Przedsiębiorstwo jest samodzielnym podmiotem gospodarczym powołanym do prowadzenia działalność gospodarcza który jest realizowany w celu osiągnięcia zysku i zaspokojenia potrzeb publicznych.

Przedsiębiorstwo na różnych etapach swojej działalności stawia sobie określone cele i zadania. Formułowanie tych zadań zależy od aktualnego stanu przedsiębiorstwa, jego pozycji na rynku, interakcji z innymi podmiotami gospodarczymi, a także wewnętrznych mechanizmów determinujących takie lub inne funkcjonowanie przedsiębiorstwa. Aby przestudiować wszystkie powyższe czynniki, złożona analiza działalność gospodarcza spełniająca wszystkie współczesne wymagania. Ostatnim i głównym etapem analizy jest analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa, podczas której ujawnia się zapewnienie przedsiębiorstwu środków finansowych niezbędnych do normalnego toku działalności produkcyjnej, celowość ich rozmieszczenia i wykorzystania, finansowe relacje z innymi podmiotami gospodarczymi, wypłacalność samego przedsiębiorstwa oraz jego stabilność rynkowa są jasno określone.

Działalność gospodarcza przedsiębiorstwa jest nierozerwalnie związana z jego działalnością finansową. Przedsiębiorstwo samodzielnie finansuje wszystkie kierunki swoich wydatków zgodnie z planami produkcyjnymi, zarządza dostępnymi środkami finansowymi, inwestując je w produkcję wyrobów w celu osiągnięcia zysku.

Rodzaje działalności gospodarczej obejmują:

Działania operacyjne, w ramach których ważna jest ocena zdolności przedsiębiorstwa do generowania środków finansowych na wsparcie procesu biznesowego;

Działalność inwestycyjna – proces kierowania środków na inwestycje. Pokazuje, w jakim stopniu przyszłe zakłady produkcyjne będą w stanie wesprzeć obecny poziom działalności i zapewnić ustawione poziomy rentowność i płynność;

Działalność finansowa - informacje o przepływach pieniężnych o charakterze finansowym. Jest to interesujące z punktu widzenia przyszłych roszczeń właścicieli i wierzycieli przedsiębiorstwa o generowane przez nie przepływy pieniężne.

Działalność finansowa jako integralna część działalności gospodarczej ma na celu zapewnienie planowego pozyskiwania i wydatkowania środków finansowych, realizację dyscypliny rozliczeniowej, osiągnięcie racjonalnych proporcji kapitału własnego i obcego oraz jak najefektywniejsze jego wykorzystanie.

Działalność finansowa jest formacja? fundusze własne przedsiębiorstwo, jego dochód, pozyskiwanie pożyczonych źródeł finansowania działalności gospodarczej, podział dochodów uzyskanych w wyniku tej działalności, ich wykorzystanie na rozwój przedsiębiorstwa.

Rozwój działalności gospodarczej wymaga odpowiedniego wsparcia finansowego tj. kapitał założycielski, który powstaje z wkładów założycieli przedsiębiorstwa i ma formę kapitału docelowego. Jest to najważniejsze źródło kształtowania majątku każdego przedsiębiorstwa. Konkretne metody tworzenia kapitału docelowego zależą od wyboru formy organizacyjno-prawnej.

Przy tworzeniu przedsiębiorstwa kapitał zakładowy jest skierowany do nabycia środków trwałych i tworzenia kapitał obrotowy w kwotach niezbędnych do prowadzenia normalnej działalności produkcyjnej i gospodarczej inwestuje się w pozyskiwanie licencji, patentów, know-how, których wykorzystanie jest istotnym czynnikiem generującym dochód.

Działalność finansowa przedsiębiorstwa działającego w otoczeniu rynkowym przedstawia się następująco. Kapitał początkowy jest inwestowany w produkcję, w procesie której tworzona jest wartość wyrażona ceną sprzedanych produktów. Po sprzedaży produktów przybiera formę pieniężną - formę wpływów ze sprzedaży wyprodukowanych towarów (wykonana praca, świadczone usługi), które są zapisywane na rachunku bieżącym firmy.

Przychód nie jest jeszcze dochodem, ale źródłem zwrotu środków wydanych na produkcję produktów oraz tworzenie funduszy pieniężnych i rezerw finansowych przedsiębiorstwa. W wyniku wykorzystania wpływów wyodrębnia się z niego jakościowo różne składniki tworzonej wartości.

Przede wszystkim wynika to z powstania funduszu amortyzacyjnego, który powstaje w formie odpisy amortyzacyjne po amortyzacji środków trwałych produkcyjnych oraz wartości niematerialnych i prawnych przybiera postać pieniądza. Warunkiem powstania funduszu amortyzacyjnego jest otrzymanie przychodu.

Ponieważ materialną podstawą tworzonego produktu są surowce, materiały, ich koszt wraz z innymi koszty materiałów, amortyzacja środków trwałych produkcyjnych, wynagrodzenie pracownicy to koszt przedsiębiorstwa na wytworzenie produktów, przyjmujący formę kosztu. Do czasu otrzymania wpływów koszty te są finansowane z kapitału obrotowego przedsiębiorstwa, który nie jest wydawany, ale wprowadzany do produkcji. Po otrzymaniu wpływów ze sprzedaży produktów, kapitał obrotowy jest przywracany, a poniesione przez przedsiębiorstwo koszty produkcji są zwracane.

Wyodrębnienie kosztów w postaci kosztu umożliwia porównanie wpływów uzyskanych ze sprzedaży produktów i poniesionych kosztów.

Inwestowanie w produkcję produktów ma na celu uzyskanie dochodu netto, a jeśli wpływy przewyższają koszt, to firma otrzymuje go w postaci zysku.

Zysk i amortyzacja są wynikiem obiegu środków zainwestowanych w produkcję i dotyczą własnych zasobów finansowych firmy, którymi samodzielnie zarządza. Optymalne wykorzystanie amortyzacji i zysku do zamierzonego celu pozwala na wznowienie produkcji w rozszerzonym zakresie.

Odpisy amortyzacyjne mają na celu zapewnienie odtworzenia trwałych środków produkcji oraz wartości niematerialnych i prawnych. W przeciwieństwie do odpisów amortyzacyjnych zysk nie pozostaje w całości do dyspozycji przedsiębiorstwa, znaczna jego część trafia do budżetu w postaci podatków, co definiuje inny obszar relacje finansowe jakie powstają między przedsiębiorstwem a państwem w zakresie podziału wypracowanego dochodu netto.

Zysk pozostający w dyspozycji przedsiębiorstwa jest wielocelowym źródłem finansowania, ale główne kierunki jego wykorzystania można określić jako akumulację i konsumpcję. Proporcje podziału zysków na akumulację i konsumpcję określają perspektywy rozwoju przedsiębiorstwa.

Odpisy amortyzacyjne i zysk nakierowane na akumulację stanowią środki finansowe przedsiębiorstwa wykorzystywane do jego produkcji oraz rozwój naukowy i technologiczny, tworzenie aktywów finansowych - przejęcie wartościowe papiery, wkłady do kapitału zakładowego innych przedsiębiorstw itp.

Część zysku jest przeznaczona na konsumpcję, w wyniku której powstają relacje finansowe między przedsiębiorstwem a osobami, zarówno zatrudnionymi, jak i niezatrudnionymi w przedsiębiorstwie.

W nowoczesne warunki Dystrybucji zarządczej i wykorzystaniu amortyzacji i zysków w przedsiębiorstwie nie zawsze towarzyszy tworzenie odrębnych funduszy pieniężnych. Fundusz amortyzacyjny jako taki nie jest tworzony, a decyzję o podziale zysków na fundusze celowe pozostawia się kompetencjom przedsiębiorstwa, co nie zmienia istoty procesów dystrybucji, które odzwierciedlają wykorzystanie środków finansowych przedsiębiorstwo.

Ponieważ działalność finansowa przedsiębiorstwa jest częścią działalności gospodarczej, jej podstawowe zasady są następujące:

Racjonalne wykorzystanie środków finansowych;

Zainteresowanie wynikami działalności finansowej i gospodarczej;

Odpowiedzialność za wyniki działalności finansowej i gospodarczej;

Kontrola nad działalnością finansową przedsiębiorstwa.

Dom bramka działalność finansowa- decydować gdzie, kiedy i jak wykorzystać środki finansowe na efektywny rozwój produkcja i maksymalizacja zysków.

Głównym zadaniem analizy jest terminowa identyfikacja i eliminacja niedociągnięć w działalności finansowej, znalezienie rezerw na poprawę kondycji finansowej przedsiębiorstwa, jego wypłacalność.

Charakter działalności gospodarczej i wielkość produkcji determinują wielkość przepływów pieniężnych, ilość dokumentów płatniczych związanych z rozliczeniami z innymi przedsiębiorstwami, dostawcami i nabywcami (klientami), z bankami komercyjnymi, innymi wierzycielami oraz budżetem.

Głównymi źródłami informacji do analizy kondycji finansowej są:

Formularz nr 1 „Bilans”;

Formularz nr 2 „Rachunek zysków i strat”, który podsumowuje ostateczne wyniki finansowe przedsiębiorstwa za analizowany okres. Raport ujawnia proces powstawania i wykorzystania zysków (strat) za okres sprawozdawczy;

Formularz nr 3 „Sprawozdanie ze zmian w kapitale”, który zawiera sprawozdanie z ruchu źródeł środków własnych przedsiębiorstwa;

Formularz nr 4 „Rachunek przepływów pieniężnych”, który odzwierciedla przepływ środków w obszarach ich wykorzystania: działalność bieżąca, działalność inwestycyjna, działalność finansowa;

Formularz nr 5 „Załącznik do bilansu”, który składa się z siedmiu sekcji zawierających informacje analityczne dotyczące głównych pozycji bilansu: środków trwałych i wartości niematerialnych; niekompletne inwestycje w aktywa trwałe; rentowne inwestycje w aktywa; inwestycje finansowe; należności; rachunki do zapłaty; otrzymane kredyty i pożyczki;

Formularz nr 6 „Sprawozdanie z przeznaczenia otrzymanych środków”, który odzwierciedla źródła pozyskania środków i ich przeznaczenie.

W przedsiębiorstwie analizę działalności finansowej przeprowadzają różne służby finansowe.

Przez obsługę finansową przedsiębiorstwa rozumie się samodzielną jednostkę strukturalną, która wykonuje: niektóre funkcje w systemie zarządzania przedsiębiorstwem. Zazwyczaj tą jednostką jest dział finansowy. Jego struktura i liczebność zależą od formy organizacyjno-prawnej przedsiębiorstwa, charakteru działalności gospodarczej, wielkości produkcji i całkowity praca w przedsiębiorstwie.

Konieczność kontrolowania działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstwa obiektywnie wynika z istoty finansów jako relacji pieniężnych.

Działalność finansowa i gospodarcza przedsiębiorstw wiąże się z tworzeniem i wydatkowaniem funduszy, a zatem wpływa na interesy państwa, pracowników przedsiębiorstwa, akcjonariuszy i wszystkich możliwych kontrahentów przedsiębiorstwa.

Aby zidentyfikować wielkość i źródła tworzenia rezerw finansowych, konieczne jest przeprowadzenie planowania finansowego przedsiębiorstwa.

Jedna z metod obliczania całkowitego wolumenu handlu komercyjne przedsiębiorstwo jest metodą ekonomiczno-statystyczną opartą na wygładzaniu danych o wzroście obrotów handlowych za kilka lat poprzedzających rok planowany. Obliczymy w tabeli 3.1

Tabela 3.1. Wstępne dane do wygładzenia wzrostu wolumenu handlu

Wygładzanie odbywa się za pomocą średniej ruchomej z trzech najbliższych lat:

K1=(K1+K2+K3)/3=24,8

K2=(K2+K3+K4)/3=33,7

K3=(K3+K4+K5)/3=40,1

Powstały wyrównany szereg średnich kroczących umożliwia wyznaczenie średniej rocznej zmiany wzrostu wolumenu handlu:

?=(Kn-K1)/(n-1), (3)

Gdzie: ?-średnia roczna zmiana wzrostu wolumenu obrotów,%:

Kn to ostatni wskaźnik z serii wyrównanych średnich, %;

K1 to pierwszy wskaźnik z serii wyrównanych średnich, %

n to liczba wskaźników w wyrównanej serii średnich.

?=(40,1 -24,8)/(3-1)=7,65

Wartość wzrostu obrotów handlowych za planowany rok (K6) jest determinowana kontynuacją wyrównanego szeregu średnich o 2 kroki do przodu:

K6=K4+2?=39,7+2*7,65=55%

Tym samym wielkość handlu w 2007 roku będzie równa:

Т5=(12947546*155)/100=20068695 tys. rubli

Planując całkowity obrót przedsiębiorstwa handlu detalicznego można wykorzystać różne modele ekonomiczne i matematyczne.

Do identyfikacji głównego trendu w rozwoju handlu wykorzystuje się metodę dostosowania analitycznego (metoda trendu).

Można przyjąć, że obrót detaliczny przedsiębiorstwa handlowego rozwija się zgodnie z funkcją liniową:

Gdzie: Y – wielkość obrotu detalicznego, rub;

T-czynnik czasu, rok;

Parametry modelu A,B.

Parametry wyznacza się metodą najmniejszych kwadratów, rozwiązując układ równań normalnych postaci:

( ?y=an+b ?t ?yt=a ?t+b ?t2, (5)

Tabela 3.2. Obliczanie parametrów modelu

	Wolumen obrotów handlu detalicznego, tys. rubli (Y)	Czas, rok (T)			Szacunkowa wielkość obrotów handlowych, tys. rubli (Ysr.T)	[(Y-Średnia/)/T]*100%

Po rozwiązaniu układu równań normalnych ze względu na parametry a i b otrzymujemy funkcję przedsiębiorstwa handlowego ze współczynnika czasu:

Yav.T=553291+2261674*T

Otrzymany model pokazuje, że wraz ze wzrostem czynnika czasu o jeden rok, wielkość obrotów handlowych przedsiębiorstwa handlowego wzrasta średnio o 2 261 674 tys. rubli.

W celu wyciągnięcia wniosków o skuteczności otrzymanego modelu i możliwości jego wykorzystania do planowania wielkości obrotu konieczne jest określenie średniego procentu odchyleń teoretycznych (obliczonych) wartości obrotu od rzeczywistych te, czyli określić średni błąd prognozy. Powszechnie przyjmuje się, że model jest skuteczny i może służyć do prognozowania, jeśli średni procent odchyleń wartości teoretycznych obrotu od rzeczywistych nie przekracza 3 proc.

W naszym przypadku średnie odchylenie teoretycznego obrotu handlowego od rzeczywistego wynosi 0,52%, co pozwala nam na jego podstawie obliczyć wolumen obrotu na kolejny rok:

Yav.T=553291+2261674*6=14123335 tys. rubli

Wyniki obliczenia wielkości obrotu detalicznego przedsiębiorstwa handlowego podsumowano w tabeli 3.3

Tabela 3.3. Obliczenie wielkości obrotów handlu detalicznego Oberst Metal LLC za 2007 rok

Pierwsza wersja kalkulacji jest optymistyczna, druga pesymistyczna. Planowaną wartość obrotów handlowych na planowany rok ustala się według wartości średniej:

Тm=(20068695+14123335)/2=17096015 tys. rubli

Do opracowania skondensowanego bilansu konieczne jest zaplanowanie zysku netto przedsiębiorstwa na planowany rok (tabela 3.4)

Tabela 3.4. Planowanie zysku netto OOO Oberst Metall na rok 2007

Nazwa wskaźników			2007 w % do 2006
1. Dochody i wydatki ze zwykłych czynności
2. Koszt sprzedanych towarów
3. Zysk brutto:
w % obrotu
4. Koszty sprzedaży
w % obrotu
5. Zysk (strata) ze sprzedaży
w % obrotu
6. Inne wydatki ogółem, tys. rubli.
7. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
w % obrotu
8. Podatek dochodowy
9. Zysk (strata) netto
w % obrotu

Zapotrzebowanie na kapitał trwały i obrotowy na rok 2007 można określić na podstawie planowanego wolumenu obrotów oraz osiągniętych w 2006 roku wskaźników kapitałochłonności środków trwałych i wykorzystania kapitału obrotowego.

Kapitałochłonność na 100 rubli obrotu w 2006 r.=4326650/12947546,0*100=33,41

Planowane zapotrzebowanie na środki trwałe \u003d 17096015,0 * 33,41 / 100 \u003d 5711779 tysięcy rubli.

Planowane zapotrzebowanie na kapitał obrotowy \u003d 17096015,0 * 22,50 / 100 \u003d 3846603 tysięcy rubli.

Tabela 3.5. Kalkulacja potrzeb Oberst Metall LLC na środki trwałe i obrotowe za 2007 rok

Wymóg kapitałowy na 2007 rok można określić na podstawie wskaźnika planowanych obrotów, czyli wskaźnika kapitałochłonności osiągniętego w 2006 roku.

Kapitałochłonność na 100 rubli obrotu w 2006 r. = 7286055/12947546*100 = 56,27

Planowany wymóg kapitałowy na 2007 rok = 56,27 * 17096015/100 = 9619927,64 tys. rubli.

Tabela 3.6. Obliczenie wymogu kapitałowego Oberst Metall LLC na rok 2007

Rozliczenia z wierzycielami \u003d 9558382-9619927,64 \u003d 61545,64 tysięcy rubli.

Na podstawie uzyskanych danych sporządzimy skonsolidowany bilans za 2007 rok. (tabela 3.7)

Tabela 3.7. Skrócony bilans Oberst Metall LLC za 2007 rok

Na początek roku	Pod koniec roku
organizacje		organizacje	Metody finansowania aktywów
Konserwatywny		Umiarkowany
	Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał Długoterminowy obowiązki	Zmienna część aktywów obrotowych	Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał Długoterminowy obowiązki
	Stała część majątku obrotowego
Nieprądowe	Nieprądowe
		Poziom stabilności finansowej	Do przyjęcia

Ryż. 3. Podejścia do finansowania aktywów w OOO Oberst Metal.

W 2006 roku firma zajmowała stanowisko pomiędzy umiarkowanym i konserwatywnym podejściem do finansowania swoich aktywów, a bliższym konserwatywnemu (rys. 3).

Kosztem własnego i długoterminowego kapitału obcego sfinansowano aktywa trwałe, część stałą aktywów obrotowych oraz połowę wolumenu części zmiennej majątku obrotowego, natomiast kosztem krótkoterminowego kapitału obcego – tylko połowa części zmiennej aktywów obrotowych: na początek okresu sprawozdawczego kapitał długoterminowy wynosił 90,1%, a udział aktywów trwałych 67%; na koniec okresu sprawozdawczego odpowiednio 92,8% i 65,0%, czyli występują zmiany wskaźnika źródeł finansowania i różnych rodzajów aktywów. Do końca roku istnieje również tendencja do zwiększania finansowania większości majątku obrotowego ze źródeł stałych (kapitał własny i długoterminowy kapitał obcy). Ten model finansowania majątku zapewnia akceptowalny poziom stabilności finansowej firmy i nie stwarza problemów w zapewnieniu jej wypłacalności i stabilności finansowej oraz umożliwia prowadzenie działalności operacyjnej przy minimalnym zapotrzebowaniu na kapitał własny.

Poziom bieżącej wypłacalności i stabilności finansowej zależy od stopnia zasilenia rezerw w źródła tworzenia. Nadmiar lub niedobór źródeł środków na tworzenie zapasów (IFZ) ujawnia się w postaci różnicy między wartością źródeł środków a wartością zapasów. Odnosi się to do zabezpieczenia pewnych rodzajów źródeł: własnych, kredytowych i innych pożyczonych, ponieważ wystarczalność sumy wszystkich możliwych rodzajów źródeł (w tym zobowiązań i innych zobowiązań krótkoterminowych) jest gwarantowana tożsamością wyników aktywa i pasywa bilansu. (Tabela 3.8).

Tabela 3.8.- System wskaźników bezwzględnych do oceny stabilności finansowej Oberst Metal LLC, tysiące rubli.

Indeks	Metoda obliczeniowa
Ustalenie rodzaju stabilności finansowej
1. Własne źródła tworzenia zapasów	IFZ c \u003d SC - VA, gdzie SC to słuszność; VA - aktywa trwałe
2. „Normalne” źródła tworzenia zapasów	IFZ n \u003d IFZ s + KKZ + KZ, gdzie KKZ - krótkoterminowe pożyczki i pożyczki, KZ - rozrachunki z dostawcami
3. Łączna wartość źródeł tworzenia rezerw	IFZ o = IFZ n + SC os, gdzie SC os jest szczególną częścią kapitału własnego, która powstrzymuje napięcia finansowe
4. Całkowite zapasy i koszty	Strona 210 (formularz nr 1)
5. Udostępnienie rezerw i kosztów wraz ze źródłami powstawania:
IFZ s \u003d IFZ s - Z
JEŻELI n = JEŻELI n - Z
IFZ o \u003d IFZ o - Z
6. Rodzaj stabilności finansowej	Absolutna stabilność	Absolutna stabilność

Ze wszystkich proponowanych i przetestowanych metod wynika, że ​​Oberst Metal LLC ma rodzaj stabilności finansowej - absolutną stabilność finansową. Sprzyja temu umiejętne zarządzanie przedsiębiorstwami i racjonalna dystrybucja środków finansowych, a także ugruntowany system planowania finansowego.

Zdolność OOO Oberst Metal do terminowego regulowania płatności, finansowania swojej działalności w sposób przedłużony wskazuje na jej dobrą kondycję finansową.

Znalezienie sposobów na poprawę kondycji finansowej organizacji komercyjnej jest jednym z głównych zadań stojących przed kierownictwem każdej organizacji. Obecnie eksperci identyfikują kilka sposobów na „poprawę” kondycji finansowej firmy.

Poprzez poprawę kondycji finansowej organizacji ma na celu zwiększenie efektywności zarządzania firmą, a także wprowadzenie różnego rodzaju zachęt dla pracowników. Ta metoda poprawa kondycji finansowej przedsiębiorstwa nie wymaga znaczącej restrukturyzacji firmy, co do zasady optymalizację procesów biznesowych w firmie można osiągnąć poprzez wprowadzenie systemu, który pozwala zautomatyzować ustalanie zadań dla pracowników, jak stosowanie różnych metod zachęt materialnych, które opierają się na ocenie wkładu każdego pracownika w ogólny wynik działalności komercyjnej przedsiębiorstwa.

Jednym ze sposobów na poprawę kondycji finansowej organizacji może być również świadczenie nowych usług na rzecz konsumentów. Opracowanie strategii rozwoju organizacji, a także ocena rynku i opracowanie propozycji rozwoju nowych rodzajów produktów mogą być realizowane zarówno bezpośrednio przez pracowników firmy, jak i przez specjalistów z różnych przedsiębiorstw doradczych.

Aby poprawić kondycję finansową organizacji, konieczne jest również wprowadzenie ścisłej kontroli finansowej nad wydatkami funduszy firmy, a także staranie się o pozyskanie pieniędzy od przedsiębiorstw, które mają znaczne zadłużenie wobec Twojej firmy. Ponadto w niektórych przypadkach wymagane będą specjalistyczne kampanie reklamowe, a także bardziej aktywna promocja produktów i usług firmy na różnych rynkach.

Kierownictwo organizacji nie powinno również zapominać o konieczności wymiany sprzętu i możliwości wprowadzenia nowych technologii, które pozwolą na produkcję towarów lub usług, które cieszą się większą popularnością na rynku. W każdym razie, szukając sposobów na poprawę kondycji finansowej organizacji, należy dokładnie ocenić koszty niezbędne do wdrożenia tych działań, a także ewentualny wzrost zysków, które firma może uzyskać.

Wyjście społeczeństwa z systemu gospodarki planowej i wejście w relacje rynkowe radykalnie zmieniły warunki funkcjonowania przedsiębiorstw. Organizacja, aby przetrwać, musi wykazywać inicjatywę, przedsiębiorczość i oszczędność w celu zwiększenia wydajności produkcji. W przeciwnym razie mogą być na skraju bankructwa.

W warunki rynkowe kluczem do przetrwania i podstawą stabilnej pozycji organizacji jest jej stabilność finansowa. Odzwierciedla również stan zasobów finansowych, w których organizacja swobodnie operując gotówką jest w stanie, poprzez ich efektywne wykorzystanie, mieć nieprzerwany proces produkcji i sprzedaży produktów oraz koszty jego rozbudowy i aktualizacji.

Wyznaczenie granic stabilności finansowej organizacji jest jednym z najważniejszych problemów ekonomicznych w przejściu do gospodarki rynkowej, ponieważ niewystarczająca stabilność finansowa może prowadzić do braku środków na rozwój produkcji przedsiębiorstw, ich niewypłacalności, a ostatecznie do bankructwa , oraz "nadmierny" zrównoważony rozwój utrudni rozwój, obciążając koszty organizacji nadmiernymi zapasami i rezerwami.

Do oceny stabilności finansowej organizacji niezbędna jest analiza jej kondycji finansowej i ekonomicznej. Kondycja finansowa to zestaw wskaźników odzwierciedlających dostępność, rozmieszczenie i wykorzystanie środków finansowych.

Celem analizy jest nie tylko i nie tyle ustalenie i ocena kondycji finansowej organizacji, ale także ciągłe prowadzenie prac mających na celu jej poprawę. Analiza kondycji finansowej pokazuje, w jakich konkretnie obszarach ta praca powinna być prowadzona. Zgodnie z tym wyniki analizy dają odpowiedź na pytanie, jakie są najważniejsze sposoby poprawy kondycji finansowej organizacji w określonym okresie jej działalności.

Główne sposoby wzmocnienia finansów organizacji związane są z optymalizacją wykorzystywanych przez nie środków oraz eliminacją ich deficytu.

Najważniejsze obszary usprawnienia pracy finansowej organizacji to:

Systemowy audyt wewnętrzny;

Opracowanie i wdrożenie strategicznej polityki finansowej organizacji. Głównym celem analizy finansowej jest uzyskanie kilku kluczowych parametrów, które dają obiektywny i dokładny obraz kondycji finansowej organizacji, jej zysków i strat, zmian w strukturze aktywów i pasywów, w rozliczeniach z dłużnikami i wierzycielami. Jednocześnie analityk zarządzający może być zainteresowany zarówno aktualną kondycją finansową organizacji, jak i perspektywami najbliższymi lub indywidualnymi, czyli oczekiwanymi parametrami kondycji finansowej.

Efektywność wykorzystania kapitału obrotowego zależy od wielu czynników, które można podzielić na czynniki zewnętrzne mające wpływ niezależnie od interesów organizacji oraz czynniki wewnętrzne, na które organizacja może aktywnie wpływać. Na obecnym etapie rozwoju gospodarczego do głównych czynników zewnętrznych należy zaliczyć kryzys braku płatności, wysokie oprocentowanie kredytów bankowych. Niewypłacalność nabywców prowadzi do spowolnienia obrotu kapitału obrotowego. Dlatego konieczne jest wytwarzanie takich produktów i usług, które można szybko i z zyskiem wdrożyć. W takim przypadku, oprócz przyspieszenia obrotów, zapobiega się wzrostowi należności w aktywach organizacji.

Ważnym warunkiem zwiększenia efektywności wykorzystania kapitału obrotowego jest racjonalna organizacja zapasów, głównymi sposobami zmniejszenia zapasów są:

Racjonalne wykorzystanie;

Eliminacja nadmiernych zapasów materiałów;

Lepsze racjonowanie;

Poprawa organizacji dostaw.

Pobyt kapitału obrotowego w sferze obrotu nie przyczynia się do powstania nowego produktu. Nadmierne kierowanie ich w sferę obiegu jest zjawiskiem negatywnym. Najważniejsze przesłanki ograniczenia inwestycji obronnych w tym obszarze to:

Stosowanie progresywnych form płatności;

Terminowe wykonanie dokumentów;

przyspieszenie jej ruchów;

Przestrzeganie dyscyplin umownych i płatniczych.

Kondycję finansową organizacji charakteryzuje rozmieszczenie i wykorzystanie środków oraz źródeł ich powstawania. Aby zapobiec niezadowalającej strukturze bilansu, konieczne jest monitorowanie zmian w strukturze majątku i źródeł jego powstawania oraz podejmowanie działań mających na celu poprawę struktury, optymalny stosunek środków własnych i pożyczonych przedsiębiorstwa, zmniejszenie udziału należności i zobowiązań oraz zmniejszenie nieuzasadnionych zapasów zasobów materialnych.

W warunkach rynkowych istnieje obiektywna potrzeba określenia trendu kondycji finansowej, orientacji w możliwości finansowe i perspektyw, ocena kondycji finansowej innych podmiotów gospodarczych. Organizacja musi opracować wewnętrzne strategie finansowe. Zawiera różne sposoby i działania, aby osiągnąć główny cel strategiczny. ,mianowicie:

Zgodność działań finansowych ze stanem ekonomicznym i możliwościami materialnymi organizacji w każdym przedziale czasowym;

Strategia finansowa jest opracowywany z uwzględnieniem ryzyka braku płatności, skoków inflacji i innych okoliczności. Powinien odpowiadać zadaniom i, jeśli to konieczne, być dostosowany i zmieniony. Musi być kontrolowany, realizacja zapewnia weryfikację dochodów, ich ekonomiczne i racjonalne wykorzystanie. Dobrze ugruntowana kontrola finansowa pomaga identyfikować rezerwy, zwiększać rentowność gospodarki i zwiększać oszczędności gotówkowe.

Strategia osiągania prywatnych wysiłków polega na umiejętnym wykorzystywaniu transakcji finansowych, mających na celu zapewnienie realizacji głównego celu strategicznego.

W warunkach gospodarka rynkowa Każdy podmiot gospodarczy dąży do zajęcia stabilnej pozycji na rynku. W tym celu konieczne jest częstsze analizowanie kondycji finansowej przedsiębiorstwa, co pozwoli na podstawie zidentyfikowanych niedociągnięć w pracy opracować sposoby jej poprawy.

Główne sposoby na poprawę kondycji finansowej SANA Consulting NLK LLP to:

Zwiększenie ogólnej struktury aktywów przedsiębiorstwa, co pozwoli zmierzyć, czy organizacja jest na tyle stabilna finansowo, aby sprawnie funkcjonować;

Osiągnięcie optymalnego stosunku środków własnych i pożyczonych. Przekroczenie pierwszego nad drugim oznacza niezależność przedsiębiorstwa i niezależność od źródeł zewnętrznych;

Obecność znacznego udziału pożyczonych środków w ogólnej kwocie kapitału, aw szczególności zobowiązań, wymaga szybkiej współpracy z wierzycielami.

Redukcję należności można osiągnąć poprzez wdrożenie określonych działań:

Kontrola stanu rozliczeń z nabywcami należności odroczonych (przeterminowanych);

Monitoruj proporcje należności i należności: znaczna nadwyżka należności zagraża stabilności finansowej przedsiębiorstwa i powoduje konieczność pozyskania dodatkowych (najczęściej drogich) źródeł finansowania.

Stabilność kondycji finansowej można zwiększyć poprzez: przyspieszenie obrotu kapitału w aktywach obrotowych, w wyniku czego nastąpi względna redukcja 1 tenge/obrót; uzasadnienie zmniejszenia rezerw i kosztów (do standardu); spłata własnego kapitału obrotowego kosztem źródeł wewnętrznych i zewnętrznych.

Jednym z głównych i najbardziej radykalnych obszarów naprawy finansowej SANA Consulting NLK LLP jest zwiększenie wewnętrznych rezerw rentowności i osiągnięcie progu rentowności poprzez lepsze wykorzystanie potencjału organizacji, poprawę jakości usług, opracowanie nowego kierunku (projektowanie i architektura, sprzedaż materiały budowlane) w budownictwie racjonalne wykorzystanie zasobów materialnych, pracy i środków finansowych, ograniczenie kosztów i strat.

Zewnętrzne źródła pozyskiwania środków na obrót SANA Consulting NLK LLP to faktoring, leasing oraz pozyskiwanie kredytów na rentowne projekty.

Główną uwagę należy zwrócić na kwestię obniżenia kosztów usług: ekonomiczne wykorzystanie surowców, materiałów, energii elektrycznej, sprzętu itp.; redukcja kosztów ustalonych dla każdej pozycji wydatków poprzez określone środki organizacyjne i techniczne, które pomogą zaoszczędzić płace, surowce, materiały, energię itp. Organizacje muszą znaleźć tanie i wysokiej jakości surowce.

Tak więc w warunkach rozwoju relacji rynkowych jest całkiem oczywiste, że rozwiązanie wielu problemów finansowych jest bezpośrednio związane z rozwiązaniem problemów marketingowych, które są ze sobą ściśle powiązane i współzależne.

WNIOSEK

Podczas stażu w SANA Consulting NLK LLP utrwalono wiedzę zdobytą podczas procesu szkoleniowego, nabyto praktyczne umiejętności pracy. Zdobyte doświadczenie profesjonalna robota wszystkie zadania praktyki badawczej zostały zrealizowane. Badano bardziej udaną pracę w przyszłości struktura organizacyjna przedsiębiorstwa, przeanalizowała strukturę zarządzanie informacją i działalności przedsiębiorstwa.

W celu usprawnienia pracy SANA Consulting NLK LLP proponuje się przeprowadzenie następujących działań:

Poprawić strukturę zarządzania;

Poprawić i przeszkolić personel;

Opracowanie i wdrożenie strategicznej polityki finansowej organizacji;

Systematyczna i bieżąca analiza finansowa prowadzonej działalności;

Organizacja kapitału obrotowego zgodnie z istniejącymi wymaganiami w celu optymalizacji kondycji finansowej;

Osiągnięcie optymalnego stosunku środków własnych i pożyczonych;

Tworzenie zasobów finansowych i scentralizowane zarządzanie strategiczne ich;

Identyfikacja obszarów decyzyjnych i koncentracja na ich realizacji wysiłków, manewrowości i wykorzystaniu rezerw przez zarządzanie finansowe organizacji;

Tworzenie i przygotowywanie rezerw strategicznych;

Spadek należności;

Terminowe identyfikowanie niedopuszczalnych rodzajów zobowiązań i należności (długów przeterminowanych (nieuzasadnionych));

Śledź stosunek należności do zobowiązań: znaczna nadwyżka należności zagraża stabilności finansowej organizacji i powoduje konieczność pozyskiwania dodatkowych (najczęściej drogich) źródeł finansowania.

Przeprowadzaj systematyczne audyty wewnętrzne;

Możliwe są również zmiany w polityce rachunkowości SANA Consulting NLK LLP w celu wprowadzenia rozłożonej zapłaty za wykonaną pracę, usługi, co pozwoli ustabilizować pozycje bilansowe w zakresie środków pieniężnych i innych aktywów.

Na zakończenie stażu spisywano dziennik stażu i sporządzono raport ze stażu.

Podobne informacje.

Wysyłanie dobrej pracy do bazy wiedzy jest proste. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy korzystający z bazy wiedzy w swoich studiach i pracy będą Ci bardzo wdzięczni.

Hostowane na http://www.allbest.ru/

Wstęp

Nowoczesna rosyjska gospodarka wyróżnia się pojawieniem się ogromnej liczby przedsiębiorstw różne formy własności, ale w każdym razie w celu zorganizowania pracy finansowej przedsiębiorstw, a usługi finansowe które powinny zapewnić stabilność finansową przedsiębiorstwa. Główną treścią pracy służby finansowej jest zapewnienie środków finansowych, uporządkowanie relacji z systemem finansowo-kredytowym, w racjonalne wykorzystanie kapitał stały i obrotowy, zapewniający terminowe regulowanie zobowiązań przedsiębiorstwa wobec budżetu, banków, dostawców i pracowników.

Wcześniej czy później menedżerowie firmy stają przed problemami poprawy organizacji zarządzania zasobami finansowymi w przedsiębiorstwie: okazuje się, że wskaźniki i procedury, które wcześniej były wykorzystywane do planowania działalności przedsiębiorstwa, na przykład wielkość wytwarzanych produktów, nie pozwalają mu skutecznie konkurować ze względu na wysokie koszty produkcji.

Zrozumienie, że firma musi zmienić system zarządzania, obniżyć koszty, efektywniej zarządzać zasobami finansowymi, przychodzi szybko. Pytanie jak to zrobić? Skąd pozyskać dodatkowe środki, zaplanować swoją działalność produkcyjną, finansową i zakupy z dostępnymi rezerwami, usprawnić, w które procesy trzeba przede wszystkim zainwestować itp. Usługa finansowa powinna nie tylko dawać kierownikowi jasne odpowiedzi na postawione mu pytania , ale także prawidłowo planować działalność przedsiębiorstwa.

Stabilna kondycja finansowa i stała wypłacalność organizacji są zawsze wynikiem nie spontanicznych, ale wstępnie wyliczonych i przeanalizowanych decyzje zarządcze, problem Efektywne zarządzanie sytuacja finansowa organizacji jest istotna.

Celem analizy kondycji finansowej organizacji jest ocena aktualnej pozycja finansowa organizacji w tej chwili, a także identyfikacja potencjału, który może się rozwinąć w przyszłości.

Dobrze przeprowadzona analiza pozwala z wyprzedzeniem zidentyfikować niedociągnięcia w finansowaniu działalności organizacji, które mogą doprowadzić organizację do stanu upadłości, znaleźć ewentualne rezerwy na poprawę kondycji finansowej, wypłacalności i stabilności finansowej.

Analizę kondycji finansowej prowadzą nie tylko menedżerowie, kierownicy finansowi i służby finansowe organizacji, ale także jej założyciele, inwestorzy w celu zbadania efektywności wykorzystania zasobów.

Problem obiektywnej oceny kondycji finansowej organizacji oraz oceny stopnia prawdopodobieństwa ewentualnej upadłości na podstawie danych sprawozdania finansowe nie nowe. Przez lata problem ten rozwiązywali zarówno ekonomiści zagraniczni, jak i krajowi.

Podczas pisania Praca dyplomowa wykorzystał prace naukowe i opracowania teoretyczne uznanych współczesnych rosyjskich ekonomistów zaangażowanych w organizację pracy finansowej i analizy finansowej, takich jak L.V. Doncowa, N.A. Nikiforova, I.G. Kukukina, I.A. Astrachancewa, AD Sheremet, O.B. Samoilenko, T.A. Pozhidaeva i inni.

Jak Ramy prawne zastosowano ustawy Federacji Rosyjskiej, dekrety Prezydenta Federacji Rosyjskiej, dekrety Rządu Federacji Rosyjskiej i Ministerstwa Finansów Federacji Rosyjskiej, przepisy prawne, które określają skład sprawozdań finansowych oraz metodologię oceny struktury bilansów.

Celem tej pracy jest organizacja pracy finansowej przedsiębiorstwa.

Aby osiągnąć ten cel, należy rozwiązać następujące zadania:

1 rozważyć teoretyczne aspekty organizacji finansów w przedsiębiorstwach;

2 uwzględniają organizacyjne i ekonomiczne cechy przedsiębiorstwa;

3 rozważyć organizację pracy finansowej w przedsiębiorstwie;

4 analizować kondycję finansową przedsiębiorstwa;

5 opracowanie sposobów poprawy efektywności pracy finansowej w przedsiębiorstwie w celu wzmocnienia kondycji finansowej OOO DalTorgServis.

Przedmiotem badań w tym artykule jest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością DalTorgService, która instaluje i konserwuje windy we Władywostoku.

Przedmiotem opracowania jest praca finansowa w DalTorgService LLC.

Informacyjną bazą analityczną opracowania jest roczne sprawozdanie finansowe DalTorgService LLC za lata 2009-2011.

Praca dyplomowa zawiera wstęp, trzy rozdziały, zakończenie, spis piśmiennictwa, wnioski.

Metody zastosowane w opracowaniu: obliczeniowo-analitycznej, strukturalno-dynamicznej, porównawczej, graficznej.

Podstawą naukową i metodologiczną pracy dyplomowej była praca naukowców krajowych i zagranicznych nad analizą finansową i zarządzaniem finansami.

1. Aspekty teoretyczne organizacja finansów w przedsiębiorstwach

1.1 Finanse przedsiębiorstw handlowych: istota i zasady organizacji

wskaźnik finansów komercyjnych

Finanse organizacji komercyjnych to system relacji związanych z tworzeniem i wykorzystywaniem zasobów finansowych organizacji komercyjnych w celu zapewnienia ich działalności i rozwiązywania problemów społecznych.

Wyróżnić można następujące zasady organizacji finansów w zakresie działalności gospodarczej:

1. Samofinansowanie i samowystarczalność (obejmuje pokrycie wszystkich potrzeb rozwojowych organizacji kosztem własnych środków finansowych oraz pokrycie bieżących kosztów z wpływów ze sprzedaży produktów);

2. Zasada planowania (zapewnia korespondencję między sprzedażą a produktami, między inwestycjami a potrzebami rynku, z uwzględnieniem zbieżności efektywnego popytu; metoda ta jest stosowana przy realizacji planowania finansowego i kontrola finansowa);

3. Zasada finansowej korelacji terminów (zapewnia minimalną lukę w czasie między otrzymaniem a wykorzystaniem środków);

4. Zasada współzależności wskaźników finansowych (zapewnia uwzględnienie zmian w obowiązującym prawodawstwie);

5. Zasada elastyczności (daje pole manewru w przypadku niespełnienia zaplanowanych wskaźników);

6. Zasada minimalizacji kosztów finansowych;

7. Zasada racjonalności (inwestycja kapitału w inwestycje powinna charakteryzować się wyższą efektywnością w stosunku do osiągniętego poziomu i zapewniać minimalne ryzyko);

8. Zasada stabilności finansowej (zapewnienie niezależności finansowej).

Zasady te determinuje główny cel działalności organizacji komercyjnej - osiąganie zysku, a także chęć każdego podmiotu gospodarczego nie tylko do utrzymania, ale także do rozszerzenia swojego udziału w rynku.

Finanse przedsiębiorstw jako kategoria ekonomiczna przejawiają się w pełnionych przez nie funkcjach. Badanie funkcji jest niezbędne do realizacji efektywnych działań finansowych. Jako część nauki finansowe istnieje pewna jedność funkcji finansów państwa i finansów przedsiębiorstw, a jednocześnie istnieją znaczne różnice, które determinują wagę interesów narodowych i przedsiębiorczy aspekt działalności.

W przypadku systemu finansowego następujące funkcje to planowanie, organizowanie, stymulowanie i kontrolowanie.

Funkcja planowania polega na formułowaniu celów i wyborze sposobów ich osiągnięcia w oparciu o podział odpowiedzialności w ramach istniejących form własności. Funkcja planowania obejmuje zwykle dystrybucję ograniczonej ilości środków finansowych w aspekcie czasowym w oparciu o priorytety i cele rozwojowe, ich redystrybucję między budżetem federalnym a budżetami podmiotów Federacji i organów samorząd. Funkcja ta realizowana jest poprzez przygotowywanie budżetów na odpowiedni rok budżetowy i perspektywę budżetową, bilanse środków finansowych, system podatkowy itp.

Funkcja organizacji obejmuje urządzenie budżetowe, klasyfikację budżetową, implikuje konieczność określenia procedury sporządzania, zatwierdzania i wykonywania budżetu, wyboru autoryzowanego organizacje kredytowe, określenie uprawnień ustawodawczych i organy wykonawcze organy w procesie budżetowym, określając prawa i obowiązki komórek funkcjonalnych organów finansowych. Funkcja ta związana jest z procesem budowy organizacyjnej wewnętrznego systemu regulacji i kontroli przepływów budżetowych i zasobów finansowych przedsiębiorstw.

Funkcja motywacyjna opiera się na działaniach ukierunkowanych na osiąganie celów. Za pomocą tej funkcji interpretowane są czynniki, które wpływają na działalność finansową i uwzględniają jej zapotrzebowanie na gotówkę. Decydującą rolę odgrywają czynniki determinujące zachowanie ludzi, w tym właścicieli, przedsiębiorców i urzędników finansowych, w procesie podejmowania decyzji dotyczących taktycznych i strategicznych aspektów finansów.

Funkcja kontroli polega na promowaniu osiągania wyznaczonych celów. Należą do nich opracowanie norm i standardów, które są punktem odniesienia, kryterium oceny wyników: porównanie osiągnięć z wyznaczonymi celami i ustalonymi kryteriami, zapewnienie niezbędnych zmian warunków i czynników działalności finansowej.

Dla zintegrowanej realizacji funkcji finansów ważne jest wsparcie informacyjne. Pozwala podejmować decyzje w oparciu o wymianę poglądów i wybór najlepszej z alternatywnych opcji realizacji celów.

Działania związane z regulacją obrotu realnymi pieniędzmi w ramach struktury przedsiębiorczej realizują zespół funkcji finansów przedsiębiorstwa. Konieczne jest rozróżnienie trzech głównych funkcji: reprodukcji, dystrybucji, kontroli.

Funkcją kontrolną finansów przedsiębiorstw jest kontrolowanie rubla nad realnym obrotem pieniężnym, tworzenie funduszy gotówkowych. Kontrola rubla ma dwie formy:

1. kontrola zmian wskaźników finansowych, stanu płatności i rozliczeń;

2. kontrola realizacji strategii finansowania.

W pierwszym przypadku urzędnik finansowy posługuje się systemem sankcji i zachęt, stosując środki przymusu lub odwrotnie, stymulujące. W drugim przypadku mówimy o realizacji długofalowej polityki finansowej, w której główny nacisk kładzie się na przewidywanie zmian i wczesne dostosowywanie do nich kolejności i warunków finansowania. Ciągłe zmiany i aktualizacje w systemie finansowym wymagają odpowiedniej reakcji wszystkich pracowników przedsiębiorstwa. Można to osiągnąć poprzez poszerzanie samodzielności pracowników, uznając przez nich celowość i potrzebę aktywności działalność przedsiębiorcza. Opracowanie strategii przedsiębiorczości pozwala skoncentrować środki finansowe w tych obszarach, które mogą przynieść duże korzyści ekonomiczne.

Forma manifestacji funkcji kontrolnej finansów jest zawsze specyficzna. Może być kierowany do przedsiębiorstwa jako pojedynczy obiekt zarządzania, do oddziałów lub działów strukturalnych, do działów lub usług, do pojedynczego pracownika.

System departamentalizacji. Dla realizacji funkcji kontrolnej duże znaczenie ma stosowany przez przedsiębiorstwo system departamentalizacji. Najbardziej powszechną w świecie praktyką jest wydział funkcjonalny i wydziałowy.

Struktura funkcjonalna opiera się na jasnym rozgraniczeniu odpowiedzialności, obszarów działalności i zadań do rozwiązania przez działy i służby. Główne bloki organizacyjne to dział produkcji, dział sprzedaży, dział finansowy, dział marketingu itp. Działy można podzielić i mieć węższą specjalizację.

Szczególnie interesująca jest struktura zarządzania typami dywizji, której elementy i bloki są podzielone według rodzajów towarów i usług, grup konsumentów i regionów działalności. Wykorzystywany jest w największych firmach na świecie, m.in. General Motors, Lever Brothers, Procter & Gamble, DuPont, Sire.

Przykład departamentalizacji wydziałowej. Podstawowy schemat budowy dywizji składa się z czterech poziomów hierarchii kierowniczej. Najwyższym szczeblem jest rada dyrektorów, rada i prezes. Zarząd zawiera umowy z kadrą kierowniczą, określa ich prawa i obowiązki, odpowiedzialność wobec społeczeństwa, formy wynagradzania itp. Dyrektorzy ustalają wewnętrzną sprawozdawczość, która pozwala na kontrolę nad rublem, deklarują dywidendę zaliczkową, jeśli jest wypłacana kwartalnie lub co pół roku, a także maksymalną kwotę końcowej dywidendy na podstawie wyników roku. Walne zgromadzenie akcjonariusze, zatwierdzając wysokość rocznej dywidendy, mogą ją jedynie zmniejszyć w porównaniu z wartością proponowaną przez radę dyrektorów.

Tak więc wysokość zysków zatrzymanych i tempo akumulacji kapitału zależą od rady dyrektorów. Zarząd określa strategię rozwoju firmy, koordynuje pracę wszystkich działów, podejmuje decyzje inwestycyjne oraz monitoruje ich realizację. Polityka finansowa przedsiębiorstwa powinna być elastyczna, dlatego wymaga częstego dostosowywania, przede wszystkim w celu uwzględnienia zmian w obowiązującym prawodawstwie, warunków bieżącego finansowania. Zarząd odpowiada przed akcjonariuszami za stabilność finansową i realizację wyznaczonych celów.

Forma kontroli w korporacji zależy od wagi podejmowanej decyzji. W nowopowstałych korporacjach większość spraw prowadzą sami przedsiębiorcy, którzy są największymi udziałowcami, ale wraz z rozwojem firmy następuje zwykle rozdzielenie funkcji zarządzania gospodarczego i dysponowania majątkiem. Akcjonariusze mogą pośrednio wpływać na politykę firmy, wybierając do rady dyrektorów osoby, które wyznają im bliskie poglądy. Uczestnicząc w mianowaniu kadry kierowniczej wyższego szczebla, ci członkowie zarządu wpływają w ten sposób na codzienne funkcjonowanie przedsiębiorstwa i zarządzanie jego działalnością.

Kompetencje i profesjonalizm zarządu decydują również o pozycji przedsiębiorstwa na właściwym rynku produktowym. Powołanie zarządu to najważniejszy moment w polityka personalna co ma istotny wpływ na przyszłą politykę finansową.

Kolejny poziom zarządzania to służby i działy kierowane przez wiceprezesów. Organizują i nadzorują działania, w tym zaopatrzenie finansowe, księgowość, planowanie i promocję. Na tym poziomie wszystkie informacje są podsumowywane, sporządzane są raporty, podejmowane są decyzje o zastosowaniu sankcji lub zachęt, płatności i rozliczenia oraz kontrola wykonania zobowiązań.

Trzeci etap to działy produkcyjne, których działalność koncentruje się na konkretnych produktach i w określonym regionie. Działy produkcyjne sporządzają niezależny bilans, kosztorysy i fundusze funduszy w granicach przyznanych im środków finansowych, rozwiązują kwestie finansowania bieżącego, zapewniają rentowność i samowystarczalność. Kontrola odbywa się w procesie wykonywania kosztorysów, dokonywania płatności i rozliczeń. Najniższy poziom to jednostki strukturalne, które otrzymują zadania i są odpowiedzialne za realizację podjętych decyzji. Organizują i obsługują produkcję, kontrolują jej ciągłość i jakość, przeprowadzają obciążenie o zgodność z warunkami finansowania.

Pionowy system departamentalizacji wymaga wypracowania na każdym szczeblu zarządzania zagadnień wykorzystania środków finansowych, systemu sprawozdawczości, regulacji praw i obowiązków oraz zachęt.

Komunikacja z funkcjami rozrodczymi i dystrybucyjnymi. Funkcja kontrolna finansów przedsiębiorstw może odgrywać aktywną rolę w podejmowaniu decyzji lub biernie odzwierciedlać wyniki dystrybucji środków i procesów reprodukcji.

Funkcja kontrolna przejawia się w tym, że urzędnik finansowy ujawnia stopień zgodności uzyskiwanych dochodów, strukturę funduszy funduszy z planowanymi zadaniami na rzecz rozwoju produkcji i sprzedaży; koryguje rozbieżność między dochodami przedsiębiorstwa a jego wydatkami w zakresie wykorzystania nie tylko zasobów pieniężnych, ale także materialnych.

Zestaw środków służących osiągnięciu równowagi między przychodami i wydatkami przedsiębiorstwa, zasobami materialnymi i finansowymi może obejmować zadania racjonalizacji zużycia surowców i materiałów, zwiększenia wydajności pracy, zmniejszenia zadłużenia wobec dostawców i banku, dostosowania poziomu dywidendy itp.

Funkcja kontroli finansów przedsiębiorstw realizowana jest w następujących głównych obszarach:

kontrola nad prawidłowym i terminowym transferem środków do funduszy funduszy dla wszystkich ustalonych źródeł finansowania;

kontrola przestrzegania określonej struktury funduszy funduszy z uwzględnieniem potrzeb rozwoju przemysłowego i społecznego;

kontrola celowego i efektywnego wykorzystania środków finansowych.

W celu realizacji funkcji kontrolnej przedsiębiorstwa opracowują standardy określające wielkość funduszy funduszy oraz źródła ich finansowania. Mówimy o standardach do użytku wewnętrznego, w tym regulacji relacji finansowych z pionami strukturalnymi i oddziałami. Na podstawie planowanych i sprawozdawczych szacunków dotyczących tworzenia i wydatkowania środków kontroluje się ukierunkowane i efektywne wykorzystanie środków finansowych. W praktyce światowej budżety przedsiębiorstw stały się powszechne. Zdaniem ekspertów najważniejszym środkiem wstępnej kontroli środków finansowych jest budżet, który umożliwia również realizację funkcji planowania. Budżet jest mechanizmem kontroli ex-ante w tym sensie, że daje pewność, że gdy organizacja potrzebuje gotówki, będzie ją miała. Budżety określają również limity wydatków, a tym samym zapobiegają wyczerpaniu gotówki w dowolnym dziale lub organizacji jako całości.

Budżety działały dobrze w Ameryce i Systemy japońskie kontrola finansowa. To narzędzie planowania i kontroli wykorzystywane jest również przez finansistów państw europejskich. Głównym punktem budżetowania jest to, że każdy dział przedsiębiorstwa porównuje ilość zasobów z potrzebami obsługi produkcji i sprzedaży towarów, propozycje każdego działu są rozpatrywane przez wyższą strukturę zarządzania, konsolidowane i dostosowywane zgodnie ze wspólnymi celami i możliwości.

Funkcja kontrolna finansów przedsiębiorstwa obejmuje również:

Kontrola nad otrzymywaniem wpływów ze sprzedaży produktów i usług;

Kontrola poziomu samofinansowania, rentowności i rentowności.

Przydatne jest doświadczenie japońskiej firmy Matsushita, w której na każdego kierownika oddziału przechodzą dwie formy odpowiedzialności i kompetencji: zarządzanie zyskami i zarządzanie funduszami, a najważniejszymi obowiązkami menedżerów są prawidłowe i szybkie otrzymanie środków na należności oraz prawidłowe i terminowe regulowanie należności.

Najważniejszym punktem w zarządzaniu działalnością oddziałów jest system kapitału wewnętrznego. Kapitał wewnętrzny to środki pieniężne potrzebne każdemu oddziałowi do prowadzenia działalności, czyli całość kapitału trwałego i obrotowego. Szacując kapitał obrotowy, Matsushita używa wskaźników do porównania rzeczywistego wykorzystania poszczególnych pozycji aktywów obrotowych i zobowiązań przez podmioty stowarzyszone z celami, wielkością sprzedaży i poziomami produkcji. Kapitał wewnętrzny jest spłacany, ustalany jest przez odsetki od pożyczki wpłacane do centrali. Dodatkowo na pokrycie kosztów centrali przeznaczany jest stały procent od wolumenu sprzedaży każdego oddziału. Marża zysku netto oddziału po zapłaceniu tej kwoty również nie może być niższa od ustalonego stałego procentu, co pozwala na zaopatrzenie produkcji w niezbędne środki finansowe. Podział zysku netto oddziału następuje w ustalonej proporcji. 60% trafia na wypłatę podatków i dywidend, a 40% na fundusz akumulacyjny. Fundusz akumulacyjny finansuje wzrost kapitału obrotowego. Cały kapitał wewnętrzny jest opłacony. Dotyczy to nie tylko pozyskania dodatkowego kapitału w przypadku braku własnego kapitału wewnętrznego, ale także dostępności wolnych środków, od których centrala nalicza odsetki.

W ten sposób obsługa finansowa centrali udziela oddziałom komercyjnego kredytowania. Zbudowany na takich zasadach system kontroli finansowej ma ogromne zalety i może być z powodzeniem stosowany w praktyce rosyjskich przedsiębiorstw.

Kontrola poziomu samofinansowania przedsiębiorstw. Kontrola taka może być przeprowadzona na podstawie określenia wskaźnika wewnętrznych źródeł finansowania, w tym zysków zatrzymanych, amortyzacji, funduszy rezerwowych i ubezpieczeniowych, a także środków otrzymanych ze sprzedaży akcji i obligacji (agio), kredytów bankowych i kredyt kupiecki (wspólne zadłużenie przedsiębiorstw z tytułu dostaw towarów). Płynność jest kontrolowana przez wskaźnik kapitału obrotowego i zobowiązań krótkoterminowych. Obrót kapitału jest kontrolowany przez stosunek wielkości sprzedaży do sumy środków trwałych i obrotowych lub bilansu. Rentowność kontrolowana jest w relacji do wielkości sprzedaży, kosztów produkcji i dystrybucji, majątku, kapitałów własnych przedsiębiorstwa. Biorąc pod uwagę poziom samofinansowania oraz rentowność określa się stopień ryzyka finansowego.

Naczelną zasadą w działaniach dyrektora finansowego jest wyrównywanie szans na zysk z pokonywaniem ryzyka wypłaty środków w różne obszary działalność przedsiębiorcza.

1. 2 Podstawy funkcjonowania mechanizmu finansowania przedsiębiorstw

Polityka finansowa państwa i przedsiębiorstw realizowana jest poprzez ustanowienie mechanizmu finansowego, za pomocą którego realizowane są wszelkie działania państwa w zakresie finansów. Mechanizm finansowy to ustalony przez państwo system form, rodzajów i metod organizacji stosunków finansowych.

Mechanizm finansowy to 5 powiązanych ze sobą elementów, które przyczyniają się do organizacji, planowania, stymulowania i wykorzystania zasobów finansowych: finansowe sposoby ich tworzenia, dźwignia finansowa, wsparcie prawne, regulacyjne i informacyjne, które są wykorzystywane przy ustalaniu dochodów i wydatków państwa , organizacja system budżetowy, finanse przedsiębiorstw i rynek papierów wartościowych.

Rysunek 1 przedstawia główne elementy mechanizmu finansowego.

Metody finansowe to sposoby wpływania na relacje finansowe proces gospodarczy, które działają w dwóch kierunkach: w linii zarządzania przepływem środków finansowych oraz w linii relacji rynkowych związanych z porównywaniem kosztów i wyników, zachętami materialnymi oraz odpowiedzialnością za efektywne wykorzystanie środków. Akcja metody finansowe przejawia się w tworzeniu i wykorzystaniu funduszy pieniężnych.

- obsługa prawna funkcjonowania mechanizmu finansowego - akty ustawodawcze, uchwały, zarządzenia i inne dokumenty prawne

- wsparcie regulacyjne funkcjonowania mechanizmu finansowego - instrukcje, standardy, normy, stawki taryfowe, wytyczne i objaśnienia itp.

- informacyjne wsparcie funkcjonowania mechanizmu finansowego - informacje różnego rodzaju i typu niezbędne do zarządzania procesami gospodarczymi. Posiadanie informacji pozwala określić stan całego systemu finansowego państwa oraz ocenić skuteczność polityki finansowej.

1.3 Główne wskaźniki niezbędne do organizacji pracy finansowej w przedsiębiorstwie

Kondycję finansową przedsiębiorstwa wyraża stosunek struktur jego aktywów i pasywów, tj. fundusze przedsiębiorstw i ich źródła.

Główne zadania oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa to przede wszystkim określenie jakości kondycji finansowej przedsiębiorstwa, badane są również przyczyny jego poprawy lub pogorszenia w okresie, a następnie przygotowywane są rekomendacje poprawy stabilność finansowa i wypłacalność przedsiębiorstwa.

Zadania te są rozwiązywane poprzez badanie dynamiki bezwzględnych i względnych wskaźników finansowych i są podzielone na następujące bloki analityczne:

- analiza strukturalna aktywów i pasywów;

- analiza wypłacalności (płynności);

- analiza stabilności finansowej;

- analiza wymaganego podwyższenia kapitału własnego.

Innymi słowy, ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa obejmuje określenie cech wartościujących, wybór metod ich pomiaru i scharakteryzowanie tych cech według określonych zasad, ocenę stwierdzonych odchyleń od standardowych, ogólnie przyjętych wartości. Jeśli chodzi o ocenę kondycji finansowej przedsiębiorstwa, można ją sformułować następująco: zwiększenie efektywności przedsiębiorstwa na podstawie systematycznego badania wszystkich rodzajów działalności i uogólnianie ich wyników.

Każda organizacja, począwszy od momentu powstania, boryka się z szeregiem problemów, które mogą wywołać ostry kryzys, któremu towarzyszy gwałtowne pogorszenie wskaźników wydajności: płynność, wypłacalność, rentowność, obrót kapitałem obrotowym, stabilność finansowa.

Rynkowe formy gospodarowania w warunkach silnej konkurencji prowadzą do niewypłacalności poszczególnych podmiotów gospodarczych lub do ich czasowej niewypłacalności. Kryzysy mogą wystąpić na każdym etapie koło życia organizacje. Pojawienie się pomysłu, projekt, planowanie, budowa, rozwój zdolności produkcyjnych, funkcjonowanie, rozwój, schyłek, zamknięcie lub reorganizacja – to lista etapów cyklicznego rozwoju organizacji. Może przejść przez nie całkowicie lub zatrzymać się w swoim rozwoju, nie osiągając wymiernych rezultatów, przestać istnieć.

Właściwy dobór celów i wyznaczenie zadań do oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa ma ogromne znaczenie. Na podstawie wyznaczonych celów i biorąc pod uwagę dostępne możliwości określa się prawdziwą kondycję finansową przedsiębiorstwa, opracowuje sposoby osiągnięcia optymalnych rozwiązań, dobiera metody zarządzania, dokonuje różnych zmian w działalności organizacyjnej, technologicznej, handlowej i innych przedsiębiorstwa. System celów i zadań do oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa powinien być określony pod względem treści, czasu realizacji i poziomów.

Ocena kondycji finansowej organizacji to zestaw metod mających na celu identyfikację problemów, słabości i wąskich gardeł w systemie zarządzania, które są przyczyną niekorzystnej kondycji finansowej i innych negatywnych wskaźników efektywności. Metody diagnozowania kryzysu w organizacji obejmują: monitoring otoczenie zewnętrzne i systemowa analiza sygnałów o możliwych zmianach stanu i pozycji konkurencyjnej firmy, audyt kondycji finansowej, analiza polityki kredytowej i zadłużenia firmy, identyfikacja ryzyk, ocena aktualnego stanu organizacji i jego prognozowanie możliwe stany w przyszłości.

Główne obszary analizy kondycji finansowej organizacji to:

1) analiza struktury bilansu i kapitału obrotowego netto;

2) analiza płynności przedsiębiorstwa;

3) analiza wypłacalności organizacji;

4) analiza stabilności finansowej;

5) analiza rentowności organizacji.

Analizę aktywów, pasywów i kapitału organizacji przeprowadza się zgodnie z bilansem (formularz nr 1) jedną z następujących metod:

1) analiza bezpośrednio na bilansie bez wstępnej zmiany składu pozycji bilansowych;

2) tworzenie zwartej porównawczej równowagi analitycznej poprzez agregację niektórych elementów pozycji bilansowych o jednorodnym składzie;

3) dodatkowa korekta bilansu o wskaźnik inflacji z późniejszą agregacją pozycji w wymaganych sekcjach analitycznych.

Bilans analityczny jest przydatny, ponieważ gromadzi i systematyzuje te obliczenia, które zwykle wykonuje analityk, zapoznając się z bilansem. Bilans analityczny obejmuje wiele ważne wskaźniki charakteryzujący statykę i dynamikę kondycji finansowej organizacji. Bilans ten faktycznie obejmuje wskaźniki zarówno z analizy poziomej, jak i pionowej.

Bezpośrednio z bilansu analitycznego można uzyskać szereg najważniejszych cech kondycji finansowej organizacji. Do badanych wskaźników należy zawrzeć następujące elementy:

1) całkowity koszt aktywa organizacji, równe sumie sekcji I i II bilansu;

2) wartość środków (aktywów) unieruchomionych (tj. długoterminowych), równą sumie działu I bilansu;

3) koszt środków ruchomych (obrotowych), równy sumie działu II bilansu;

4) koszt środków trwałych w obrocie;

5) wysokość kapitału własnego organizacji, równą sumie działu III bilansu;

6) wysokość kapitału obcego, równą sumie wyników działów IV i V bilansu;

7) kwotę środków własnych w obiegu, równą różnicy między wynikami działów III i I bilansu;

8) kapitał obrotowy równy różnicy między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi.

Zadanie analizy płynności bilansu powstaje w związku z koniecznością oceny wypłacalności organizacji tj. jego zdolność do terminowego iw pełni spłacania wszystkich swoich zobowiązań.

Analiza płynności bilansu polega na porównaniu funduszy aktywa, pogrupowanych według stopnia ich płynności i uporządkowanych malejąco według płynności, ze zobowiązaniami zobowiązania pogrupowanymi według ich zapadalności i uporządkowanymi rosnąco według zapadalności .

W zależności od stopnia płynności, tj. kurs wymiany na gotówkę, majątek przedsiębiorstwa dzieli się na następujące grupy:

I 1 - najbardziej płynne aktywa. Należą do nich wszystkie pozycje aktywów pieniężnych przedsiębiorstwa oraz krótkoterminowe inwestycje finansowe (papiery wartościowe);

A 2 - aktywa szybko zbywalne - należności, których płatności oczekuje się w ciągu 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego;

A 3 - aktywa trudnorotujące - pozycje działu II aktywa bilansu, w tym zapasy, podatek od towarów i usług;

I 4 - aktywa trudne do sprzedania - aktywa trwałe.

Zobowiązania salda pogrupowane są według stopnia pilności ich spłaty.

P 1 - najpilniejsze obowiązki. Należą do nich rachunki do zapłacenia;

P 2 - zobowiązania krótkoterminowe - są to krótkoterminowe pożyczone środki, długi wobec uczestników z tytułu wypłaty dochodu, inne zobowiązania krótkoterminowe;

P 3 - zobowiązania długoterminowe - są to pozycje bilansowe związane z sekcjami IV i V, tj. długoterminowe kredyty i pożyczki oraz przychody przyszłych okresów, rezerwy na przyszłe wydatki i płatności;

P 4 - zobowiązania trwałe lub stabilne - to artykuły działu III bilansu "Kapitały i rezerwy".

W celu określenia płynności bilansu należy porównać wyniki powyższych grup dla aktywów i pasywów.

Waga jest uważana za całkowicie płynną, jeśli mają miejsce następujące proporcje:

1 > P 1; 2 > P 2; Z > PZ; 4 < P 4 (1)

Jeżeli pierwsze trzy nierówności są spełnione w tym systemie, to oznacza to wypełnienie czwartej nierówności, dlatego ważne jest, aby porównać wyniki pierwszych trzech grup według aktywów i pasywów. Spełnienie czwartej nierówności wskazuje na spełnienie jednego z warunków stabilności finansowej - dostępności kapitału obrotowego dla przedsiębiorstwa.

W przypadku, gdy jedna lub więcej nierówności systemu ma znak przeciwny do ustalonego w wariancie optymalnym, płynność salda w mniejszym lub większym stopniu różni się od bezwzględnej. Jednocześnie brak środków w jednej grupie aktywów rekompensowany jest ich nadwyżką w innej grupie aktywów wycena, w rzeczywistej sytuacji mniej płynne aktywa nie mogą zastąpić bardziej płynnych.

Kolejnym krokiem w analizie płynności i wypłacalności jest analiza wskaźników względnych – wskaźników płynności i wypłacalności:

- wskaźnik płynności bieżącej - odzwierciedla adekwatność kapitału obrotowego przedsiębiorstwa, który może być przez nie wykorzystany na spłatę zobowiązań krótkoterminowych lub w jakim stopniu zobowiązania bieżące są zabezpieczone majątkiem obrotowym organizacji:

(2)

gdzie OA - aktywa obrotowe;

KO - zobowiązania krótkoterminowe;

- wskaźnik płynności szybkiej charakteryzuje tę część zobowiązań bieżących, którą można spłacić nie tylko kosztem środków pieniężnych, krótkoterminowych inwestycji finansowych, ale także kosztem oczekiwanych wpływów za wysłane produkty, wykonane prace, wykonane usługi:

(2)

gdzie DS - gotówka;

KFV - krótkoterminowe inwestycje finansowe;

DZ - należności;

- wskaźnik płynności bezwzględnej pokazuje, jaka część bieżącego zadłużenia może zostać spłacona na dzień bilansowy (pilne) lub w najbliższej przyszłości:

(3)

Ocena kondycji finansowej organizacji będzie niepełna bez analizy stabilności finansowej. Celem analizy stabilności finansowej jest ocena stopnia niezależności od pożyczanych źródeł finansowania. Jest to konieczne, aby odpowiedzieć na pytania: na ile niezależna jest organizacja z finansowego punktu widzenia, czy poziom tej niezależności rośnie lub maleje oraz czy stan jej aktywów i pasywów odpowiada celom jej działalności finansowo-gospodarczej. Wskaźniki charakteryzujące niezależność dla każdego składnika aktywów oraz dla majątku jako całości pozwalają zmierzyć, czy analizowana organizacja jest wystarczająco stabilna finansowo.

Konieczne jest określenie, jakie wskaźniki bezwzględne odzwierciedlają istotę stabilności finansowej. Odpowiedź jest związana z modelem bilansu, z którego pochodzi analiza.

Zobowiązania długoterminowe (kredyty i pożyczki) oraz kapitał własny nakierowane są głównie na nabycie środków trwałych, inwestycji kapitałowych oraz innych aktywów trwałych. Do spełnienia warunku wypłacalności konieczne jest, aby środki pieniężne w rozliczeniach oraz rzeczowe aktywa obrotowe pokrywały zobowiązania krótkoterminowe.

W praktyce należy przestrzegać następującego stosunku:

OA< (СК Ч 2 - ВА) (4)

gdzie OA - aktywa obrotowe;

SC - kapitał własny;

VA - aktywa trwałe.

Do bardziej szczegółowej analizy stosuje się zestaw wskaźników:

- wskaźnik kapitalizacji (dźwignia dźwignia finansowa) pokazuje, ile pożyczonych środków organizacja pozyskała za 1 rub. środki własne zainwestowane w aktywa:

(5)

gdzie ZK - kapitał pożyczony;

- wskaźnik rezerwy z własnych źródeł finansowania pokazuje, jaka część majątku obrotowego jest finansowana z własnych źródeł:

(5)

- pokazuje współczynnik niezależności finansowej (autonomii) środek ciężkościśrodki własne w łącznej wysokości źródeł finansowania:

(6)

gdzie VB jest walutą salda;

- wskaźnik finansowania pokazuje, jaka część działalności jest finansowana ze środków własnych, a jaka ze środków pożyczonych:

(7)

- wskaźnik stabilności finansowej pokazuje, jaka część majątku jest finansowana ze zrównoważonych źródeł:

(8)

gdzie Do - zobowiązania długoterminowe.

Poziom ogólnej niezależności finansowej charakteryzuje współczynnik niezależności finansowej, tj. określa proporcja kapitału własnego organizacji w jej całkowitej wartości. Wskaźnik niezależności finansowej odzwierciedla stopień niezależności organizacji od pożyczonych źródeł.

W większości krajów zwyczajowo bierze się pod uwagę firmę niezależną finansowo z udziałem kapitału własnego w jego całkowitej wartości od 30% (punkt krytyczny) do 70%.

Ustalenie punktu krytycznego na poziomie 30% jest raczej warunkowe i wynika z następującego rozumowania: jeśli w pewnym momencie bank, wierzyciele przedstawią wszystkie długi do windykacji, to organizacja będzie mogła je spłacić do sprzedaż 30% majątku powstałego z własnych źródeł, nawet jeśli pozostała część majątku z jakiegoś powodu będzie niepłynna.

Stosunek środków własnych i pożyczonych daje jedynie ogólną ocenę stabilności finansowej. Wskaźnik ten należy rozpatrywać w połączeniu ze wskaźnikiem kapitału własnego. Pokazuje, w jakim stopniu zapasy są pokrywane własnym kapitałem obrotowym. Poziom tego współczynnika jest porównywalny dla organizacji z różnych branż. Niezależnie od przynależności branżowej stopień wystarczalności własnego kapitału obrotowego na pokrycie aktywów obrotowych w równym stopniu charakteryzuje miarę stabilności finansowej. W przypadkach, gdy wskaźnik kapitału własnego jest większy niż 50%, możemy powiedzieć, że organizacja nie jest uzależniona od pożyczonych źródeł funduszy w tworzeniu aktywów obrotowych. Gdy wskaźnik kapitału własnego jest mniejszy niż 50%, zwłaszcza jeśli jest znacznie niższy, należy ocenić, w jakim stopniu własny kapitał obrotowy pokrywa przynajmniej zapasy i towary, ponieważ zapewniają one ciągłość działania organizacji.

W przypadku przedsiębiorstw przemysłowych i organizacji, które mają znaczny udział rzeczowego kapitału obrotowego w swoich aktywach, możliwe jest zastosowanie metodologii oceny wystarczalności źródeł finansowania do tworzenia rzeczowego kapitału obrotowego.

Ogólnym wskaźnikiem niezależności finansowej jest nadwyżka lub niedobór źródeł środków na tworzenie rezerw, którą określa się jako różnicę między wartością źródeł środków a wartością rezerw.

Aby scharakteryzować źródła tworzenia rezerw i kosztów, stosuje się kilka wskaźników, które odzwierciedlają różne rodzaje źródeł:

- dostępność własnego kapitału obrotowego:

SOS \u003d SK - VA (9)

gdzie VA - kapitał trwały;

- dostępność własnych i długoterminowo pożyczonych źródeł tworzenia rezerw lub kapitału operacyjnego (CF):

KF \u003d (SK + DO) - VA (10)

- łączna wartość głównych źródeł tworzenia rezerw:

VI \u003d (SK + DO + KKZ) - VA (11)

gdzie KKZ - krótkoterminowe kredyty i pożyczki.

Trzy wskaźniki dostępności źródeł tworzenia rezerw odpowiadają trzem wskaźnikom dostępności rezerw ze źródłami tworzenia:

1) Nadwyżka lub niedobór własnego kapitału obrotowego:

±F S = SOS - Z (12)

gdzie Z - zapasy.

2) Nadwyżka lub brak własnych i długoterminowo pożyczonych źródeł tworzenia rezerw:

+ F T \u003d KF - Zp (13)

3) Nadwyżka lub niedobór łącznej wartości głównych źródeł tworzenia rezerw:

±F O \u003d VI - Zp (14)

Korzystając z tych wskaźników, możesz określić trzyskładnikowy wskaźnik rodzaju sytuacji finansowej:

S(Ф) = 1 jeśli Ф > 0,

S(Ф) = 0 jeśli Ф< 0 (15)

Można wyróżnić cztery rodzaje sytuacji materialnych (tabela 1):

1) Absolutna niezależność kondycji finansowej. Tego typu sytuacja jest niezwykle rzadka, reprezentuje skrajny rodzaj stabilności finansowej i spełnia następujące warunki:

± Ф с > 0; ± Ф t > 0; ± > 0 (16)

2) Normalna niezależność kondycji finansowej, która gwarantuje wypłacalność:

± F s< 0; ± Ф т >0; ± ° > 0 (17)

3) Niestabilna sytuacja finansowa, związana z naruszeniem wypłacalności, ale w której nadal możliwe jest przywrócenie równowagi poprzez uzupełnienie źródeł środków własnych poprzez zmniejszenie należności, przyspieszenie obrotu zapasami:

± F s< 0; ± Ф т < 0; ± Ф°> 0 (18)

4) Kryzysowa sytuacja finansowa, w której firma jest całkowicie uzależniona od pożyczonych źródeł finansowania. Kapitał własny oraz długoterminowe i krótkoterminowe kredyty i pożyczki nie wystarczają na finansowanie kapitału obrotowego, czyli uzupełnianie rezerw pochodzi ze środków wygenerowanych w wyniku spowolnienia spłaty zobowiązań, tj.

± F s< 0; ± Ф т < 0; ± Ф°< 0 (19)

Działalność biznesowa przejawia się dynamiką rozwoju organizacji, osiąganiem jej celów, co znajduje odzwierciedlenie w kosztach bezwzględnych i wskaźnikach względnych.

Wskaźniki aktywności biznesowej umożliwiają ocenę sytuacji finansowej przedsiębiorstwa pod kątem wypłacalności, czyli tego, jak szybko środki mogą zamienić się w gotówkę.

Wskaźnik rotacji aktywów pozwala mierzyć rotację środków zainwestowanych w aktywa:

, (20)

gdzie K ob.ac. - wskaźnik rotacji majątku;

B - przychody;

SSA - średni koszt aktywów.

Wskaźnik rotacji zapasów pokazuje tempo, w jakim zapasy są sprzedawane:

, (21)

gdzie K obj. h - wskaźnik rotacji zapasów;

CVZ to średni koszt zapasów.

Wskaźnik rotacji należności pokazuje, ile razy w roku należności są ściągane:

, (22)

gdzie K ob.d.z. - wskaźnik rotacji należności,

SDZ - średnia kwota należności.

Wskaźnik rotacji zobowiązań pokazuje, ile razy w roku ściągane są zobowiązania:

, (23)

gdzie K ob.k.z. - wskaźnik rotacji zobowiązań,

SKZ - średnia kwota należności za dany okres.

Średni wiek akcji określa, jak długo akcje były utrzymywane, to znaczy jak długo pieniądze były w magazynie:

, (24)

gdzie SVZ - średni wiek inwentarz, mierzony w dniach.

Okres rotacji należności to średni okres niezbędny do ściągnięcia należności, liczony według wzoru:

, (25)

Okresem rotacji zobowiązań jest średni okres wymagany do inkasowania zobowiązań, liczony według wzoru:

, (26)

Na czas trwania środków w obiegu mają wpływ różne czynniki zewnętrzne i wewnętrzne.

Czynniki zewnętrzne obejmują:

- przynależność do branży;

- zakres organizacji;

- skala działalności organizacji;

- wpływ procesów inflacyjnych;

- charakter stosunków gospodarczych z partnerami.

Czynniki wewnętrzne obejmują:

- skuteczność strategii zarządzania aktywami;

- polityka cenowa organizacje;

- metodologia oceny zapasów i zapasów.

Wskaźniki rentowności pozwalają ocenić intensywność wykorzystania zasobów przedsiębiorstwa, jego zdolność do generowania dochodu i zysku.

Jednym z syntetycznych wskaźników działalności gospodarczej organizacji jako całości jest rentowność ekonomiczna, potocznie nazywana jest także zwrotem z aktywów. Zwrot z aktywów ocenia efektywność wykorzystania aktywów przez firmę, to znaczy, ile zysku netto przypada na 1 rubel aktywów:

, (27)

gdzie P akt. - zwrot z aktywów,

PE - zysk netto,

A - aktywa (średnia roczna wartość)

Rentowność sprzedaży pokazuje udział zysku ze sprzedaży w przychodach ze sprzedaży, czyli pokazuje efektywność przedsiębiorstwa, oblicza się według wzoru:

, (28)

gdzie P itd. - rentowność sprzedaży,

PP - zysk ze sprzedaży,

B - przychody ze sprzedaży .

Opłacalność produkcji charakteryzuje efektywność produkcji w danym przedsiębiorstwie i pokazuje, ile daje każdy zysk netto wydany na produkcję, wyliczany jest wzorem:

, (29)

gdzie P produkt. - opłacalność produkcji,

C to koszt produkcji.

Zwrot z kapitału własnego charakteryzuje efektywność wykorzystania przez przedsiębiorstwo kapitału własnego, obliczany jest według wzoru:

, (30)

gdzie Р sk - zwrot z kapitału.

SC - kapitał własny.

Aby ocenić wyniki organizacji jako całości oraz przeanalizować jej mocne i słabe strony, konieczne jest zsyntetyzowanie wskaźników oraz w taki sposób, aby zidentyfikować związki przyczynowe, które wpływają na sytuację finansową i jej składowe.

Mimo obecności dużej liczby różnych metod i technik pozwalających z różnym stopniem prawdopodobieństwa przewidzieć początek upadłości przedsiębiorstwa, problemów w tym obszarze jest niezwykle wiele.

Należy wziąć pod uwagę braki konkretnych metod przewidywania upadłości.

Wśród metod jakościowych najwięcej uwagi poświęca się rozważeniu trzech modeli E. Altmana. Pierwszy rozważany model – dwuczynnikowy – jest prosty i może być zastosowany w warunkach ograniczonej ilości informacji o przedsiębiorstwie, co właśnie ma miejsce w naszym kraju.

Model ten nie zapewnia jednak wysokiej dokładności przewidywania upadłości, ponieważ uwzględnia wpływ na kondycję finansową przedsiębiorstwa wskaźnika pokrycia i wskaźnika obciążenia finansowego oraz nie uwzględnia wpływu innych ważnych wskaźników (rentowność, rentowność, zwrot z aktywów, działalność gospodarcza przedsiębiorstwa).

W związku z tym błąd prognozy z wykorzystaniem modelu dwuczynnikowego szacowany jest przez przedział Z = 0,65. Dodatkowo o wartościach wag współczynników i wartości stałej występującej w tym modelu wiadomo tylko, że zostały one znalezione empirycznie. Z tego powodu prawdopodobnie są one prawdziwe dla USA oraz dla USA lat 60. i 70. Pod tym względem nie odpowiadają one współczesnej specyfice sytuacji gospodarczej i organizacji biznesowej w Rosji, w tym odmiennemu systemowi przepisów księgowych i podatkowych itp. .

Konstruując indeks, Altman zbadał 66 przedsiębiorstw, z których połowa zbankrutowała w latach 1946-1965, a połowa odniosła sukces, oraz zbadał 22 współczynniki analityczne, które mogą być przydatne w przewidywaniu możliwego bankructwa. Z tych wskaźników wybrał pięć najbardziej znaczących i zbudował wieloczynnikowe równanie regresji.

Indeks Altmana jest zatem funkcją niektórych wskaźników charakteryzujących potencjał ekonomiczny przedsiębiorstwa i wyniki jego pracy w minionym okresie.

Ogólnie rzecz biorąc, wskaźnik zdolności kredytowej (Z-score) wygląda następująco:

Z \u003d 1,2x 1 + 1,4x 2 + 3,3x 3 + 0,6x 4 + x 5 (31)

gdzie x 1 - kapitał obrotowy / kwota aktywów;

x 2 - zyski zatrzymane / kwota aktywów;

x 3 - zysk operacyjny / wielkość aktywów;

x 4 - wartość rynkowa akcji / dług;

x 5 - przychód / ilość aktywów.

Wyniki licznych obliczeń opartych na modelu Altmana wykazały, że uogólniający wskaźnik Z może przyjmować wartości w zakresie [-14,+22], natomiast przedsiębiorstwa, dla których Z > 2,99 są stabilne finansowo, przedsiębiorstwa, dla których Z< 1,81 являются безусловно-несостоятельными, а интервал составляет зону неопределенности.

Współczynnik Z ma wspólną poważną wadę - w rzeczywistości może być stosowany tylko w odniesieniu do duże firmy notowania swoich akcji na giełdach. To dla takich firm można uzyskać cel wycena rynkowa kapitał własny.

W 1983 roku Altman otrzymał zmodyfikowaną wersję swojej formuły dla spółek, których akcje nie były notowane na giełdzie:

Z \u003d 8,38x 1 + x 2 + 0,054x 3 + 0,63x 4 (32)

gdzie x4 - bilans, nie Cena rynkowa Akcje.

Jednym z najczęstszych jest współczynnik Altmana. Jednak dokładna jego analiza pokazuje, że została skompilowana niewłaściwie: x 1 wiąże się z kryzysem zarządzania, x 4 charakteryzuje początek kryzysu finansowego, a reszta ma charakter ekonomiczny. Z punktu widzenia systematycznego podejścia wskaźnik ten nie ma prawa istnieć.

Generalnie, zgodnie z tą formułą, przedsiębiorstwa o rentowności powyżej pewnej granicy stają się całkowicie „niezatapialne”. W warunkach rosyjskich rentowność pojedynczego przedsiębiorstwa jest w dużej mierze narażona na niebezpieczeństwo wahań zewnętrznych. Najwyraźniej ta formuła w naszych warunkach powinna mieć mniej wysokie parametry przy różnych wskaźnikach opłacalności.

Nowe metody diagnozowania możliwego bankructwa, przeznaczone dla przedsiębiorstw krajowych, zostały opracowane przez Państwową Akademię Ekonomiczną w Irkucku OP Zaitseva, R. S. Saifullin i G. G. Kadykov.

Zaproponowali własny czteroczynnikowy model przewidywania ryzyka upadłości (model R), który ma następującą postać:

R = 8,38 tys. 1 + k 2 + 0,054 tys. 3 + 0,063 tys. 4 (33)

gdzie do 1 - stosunek kapitału obrotowego do aktywów;

do 2 - stosunek zysku netto do kapitału własnego;

do 3 - stosunek wpływów ze sprzedaży do aktywów;

do 4 - stosunek zysku netto do kosztów całkowitych.

Ustalenie prawdopodobieństwa upadłości przedsiębiorstwa zgodnie z wartością modelu R określa się zgodnie z tabelą 1.1.

Tabela 1.1 - Wyznaczenie prawdopodobieństwa upadłości według wartości modelu R

Możliwe jest również wykorzystanie ceny przedsiębiorstwa jako mechanizmu przewidywania upadłości. Na ukrytym etapie bankructwa zaczyna się niezauważalny (zwłaszcza jeśli nie stosuje się specjalnej rachunkowości) spadek tego wskaźnika z powodu niekorzystnych trendów zarówno wewnątrz, jak i na zewnątrz przedsiębiorstwa.

Cenę przedsiębiorstwa (V) określa kapitalizacja zysku według wzoru:

gdzie P to oczekiwany zysk przed opodatkowaniem, a także odsetki od pożyczek i dywidend;

K to średni ważony koszt zobowiązań (zobowiązań) spółki (średni procent pokazujący odsetki i dywidendy, które będą musiały zostać wypłacone zgodnie z warunkami rynkowymi dla kapitału pożyczonego i własnego).

Spadek ceny przedsiębiorstwa oznacza spadek jego rentowności lub wzrost średniego kosztu zobowiązań (roszczenia od banków, udziałowców i innych deponentów środków). Prognozowanie oczekiwanego spadku wymaga analizy perspektyw rentowności i stóp procentowych.

Kryzys zarządzania charakteryzuje wskaźnik Argenti (A-score).

Podobne dokumenty

Finanse przedsiębiorstwa handlowe: istota i zasady organizacji. Podstawy funkcjonowania mechanizmu finansowania przedsiębiorstw. Analiza sytuacji finansowej przedsiębiorstwa LLC „DalTorgServis”. Sposoby poprawy efektywności pracy finansowej w przedsiębiorstwie.

praca dyplomowa, dodana 25.06.2012


Istota mechanizmu finansowego przedsiębiorstw. Funkcje i zasady organizacji działalności finansowej przedsiębiorstw. Analiza mechanizmu finansowego „StroyDorMashLeasing” LLC. Analiza systemu zarządzania, wskaźniki działalności finansowej w przedsiębiorstwie.

praca semestralna, dodano 26.09.2010


Wskaźniki działalności finansowej, tryb ich obliczania i wartości optymalne. Cechy organizacji pracy finansowej w przedsiębiorstwie transportu kolejowego, sposoby poprawy jego efektywności. Analiza stabilności finansowej, wypłacalności.

praca dyplomowa, dodana 21.06.2010


Ekonomiczna istota organizacji pracy finansowej w przedsiębiorstwie, jej główne cele i zasady. Ocena działalności ubezpieczeniowej firmy OAO SAK „Energogarant”. Urządzenie do planowania finansowego. Badanie struktury ekonomicznej przedsiębiorstwa.

praca semestralna, dodano 26.01.2014


Diagnoza i ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa według sprawozdań z rachunkowości publicznej w jej głównych działach. Analiza efektywności działań finansowych organizacji i opracowanie rekomendacji wzmacniających jej pozycję finansową.

praca semestralna, dodana 02/06/2011


Istota i treść stabilności finansowej przedsiębiorstwa, jej główne wskaźniki bezwzględne i względne. model bilansu. Charakterystyka ekonomiczna badanego przedsiębiorstwa, analiza jego stabilności finansowej i sposoby poprawy.

praca semestralna, dodana 13.03.2013


Zasady, cel, koncepcje, funkcje i istota mechanizmu finansowego. Charakterystyka ekonomiczna przedsiębiorstwa, analiza kapitału własnego, stabilność finansowa, wypłacalność, dynamika i struktura majątku obrotowego, rentowność.

praca semestralna, dodana 27.04.2012


Wskaźniki efektywności, cechy organizacji finansów i pracy finansowej w przedsiębiorstwach unitarnych. Charakterystyka organizacyjna, analiza powstawania i wykorzystania środków finansowych, efektywność realizacji potencjału finansowego przedsiębiorstwa.

praca semestralna, dodana 10.03.2010


Istota, cele i zadania diagnozowania kondycji finansowej nowoczesne przedsiębiorstwo. Charakterystyka organizacyjna i ekonomiczna przedsiębiorstwa NGDU „Yamasznieft” OAO TN. Zwiększenie aktywności biznesowej, stabilności finansowej i rentowności organizacji.

praca dyplomowa, dodana 23.09.2014


Istota działalności analitycznej. Charakterystyka Helvetika-Prikamye LLC, systemu do organizacji pracy analitycznej w przedsiębiorstwie i oceny jego kondycji finansowej. Metody organizowania handlu na odległość i sposoby doskonalenia umiejętności personelu.

Niestierow A.K. Sposoby poprawy kondycji finansowej przedsiębiorstwa // Encyklopedia Nesterovów

Działalność finansowo-gospodarcza przedsiębiorstw opiera się na ich stabilnej kondycji finansowej, która pozwala na podejmowanie decyzji o perspektywach dalszego rozwoju przedsiębiorstwa lub wydzielonego obszaru biznesowego w ramach struktury produkcyjno-ekonomicznej organizacji. W związku z tym dla szefów przedsiębiorstw jednym z głównych kierunków, którymi mogą w jakiś sposób wpływać na przyszły rozwój, jest poprawa kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

- To jest główne zadanie zarządzania kondycją finansową przedsiębiorstwa.

Zarządzanie kondycją finansową przedsiębiorstwa

Pomimo wysokich kosztów, zarządzanie kondycją finansową i podejmowanie działań zmierzających do jej poprawy pozwala przedsiębiorstwom osiągać wyższe wyniki finansowe. Stworzenie bardziej elastycznych procesów biznesowych umożliwia również bardziej efektywne wykorzystanie środków finansowych.

Kondycja finansowa przedsiębiorstwa- jest to stabilny stan podmiotu gospodarczego, charakteryzujący się dostępnością środków finansowych, dostępnością środków niezbędnych do realizacji działalności gospodarczej, zachowaniem normalnego trybu działania i terminowością rozliczeń pieniężnych z innymi podmiotami.

Za pomocą systemu wskaźników stanu kapitału w procesie jego obiegu w ramach przedsiębiorstwa można ocenić aktualną kondycję finansową organizacji i określić jej zdolność do finansowania działalności gospodarczej i gospodarczej na ten moment. Sytuacja finansowa w tym zakresie może być stabilna, niestabilna i kryzysowa. Stabilna kondycja finansowa oznacza, że ​​firma jest wypłacalna. Niestabilna sytuacja finansowa charakteryzuje sytuację, w której przedsiębiorstwo jest okresowo niewypłacalne. A kryzysowa kondycja finansowa odpowiada ciągłej niewypłacalności przedsiębiorstwa. W ten sposób, najlepsza opcja jest to, że firma zawsze miała wolne środki finansowe wystarczające na spłatę istniejących zobowiązań.

Zarządzanie kondycją finansową to jedno z najtrudniejszych zadań dyrektor finansowy.

obejmuje zestaw zadań związanych z analizą i diagnostyką kondycji finansowej poprzez wskaźniki finansowe oraz opracowaniem rozwiązań mających na celu poprawę kondycji finansowej.

Wskaźniki finansowe charakteryzujące kondycję finansową przedsiębiorstw są wskaźnikami efektywności działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstwa. Wartości współczynników liczbowo wyrażają możliwe ryzyko pogorszenia kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Należy jednak zauważyć, że niektóre wskaźniki finansowe mogą nie mieć pełnego zastosowania do niektórych przedsiębiorstw ze względu na specyfikę ich działalności gospodarczej.

Zatem jeśli przedsiębiorstwo jest w stanie wywiązywać się ze swoich zobowiązań terminowo i finansować swoją działalność gospodarczą na: stała podstawa, to wskazuje na jego dobrą kondycję finansową. Jednocześnie dobra kondycja finansowa jest ważna dla przedsiębiorstw w warunkach dynamicznego rozwoju nowoczesnej gospodarki. Wynika to z faktu, że przedsiębiorstwa będące w stabilnej kondycji finansowej mają przewagę nad konkurentami w przyciąganiu inwestycji, rekrutacji wykwalifikowanej kadry, nawiązywaniu trwałych relacji biznesowych z dostawcami na korzystnych warunkach itp. Ponadto takie przedsiębiorstwa nie wchodzą w konflikt z organy rządowe wypełniać swoje zobowiązania wobec państwa i społeczeństwa w zakresie płatności podatków i wynagrodzeń.

Jednocześnie każda działalność bezpośrednio wpływa na kondycję finansową przedsiębiorstwa, ponieważ zachodzą zmiany w strukturze bilansu przedsiębiorstwa. Odzwierciedleniem procesów działalności gospodarczej przedsiębiorstwa stabilnego finansowo jest zrównoważona równowaga. Jednocześnie możliwe jest zarządzanie kondycją finansową przedsiębiorstwa jedynie poprzez badanie danych za miniony okres, aby na podstawie uzyskanych danych wdrażać różne działania poprawiające kondycję finansową w kolejnym okresie. Tym samym retrospektywna analiza kondycji finansowej pozwala podejmować decyzje mające na celu poprawę kondycji finansowej przedsiębiorstwa w przyszłości.

Zarządzanie kondycją finansową przedsiębiorstwa pogarsza fakt, że wiele firm stosuje te same standardowe metody, zapominając o konieczności wypracowania rozwiązań odpowiadających ogólnej sytuacji gospodarczej i bezpośrednio sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Dlatego też, gdy standardowe metody okazują się niewystarczające, firma zazwyczaj zatrudnia zewnętrznego doradcę finansowego, którego zadaniem jest analiza aktualnej sytuacji i proponowanie lepszych metod poprawy kondycji finansowej firmy. Innym podejściem jest zatrudnienie własnego analityk finansowy kto przeanalizuje kondycję finansową przedsiębiorstwa i opracuje plany poprawy sytuacji finansowej przedsiębiorstwa.

Należy zauważyć, że w niektórych firmach, zwłaszcza dużych przedsiębiorstwa przemysłowe Zarządzanie finansami obejmuje również kontrolę limitów transakcji finansowych, realizację różnego rodzaju płatności oraz kontrolę realizacji zobowiązań, które zaciągnęła firma.

Poprawa kondycji finansowej przedsiębiorstwa

Mechanizm poprawy kondycji finansowej składa się z trzech głównych elementów:

1. diagnostyka aktualnej sytuacji finansowo-ekonomicznej;
2. opracowanie propozycji i działań na rzecz poprawy kondycji finansowej;
3. wdrożenie opracowanych rekomendacji.

Poprawa kondycji finansowej przedsiębiorstwa rozpoczyna się od wnikliwej analizy istniejącego systemu raportowania, który powinien dawać pełny obraz działalności firmy. Diagnostyka bieżącej sytuacji finansowo-ekonomicznej opiera się przede wszystkim na ocenie głównych wskaźników finansowych. Ponadto diagnoza obejmuje również ocenę aktualnej polityki finansowej, systemu zarządzania finansami oraz całościowej strategii biznesowej firmy.

Na podstawie wyników analizy opracowywany jest projekt działań lub propozycji mających na celu poprawę kondycji finansowej firmy. Sposoby na poprawę kondycji finansowej mogą mieć wpływ zarówno na finansowy komponent działalności organizacji, jak i na ogólnogospodarcze obszary, które poprawią kondycję finansową przedsiębiorstwa, w tym na zwiększenie zysków, redukcję kosztów itp. Jednocześnie dość często poprawa kondycji finansowej może być ograniczana przez wyposażenie przedsiębiorstwa w sprzęt produkcyjny lub brak środków na realizację proponowanych kierunków. W tym przypadku podstawowym zadaniem poprawy kondycji finansowej będzie znalezienie dodatkowych środków finansowych na realizację proponowanych działań.

Wdrożenie zaproponowanych działań mających na celu poprawę kondycji finansowej pozwoli firmie uzyskać większe możliwości podejmowania decyzji biznesowych związanych z poprawą efektywności firmy i zwiększeniem zysków. Ponadto poprawa kondycji finansowej prowadzi do zwiększenia przejrzystości dla inwestorów i akcjonariuszy, poprawy efektywności i atrakcyjności inwestycyjnej przedsiębiorstwa.

Analiza kondycji finansowej jako punkt wyjścia do jej poprawy

Poprawa kondycji finansowej to zestaw działań mających na celu efektywne wykorzystanie zasobów finansowych firmy do realizacji wyznaczonych celów strategicznych. Do głównych zadań poprawy kondycji finansowej należą maksymalizacja zysków, minimalizacja kosztów produkcji, optymalizacja struktury kapitałowej przedsiębiorstwa, zapewnienie atrakcyjności inwestycyjnej przedsiębiorstwa itp.

Poprawa kondycji finansowej przedsiębiorstwa opiera się na wynikach diagnozy aktualnej sytuacji finansowo-ekonomicznej w firmie.

Wzrost aktywa bilansowego wskazuje na rozszerzenie działalności przedsiębiorstwa, spadek aktywa bilansowego wskazuje na zawężenie działalności przedsiębiorstwa.

Ponadto jednym z głównych bezwzględnych wskaźników kondycji finansowej jest zysk, jaki otrzymuje firma. Innym, ale nie mniej ważnym wskaźnikiem bezwzględnym jest wysokość zadłużenia przedsiębiorstwa wobec wierzycieli.

Stabilność kondycji finansowej charakteryzuje system wskaźników finansowych, wskaźników wyników finansowych przedsiębiorstwa, które odzwierciedlają różne aspekty jego działalności. Oblicza się je jako stosunek bezwzględnych wskaźników aktywów i pasywów bilansu.

W tabeli przedstawiono sześć głównych wskaźników do analizy kondycji finansowej.

Ponieważ kondycja finansowa przedsiębiorstwa jest zbiorem wskaźników, które odzwierciedlają jego zdolność do spłaty zobowiązań dłużnych, analiza kondycji finansowej obejmuje procesy powstawania, przemieszczania i zachowania majątku przedsiębiorstwa, kontrolę nad jego wykorzystaniem. Kondycja finansowa przedsiębiorstwa jest wynikiem współdziałania wszystkich elementów systemu relacji finansowych przedsiębiorstwa. Dlatego o kondycji finansowej decyduje kombinacja czynników produkcyjnych i ekonomicznych.

W konsekwencji:

Poprawa kondycji finansowej powinien uwzględniać całość czynników, które w taki czy inny sposób wpływają na kondycję finansową przedsiębiorstwa.

Cechy poprawy kondycji finansowej przedsiębiorstwa

Pomimo obfitości wskaźników kondycji finansowej przedsiębiorstwa, wielu analityków stosuje własną skalę ratingową, która może zależeć od specyfiki pracy przedsiębiorstwa oraz celów stawianych przez przedsiębiorstwo. W każdym razie, aby uzyskać rzeczywistą ocenę pracy przedsiębiorstwa, potrzebna jest kompleksowa analiza, która powinna opierać się na kilku metodach wykorzystujących różne wskaźniki kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Na podstawie uzyskanej oceny zostaną opracowane możliwości poprawy kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Znalezienie najlepszych sposobów na poprawę kondycji finansowej przedsiębiorstwa to główne zadanie zarządzanie finansami firm. Przed opracowaniem sposobów na poprawę kondycji finansowej firmy należy najpierw określić, które obszary działalności finansowo-gospodarczej będą optymalizowane. We współczesnych warunkach obszary te sprowadzają się przede wszystkim do redukcji należności i zobowiązań, wprowadzenia systemów rachunkowości i planowania działalności finansowej, podziału zysków oraz rewizji struktury źródeł finansowania działalności podstawowej przedsiębiorstwa. W szczególności powszechną metodą jest wprowadzenie systemu rachunkowości zarządczej, który pozwala nie tylko kontrolować procesy finansowo-gospodarcze w działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, ale także efektywnie nimi zarządzać. Ponadto konieczna jest również ocena możliwości zwiększenia rentowności przedsiębiorstwa poprzez redukcję kosztów, racjonalną organizację produkcji, marketing produktów czy świadczenie usług. Ważnym czynnikiem jest również optymalizacja kapitału obrotowego. To kolejny sposób na poprawę kondycji finansowej przedsiębiorstwa poprzez przyspieszenie obrotu funduszami firmy, a także obniżenie kosztów wytwarzania produktów lub świadczenia usług bez utraty jakości.

Oprócz metod finansowych służących poprawie kondycji finansowej przedsiębiorstwa stosowane są również metody ekonomiczne, które pośrednio wpływają na kondycję finansową przedsiębiorstwa. Jednym z najistotniejszych sposobów poprawy kondycji finansowej przedsiębiorstwa poprzez optymalizację procesów gospodarczych i ogólnobiznesowych jest poprawa jakości produktów lub usług świadczonych przez przedsiębiorstwo konsumentom, a także zwiększenie przychodów ze sprzedaży wytwarzanych wyrobów.

Aby wdrożyć bardziej efektywną politykę poprawy kondycji finansowej, konieczne jest opracowanie strategii, zgodnie z którą firma będzie korzystać z pożyczonego kapitału. Jednocześnie należy polegać na wyborze najbardziej efektywnych źródeł i form finansowania zewnętrznego. W szczególności, w większości przypadków bardziej opłaca się nabyć sprzęt i maszyny na leasing niż pozyskać kapitał kredytowy. Niezbędne jest również opracowanie planu, zgodnie z którym firma będzie spłacać swoje długi.

Również szukając sposobów na poprawę kondycji finansowej przedsiębiorstwa, należy przeanalizować stan majątku będącego w posiadaniu przedsiębiorstwa. Na przykład pomieszczenia i sprzęt należący do przedsiębiorstwa mogą być wykorzystywane bardziej efektywnie. Dodatkowo istnieje możliwość likwidacji niewykorzystanych środków trwałych.

Opracowywanie sposobów na poprawę kondycji finansowej powinno uwzględniać i pewne rodzaje ryzyka, które mogą mieć wpływ na działalność przedsiębiorstwa. To zminimalizuje ewentualne straty.

Jednym z głównych zadań poprawy kondycji finansowej przedsiębiorstwa jest więc optymalizacja procesów biznesowych zachodzących w przedsiębiorstwie. Tak czy inaczej sprowadzają się do tego wszystkie główne finansowe i ekonomiczne metody poprawy kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Jednak wszystkie istniejące podstawowe finansowo-ekonomiczne metody poprawy kondycji finansowej przedsiębiorstwa nie mogą w pełni przyczynić się do jakościowej poprawy kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Dlatego wiele firm wykorzystuje w swojej działalności finansowej najbardziej postępowe metody poprawy kondycji finansowej przedsiębiorstwa, które wykazały swoją żywotność w organizacjach zagranicznych i krajowych. Takie techniki pozwalają podejść do poprawy kondycji finansowej pod kątem efektywności w perspektywie długoterminowej.

Postępowe sposoby na poprawę kondycji finansowej przedsiębiorstwa

Główne sposoby poprawy kondycji finansowej związane są z poprawą dyscypliny finansowej w przedsiębiorstwie.

Wdrażanie polityki kredytowej

Jednym z najczęstszych postępowych sposobów poprawy kondycji finansowej przedsiębiorstwa jest wprowadzenie redukcji należności. Polityka kredytowa przedsiębiorstwa reguluje udzielanie kredytu kupieckiego oraz tryb windykacji należności. Technika ta opiera się na ocenie kontrahentów przedsiębiorstwa poprzez uszeregowanie ich według dyscypliny płatniczej i wielkości sprzedaży. Tych. jeśli klient firmy kupuje duże ilości produktów i nie zwleka z płatnością, to istnieje możliwość zapewnienia mu preferencyjnych warunków dostawy.

W ramach polityki kredytowej tworzony jest również regulamin kredytowy, który obejmuje tryb postępowania, począwszy od zawarcia umowy na dostawę produktów lub świadczenie usług, a skończywszy na wniesieniu pozwu w przypadku braku -wypełnienie zobowiązań wynikających z umowy.

Niezbędne jest zatem znalezienie punktu równowagi między zaostrzeniem wymogów dotyczących kredytu dla klientów a preferencyjnymi warunkami sprzedaży. Rozsądne granice polityki kredytowej to obiektywna rzeczywistość współczesnej gospodarki. Na pierwszy plan wysuwają się warunki wzajemnie korzystnego partnerstwa. Pożyczkodawcę i pożyczkobiorcę łączy wspólny interes gospodarczy, ściśle związany ze stabilną kondycją finansową przedsiębiorstwa.

Wdrożenie systemu budżetowania

Kolejną postępową metodą poprawy kondycji finansowej jest wprowadzenie systemu. Ten krok jest organiczną kontynuacją rozwoju systemu rachunkowości zarządczej w firmie.

Budżetowanie jest podstawą do delegowania zadań i odpowiedzialności.

Budżetowanie dokumentuje cele do osiągnięcia i zadania do rozwiązania, aby to osiągnąć.

Głównym celem wprowadzenia budżetowania w przedsiębiorstwie jest stworzenie narzędzi do planowania, zarządzania i monitorowania efektywności działań finansowo-gospodarczych, płynności i kondycji finansowej przedsiębiorstwa, w oparciu o systematyczne prognozowanie przyszłego rozwoju przedsiębiorstwa poprzez budżetowanie.

Doświadczenia we wdrażaniu systemu budżetowania w przedsiębiorstwach pokazały, że Ta metoda zarządzanie kondycją finansową przedsiębiorstwa również wymusza porządkowanie system finansowy firm w przypadku, gdy nie spełnia współczesnych wymagań rosyjskiej gospodarki. W dłuższej perspektywie wprowadzenie budżetowania skutkuje obniżeniem poziomu rozrachunków z dostawcami i należnościami do 5-8% już na etapie planowania. Na tej podstawie można stwierdzić, że budżetowanie jest skutecznym narzędziem zarządzania kondycją finansową przedsiębiorstwa, a w wyniku jego wdrożenia można uzyskać pozytywną dynamikę w stosunku do kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Optymalizacja struktury kapitałowej

We współczesnych warunkach ekonomicznych dochodzi do sytuacji, w których przedsiębiorstwo nie może zwiększyć efektywności swojej działalności finansowej i poprawić swojej kondycji finansowej poprzez kontynuowanie działalności podstawowej. Pod tym względem obiecującą techniką jest dywersyfikacja biznesu. Rozpatrywanie tej techniki w oderwaniu od jej znaczenia ekonomicznego, ale tylko w plan finansowy możemy mówić o poprawie efektywności działalności finansowej poprzez pozyskanie dodatkowego źródła środków finansowych w postaci zysku z nowego procesu biznesowego. Tym samym przedsiębiorstwa poprawiają swoją kondycję finansową poprzez rezerwy wewnętrzne i nie zwiększają swojej zależności od zewnętrznych źródeł finansowania. W dłuższej perspektywie pozwoli to albo na gromadzenie zysków w funduszach akumulacyjnych i konsumpcyjnych, albo na skierowanie ich na finansowanie rozwoju działalności przedsiębiorstwa.

Każda firma jest zwykle finansowana jednocześnie z różnych źródeł. A ponieważ przyciągnięcie takiego czy innego źródła kapitału dla przedsiębiorstwa wiąże się z pewnymi kosztami, mobilizacja środków finansowych z różnych źródeł ma na celu ukształtowanie optymalnej struktury kapitału – takiego stosunku środków własnych do pożyczonych, w którym średni ważony koszt kapitał jest minimalny. Metoda ta dotyczy również progresywnych metod poprawy kondycji finansowej w długim okresie. Istotą zarządzania strukturą kapitału jest określenie wskaźnika wykorzystania kapitału własnego i kapitału obcego, który zapewnia optymalne proporcje między poziomem zwrotu z kapitału a poziomem stabilności finansowej, tj. maksymalizacja wartości rynkowej przedsiębiorstwa.

wnioski

Dużo uwagi poświęca się poprawie kondycji finansowej przedsiębiorstwa w obecnych warunkach rozwoju systemu finansowo-gospodarczego Rosji. Znaczenie ten przypadek doprowadziły do ​​opracowania podstawowych metod poprawy kondycji finansowej przedsiębiorstw. Metody te mają na celu poprawę kondycji finansowej przedsiębiorstwa, przygotowanie informacji do podejmowania decyzji zarządczych oraz opracowanie strategii zarządzania kondycją finansową.

Ponieważ istniejące podstawowe metody i modele poprawy kondycji finansowej przedsiębiorstwa w praktyce w czystej postaci nie zawsze mogą mieć zastosowanie do konkretnego przedsiębiorstwa, w celu uzyskania bardziej efektywnych wyników stosuje się różne progresywne metody i modele poprawy kondycji finansowej. Wynika to z obecności niedociągnięć i ograniczeń w każdej z poszczególnych podstawowych metod, które są neutralizowane wraz z ich złożonym zastosowaniem. Postępowe metody i modele poprawy kondycji finansowej umożliwiają przezwyciężenie tych niedociągnięć i ograniczeń poprzez dostosowanie się do warunków ekonomicznych oraz aktualnych warunków finansowo-ekonomicznych panujących w przedsiębiorstwie.