Wysyłanie dobrej pracy do bazy wiedzy jest proste. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy korzystający z bazy wiedzy w swoich studiach i pracy będą Ci bardzo wdzięczni.

Podobne dokumenty

Istota, skład, struktura kapitału obrotowego. Pojęcie wypłacalności, główne kryteria i metodologia oceny tego wskaźnika. Polityka zarządzania kapitał obrotowy oraz zasady jego kształtowania w badanym przedsiębiorstwie, sposoby optymalizacji.

praca dyplomowa, dodana 01.10.2013


Zasady i źródła tworzenia kapitału obrotowego. Analiza zarządzania kapitałem obrotowym przedsiębiorstwa na przykładzie IP Alimova Z.F. Zarządzanie kapitałem obrotowym w rosyjskich przedsiębiorstwach na obecnym etapie rozwoju i sposoby jego doskonalenia.

praca dyplomowa, dodana 12.10.2010


Pojęcie i istota kapitału obrotowego przedsiębiorstwa. Skład i struktura kapitału obrotowego oraz jego klasyfikacja i źródła powstawania. Zarządzanie należnościami jako główny element zarządzania kapitałem obrotowym przedsiębiorstwa.

praca semestralna, dodano 09.02.2012


Pojęcie, istota i klasyfikacja kapitału obrotowego przedsiębiorstwa. Metodologia analizy efektywności wykorzystania kapitału obrotowego. Polityka zarządzania kapitałem obrotowym. Analiza obecnego systemu zarządzania majątkiem Agrofirma Usadba LLC.

praca dyplomowa, dodana 31.10.2017


Istota kapitału trwałego, jego struktura i klasyfikacja, wskaźniki efektywności. Analiza nowoczesne podejścia do zarządzania kapitałem trwałym, rozwój środków poprawiających efektywność systemu zarządzania kapitałem trwałym.

praca dyplomowa, dodana 21.10.2010


Cechy kształtowania kapitału obrotowego w organizacjach branżowych. Usprawnienie zarządzania należnościami na przykładzie wprowadzenia faktoringu. Analiza stanu zapasów towarowych, ich optymalizacja za pomocą regulacji regulacyjnych.

praca dyplomowa, dodana 08.06.2013


Teoretyczna definicja kapitału obrotowego przedsiębiorstwa i metody efektywnego zarządzania. Analiza procesu regulacji majątku obrotowego OJSC "Podberezsky kombajn produktów zbożowych". Identyfikacja problemów w tym obszarze i sposobów jego poprawy.

praca dyplomowa, dodana 27.04.2014


Opracowanie usprawnienia systemu zarządzania kapitałem obrotowym w celu poprawy działalność finansowa przedsiębiorstwa na przykładzie LLC „LUKOIL-Permnefteprodukt”. Aktywa obrotowe i kapitał obrotowy. Wynik oceny kondycja finansowa przedsiębiorstw.

praca dyplomowa, dodana 09.07.2010

Wstęp…………………………………………………………………………………..3

1 Teoretyczne podstawy zarządzania kapitałem obrotowym……………………….6

1.1 Pojęcie kapitału obrotowego, jego skład i struktura……………………………….6

1.2 Źródła powstawania kapitału obrotowego przedsiębiorstwa…………………...14

1.3 Teoria zarządzania kapitałem obrotowym przedsiębiorstwa………………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………….

2 Analiza zarządzania kapitałem obrotowym przedsiębiorstwa na przykładzie

LLC „Majak”……………………………………………………………………………28

2.1 Charakterystyka przedsiębiorstwa Mayak Sp. z oo……………………………………….28

2.2 Dynamika wielkości i struktury kapitału obrotowego Mayak LLC…………...40

2.3 System wskaźników charakteryzujących ekonomię

efektywne wykorzystanie kapitału obrotowego Sp. z oo „Mayak”……………………52

3 Doskonalenie mechanizmu zarządzania kapitałem obrotowym…………61

3.1 Problemy zarządzania kapitałem obrotowym przedsiębiorstwa……………………...61

3.2 Środki mające na celu poprawę efektywności użytkowania

kapitał obrotowy przedsiębiorstwa……………………………………………………...64

Wniosek………………………………………………………………..…………….69

Bibliografia…………………………………………………………………….74

Załącznik A Skład i struktura kapitału obrotowego……………………………...76

Załącznik B Skład i struktura źródeł powstawania krążących

fundusze………………………………………………………………………………………80

Załącznik B Charakterystyka przedsiębiorstwa Sp. z oo „Mayak”…………………………81

Załącznik D Dynamika kompozycji, struktura obiegu

kapitał Mayak Sp. z oo………………………………………………………………………..92

WPROWADZANIE

Każde przedsiębiorstwo, rozpoczynając produkcję i działalność gospodarczą, musi mieć określoną ilość pieniędzy. Za pomocą tych środków przedsiębiorstwo kupuje surowce, materiały, paliwo na rynku lub od innych przedsiębiorstw na podstawie umów, płaci rachunki za energię elektryczną, płaci wynagrodzenia swoim pracownikom, ponosi koszty rozwoju nowych produktów, to wszystko jest jednym z najważniejszych parametry zarządzania, które otrzymały nazwę „kapitał obrotowy przedsiębiorstwa”. W warunkach relacji rynkowych kapitał obrotowy ma szczególne znaczenie. Jest to przecież część kapitału produkcyjnego, która w całości przenosi swoją wartość na nowopowstały produkt i wraca do przedsiębiorcy w postaci pieniądza po zakończeniu każdego cyklu kapitału.

Kapitał obrotowy można zdefiniować z jednej strony jako zbiór środków przeznaczonych na tworzenie i wykorzystanie środków obrotowych oraz środków obrotowych w celu zapewnienia ciągłości procesu produkcji i sprzedaży produktów. Z kolei aktywa obrotowe to przedmioty pracy i wartości materialne wykorzystywane w procesie produkcyjnym.

Doskonalenie mechanizmu zarządzania kapitałem obrotowym przedsiębiorstwa jest jednym z głównych czynników zwiększania efektywności ekonomicznej produkcji na obecnym etapie rozwoju gospodarki krajowej. W kontekście niestabilności społeczno-ekonomicznej i zmienności infrastruktury rynkowej, ważnym miejscem w bieżącej codziennej pracy kierownika finansowego jest zarządzanie kapitałem obrotowym, gdyż. to tutaj leżą główne przyczyny sukcesów i porażek wszystkich działań produkcyjnych i handlowych firmy. Ostatecznie racjonalne wykorzystanie kapitału obrotowego w warunkach ich chronicznego deficytu jest obecnie jednym z priorytetowych obszarów działalności przedsiębiorstwa.

Analiza ekonomicznej efektywności wykorzystania kapitału obrotowego przedsiębiorstwa rolnego jest szczególnie potrzebna w warunkach rynkowych, gdyż pozwala ocenić kondycję finansową przedsiębiorstwa jako całości.

Szczególnie trudno jest dokonać wyceny kapitału obrotowego agroformacji w celu jego dalszego efektywnego gospodarowania ze względu na jego specyfikę: jest on uzależniony od warunków przyrodniczo-klimatycznych, sezonowości i długiego cyklu produkcyjnego, znaczenia społecznego oraz obiektywna potrzeba kształtowania bezpieczeństwa żywnościowego kraju.

Tak więc znaczenie pracy kursu jest determinowane, po pierwsze, rosnącym zainteresowaniem menedżerów i właścicieli zarządzaniem kapitałem obrotowym w oparciu o podejście kosztowe; po drugie, konieczność zastosowania adekwatnych metod oceny składników kapitału obrotowego w ramach oceny przedsiębiorstwa jako zespołu nieruchomości.

Trafność i brak wypracowania niektórych zapisów współczesnej teorii finansów w odniesieniu do szczególnych warunków oceny kapitału obrotowego w przedsiębiorstwach rolnych w celu określenia efektywności jego wykorzystania w transformującej się gospodarce decydowały o wyborze tematu, celu i cele zajęć.

Celem zajęć jest, na podstawie kompleksowej analizy ekonomicznej, uzasadnienie i zaproponowanie działań wdrożeniowych poprawiających efektywność zarządzania kapitał obrotowy przedsiębiorstwo rolne.

Aby osiągnąć cel, konieczne jest rozwiązanie następujących zadań:

rozważyć teoretyczne podstawy zarządzania kapitałem obrotowym;

zidentyfikować czynniki wpływające na efektywność zarządzania kapitałem obrotowym;

Przedmiotem opracowania jest kapitał obrotowy przedsiębiorstwa rolniczego Mayak LLC.

Przedmiotem badań były wskaźniki finansowe oraz metody gospodarowania finansami kapitału obrotowego w ramach strategii maksymalizacji wartości przedsiębiorstwa ogółem.

Podstawą teoretyczno-metodologiczną były prace autorów krajowych i zagranicznych nad zarządzaniem kapitałem obrotowym. W pracy wykorzystano ogólnonaukowe i prywatne metody naukowe: statystyczną i ekonomiczną, analizę finansową, modelowanie graficzne.

Głównymi źródłami pracy kursu były: Ustawa federalna „O rachunkowości”, „129 - FZ z dnia 21.11.1996, Bakanov M.I., Kovalev V.V., Lebedev V.G., Pavlova L.N., Semin A. .N., Sergeev I.V.

Struktura pracy kursu jest następująca: wstęp, trzy sekcje, zakończenie, bibliografia, zastosowanie.

1 PODSTAWY TEORETYCZNE ZARZĄDZANIA KAPITAŁEM OBROTOWYM PRZEDSIĘBIORSTWA

KONCEPCJA KAPITAŁU OBROTOWEGO, JEGO SKŁAD I STRUKTURA

Kapitał obrotowy to ta część kapitału produkcyjnego, która jest przeznaczona na zakup przedmiotów pracy i siły roboczej. W praktyce kapitał obrotowy odnosi się do ogólnych aktywów obrotowych, obejmujących obok kapitału obrotowego elementy kapitału obrotowego, towarowego i pieniężnego. Koszt kapitału obrotowego jest w całości zwracany przedsiębiorcy po sprzedaży produktów. Kapitał obrotowy to środki, które służą temu procesowi działalność gospodarcza uczestnicząc jednocześnie w procesie produkcyjnym oraz w procesie sprzedaży produktów. Celem kapitału obrotowego przedsiębiorstwa jest zapewnienie ciągłości i rytmu procesu produkcji i obiegu.

Aktywa obrotowe (aktywa obrotowe) - środki zainwestowane przez przedsiębiorstwo w bieżącą działalność w każdym cyklu. Charakterystyczne cechy kapitału obrotowego:

Pełne zużycie w ciągu jednego cyklu produkcyjnego i pełne przeniesienie ich wartości na nowo powstające produkty;

Będąc w ciągłym obiegu;

W trakcie jednego obrotu (obiegu) kapitał obrotowy zmienia swoją postać z gotówki na towar iz towaru na gotówkę.

Przechodzą przez trzy etapy: zakup, konsumpcja, sprzedaż.

Stosunek poszczególnych elementów kapitału obrotowego determinuje ich strukturę, co znajduje odzwierciedlenie w Załączniku A. Elementy kapitału obrotowego: materialny kapitał obrotowy; gotówka; krótkoterminowe inwestycje finansowe; środki na rachunkach bieżących.

Inwentarz: 1

Zapasy produkcyjne: surowce, materiały podstawowe i pomocnicze, paliwo, przedmioty niskowartościowe i zużywalne, zakupione półprodukty i komponenty, pojemniki do pakowania i transportu produktów (towarów) itp. - uczestniczyć tylko w jednym cyklu produkcyjnym, zmieniając ich kształt, wygląd i całkowicie przenosząc koszt na wytwarzane produkty;

Produkcja w toku: wyroby (roboty), które nie przeszły wszystkich etapów (faz, redystrybucji) przewidzianych procesem technologicznym, a także wyroby niekompletne, które nie przeszły badań i odbioru technicznego;

Wyroby gotowe, towary i inne zapasy.

Gotówka - ilość gotówki w kasie przedsiębiorstwa, wolnej gotówki przechowywanej na rachunkach rozliczeniowych, walutowych i innych rachunkach bankowych, a także papiery wartościowe (akcje, obligacje, bony oszczędnościowe, weksle) i inne środki pieniężne przedsiębiorstwa.

Środki w rozliczeniach - należności za towary i usługi, produkty za wystawione zaliczki, za otrzymane weksle, kwoty dla osób odpowiedzialnych itp.

Krótkoterminowe inwestycje finansowe - krótkoterminowe (na okres nieprzekraczający jednego roku) inwestycje finansowe przedsiębiorstwa w rentowne aktywa (akcje, obligacje i inne papiery wartościowe) inne przedsiębiorstwa, stowarzyszenia i organizacje, gotówka na rachunkach lokat terminowych banków, oprocentowane obligacje kredytów państwowych i lokalnych itp. - to aktywa najłatwiejsze do sprzedania.

Kapitał obrotowy - kapitał obrotowy, część środków produkcji, w całości zużyty w cyklu produkcyjnym; zazwyczaj obejmują gotówkę, materiały, surowce, paliwo, energię, półprodukty, części zamienne, produkcję w toku, rozliczenia międzyokresowe kalkulowane w kategoriach pieniężnych, a także przedmioty małowartościowe i zużywające się. 1 Koszt kapitału obrotowego określa się sumując koszt ich pewne rodzaje.

Obrót kapitału to ruch cykliczny, obieg kapitału, którego prędkość mierzy się czasem jednego pełnego cyklu.

Kapitał obrotowy jest obowiązkowym i bardzo ważnym elementem produkcji rolnej.

Kapitał obrotowy to z jednej strony zbiór aktywów organizacji, zapasy w wielkości i asortymencie, które pozwalają na pierwszy cykl produkcyjny, a z drugiej strony wartość pieniężna tych aktywów, która determinuje część kapitału które muszą być początkowo wdrożone do produkcji (druga część to środki trwałe).

Można zastosować następującą klasyfikację kapitału obrotowego (z uwzględnieniem specyfiki sektora rolno-przemysłowego), wskazaną na Schemacie 1.

Klasyfikacja aktywów obrotowych

kapitał obrotowy

Doskonalenie systemu zarządzania kapitałem obrotowym w Antares LLC

Polityka zarządzania kapitałami obrotowymi polega na ich racjonalnym wykorzystaniu, przyspieszeniu ich obrotu, optymalizacji źródeł ich powstawania.

Kapitał obrotowy jest w ciągłym obiegu i w jednej rewolucji przechodzą przez kilka etapów swojego powstawania:

D Pzap Nprod Gprod D (3.1)

gdzie: D - kapitał obrotowy w gotówce;

Pzap - zapasy produkcyjne w postaci surowców, materiałów, półproduktów, paliw itp.;

Nproizv - praca w toku;

Gprod - wyroby gotowe;

D - wpływy ze sprzedaży wyrobów gotowych.

Ważnym problemem dla przedsiębiorstwa jest zapewnienie bezpieczeństwa kapitału obrotowego. W trakcie Planowanie finansowe ważne jest, aby na początku okresu płatności ustalić ewentualną nadwyżkę lub niedobór kapitału obrotowego. W tym celu porównuje się sumę faktycznej dostępności własnego kapitału obrotowego przedsiębiorstwa na początku okresu planowania z jego całkowitym zapotrzebowaniem. Jeżeli planowana potrzeba przekracza wielkość własnego kapitału obrotowego, wówczas występuje niedobór własnego kapitału obrotowego. W przypadku odwrócenia relacji występuje nadwyżka kapitału obrotowego.

Własny kapitał obrotowy \u003d I i II sekcje zobowiązania bilansowego - I sekcja bilansu aktywów (średnia roczna wartość księgowa aktywów trwałych)

Własny kapitał obrotowy dla Antares LLC w 2011 r. = 14644 - 11371 = 3273 tys. pocierać.

Własny kapitał obrotowy dla Antares LLC w 2012 roku = 31199 + 584 - 29193 = 2590 tysięcy rubli.

Własny kapitał obrotowy dla Antares LLC w 2013 r. = 30994 + 757 - 31119 = 632 tys. rubli.

Ustalenie zapotrzebowania na środki obrotowe jest podstawą do zapewnienia normalnego procesu produkcji i obrotu. Dlatego najważniejszym elementem zarządzania kapitałem obrotowym jest ich planowanie.

W praktyce planowania stosuje się kilka metod liczenia.

Metoda współczynników opiera się na danych sprawozdawczych za okres bazowy, ale w planowanym roku niektóre rodzaje aktywów obrotowych są przeliczane w górę lub w dół przy użyciu współczynników ustalonych przez samo przedsiębiorstwo.

Metoda analityczna również opiera się na danych raportowych, ale przeliczenie poszczególnych kwot kapitału obrotowego uwzględnia nadchodzące zmiany w planowanym roku (wielkość produkcji, asortyment, ceny, płatności podatkowe).

Obliczeniowo-analityczna metoda obliczania poszczególnych norm surowców, materiałów, paliw i energii oparta jest na obliczeniach element po elemencie zgodnie z dokumentacją projektową i technologiczną.

Metoda direct account polega na określeniu wysokości kapitału obrotowego alokowanego na każdy składnik aktywów obrotowych. Następnie są one sumowane i określana jest całkowita kwota normy.

Najdokładniejszą i najbardziej obiektywną metodą obliczania kapitału obrotowego wymaganego przez przedsiębiorstwo jest metoda racjonowania. Właściwe racjonowanie pozwala na ustalenie minimalnej kwoty środków, która zaspokaja zapotrzebowanie na własny kapitał obrotowy i zapewnia stabilną kondycję finansową.

Cały proces normalizacji można podzielić na kilka etapów:

kalkulacja norm magazynowych dla poszczególnych elementów w dniach;

ustalenie jednodniowego wydatku na poszczególne elementy w ujęciu pieniężnym;

kalkulacja standardów prywatnych dla wszystkich elementów znormalizowanego kapitału obrotowego;

zsumowanie poszczególnych standardów dla elementów w łącznej kwocie znormalizowanego kapitału obrotowego.

Rozważ procedurę obliczania standardu dla zapasów. Ta kompleksowa grupa obejmuje surowce, materiały podstawowe, półprodukty, paliwo, części zamienne.

Normę wielkości zapasów pozycji magazynowych ustala się w dniach:

Sama norma obejmuje czas, jaki materiały spędzają w magazynie bieżącym (Ntek), ubezpieczeniowym (Nstrakh), technologicznym (Ntehn), transportowym (Ntrans).

Tak więc norma towaru - aktywa materialne w dniach:

Ndn = Ntech + Nfear + Ntech + Ntrans (3.2)

Aktualny stan jest jednym z głównych elementów kursu w dniach. Na jego wielkość ma wpływ częstotliwość dostaw towarowo - rzeczowych aktywów. Załóżmy, że zgodnie z obliczeniami obecny kurs akcji w badanym przedsiębiorstwie wynosi osiem dni, ale zwyczajowo bierze się pod uwagę 50%, czyli cztery dni.

Drugim co do ważności jest zapas bezpieczeństwa, gwarantujący ciągłość procesu produkcyjnego w przypadku naruszenia warunków dostawy. To z kolei jest ustawione na 50% aktualnego stanu, czyli w tym przykładzie dwa dni.

Rezerwa technologiczna tworzona jest na okres niezbędny do przygotowania pozycji magazynowych do produkcji (sortowanie, kontrola jakości, suszenie).

W przedsiębiorstwie zapas ten ustalany jest w oparciu o technologię i specjalizację produkcji. Zdefiniujmy to na 1,5 dnia.

Zapas transportowy jest tworzony, jeśli istnieje luka między warunkami obrotu ładunku a przepływem pracy. W przypadku różnicy w czasie przemieszczania towarów i przepływu dokumentów konieczne staje się posiadanie dodatkowego zapasu pozycji magazynowych. Na przykład przewóz towarów trwa 12 dni, czas przetwarzania i opłacenia dokumentów to siedem dni, różnica czasowa to pięć dni. Jeśli różnica jest niewielka, można ją zignorować.

Tak więc normą w dniach, według Antares LLC, będzie:

4 dni + 2 dni + 1,5 dnia + 5 dni = 12,5 dnia.

Aby określić standard w ujęciu pieniężnym, konieczne jest pomnożenie kursu akcji przez średnią arytmetyczną zużycia poszczególnych składników kapitału obrotowego. W tym przypadku są to surowce, materiały, półprodukty itp. Obliczenia przeprowadza się według wzoru:

Nm = RD (3,4)

gdzie: Nm - norma dla określonego inwentarza;

P - średnie dzienne zużycie elementu materialnego;

D to standard zapasów w dniach.

Obliczenie średniego dziennego zużycia jest obliczane według odpowiedniej pozycji kosztorysu produkcji podzielonej przez liczbę dni w okresie planowania. W badanym przedsiębiorstwie obliczenie to będzie:

Standard w kategoriach pieniężnych: 12,5 dnia x 4 tysiące rubli. - 50 tysięcy rubli.

Po obliczeniu w ten sposób standardów dla każdego rodzaju pozycji magazynowych i ich zsumowaniu, otrzymujemy ogólny standard dla pozycji magazynowych dla Antares LLC.

Obliczanie normy dla produkcji w toku ma swoją specyfikę: skład produktów, czas trwania cyklu produkcyjnego, koszt produkcji, charakter wzrostu kosztów.

Wszystkie źródła finansowania kapitału obrotowego dzielą się na własne, pożyczone i pozyskane.

Fundusze własne stanowiące aktywa obrotowe w procesie rozwoju działalności przedsiębiorczej obejmują:

zysk ze sprzedaży;

wynajem;

inne rodzaje wpływów;

stabilne zobowiązania;

pomoc finansowa.

Wzrost własnego kapitału obrotowego wiąże się ze wzrostem wielkości produkcji, wzrostem kosztów materiałów, paliw i transportu.

Uzupełnianie majątku obrotowego wiąże się z obniżeniem kapitału obrotowego z tytułu strat, kradzieży, spisania należności.

Pożyczone środki to pożyczki z banków, za pomocą których zaspokajane jest doraźne zapotrzebowanie na kapitał obrotowy lub ich znaczne zwiększenie w celu zapewnienia planowanego wzrostu sprzedaży.

Inny rodzaj źródła środków - środki pożyczone ze środków własnych (amortyzacja, rezerwa, a także z tytułu zobowiązań).

Zobowiązania trwałe mogą w znacznym stopniu sfinansować zapotrzebowanie na kapitał obrotowy dla przedsiębiorstw z dużym funduszem płac, dużymi wpłatami do budżetu. Obecność tymczasowo wolnego funduszu amortyzacyjnego również pomaga zmniejszyć zobowiązania.

Planowane pożyczone środki to zobowiązania z tytułu udzielonego kredytu komercyjnego i zaliczek.

Planowanie kredytów i pożyczek pod bieżący obrót środkami zależy od wielu czynników, np.:

Od stanu rynku kapitału pożyczkowego;

Stopa inflacji;

Oprocentowanie kredytów.

Problemy planowania i zarządzania kapitałem obrotowym wymagają poważnych studiów na poziomie branży. Istnieją specyficzne cechy zarządzania kapitałem obrotowym dla małych i średnich przedsiębiorstw, firm handlowych i zakupowych itp.

Możesz skorzystać z opcji planowania wysokości kapitału obrotowego w zależności od możliwych źródeł: kapitał obrotowy przedsiębiorstwa = źródła środków własnych + pożyczki i pożyczki długoterminowe, środki trwałe, straty + stabilne zobowiązania. Planowana wartość zmniejszy ryzyko braku płatności.

Efektywność wykorzystania kapitału obrotowego charakteryzuje system wskaźniki ekonomiczne które określają, jak właściwie i racjonalnie są wykorzystywane przez przedsiębiorstwo. Wykorzystanie kapitału obrotowego jest bezpośrednio związane z zabezpieczeniem stabilność finansowa przedsiębiorstw.

Głównym wskaźnikiem wykorzystania kapitału obrotowego jest ich obrót.

Kapitał obrotowy przedsiębiorstwa przechodzi z jednego etapu na drugi, tworząc obieg: gotówka, zapasy, produkcja, wyroby gotowe, gotówka. Przejście kapitału obrotowego przedsiębiorstwa z jednego etapu na drugi nazywa się obrotem. Czasem, w którym kapitał obrotowy przechodzi przez wszystkie etapy obiegu, jest okres rotacji kapitału obrotowego.

Wskaźnik rotacji:

gdzie: Np - planowana objętość sprzedawane produkty za ten okres;

Ksred - średnia roczna wielkość znormalizowanego kapitału obrotowego w okresie planowania.

Wskaźnik rotacji może być standardowy, planowany, rzeczywisty. Porównanie obrotów planowanych i rzeczywistych pozwala ocenić dynamikę obrotów.

Główną zaletą przyspieszenia obrotu jest uwolnienie części kapitału obrotowego z obiegu.

Kolejnym wskaźnikiem obrotu jest czas trwania obrotu w dniach:

gdzie: Tob - czas trwania jednego obrotu w dniach;

Fcal - liczba dni kalendarzowych w roku;

Cob - wskaźnik rotacji.

Wszystkie te wskaźniki charakteryzują stosunek ilości sprzedanych produktów w określonym czasie do średniej wielkości kapitału obrotowego działającego w obrotach przedsiębiorstwa.

Obrót kapitału obrotowego jest jednym z najważniejszych wskaźników jakości przedsiębiorstwa.

Ekonomiczne znaczenie przyspieszenia obrotu kapitału obrotowego polega na tym, że przedsiębiorstwo może wytwarzać i sprzedawać tę samą ilość produktów przy mniejszym kapitale obrotowym lub wytwarzać więcej produktów przy użyciu tych samych środków. Środki uwolnione w wyniku przyspieszenia obrotów można przeznaczyć na zwiększenie tempa reprodukcji rozszerzonej.

Wskaźnik wykorzystania kapitału obrotowego jest wskaźnikiem odwrotnym do wskaźnika rotacji. Charakteryzuje wielkość kapitału obrotowego na jednostkę (1 rubel, 1 tys. rubli, 1 mln rubli) sprzedanych produktów:

gdzie: Кzagr - współczynnik obciążenia;

Kaczan. fundusze - kwota kapitału obrotowego, tysiące rubli;

Nreala. itp. - ilość sprzedanych produktów, tysiące rubli.

Aby skuteczniej zarządzać obrotem, konieczne jest obliczenie obrotu dla niektórych rodzajów aktywów obrotowych: zapasów, produkcji w toku, paliwa, gotówki.

Bezpieczeństwo racjonalne wykorzystanie kapitał obrotowy – to najtrudniejsza i najbardziej rozbudowana część operacji zarządzania finansami. Jednocześnie głównym celem zarządzania finansami jest zapewnienie stałej płynności i wypłacalności. Wynika to z faktu, że aktywa obrotowe obsługują wszystkie etapy cyklu produkcyjnego i biznesowego oraz są w ciągłym ruchu.

W zarządzaniu kapitałem obrotowym wykorzystywane są znane narzędzia i metody, z których główne to:

Zarządzanie płynnością;

Zarządzanie należnościami;

Zarządzanie zapasami.

Zapewnienie odpowiedniej płynności środków obrotowych wiąże się przede wszystkim z ich grupowaniem według stopnia płynności. Oczywiście, jeśli w aktywach firmy występuje duży udział środków pieniężnych na rozliczeniach, rachunkach depozytowych, jest inwestycja w wysoce płynne papiery wartościowe, produkty konkurencyjne, to możemy założyć, że ich aktywa obrotowe są bardzo płynne. Gorzej, jeśli większość środków jest inwestowana w nadwyżki zapasów, należności, produkty, na które nie ma popytu.

Oczywiście poziom zarządzania wpływa na stan kapitału obrotowego przedsiębiorstwa: występowanie popytu na produkty, formy rozliczeń z dostawcami, należności i zobowiązań, obniżenie kosztów stałych, efektywne polityka cenowa, przyspieszenie obrotu kapitałem obrotowym, redukcja nadwyżek itp. Obecna polityka zarządzania aktywami przewiduje:

1) zróżnicowanie składu aktywów obrotowych z punktu widzenia cech ich finansowania, tj. separacja:

a) na stałe zapotrzebowanie na środki obrotowe jako minimalną wielkość kapitału obrotowego na planowany okres;

b) zmienne lub sezonowe zapotrzebowanie na kapitał obrotowy;

2) kształtowanie zasad finansowania określonych grup aktywów obrotowych. Wyróżnić:

a) podejście konserwatywne – kosztem środków własnych i niewielkiego udziału kredytu długoterminowego w proporcji 70:30;

b) podejście umiarkowane – kosztem środków własnych i pożyczki długoterminowej oraz pozyskanie krótkoterminowego kapitału pożyczonego w proporcji 50:50;

c) podejście agresywne – kosztem kapitału własnego i pożyczonego długoterminowo oraz znacznego przyciągania środków pożyczonych i pożyczonych w proporcji 30:70.

Praktyka wykorzystywania kapitału obrotowego w warunkach rosyjskich pokazuje, że spowolnienie i brak kapitału obrotowego wiąże się z zarządzaniem płynnością.

Bieżące zarządzanie majątkiem jest warunkiem wypłacalności przedsiębiorstwa. Płynność aktywów obrotowych wpływa na brak kapitału obrotowego, ich spowolnienie, wzrost należności.

Rozróżnij zarządzanie płynnością, zapasy, należności, gotówkę.

Zapewnienie dostatecznej płynności środków obrotowych wiąże się z ich podziałem na wysoce płynne, średnio płynne i twarde.

Wysoce płynne - gotówka, płynne inwestycje finansowe: średnio płynne - należności krótkoterminowe, wyroby gotowe i zapasy w magazynie; trudno płynne - należności długoterminowe, niepłynne zapasy i koszty procesu ciągłego.

Zarządzanie zapasami można podzielić na dwie części: pierwsza część jest znormalizowana, to również raportowanie, co pozwala na szybkie zarządzanie zapasami; druga część - znajomość ogólnej strategii przedsiębiorstwa pozwala na dokonywanie korekt w tworzeniu rezerw.

Zarządzanie należnościami to najbardziej złożony proces, ale istnieją tutaj pewne środki, zmiany i procedury zarządzania:

1. firma musi mieć osoby specjalnie przygotowane do pracy z dłużnikami;

2. konieczne jest prowadzenie stałego rejestru dłużników;

3. konieczny jest podział dłużników na grupy: największych, średnich, małych;

4. dokonać podziału dłużników według terminów należności:

Krótkoterminowe – 30 – 50 dni – dłużnicy mogą otrzymać odroczenia;

Średnioterminowy - 50 - 90 dni - dłużnicy mogą otrzymać rabaty w płatnościach, weksle, drobne opóźnienia;

Długoterminowe - 91 - 150 dni - można otrzymać zabezpieczenia, rachunki.

5. planowanie ruchu należności i porównanie z rzeczywistymi danymi;

6. Zespół współpracuje z:

rozmowy telefoniczne;

Wizyty u dłużników;

Opracowywanie schematów spłaty zadłużenia dla dłużników;

Rozwój systemów barterowych;

Świadczenie usług w zakresie sprzedaży produktów.

Sytuacja, w której przedsiębiorstwo posiada zobowiązania i należności, jest jak na rosyjskie warunki dość zwyczajna. Istnieją jednak podstawowe techniki zarządzania należnościami, które mogą pomóc w radzeniu sobie z rosnącymi sytuacjami zadłużenia klientów. Dużą uwagę w zarządzaniu należnościami należy zwrócić na rozwój elastycznych umów o różnych terminach płatności.

Ważnym kierunkiem w podnoszeniu efektywności wykorzystania kapitału obrotowego jest zarządzanie środkami pieniężnymi, które polega na określeniu optymalnej relacji pomiędzy utrzymaniem bieżącej wypłacalności a uzyskaniem dodatkowego zysku z inwestowania tych środków.

Istnieją następujące alternatywy dla zwiększenia przepływów pieniężnych: usprawnienie zarządzania zobowiązaniami i należnościami, inwestowanie w środki trwałe, podnoszenie cen sprzedaży produktów, pozyskiwanie lepiej ukierunkowanych kredytów od dostawców, przyciąganie kredytów bankowych na pokrycie deficytu.

Podsumowanie doświadczeń LLC „Antares” w zarządzaniu finansami pozwala stwierdzić, że na obecnym etapie rozwoju następuje przejście od rozwiązywania prostych problemów (prognozowanie, analiza, ocena stabilności finansowej) do bardziej złożonych (budżetowanie, zarządzanie kapitałem , opracowywanie strategii finansowo - gospodarczych itp.). W praktyce zarządzanie finansami realizowane przez przedsiębiorstwo realizowane jest poprzez opracowaną politykę, strategię i taktykę. Zarządzanie majątkiem bieżącym jest najważniejszą czynnością pracowników finansowych w badanym przedsiębiorstwie. To przede wszystkim analiza czasu trwania poszczególnych cykli rotacji kapitału obrotowego: zapewnienie przyspieszenia obrotu majątku, zmniejszenie należności, zwiększenie efektywności zintegrowanego wykorzystania majątku obrotowego.

Konwencjonalnie proces doskonalenia zarządzania kapitałem obrotowym przedsiębiorstwa można podzielić na dwa główne etapy:

• - stworzenie systemu norm;
• - wdrożenie systemu monitoringu.

Należy utworzyć grupę roboczą w celu opracowania systemu norm. W jej skład powinni wchodzić specjaliści z obsługi finansowo-gospodarczej, a także szefowie działu produkcji, działu logistyki i obsługi handlowej. Piony te są bezpośrednio zaangażowane w zarządzanie majątkiem obrotowym. Głównym zadaniem jest stworzenie metodyki obliczania standardów dla następujących rodzajów środków obrotowych:

• - zapasy surowców i materiałów;
• - zapasy produktów w toku;
• - zapasy wyrobów gotowych;
• - rachunki bieżące;
• - zaliczki udzielone dostawcom i wykonawcom.

Rozważmy technikę wyceny aktywów postojowych na przykładzie zapasów materiałów. Standard zapasów materiałów charakteryzuje maksymalną dopuszczalną wartość zapasów w dowolnym momencie znormalizowanego okresu.

Wartość normy ustalana jest na podstawie zapotrzebowania na materiały do ​​realizacji miesięcznych planów produkcyjnych z uwzględnieniem średniego czasu dostawy. Obliczenie standardu zapasów materiałów na koniec miesiąca odbywa się według następującego wzoru:

Zapasy materiałów \u003d P x M x (Tstr + Ttek) / 30

gdzie P to planowana wielkość produkcji w danym miesiącu (szt.);

M - zużycie materiałowe znormalizowanego obszaru działalności (określone na podstawie przepisów technologicznych);

Тstr - okres przechowywania towaru ubezpieczeniowego (prawdopodobny czas opóźnienia dostaw) (dni);

Ttec - czas dostawy surowców i materiałów zgodnie z umową z dostawcą (dni).

W przypadku innych rodzajów aktywów obrotowych wartości standardów określane są podobnymi wzorami (patrz Tabela 2).

Przy ustalaniu standardu zapasu produkcji w toku konieczne jest rzetelne określenie tempa wzrostu kosztów. Oblicza się ją jako stosunek wartości pracy w toku przy pewnej etap technologiczny do planowanego kosztu wyrobów gotowych. Współczynniki eskalacji kosztów należy obliczyć dla wszystkich etapów cyklu produkcyjnego dla każdego rodzaju produktu.

Przy wdrażaniu systemu rzeczywiste wartości środków obrotowych mogą z wielu powodów znacznie odbiegać od normatywnych.

Tabela 2 - Metodologia obliczania norm majątku obrotowego

Rodzaj aktywów	Wzór na obliczenie normy	Konwencje
Prace w toku (WIP)	WIP \u003d C x P x Tteh x Knz / 30 dni.	C - koszt kosztów jednorazowych na początku cyklu produkcyjnego (w rublach); Tteh - czas trwania technologicznych gospodarstw w toku (określony na podstawie przepisów technologicznych) (dni); Knz - współczynnik wzrostu kosztów pracy w toku
Zapasy wyrobów gotowych (FGP)	Zgp \u003d Tsoh Prh (Tp.batch + Tdoc) / 30 dni.	Tso - cena hurtowa gotowych produktów (rubli); P r - planowana wielkość sprzedaży wyrobów gotowych na dany miesiąc (szt.); Tp.batch - czas potrzebny do wybrania i skompletowania partii wyrobów gotowych (dni); Tdoc - czas rejestracji dokumentów rozliczeniowych i dokumentów w tranzycie (dni)
Należności (AR)	DZ \u003d Tsr x P r x% o x To / 30 dni.	Tsr - cena sprzedaży gotowych produktów z odroczonym terminem płatności (rubli); Pr - planowana wielkość sprzedaży wyrobów gotowych miesięcznie (szt.); %o - procent sprzedaży produktów z odroczonym terminem płatności w całkowitym wolumenie sprzedaży; To jest czas odroczenia płatności w ramach umowy (dni)
Wydane zaliczki	Zaliczki \u003d M x P x% p x Tp / 30 dni.	M - materiałochłonność rodzaju produktu dla znormalizowanego rodzaju materiałów (określona na podstawie przepisów technologicznych); P - planowana wielkość produkcji na miesiąc (szt.); %p - procent zakupionych materiałów przedpłaconych w całkowitym wolumenie zakupów; Tp - termin przedpłaty na podstawie zawartych umów (dni)

• 1. Brak wiarygodnych informacji operacyjnych. W momencie wprowadzenia systemu norm część danych o stanie faktycznym majątku obrotowego można było uzyskać jedynie z księgowość. Ta informacja jest zwykle opóźniona średnio o 15-30 dni.
• 2. Użyj w obliczeniach szacunków eksperckich. Do oceny szeregu wskaźników branych pod uwagę przy obliczaniu standardów stosujemy: ekspertyzy(np. wielkość zapasów surowców i materiałów). Naturalnie szefowie działów, pełniąc rolę ekspertów, w większości przypadków mają tendencję do przeceniania tych wartości, kierując się zasadą „zapas nie wciąga do kieszeni”. Może to zniekształcić oszacowaną wartość norm majątku obrotowego. Oszacowanie stanu bezpieczeństwa na podstawie poprzednich okresów może nie być możliwe, ponieważ niezbędne do tego informacje często nie są gromadzone.
• 3. Nieprawidłowość sprzedaży. Na przykład wysyłka gotowych produktów w przedsiębiorstwie w trzeciej dekadzie miesiąca może przekraczać 70% miesięcznego wolumenu. W związku z tym wskaźniki należności i zobowiązań na koniec miesiąca są dwa do trzech razy wyższe niż średnia miesięczna norma.

W celu rozwiązania tych problemów i zminimalizowania luki pomiędzy rzeczywistą wielkością majątku obrotowego a ustalonymi standardami konieczne jest wprowadzenie pojedynczy system monitorowanie majątku obrotowego i redystrybucja odpowiedzialności za wdrożenie ustalonych standardów pomiędzy kierownikami działów.

System monitoringu zapewni zarządzanie:

• - aktualne dane o wielkości majątku obrotowego według rodzajów produktów i działów;
• - informacje o opóźnieniach w dostawach i płatnościach;
• - wyniki analizy odchyleń od ustalonych norm.

Na podstawie wyników analizy generuj dzienne, dziesięciodniowe i miesięczne raporty o stanie majątku obrotowego. Na podstawie tych informacji podejmuj decyzje o pozyskiwaniu kredytów, zmianie warunków pracy z dostawcami i nabywcami.

Do aktualna kontrola wiarygodność rzeczywistych stanów majątku obrotowego, ich wartość można określić metodą pośrednią.

Rzeczywisty stan aktywów obrotowych ustalany jest na podstawie rachunku przepływów pieniężnych firmy według następującego wzoru (rubli):

Onk \u003d Onn- Bo + Po

gdzie Onk - stan aktywów obrotowych na koniec okresu (dzień, miesiąc, kwartał, rok);

Onn - stan aktywów obrotowych na początek okresu;

W - przychody z działalności podstawowej;

Ro-płatności za działalność podstawową.

Błąd przy stosowaniu metody pośredniej wynosi około 10% i jest uważany za akceptowalny. Pojawienie się błędu wiąże się z szeregiem założeń zastosowanych w obliczeniach. Np. ta formuła nie uwzględnia przyjęcia surowców i materiałów bez przedpłaty, ale stosuje się zapłatę za wcześniej dostarczone materiały, choć de facto nie ma na ten moment przyrostu aktywów obrotowych.

Oprócz kontrolowania odchyleń rzeczywistej wielkości majątku obrotowego od normatywnego, możliwe jest śledzenie wartości cykli kosztowych, kredytowych i netto. Cykl kosztowy to suma okresów rotacji majątku firmy (wystawione zaliczki, zapasy materiałów, produkcja w toku, wyroby gotowe i należności). Cykl kredytowy – suma okresów rotacji trwałych zobowiązań, otrzymanych zaliczek i zobowiązań wobec dostawców. Różnica między cyklem kredytowym a cyklem kosztowym to cykl netto charakteryzujący okres, w którym przedsiębiorstwo musi być finansowane proces produkcji powinni korzystać z kredytów bankowych lub środków własnych.

Jednym z kluczowych zadań zarządzania majątkiem bieżącym jest maksymalne skrócenie cyklu netto poprzez wydłużenie warunków udzielania kredytów handlowych od dostawców oraz skrócenie czasu realizacji zapasów i należności.

Tym samym w systemie działań mających na celu poprawę efektywności przedsiębiorstwa i wzmocnienie jego kondycji finansowej ważne miejsce zajmują kwestie racjonalnego wykorzystania kapitału obrotowego.

Ukończenie szkoły praca kwalifikacyjna

Temat: Sprawozdania finansowe przedsiębiorstwa (na przykładzie Arsenal LLC)

Wstęp

Obecnie wzrasta samodzielność przedsiębiorstw, ich odpowiedzialność ekonomiczna i prawna. Gwałtownie wzrasta znaczenie stabilności finansowej podmiotów gospodarczych. Wszystko to znacznie zwiększa rolę analizy ich kondycji finansowej: dostępności, lokowania i wykorzystania środków. Wyniki takiej analizy są potrzebne przede wszystkim właścicielom, a także wierzycielom, inwestorom, dostawcom, menedżerom i organom podatkowym. Artykuł analizuje sprawozdania finansowe przedsiębiorstwa do użytku wewnętrznego i zarządzania operacyjnego. Przedmiotem opracowania jest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością „Arsenal”. Przedmiot analizy - procesy finansowe przedsiębiorstwa oraz końcowe wyniki produkcyjne i ekonomiczne jego działalności. Podczas przeprowadzania tej analizy wykorzystano następujące techniki i metody: - analiza współczynników; - analiza pionowa. Do obliczenia współczynników wykorzystano sprawozdania finansowe Arsenal LLC za lata 2007, 2008, 2009, a mianowicie: - bilans - rachunek przepływów pieniężnych - rachunek zysków i strat Głównym celem tej pracy jest zbadanie kondycji finansowej przedsiębiorstwa Arsenal LLC , zidentyfikować główne problemy działalności finansowej i wydać zalecenia dla kierownictwa. Kondycję finansową przedsiębiorstwa charakteryzuje zestaw wskaźników, które odzwierciedlają proces powstawania i wykorzystania jego zasobów finansowych, w gospodarce rynkowej odzwierciedla końcowe wyniki przedsiębiorstwa. Analiza sprawozdań finansowych jest nieodzownym elementem zarówno zarządzania finansami w przedsiębiorstwie, jak i jego relacji gospodarczych z wspólnikami, systemem finansowo-kredytowym oraz z organami podatkowymi. Widać więc, jak ważna jest ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Ta sprawa jest najbardziej paląca. W oparciu o wyznaczone cele możliwe jest formułowanie zadań: - identyfikacja zmian wskaźników kondycji finansowej przedsiębiorstwa; - ocena ilościowych i jakościowych zmian sytuacji finansowej przedsiębiorstwa; - gatunek pozycja finansowa przedsiębiorstwa w określonym terminie; - identyfikacja trendów w zarządzaniu przedsiębiorstwem. Analiza sprawozdań finansowych odgrywa ważną rolę w systemie zarządzania spółką i jest ściśle powiązana ze wszystkimi funkcjami zarządczymi. Analiza sprawozdań finansowych ma na celu z jednej strony określenie efektywności ekonomicznej działalności przedsiębiorstwa za okres sprawozdawczy, realizacji celów, a z drugiej strony określenie możliwych kierunków rozwoju tej działalności dla okresy bieżące i przyszłe w zakresie zapewnienia niezbędnych środków finansowych, rzeczowych i zasoby pracy. Analiza pozwala również sprawdzić wydajność decyzje zarządcze udzielać rekomendacji aparatowi zarządzania w kwestiach poprawy efektywności działalności gospodarczej firmy, opracowywać programy dla pracowników działów i pionów funkcjonalnych. W niniejszym opracowaniu ocena kondycji finansowej dokonywana jest nie tylko z punktu widzenia ilościowego, ale również analitycznego, tj. charakterystyka jest nadawana tym zmianom ilościowym, które ujawniły się podczas wykonywania obliczeń za okres 2007 - 2009. Analiza sprawozdań finansowych powinna odpowiedzieć na następujące pytania: czy spółka osiąga zysk na podstawie wyników swojej działalności gospodarczej za dany rok; czy spółka jest w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań i czy takie spełnienie doprowadzi do likwidacji spółki z powodu braku zasobów. Informacje zawarte w bilansie i rachunku zysków i strat zawierają informacje o: - wielkości kapitału i majątku spółki - strukturze kapitałowej i majątkowej; - zmiana kapitału własnego na trzy lata; - kwotę otrzymanych zysków lub strat poniesionych przez spółkę. Główną treść analizy sprawozdań finansowych w gospodarstwie można uzupełnić o aspekty istotne dla optymalizacji zarządzania, takie jak analiza efektywności zaliczek kapitałowych, analiza relacji między kosztami, obrotem i zyskiem. W systemie on-farm analiza zarządzania istnieje możliwość pogłębienia analizy sprawozdań finansowych poprzez pozyskiwanie danych z zarządczej analizy ekonomicznej i oceny efektywności prowadzonej działalności gospodarczej. Zagadnienia analizy finansowej i produkcyjnej są ze sobą powiązane w systemie zarządzania przedsiębiorstwem oraz sprzedaży produktów, robót i usług zorientowanych na rynek.

1. Sprawozdawczość finansowa i jej wykorzystanie w zarządzaniu przedsiębiorstwem

.1 Charakterystyka sprawozdań finansowych. Esencja i treść

Sprawozdawczość organizacji to system wskaźników charakteryzujących warunki i wyniki jej pracy w minionym okresie; jest to szczególny rodzaj ewidencji księgowej, która jest krótkim wyciągiem z bieżącej rachunkowości, odzwierciedlającym zbiorcze dane o stanie i wynikach działalności gospodarki, jej działach za określony okres. Raportowanie jest opracowywane na podstawie danych z wszystkich rodzajów bieżącej rachunkowości - księgowej, statystycznej i operacyjno-technicznej, co pozwala odzwierciedlić w niej wszechstronną działalność biznesową organizacji. Raportowanie może zawierać zarówno cechy ilościowe, jak i jakościowe, wskaźniki kosztowe i naturalne.

Jednocześnie dane sprawozdawcze zgrupowane w księgach rachunkowych nie mogą odzwierciedlać takich obrotów gospodarczych, które nie znajdowały się w bieżącej ewidencji księgowej. Organiczny związek między rachunkowością a sprawozdawczością powstaje dopiero wtedy, gdy końcowe dane uzyskane w rachunkowości zostaną przelane do odpowiednich formularzy sprawozdawczych w postaci zsyntetyzowanych wskaźników.

Sprawozdania finansowe - system wskaźników odzwierciedlających sytuację majątkową i finansową organizacji na dzień sprawozdawczy, a także wyniki finansowe swojej działalności w okresie sprawozdawczym. Sprawozdania finansowe składają się z przedsiębiorstw będących osobami prawnymi, niezależnie od formy własności, w tym przedsiębiorstw z inwestycjami zagranicznymi. Spółki posiadające spółki zależne sporządzają i składają oprócz własnych sprawozdań finansowych również sprawozdania skonsolidowane (skonsolidowane), w tym sprawozdania swoich spółek zależnych. Przedsiębiorstwa posiadające oddziały, przedstawicielstwa i inne oddziały, w tym wydzielone do odrębnych bilansów, uwzględniają we wskaźnikach swoich sprawozdań finansowych wskaźniki efektywności oddziałów, przedstawicielstw i innych oddziałów. Cały proces rachunkowości finansowej składa się z czterech głównych etapów. Na pierwszym dokumentowane są różne fakty gospodarcze (transakcje gospodarcze), na drugim dane księgowe są klasyfikowane i łączone poprzez refleksję na rachunkach rachunkowych. Na trzecim etapie procesu księgowego powstają formularze sprawozdawcze, których treść i częstotliwość ustala Ministerstwo Finansów Federacja Rosyjska.

Na czwartym i ostatnim etapie przeprowadzana jest analiza działań organizacji, której wyniki wykorzystywane są przede wszystkim przez administrację do podejmowania decyzji i oceny swoich działań. Rodzaje raportowania. Stosowane raporty są podzielone na typy według trzech głównych cech: 1) ilość informacji zawartych w raportach; 2) cele, dla których sporządzane są raporty; 3) okresy objęte raportowaniem. W zależności od ilości informacji zawartych w raportach rozróżnia się raportowanie wewnętrzne i zewnętrzne. Wewnętrzne zawiera informacje o pracy w jednym obszarze działalności organizacji. Kompilacja sprawozdawczości wewnętrznej jest spowodowana potrzebą samej gospodarki.

Zewnętrzna charakteryzuje działalność gospodarczą organizacji jako całości i służy do informowania użytkowników zewnętrznych - zainteresowanych osób prawnych i osób fizycznych o charakterze działalności, rentowności i stanie majątkowym podmiotu gospodarczego. W zależności od okresu, którego dotyczy sprawozdawczość, rozróżnia się sprawozdawczość okresową i roczną.

Jeżeli jest opracowywany w terminie śródrocznym, nazywa się to okresowym. Raport roczny jest przekazywany właścicielom; państwowa kontrola podatkowa; rządowe urzędy statystyczne. Cel sprawozdawczości finansowej. Sprawozdania finansowe organizacji stanowią główne źródło informacji o jej działalności. Dokładne badanie sprawozdań finansowych ujawnia przyczyny osiągniętych sukcesów, a także niedociągnięć w pracy, pomaga zidentyfikować sposoby usprawnienia działalności organizacji.

Zewnętrzni użytkownicy informacji otrzymują w szczególności możliwość składania raportów: - decydowania o stosowności i warunkach prowadzenia interesów z danym partnerem; - unikać udzielania pożyczek nierzetelnym klientom; - ocenić możliwość nabycia aktywów danej organizacji; - budowanie relacji z dotychczasowymi klientami; - ocenić sytuację finansową potencjalnych partnerów; - brać pod uwagę możliwe ryzyko przedsiębiorczości itp.

Sprawozdawczość finansowa organizacji składa się z: - bilansu; - rachunek zysków i strat; - objaśnienia do bilansu i rachunku zysków i strat, w tym: zestawienie zmian w kapitale własnym, zestawienie przepływów pieniężnych, załącznik do bilansu, nota wyjaśniająca oraz inne formy sprawozdań przewidziane przepisami prawa; - raport audytora potwierdzający wiarygodność sprawozdań finansowych organizacji, jeśli podlega obowiązkowemu audytowi zgodnie z prawem federalnym.

Wymogi sprawozdawcze: - zgodność w ciągu roku sprawozdawczego z przyjętą polityką rachunkowości dotyczącą ewidencji operacji gospodarczych oraz wyceny majątku i pasywów, w trybie określonym prawem; - rzetelne i kompletne dostarczanie informacji o sytuacji majątkowej i finansowej organizacji, a także o wynikach finansowych jej działalności; - zapewnić neutralność informacji. Raportowanie nie może być wykorzystywane w interesie niektórych grup użytkowników w celu osiągnięcia dla nich korzystnych wyników; - uwzględnienie wskaźników efektywności oddziałów, przedstawicielstw i innych działów, w tym przypisanych do odrębnych bilansów; - wychodzą z danych ujednoliconych form pierwotnych dokumentacja księgowa rachunkowość syntetyczna i analityczna; - każda korekta błędów musi być potwierdzona podpisem osób, które je dokonują, ze wskazaniem daty korekty; - sporządzenie go w języku rosyjskim iw walucie Federacji Rosyjskiej; - podpisanie przez szefa i głównego księgowego (księgowego) organizacji. W sprawozdaniach finansowych nie są dozwolone żadne skreślenia ani skreślenia.

W przypadku korekty błędów dokonywane są odpowiednie zastrzeżenia, które są poświadczane przez osoby podpisujące protokół, ze wskazaniem daty korekty. Sprawozdania finansowe muszą być łatwe do zrozumienia. Jakościowymi cechami raportowania informacji, które oddzielają „dobre” informacje od „złych” są trafność i wiarygodność (niezawodność).

Trafność i wiarygodność to jedne z głównych parametrów, które sprawiają, że raportowanie informacji jest przydatne w podejmowaniu decyzji. Istnieje również sprawozdawczość podatkowa. Raportowanie podatkowe- system podsumowania informacji do ustalenia podstawy opodatkowania dla podatku na podstawie danych z dokumentów pierwotnych pogrupowanych zgodnie z przewidzianą procedurą kod podatkowy.

Rachunkowość podatkowa prowadzona jest w celu uzyskania pełnej i rzetelnej informacji na potrzeby opodatkowania transakcji gospodarczych. Przy generowaniu informacji w sprawozdaniach finansowych interesy systemu podatkowego są traktowane jako jeden z wielu interesów, które determinują treść i prezentację tych informacji.

W związku z tymi interesami zadanie sprawozdawczości finansowej ogranicza się do przygotowania danych o działalności organizacji, na podstawie których iz których można sformułować wskaźniki niezbędne do opodatkowania.

.2 Metodologia sprawozdawczości finansowej i rodzaje analiz

Analiza sprawozdań finansowych prowadzona jest na podstawie sprawozdań finansowych i rejestrów księgowych, na podstawie których sporządzane są sprawozdania. Analiza sprawozdań finansowych wykorzystująca wyłącznie sprawozdania finansowe jako źródło informacji jest powszechnie nazywana zewnętrzną analizą sprawozdań finansowych. Z tego typu analizy korzystają zewnętrzni użytkownicy informacji o działalności przedsiębiorstwa (właściciele, dostawcy itp.) Cechy zewnętrznej analizy sprawozdań finansowych to: - wielość podmiotów analizy, użytkownicy informacji o działalności przedsiębiorstwa przedsiębiorstwo; - różnorodność celów i zainteresowań badanych; - dostępność standardowych metod analizy, standardów rachunkowości i sprawozdawczości; - ukierunkowanie analizy tylko na opinię publiczną, zewnętrzne raportowanie przedsiębiorstwa; - ograniczone zadania analityczne jako konsekwencja poprzedniego czynnika; - maksymalna otwartość wyników analizy dla użytkowników informacji o działalności przedsiębiorstwa. Analiza finansowa oparta wyłącznie na danych sprawozdania finansowe, nabiera charakteru analizy zewnętrznej, tj. analiza przeprowadzona poza przedsiębiorstwem przez zainteresowanych kontrahentów, właścicieli lub organy rządowe. Analiza ta, oparta wyłącznie na danych sprawozdawczych, które zawierają bardzo ograniczoną część informacji o działalności przedsiębiorstwa, nie pozwala na ujawnienie wszystkich tajemnic sukcesu firmy. Przy przeprowadzaniu wewnętrznej analizy sprawozdań finansowych, wraz z danymi sprawozdania finansowego, wykorzystywane są również informacje zawarte w księgach rachunkowych przedsiębiorstwa. Prawie wszystkie organizacje opracowują cele wydajności, które definiują wydajność w przewidywalnych okolicznościach. Jeśli rzeczywiste wyniki odpowiadają planowanym, wynika z tego uzasadniony wniosek, że działania organizacji są udane. Istnieją następujące rodzaje analizy sprawozdań finansowych: analiza pionowa, pozioma i analiza trendów. Analiza pionowa. Tego typu analiza pokazuje udział poszczególnych pozycji sprawozdawczych w bilansie. Przyjmuje się, że suma bilansowa wynosi 100%, co odpowiada sumie wszystkich aktywów organizacji lub sumie wszystkich zobowiązań. Udział każdego rodzaju aktywów lub pasywów jest obliczany jako procent ich łącznej kwoty. Tak więc analiza pionowa pokazuje proporcje niektórych rodzajów własności organizacji i źródeł powstawania własności. Zaletą analizy pionowej jest to, że umożliwia porównanie organizacji różnej wielkości. Analiza pionowa pozwala również na wygładzenie wpływu inflacji na dynamikę wskaźników, gdyż jeśli zmiana wartości bezwzględnych wskaźników wywołana jest inflacją, to struktura zarówno aktywów, jak i pasywów nie zmieni się znacząco. Analiza pozioma raportowania polega na porównaniu wskaźników analitycznych z danymi z poprzednich okresów i określeniu zmian bezwzględnych lub względnych. Dynamika różnych wskaźników na przestrzeni wielu lat pozwala nam przewidywać, ale wartość analiza pozioma znacznie obniżona pod względem inflacji. Analizy poziome i pionowe są uzupełnieniem tabel analitycznych, które charakteryzują zarówno strukturę sprawozdawczej formy księgowej, jak i dynamikę poszczególnych jej wskaźników. Oba rodzaje analiz są szczególnie cenne w porównaniach między gospodarstwami, ponieważ pozwalają porównać zestawienia przedsiębiorstw zupełnie odmiennych pod względem aktywności i wielkości produkcji. Analiza trendów opiera się na wyliczeniu względnych odchyleń wskaźników dla kilku okresów sprawozdawczych w porównaniu z poziomem okresu bazowego, dla którego przyjmuje się, że wszystkie wskaźniki są równe 100%.

1.3 Analiza sprawozdań finansowych

Analiza sprawozdań finansowych jest ważnym narzędziem zarządzania finansami i audytu. Prawie wszyscy uczestnicy gospodarka rynkowa metody analizy sprawozdań finansowych służą do podejmowania decyzji, zarówno taktycznych, jak i strategicznych. Analiza sprawozdań finansowych obejmuje analizę wskaźniki finansowe, które odzwierciedlają wyniki finansowe i kondycję finansową organizacji. Wskaźniki finansowe są w dużej mierze zawarte w sprawozdaniach finansowych organizacji, dlatego zwyczajowo rozumie się analizę sprawozdań finansowych jako „zewnętrzną” analizę finansową według publicznych sprawozdań finansowych, co zawęża jej zakres, ponieważ nie wszystkie informacje finansowe organizacji jest zawarta w oświadczeniach. Tzw. „wewnętrzna” analiza sprawozdań finansowych, która służy jako baza informacji nie tylko sprawozdawczość publiczna, ale także sprawozdawczość wewnątrzgospodarcza, a także rachunkowość, ma znacznie większą szansę wniknięcia w tajniki działalności gospodarczej organizacji. Taka analiza sprawozdań finansowych dla kierownika finansowego i głównego księgowego organizacji działa w ramach analizy zarządczej, której celem jest podejmowanie decyzji zarządczych dotyczących problemów działalności gospodarczej. Celami analizy wyników finansowych przedsiębiorstwa są: ocena dynamiki i wskaźników zysku, aktualność rzeczywistych danych dotyczących tworzenia i podziału zysków; identyfikacja i pomiar wpływu różnych czynników na zysk; ocena ewentualnych rezerw na dalszy wzrost zysków w oparciu o optymalizację wielkości i kosztów produkcji. Analizując sprawozdania finansowe, należy przeanalizować następujące wskaźniki: przychody i koszty przedsiębiorstwa, rentowność, płynność. Źródłem informacji są następujące rodzaje sprawozdawczości: 1. Bilans roczny przedsiębiorstwa oraz bilans skonsolidowany stowarzyszenia. 2. Rachunek zysków i strat oraz raport podsumowujący stowarzyszenia (jeśli spółka jest częścią korporacji). 3. Sprawozdanie ze zmian wielkości i struktury kapitału własnego. 4. Zestawienie zadłużenia z tytułu pożyczek długoterminowych z wyjaśnieniem, na co wydano otrzymane pożyczki. 5. Dane o charakterze wytwarzanych produktów, ze wskazaniem ich głównych rodzajów. 6. Informacje o działalności firmy w kontekście branżowym i regionalnym, udział w rynku, w tym komentarze kierownictwa dotyczące sytuacji na poszczególnych rynkach. 7. Raport o oddziałach i filiach w kraju i za granicą. 8. Przepływ gotówki. 9. Raport biegłego rewidenta.

Analiza przychodów i wydatków przedsiębiorstwa

Głównym celem organizacji komercyjnej jest osiągnięcie zysku. Zgodnie z wynikami okresu sprawozdawczego zysk (strata) przedsiębiorstwa powstaje w wyniku przychodów i kosztów. Dochody i wydatki przedsiębiorstwa pełnią rolę czynników kształtujących zysk, dlatego analizę wyników finansowych przedsiębiorstwa należy poprzedzić analizą jego dochodów i wydatków. Głównym źródłem informacji o przychodach i wydatkach przedsiębiorstwa są sprawozdania księgowo-księgowe (finansowe). Dochód firmy dzieli się na: - dochód ze zwykłej działalności; - dochód operacyjny; - dochód nieoperacyjny; - nadzwyczajny dochód. Główne zadania analizy dochodów przedsiębiorstwa to badanie poziomu i struktury dochodów w okresie sprawozdawczym, porównanie poziomów i struktur dochodów w okresach sprawozdawczych i bazowych: okresach planowanych i poprzednich, ocena dynamiki strukturalnej dochodów i poznaj jego przyczyny. Do rozwiązania tych problemów wykorzystuje się tabelę analityczną (Tabela 1.1). Przedstawia wartości bezwzględne dochodów przedsiębiorstwa i ich udziały w dochodach całkowitych w okresie sprawozdawczym i poprzednim według rodzajów dochodów, zmiany wartości bezwzględnych dochodów i ich środek ciężkości w okresie sprawozdawczym w porównaniu z poprzednim okresem.

Tabela 1.1 Analiza dochodów przedsiębiorstw

Rodzaje dochodów przedsiębiorstwWartości bezwzględne Udziały (%) w dochodach ogółemZmianyW poprzednim okresieW okresie sprawozdawczymW poprzednim okresieW okresie sprawozdawczymW wartościach bezwzględnychW określonych wagach1. Dochody z działalności zwykłej 2. Dochody operacyjne 3. Dochody nieoperacyjne 4. Dochody nadzwyczajne Dochody ogółem (klauzula 1 + ust. 2 + ust. 3 + ust. 4)

Wydatki przedsiębiorstwa, w zależności od ich charakteru, warunków realizacji i działalności przedsiębiorstwa, dzielą się na:

wydatki na zwykłe czynności;

koszty operacyjne;

wydatki nieoperacyjne;

wydatki awaryjne.

Głównymi celami analizy kosztów przedsiębiorstwa jest zbadanie poziomu i struktury wydatków w okresie sprawozdawczym, porównanie poziomów i struktur wydatków w okresach sprawozdawczych i poprzednich, ocena dynamiki strukturalnej wydatków oraz poznanie jej przyczyn.

Do rozwiązania tych problemów wykorzystywana jest tabela analityczna. 1.2, podobnie jak w tabeli. 1.1 (Analiza dochodów przedsiębiorstwa).

Tabela 1.2 Analiza wydatków przedsiębiorstwa

Rodzaje wydatków przedsiębiorstwa Wartości bezwzględne Udziały (%) w dochodach ogółem Zmiany W okresie poprzednim W okresie sprawozdawczym W okresie poprzednim W okresie sprawozdawczym W wartościach bezwzględnych W wagach szczegółowych 1 + poz. 2+ poz. 3 + pkt 4)

Przeprowadzając analizę na podstawie wyników okresu sprawozdawczego, konieczne jest zidentyfikowanie rodzaju łącznej dynamiki strukturalnej przychodów i kosztów oraz ocena odpowiednich ten typ trendy pod kątem ich wpływu na wyniki finansowe przedsiębiorstwa.

Analiza przychodów i kosztów przedsiębiorstwa ma charakter wstępny, wprowadzający w stosunku do dalszej analizy wyników finansowych przedsiębiorstwa. Daje ogólny obraz czynnikowego wpływu pełnego zestawu przychodów i kosztów przedsiębiorstwa na jego zysk netto.

Rozszerzoną analizę stosunku wszystkich przychodów i wydatków przeprowadza się w formie tabeli. 1.3, który przedstawia łączne przychody, koszty i zysk netto przedsiębiorstwa w poprzednim i okresie sprawozdawczym oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym w stosunku do poprzedniego.

Tabela 1.3 Analiza wskaźnika wszystkich dochodów i wydatków przedsiębiorstwa

WskaźnikiW roku poprzednimW roku sprawozdawczymZmiany1. Dochód (punkt 5 tabeli 1.1), w tym ze zwykłych czynności (punkt 1 tabeli 1.1) inne (punkt 2 + punkt 3 + punkt 4 tabeli 1.1) 2. Wydatki (punkt 5 tabeli 1.2) w tym za zwykłe czynności (punkt 1 tabeli 1.2) inne (klauzula 2 + pkt 3 + pkt 4 tabeli 1.2)3. Zysk (strata) netto (punkt 1 - punkt 2)

Ogólne wartości przychody i koszty działają jako czynniki zintegrowane w tworzeniu zysku netto, ich zmiany – jako czynniki zmiany zysku netto. Po przeanalizowaniu ogólnego obrazu stosunku dochodów i wydatków przeprowadza się bardziej szczegółowe badanie analityczne różnych wskaźników wyników finansowych przedsiębiorstwa i czynników, które je determinują.

Sprawozdania finansowe organizacji są wartościami bezwzględnymi, które charakteryzują ogólną kondycję finansową, ale nie pokazują względnej efektywności organizacji. Dane analityczne są bardziej przydatne, jeśli są wyrażone jako wskaźniki różnych rodzajów aktywów i pasywów. Dynamika takich wskaźników ze wszystkich stron charakteryzuje działania organizacji. Te stosunki są współczynnikami względnymi. Współczynniki można podzielić na grupy charakteryzujące rentowność, działalność gospodarczą, sytuację finansową organizacji, stan organizacji na rynku papierów wartościowych. Na podstawie danych sprawozdawczych można obliczyć dziesiątki współczynników. Aby rozwiązać powstałe pytanie, zwykle wystarczy obliczyć kilka współczynników z możliwych, ich wybór zależy od celu konkretnego badania.

Analiza wskaźników rentowności

Wraz ze wskaźnikami bezwzględnymi obliczane są współczynniki pokazujące względną efektywność zarządzania – wskaźniki rentowności.

Wskaźniki rentowności są jedną z głównych cech efektywności działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstwa. Treść ekonomiczna wskaźników rentowności sprowadza się do rentowności przedsiębiorstwa.

W ogólnym przypadku wskaźniki rentowności to stosunek zysku do określonych środków zaangażowanych w uzyskanie tego zysku lub do przychodów ze sprzedaży. Na przykład rentowność głównej działalności równa się stosunkowi zysku ze sprzedaży produktów (robót, usług) do wysokości kosztów poniesionych na wytworzenie i sprzedaż tych produktów (robót, usług).

gdzie Rbase.d. - rentowność głównej działalności P - zysk ze sprzedaży C - koszty produkcji i sprzedaży Ale według jednego wskaźnika rentowności głównej działalności nie można ocenić rentowności organizacji, ponieważ nie bierze się pod uwagę, ile funduszy właścicieli i wierzycieli zainwestowano, aby uzyskać ten zysk. W tej kwestii wskaźniki zwrotu z kapitału całkowitego, zwrotu z zainwestowanego kapitału oraz zwrotu z kapitału własnego mają charakter orientacyjny.

gdzie Rpr - rentowność sprzedaży P - zysk ze sprzedaży N - przychody ze sprzedaży Wskaźnik rentowności sprzedaży liczony jest jako stosunek wskaźników zysku do przychodów ze sprzedaży towarów, produktów, robót, usług. Jako wskaźnik zysku można użyć zysku brutto, zysku ze sprzedaży, zysku przed opodatkowaniem, zysku netto. Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży pokazuje efektywność sprzedaży firmy w okresie sprawozdawczym pod względem osiągania zysku.

gdzie Rakt - rentowność aktywów П4 - zysk netto uzyskany przez przedsiębiorstwo w okresie sprawozdawczym 0,5 (Во + В1) - średnia suma bilansowa za okres sprawozdawczy (Во, В1 - odpowiednio wartości sumy bilansowej na początek i koniec okresu sprawozdawczego) Rentowność aktywów oblicza się jako stosunek wskaźnika zysku do wskaźnika średnich aktywów przedsiębiorstwa za okres sprawozdawczy. Stopa zwrotu z majątku obrazuje efektywność wykorzystania majątku przedsiębiorstwa lub jego części w okresie sprawozdawczym pod kątem osiągania zysku.

Analiza wskaźników płynności

Płynność organizacji jest zewnętrznym przejawem stabilności finansowej, której istotą jest zapewnienie środków obrotowych w długoterminowe źródła powstawania. Płynność definiowana jest jako zdolność do spłaty swoich krótkoterminowych zobowiązań aktywami obrotowymi. Aby przeanalizować płynność organizacji, należy porównać wartość jej aktywów obrotowych z łączną kwotą zobowiązań (pasywów) krótkoterminowych. Zarządzanie płynnością jest niezbędnym warunkiem utrzymania stabilności finansowej przedsiębiorstwa. Poziom płynności przedsiębiorstwa określa poziom jego aktualnej wypłacalności, według której przedsiębiorstwo jest bezpośrednio oceniane przez partnerów biznesowych. Efektywne zarządzanie płynność polega na zaplanowaniu płynności na koniec najbliższego okresu, późniejszym porównaniu rzeczywistej wartości płynności na koniec okresu sprawozdawczego z wartością planowaną oraz ustaleniu przyczyn odchyleń rzeczywistej płynności od planowanej do podejmowania decyzji zarządczych . Płynność przedsiębiorstwa można mierzyć zarówno za pomocą wskaźników względnych, jak i bezwzględnych. Przez płynność przedsiębiorstwa rozumie się płynność bieżącą, definiowaną jako różnica między aktywami płynnymi bieżącymi a zobowiązaniami bieżącymi.

Wskaźnik płynności bieżącej daje ogólną ocenę płynności aktywów, pokazując, ile rubli aktywów bieżących spółki przypada na jeden rubel zobowiązań bieżących. Wskaźnik płynności szybkiej jest zbliżony do wskaźnika płynności bieżącej; kalkulowany jest jednak dla węższego zakresu aktywów obrotowych, gdy z kalkulacji wyłącza się najmniej płynną część z nich - zapasy.

Wskaźnik płynności bezwzględnej jest najbardziej rygorystycznym kryterium płynności przedsiębiorstwa. Pokazuje, ile krótkoterminowych pożyczek można spłacić natychmiast, jeśli zajdzie taka potrzeba.

Aktywa obrotowe obejmują środki pieniężne, krótkoterminowe papiery wartościowe, należności krótkoterminowe, inne należności krótkoterminowe. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania krótkoterminowe wobec dostawców towarów, do budżetu itp., inne zobowiązania krótkoterminowe. Wartość zerowa bezwzględnego wskaźnika płynności jest optymalna. Ujemne wartości wskaźnika wskazują na naruszenie stabilności finansowej przedsiębiorstwa.

1.4 ogólna charakterystyka zarządzanie przedsiębiorstwem

W gospodarce rynkowej przedsiębiorstwo staje się przedmiotem relacji towar-pieniądz, uzyskuje niezależność ekonomiczną i jest w pełni odpowiedzialne za wyniki swojej działalności. W związku z tym przedsiębiorstwo musi posiadać połączony system zarządzania, który zapewni wysoką wydajność pracy, konkurencyjność produktów oraz stabilność pozycji rynkowej. Zarządzanie przedsiębiorstwem to zespół powiązanych ze sobą elementów strukturalnych (informacja, techniczne środki jej przetwarzania, specjaliści, działy zarządzania, powiązania i relacje między nimi, odpowiednie funkcje), zapewniających poprzez ich skoordynowaną interakcję realizację celów wyznaczonych przez jednostki produkcyjne. Zarządzanie przedsiębiorstwem odbywa się w oparciu o określoną strukturę organizacyjną. Strukturę przedsiębiorstwa i jego działów wypracowuje samodzielnie administracja. Przy tworzeniu struktury organizacyjnej zarządzania konieczne jest zapewnienie efektywnego podziału funkcji zarządczych pomiędzy departamentami. Struktura organizacyjna przedsiębiorstwa jest dynamiczna, zmienia się w zależności od stawianych nowych celów. Jednak częste i nieprzemyślane zmiany powodują znaczne szkody. poprawić struktura organizacyjna przedsiębiorstwa można planować. Zarządzanie przedsiębiorstwem jako całością jest procesem ciągłym. Funkcje sterowania można zilustrować diagramem (rys. 1):

Ryż. 1. Związek między głównymi funkcjami zarządzania przedsiębiorstwem

Funkcje kontrolne

Organizacja to jedna z funkcji zarządzania, której głównymi zadaniami jest tworzenie struktury, dostarczanie jej wszystkiego, co niezbędne do sprawnego działania - lokalu, personelu, surowców, wyposażenia, środków finansowych i podziału odpowiedzialności. Można powiedzieć, że powstaje mapa drogi, którą organizacja musi iść przez określony czas. Na tym etapie firma musi wziąć pod uwagę wszystkie koszty, które poniesie i obliczyć zysk, jaki chce osiągnąć. Motywacja to kolejna funkcja zarządcza, która ma na celu zaktywizowanie całego personelu przedsiębiorstwa, zachęcenie go do wydajniejszej pracy, przy jednoczesnym wykorzystaniu bodźców moralnych i materialnych. Motywacja jako funkcja zarządzania przedsiębiorstwem jest więc zbiorem argumentów uzasadniających działanie pracownika w interesie jego przedsiębiorstwa, a także stanowiskiem zachęcającym pracowników do działania w określony, celowy sposób w interesie dalszej organizacji. rozwój. Planowanie. Planowanie jako funkcja zarządcza ma na celu uwzględnienie z wyprzedzeniem wszystkich czynników wewnętrznych i zewnętrznych, które zapewniają korzystne warunki do normalnego funkcjonowania i rozwoju. Formy planowania dzielą się na planowanie strategiczne (w przód); planowanie taktyczne (średnioterminowe); planowanie operacyjne (bieżące). Wdrażanie planów operacyjnych odbywa się poprzez system budżetów. Poprzez budżet realizowane jest wzajemne powiązanie pomiędzy wszystkimi rodzajami planowania, co pozwala zapewnić wielkość i stopę zwrotu. Kontrola. Funkcja zarządzania, której celem jest ilościowa i jakościowa weryfikacja wyników wszystkich innych funkcji i ogólnie działalności produkcyjnej. Kontrola sprawowana jest poprzez obserwację, księgowość i analizę wszystkich aspektów produkcji i działalności gospodarczej. Zgodnie z danymi kontrolnymi: - eliminowane są ewentualne błędy; - wcześniej poprawione podjęte decyzje, Zasady i przepisy. Funkcja ta realizowana jest na podstawie informacji (dane z rachunkowości operacyjnej, statystycznej, sprawozdawczości finansowej), identyfikacji i analizy odchyleń. W istocie proces zarządzania przedsiębiorstwem to szereg decyzji ekonomicznych. Centralnym zadaniem zarządzania w gospodarce rynkowej jest minimalizacja ryzyka oparta na ocenie każdej decyzji ekonomicznej podejmowanej z punktu widzenia możliwości czerpania korzyści ekonomicznych. Obecnie rośnie rola analizy ekonomicznej w uzasadnianiu skuteczności każdej decyzji zarządczej. Źródłem informacji do analizy ekonomicznej są sprawozdania finansowe. Ocena efektywności ekonomicznej obejmuje połączenie efektu finansowego i ekonomicznego oraz jego ocenę za pomocą wskaźników porównawczych. Metod tej oceny jest wiele, w tym zastosowanie różnych wskaźników finansowych. Rzeczywista użyteczność poszczególnych współczynników jest ściśle określona przez specyfikę celów oceny. Większość wskaźników służy do identyfikacji zmian kondycji finansowej lub wyników produkcji i działalności gospodarczej, a także pomaga zobrazować charakter tych zmian, co może pokazać, jakie ryzyka i szanse istnieją dla przedsiębiorstwa. Analiza przychodów i wydatków przedsiębiorstwa pokazuje, jaki zysk firma otrzymuje lub ponosi straty. Zysk jest najważniejszym wskaźnikiem wyniku oraz celu produkcji i działalności gospodarczej. Zarządzanie zyskami wprowadza do gospodarki przedsiębiorstwa nową skalę wartości, zmienia priorytety i trendy jego rozwoju. Celem zarządzania zyskami jest zwiększenie dobrobytu właściciela i pracowników przedsiębiorstwa lub zysków kapitałowych. W procesie analizy rentowności i obrotów badany jest poziom wskaźników, ich dynamika, określany jest układ czynników wpływających na ich zmianę oraz kwantyfikowane są efekty czynnikowe. Wzrost rentowności sprzedawanych produktów (robót, usług) jest możliwy dzięki obniżeniu kosztów, wzrostowi cen sprzedawanych produktów lub przekroczeniu tempa wzrostu sprzedaży nad tempem wzrostu kosztów. Rosnący zwrot z aktywów jest oceniany pozytywnie jako najdokładniejszy dowód pomyślny rozwój przedsiębiorstwa spadek wskaźnika wskazuje albo na spadek efektywności wykorzystania majątku przedsiębiorstwa, albo na nagromadzenie w przedsiębiorstwie nadmiaru (niewykorzystanego) majątku. Płynność przedsiębiorstwa jest zewnętrznym przejawem stabilności finansowej, której istotą jest bezpieczeństwo aktywów obrotowych o długoterminowych źródłach powstawania. Większa lub mniejsza płynność bieżąca (niepłynność) wynika z większego lub mniejszego stopnia zabezpieczenia (niezabezpieczenia) środków obrotowych o długoterminowych źródłach. Oznakami „dobrego” salda, z punktu widzenia wzrostu efektywności, są następujące wskaźniki: - wskaźnik płynności bieżącej i 2,0;

zaopatrzenie przedsiębiorstwa we własny kapitał obrotowy I 0,1; -wzrost kapitału własnego;

w bilansie nie ma pozycji „chorych” (straty, przeterminowane długi wobec banków i budżetu). W zależności od uzyskanych wyników, w toku analizy ekonomicznej przedsiębiorstwo rozwija różne rodzaje działalności i czynności: - aktualizuje środki trwałe, pozyskuje nowe technologie; - długoterminowa spłata kredytów bankowych i innych zobowiązań w celu obniżenia kosztów obsługi zadłużenia; - badać i wdrażać najlepsze praktyki we wdrażaniu reżimu oszczędnościowego; - zachęcać pracowników do oszczędzania zasobów; - racjonalne wykorzystanie siły roboczej i zasobów finansowych; - uzupełniać własny kapitał obrotowy kosztem źródeł wewnętrznych i zewnętrznych; - przyspieszyć obrót kapitałem. Rozważane główne kierunki analizy sprawozdań finansowych i ich wykorzystania w zarządzaniu przedsiębiorstwem przedstawiono schematycznie na rysunku 2. Ktl - wskaźnik płynności bieżącej; Kbl - wskaźnik płynności szybkiej; Kabiny.l - bezwzględny wskaźnik płynności; Kro - rentowność środków trwałych; Kra - zwrot z aktywów; Krp - rentowność sprzedanych produktów Kr ck - zwrot z kapitału własnego.

2. Sprawozdania finansowe przedsiębiorstwa „Arsenal” LLC i jego wykorzystanie w zarządzaniu

.1 Charakterystyka techniczna i ekonomiczna przedsiębiorstwa

Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Arsenal Firm, zwana dalej Firmą, została utworzona w wyniku przekształcenia zgodnie z wymogami RF CT oraz prawa federalnego „O spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością” Arsenal Firm LLP i jest następcą tej ostatniej. Oficjalna nazwa firmy: skrócona firma LLC „Arsenal”; pełna: Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Arsenał Firma. Spółka została utworzona na czas nieokreślony. Lokalizacja firmy: 674674, region Czyta, Krasnokamensk. Firma jest samodzielnym podmiotem gospodarczym na prawach osoby prawnej, posiada niezależny bilans, rachunek bieżący w ustanowionych bankach, okrągła pieczęć wraz z nazwą, formami, znakiem towarowym. Kancelaria posiada zdolność prawną zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej. Firma jest brana pod uwagę podmiot od dnia jej rejestracja państwowa, prowadzi swoją działalność zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej, Kartą, Porozumieniem Stowarzyszeniowym. W określonych przypadkach prawo federalne firma jest licencjonowana. Organizacja odpowiada za swoje zobowiązania całym swoim majątkiem i nie odpowiada za zobowiązania swoich członków. Członkowie firmy nie ponoszą odpowiedzialności za swoje zobowiązania i ponoszą ryzyko strat związanych z działalnością firmy, w granicach wartości swoich wkładów. W przypadku niewypłacalności (upadłości) spółki z winy jej uczestników lub innych osób, a także w przypadku braku majątku, winni mogą zostać pociągnięci do odpowiedzialności pośredniej za swoje zobowiązania. Organizacja sprzedaje wideo, audio i sprzęt AGD a także zapewnia obsługę posprzedażową zakupionego sprzętu. Firma powstała w celu: - zaspokajania potrzeb ludności w usługach będących przedmiotem działalności firmy; - osiąganie efektywności ekonomicznej, osiąganie zysków zarówno w rublach, jak iw walucie obcej. Przedmiotem działalności firmy jest: - działalność handlowa w celu zapewnienia rynku konsumenckiego, usługi pośrednictwa; - zagraniczna działalność gospodarcza; - inne czynności nie zakazane przez prawo. Kapitał zakładowy spółki składa się z wartości nominalnej akcji jej uczestników. Wielkość kapitału zakładowego spółki w rublach. Wielkość kapitału zakładowego firmy w rublach i wartość nominalna udziałów uczestników firmy określa się w procentach. Wartość nominalna udziału członka spółki wynosi jeden głos na walnym zgromadzeniu założycieli. Rzeczywista wartość udziału uczestników w firmie odpowiada części wartości aktywa netto firma proporcjonalna do wielkości jej udziału. Kapitał zakładowy spółki w momencie rejestracji państwowej musi być wpłacony co najmniej w połowie. Pozostała część kapitału docelowego musi zostać wpłacona przez jego uczestników nie później niż rok od daty rejestracji państwowej spółki, a wartość wkładu każdego uczestnika musi wynosić co najmniej wartość nominalną jego udziału. Wkładem do kapitału docelowego spółki mogą być pieniądze, papiery wartościowe, inne rzeczy lub prawa majątkowe lub inne prawa mające wartość pieniężną. Wycenę wkładów niepieniężnych na kapitał zakładowy spółki zatwierdza jednomyślnie uchwałą walnego zgromadzenia uczestników spółki. Podział zysku netto pomiędzy uczestników spółki odbywa się według wyników roku obrotowego. Decyzję o podziale zysku podejmuje walne zgromadzenie uczestników spółki. Część zysku firmy przeznaczona do podziału między jej uczestników rozdziela się proporcjonalnie do ich udziałów w kapitale zakładowym firmy. Ustala się tryb i warunki podejmowania decyzji o podziale i wypłacie zysków umowa założycielska firmy. Zarządzanie firmą odbywa się zgodnie z obowiązującym prawodawstwem i Kartą. Najwyższym organem spółki jest walne zgromadzenie założycieli. Spotkanie może mieć charakter zwyczajny lub nadzwyczajny. Kancelaria buduje relacje z innymi podmiotami prawnymi i osoby fizyczne we wszystkich obszarach działalności wyłącznie na podstawie umów. W swojej działalności firma uwzględnia interesy konsumentów, ich wymagania dotyczące jakości towarów, robót, usług. Organizacja ma swobodę wyboru formy i przedmiotu umów i zobowiązań gospodarczych, wszelkich innych warunków stosunków gospodarczych, które nie są sprzeczne z statutem. Firma samodzielnie rozporządza swoimi produktami, zyskami uzyskanymi w wyniku działalności, pozostałymi po opodatkowaniu i zobowiązaniach płatniczych; sprzedaje również towary, prace i usługi po cenach i taryfach ustalonych przez spółkę, chyba że ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej stanowi inaczej. Struktura przedsiębiorstwa obejmuje usługę marketingową, która zajmuje się dostawą, magazynowaniem i sprzedażą towarów. Dla realizacji celów statutowych firma ma prawo samodzielnie: - określać swoją strukturę; - działać jako założyciel innych przedsiębiorstw; - angażować się w działalność handlową, w tym handel zagraniczny; - nabywać lub wydzierżawiać środki trwałe i obrotowe za pomocą kredytów i pożyczek bankowych; - planować i określać perspektywy rozwoju firmy; - ustalić formy systemu wynagrodzeń i zachęt do pracy pracowników; - określić personel; - ustalać dla pracowników zatrudnionych na wynajem, urlopy, krótsze godziny pracy i inne świadczenia poza obowiązującym prawem pracy kosztem zysku pozostającego do dyspozycji firmy. Kontrole i rewizje produkcyjnej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa dokonują organy podatkowe i inne w zakresie ich właściwości. Bilans, rachunek zysków i strat firmy sporządza się w rublach. Pierwszy rok obrotowy spółki rozpoczyna się w dniu założenia i kończy 31 grudnia bieżącego roku. Kolejne lata podatkowe odpowiadają rokowi kalendarzowemu. Bilans, rachunek zysków i strat oraz inne dokumenty finansowe do sprawozdania sporządzane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Dokumenty powinny być dostępne dla uczestników spółki, wierzycieli i innych zainteresowanych stron. Kancelaria zapewnia uczestnikom dostęp do dokumentów innych niż księgowe. Na żądanie członka firmy organizacja jest zobowiązana do odpłatnego dostarczenia mu kopii dokumentów, z którymi ma prawo się zapoznać. Wysokość wynagrodzenia ustalana jest przez Zarząd i nie może przekraczać kosztów produkcji i kosztów wysyłki.

sprawozdawczość finansowa strata zysku

2.2 Sprawozdania finansowe przedsiębiorstwa i jego analiza

Przedsiębiorstwo w społecznej gospodarce rynkowej jest zarówno nośnikiem, jak i konsumentem informacji finansowych. Z jednej strony jego pracą interesują się akcjonariusze, wierzyciele, klienci, państwowe instytucje podatkowe i opinia publiczna. Z drugiej strony jest sama zainteresowana uzyskaniem wiarygodnych informacji o sytuacji finansowej firm, z którymi zamierza dokonywać wspólnych inwestycji, zawierać umowy sprzedaży lub dostawy produktów. Głównym źródłem takich informacji jest sprawozdanie finansowe. Pod względem objętości może być inaczej. Treść powinna jednak zawierać główne dokumenty odzwierciedlające wyniki działalności produkcyjnej i finansowej. W świecie biznesu za dobre maniery uważa się dostarczanie raportów finansowych swoim partnerom i klientom. Jeżeli nawiązując kontakty biznesowe administracja firmy celowo ukrywa informacje o finansowej stronie swojej działalności, fakt ten wskazuje na brak rzetelności partnerów biznesowych. Minimalna ilość informacji finansowych o firmie zawiera dwa dokumenty: bilans roczny przedsiębiorstwa z danymi za lata sprawozdawcze i poprzednie oraz rachunek zysków i strat (tabele 2.1 i 2.2.).

Tabela 2.2.1 Bilans analityczny netto przedsiębiorstwa

Показатели200720082009Отклонение +/-2008 от20072009 от 2008% 2009 от 2007Средства на счете1518479160673516957628825689027105,5Суммарные текущие активы1518479160673516957628825689027105,5Суммарный актив1598208168646417754918825689027105,2Краткосрочные кредиты000000Суммарные краткосрочные обязательства 2584 2606 2629 22 23 100,8Нерасределенная прибыль1595617168385217728588823589006105,2Суммарный собственный капитал 1595617 1683852 1772858 88235 89006 105,2Суммарный пассив1598208168646417754918825689027105,2

Z podanych danych wynika, że ​​struktura majątku spółki w 2009 roku uległa zmianie, a mianowicie uległa zwiększeniu, głównie ze względu na wzrost aktywów obrotowych. W 2008 roku liczba ta wynosiła 1606735 tysięcy rubli, czyli 88256 tysięcy rubli. rubli więcej niż w 2007 roku, aw roku następnym wzrosła o kolejne 89 027 tys. rubli, a w ujęciu procentowym jest to 5,5%. Zobowiązania krótkoterminowe za wszystkie trzy lata wynoszą znikomą kwotę, tj. w 2007 r. - 2584, w 2008 r. - 2606, w 2009 r. - 2629; w 2009 r. nastąpił wzrost o 0,8% w porównaniu z 2007 r., co oznacza, że ​​firma terminowo płaci podatki. Istnieje również tendencja do podwyższania kapitału własnego o 5,2% od 2007 do 2009 roku, czyli firma ma przesłanki do samofinansowania i podwyższania kapitału własnego, ponieważ. za przyciągnięcie alternatywnych źródeł finansowania trzeba zapłacić wysokie stopy procentowe. Organizację cechuje stabilność finansowa, co widać na podstawie badania równowagi między aktywami i pasywami bilansu. Jak widać z tabeli, w 2007 roku suma aktywów równa jest całkowitemu zobowiązaniu - 1598208 tysięcy rubli, w 2009 i 2008 roku wskaźniki te są również równe. W 2009 r. wzrosła o 5,2% w porównaniu z 2007 r., co jest oceniane pozytywnie. Różne aspekty działalności produkcyjnej, marketingowej, zaopatrzeniowej i finansowej przedsiębiorstwa uzyskują pełną wartość pieniężną w systemie wskaźników wyników finansowych. Podsumowanie najbardziej ważne wskaźniki wyniki finansowe przedsiębiorstwa przedstawiono w tabeli „Rachunek zysków i strat”. Wskaźniki wyników finansowych charakteryzują bezwzględną efektywność zarządzania przedsiębiorstwem. Najważniejsze z nich to wskaźniki zysku, które stanowią podstawę rozwoju gospodarczego przedsiębiorstwa. Wzrost zysku tworzy bazę finansową dla samofinansowania, rozbudowy produkcji, rozwiązywania problemów potrzeb społecznych i materialnych siły roboczej. Kosztem zysku wypełniana jest również część zobowiązań przedsiębiorstwa wobec budżetu, banków oraz innych przedsiębiorstw i organizacji. W ten sposób wskaźniki zysku stają się najważniejsze dla oceny działalności produkcyjnej i finansowej przedsiębiorstwa. Charakteryzują stopień prowadzonej przez nią działalności gospodarczej oraz dobrobyt finansowy. Ostatecznym wynikiem finansowym działalności przedsiębiorstwa jest zysk lub strata bilansowa, będąca sumą wyniku ze sprzedaży produktów (robót, usług); wynikają z innych realizacji; saldo przychodów i kosztów z działalności niesprzedażowej.

Tabela 2.2.2 Rachunek zysków i strat

Показатели 2007 2008 2009Отклонение +/-2008 от20072009 от 2008% 2009 от 2007Валовой объем продаж27985728230328476924462466100,8Чистый объем продаж27985728230328476924462466100,8Валовая прибыль1554595681915818913601370100,8Оперативные издержки679906858469183594599100,8Суммарные постоянные издержки679906858469183594599100,8Суммарные калькуляционные издержки 0 0 0 0 0 0Прибыль до выплаты налога 87469 88235 89006 766 771 100 .8Zysk netto874698823589006766771100.8

Jak dane w tabeli. 2.2.2. sprzedaż brutto w 2008 roku wynosi 282303 tysięcy rubli, czyli 2446 tysięcy rubli. więcej niż w 2007 r., natomiast w 2009 r. wskaźnik ten wzrósł o 2466 tys. rubli. W porównaniu do 2008 roku jest to 0,8%.

Gdy sprzedaż brutto równa się sprzedaży netto. Od trzech lat nastąpił wzrost sprzedaży. Zysk brutto w 2009 roku był wyższy niż w 2007 roku - 0,8%, co należy ocenić pozytywnie. W 2008 roku liczba ta wynosiła 156 819 tysięcy rubli, aw 2007 roku 155 459 tysięcy rubli.

Całkowite koszty stałe przedsiębiorstwa w 2008 r. Wyniosły 68584 tys. rubli, czyli o 594 więcej niż w 2007 r., a całkowite koszty kosztorysowania w tym samym roku były równe 0.

W 2009 roku koszty stałe wzrosły o 0,8% w stosunku do 2007 roku oraz w porównaniu do 2008 roku. wzrosła o 599 pkt. Zysk netto organizacji w 2009 roku wzrósł o 771 rubli. W stosunku do 2008 roku iw stosunku do 2007 roku o 0,8%.

Z tabeli wynika, że ​​zysk netto i sprzedaż netto rosną z roku na rok. Tym samym nastąpiła pozytywna tendencja w zakresie zysku netto i sprzedaży netto. Rozwiązanie graficzne pokazano na rysunku 2.1

Rysunek 2.1 Zmiana zysku netto i sprzedaży netto

Stanowią one wskaźniki sytuacji finansowej przedsiębiorstwa w ostatnich latach (najczęściej 3 lata lub 5 lat): - wpływy ze sprzedaży produktów, robót, usług; - zysk; - aktywa ogółem; - kapitał obrotowy; - zadłużenie z tytułu kredytów długoterminowych; - zwrot z kapitału; - rentowność produktu. Liczby te można obliczyć na podstawie rocznych bilansów oraz rachunków zysków i strat. Obliczenie wskaźników podano w następnej sekcji.

2.3 Ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa

Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa przeprowadzana jest na koniec roku, a także co miesiąc w celu korekty Polityka finansowa. Głównymi dokumentami służącymi do oceny obecnej praktyki są bilans i rachunek zysków i strat. Badanie prowadzone jest w dwóch kierunkach – definicji rentowności i wypłacalności. Rentowność to stosunek zysku do majątku przedsiębiorstwa. Wypłacalność charakteryzuje się stosunkiem kapitału własnego do kapitału obcego. Jeżeli pożyczony kapitał jest większy niż własny, to firma boryka się z trudnościami finansowymi. Firma staje się niewypłacalna i potencjalnie może zbankrutować.

Rzeczywiste upadłość ma miejsce, gdy administracja nie znajdzie sposobu na opłacenie przychodzących dokumentów finansowych i wypłatę wynagrodzeń zgodnie z układem zbiorowym. Sposoby wyjścia z krytycznej sytuacji finansowej są następujące: - zwrot należności; - zaliczka produkt końcowy; - uzyskanie krótkoterminowego kredytu bankowego; - uzyskanie kredytu komercyjnego od dostawcy i odroczenie płatności odsetek; - przyciąganie dodatkowego kapitału własnego inwestorów; - sprzedaż wierzytelności wekslem.

Jeśli pojawia się pytanie o wybór priorytetów w zapewnieniu wypłacalności lub rentowności, to bezdyskusyjnie pierwszeństwo ma pierwszy wskaźnik. W końcu przy przynoszącej straty działalności przedsiębiorstwa, ale dobrej strukturze kapitałowej, można uzyskać krótkoterminową pożyczkę na spłatę strat, na ustanowienie pracy przedsiębiorstwa. Jeśli jednak pojawi się zysk i rentowność, ale nadwyżka pożyczonych środków nad kapitałem własnym, to grozi bankructwo. Praca w gospodarce rynkowej wymusza na firmie analizę i przewidywanie nie tylko swojej sytuacji finansowej, ale także stabilności finansowej kontrahentów, tak aby należności nabywców nie stały się wątpliwymi płatnościami lub złymi długami.

Przedsiębiorstwo, które ukrywa swoją niewypłacalność przed wspólnikami, jest potencjalnym bankrutem i może być przyczyną serii upadłości jako formy oszustwa. Oprócz innych wymienionych wskaźników sytuacji finansowej firmy - rentowności i wypłacalności - istnieje wiele innych, które wyjaśniają lub uzupełniają przepisy finansowe i gospodarcze przedsiębiorstwa.

Sposób ich obliczania ilustruje przykład cyfrowy zgodnie z tabelą.

2.3.1 Obliczanie wskaźników na podstawie rachunku zysków i strat

Według rachunku zysków i strat można obliczyć szereg wskaźników zwrotu z kapitału i rentowności produktów.

Wszystkie powyższe wskaźniki liczone są dla 2007 roku, dla następnych lat liczone są w ten sam sposób. Wszystkie wskaźniki przedstawiono w tabeli 2.3.1 i wykresie 2.2.

Tabela 2.3.1 Wskaźniki rentowności

wskaźnik200720082009Wartości normatywne Rentowność ogółem109,79,38Rentowność netto5.65.45.25.8Efektywność przedsiębiorstw5.85.25.06Zwrot z aktywów obrotowych5.65.45.25.8Zwrot z aktywów trwałych5.75.45.26.2

Analizując tę ​​tabelę możemy stwierdzić, że ogólna rentowność w 2007 roku to 10%, w porównaniu ze standardową wartością 8%, to jest trochę za wysoka. W 2008 r. liczba ta wynosi 9,7%, aw 2009 r. 9,3%, czyli jest spadek.

Podatki obniżają ten wskaźnik w 2007 r. do 5,6%, w 2008 r. -5,4%, w 2009 r. 5,2%, podczas gdy standardowa wartość wynosi 5,8%, czyli o 0,6% więcej niż w 2009 r. Zmniejszyła się efektywność wykorzystania kapitału obrotowego : zamiast 5,6% rentowność majątku obrotowego w 2008 r. wyniosła 5,4%, aw 2009 r. wskaźnik ten spadł o kolejne 0,2%, co wskazuje na kumulację nadwyżek (niewykorzystanych) aktywów.

Spada również rentowność środków trwałych, standardowa wartość tego wskaźnika to 6,2%, w 2007 r. 5,7%, w przyszłym 5,4%, w 2009 -5,2%. Środki trwałe są wykorzystywane nieefektywnie. Poniżej tabela wskaźników obliczonych na podstawie bilansu.

Tabela 2.3.2 Wskaźniki płynności

Wskaźnik200720082009Wartość normatywna Niezależność finansowa 0,90.90.90,5 Płynność bieżąca 1,2 1,2 1,3 1,7 Płynność bezwzględna 1,2 1,2 1,3 0,7

Z obliczeń wynika, że ​​niezależność finansowa przedsiębiorstwa w latach 2007, 2008, 2009. nie zmienił się i wynosi 0,9, podczas gdy standardowa wartość wynosi 0,5, czyli organizacja nie wykracza poza granice stabilności finansowej, a wręcz przeciwnie ma stabilny i wysoki wskaźnik niezależności finansowej. Z tabeli wynika, że ​​wskaźnik bieżącej płynności w 2007 i 2008 roku. wynosi 1,2, a w 2009 r. 1,3, tj. istnieje tendencja do wzrostu tego wskaźnika, a wartość normatywna wynosi 1,7, spółka może spłacać zobowiązania krótkoterminowe kosztem majątku obrotowego. Płynność bezwzględna jest najbardziej rygorystycznym kryterium płynności przedsiębiorstwa, tj. zobowiązania krótkoterminowe można w razie potrzeby spłacać natychmiast, tj. w 2009 r. 1,3, a standardowa 0,7.

2.3.2 Analiza sprawozdań finansowych w ramach programu DuPont

W krajach o gospodarce rynkowej istnieją różne modele analizy finansowej, które służą do porównawczej oceny efektywności kapitału przedsiębiorstw. Jednym z takich powszechnych modeli jest „Schemat DuPont”. Przykład obliczeń podano zgodnie z tabelą. „Rachunek zysków i strat” (patrz Załącznik 2). Kalkulacja została wykonana na rok 2009.

Najbardziej ogólnym wskaźnikiem spośród omówionych powyżej jest wskaźnik dźwigni finansowej. Pozostałe wskaźniki w pewnym stopniu determinują jego wartość. Wartość normatywna tego współczynnika wynosi 1,2, w 2009 roku wskaźnik ten wynosił 0,95. Pokazuje, ile razy aktywa firmy przewyższają jej kapitał własny. Nadwyżkę zapewnia dźwignia finansowa. Zwiększając lub zmniejszając tę ​​dźwignię, w zależności od panujących warunków, możesz wpływać na zysk i zwrot z kapitału.

Porównanie otrzymanego wskaźnika zwrotu z kapitału 5.2 z tym samym wskaźnikiem dla poprzednich okresów pokazuje sukcesy i niedociągnięcia przedsiębiorstwa. Główne kierunki zwiększania jego efektywności: - wzrost zysku dzięki redukcji kosztów; - wzrost sprzedaży i obrotu kapitałowego; - zapewnienie stabilności finansowej i wypłacalności.

.4 Główne kierunki zarządzania przedsiębiorstwem

Działalność zarządcza jest jednym z najważniejszych czynników funkcjonowania i rozwoju organizacji w gospodarce rynkowej. Działalność ta jest stale ulepszana zgodnie z wymaganiami dotyczącymi sprzedaży towarów, komplikacją stosunków gospodarczych, rosnącą rolą konsumenta w kształtowaniu parametrów technicznych, ekonomicznych i innych produktów. Duża rola Odgrywają również zmiany w formach organizacyjnych i charakterze firmy. Zarządzanie wewnątrz firmy ujawnia ogólne zasady, funkcje i metody ekonomiczne kierownictwo. Szczegółowo analizowane są takie funkcje zarządcze, jak marketing, planowanie, organizacja, kontrola, w systemie których rozpatrywane jest zarządzanie finansami. Analiza sprawozdań finansowych prowadzona jest przede wszystkim przez kierowników finansowych firmy w celu zidentyfikowania i wyeliminowania problemów w bieżącej działalności firmy, opracowania i przyjęcia optymalne rozwiązania w kwestiach poprawy efektywności funkcjonowania gospodarstw domowych, racjonalnego wykorzystania dostępnych zasobów, zwiększenia wypłacalności i wzmocnienia stabilności sytuacji finansowej firmy, a także zapewnienia realizacji zaplanowanych wskaźników finansowych i zobowiązań firmy. Główne kierunki zarządzania przedsiębiorstwem wyznaczane są na podstawie danych z analizy sprawozdań finansowych. Analizując uzyskane dane możemy stwierdzić, że firma jest stabilna finansowo, zwiększając co roku zysk netto i sprzedaż średnio o 0,8%. W przedsiębiorstwie spadła efektywność wykorzystania kapitału obrotowego, co wskazuje na kumulację nadmiaru (niewykorzystanego) majątku. Aby zwiększyć ten wskaźnik, proponuje się rozszerzenie asortymentu. Firma uzyskuje większe przychody ze swojej podstawowej działalności i jest to pozytywny trend. Zgodnie z uzyskanymi danymi można dokonać pewnych korekt w strukturze zarządzania przedsiębiorstwem. Na zarządzanie finansami w przedsiębiorstwie przeznacza się niewystarczającą ilość czasu. Zasadniczo zarządzanie finansami. W pracy serwisu marketingowego jest też błąd. Aby utrzymać konkurencyjność na rynku, proponuje się opracowanie własnego programu dla każdego produktu, w którym konieczne jest zapewnienie wszelkich działań produkcyjnych, ekonomicznych, organizacyjnych i zarządczych. Ale jednocześnie należy zwrócić uwagę na pozytywne zmiany w pracy serwisu marketingowego, a mianowicie w świadczeniu usług konsumentom. Szef organizacji musi zwracać uwagę na planowanie działań, tj. powinna być ukierunkowana nie tylko na oszczędność zasobów materiałowych i obniżenie kosztów produkcji, ale przede wszystkim na poszerzenie asortymentu produktów uwzględniającego różnorodne potrzeby klientów. Konieczna jest okresowa zmiana relacji między centralizacją a decentralizacją w zarządzaniu ze względu na zmiany priorytetów strategicznych, systematyczne wprowadzanie nowych metod organizacji i zarządzania przedsiębiorstwem w oparciu o aktywne wykorzystanie technologia komputerowa.

Wniosek

Podsumowując, można wyróżnić następujące aspekty, które ogólnie charakteryzują główne punkty. Wszystkie zadania postawione na początku pracy zostały zrealizowane, ujawnione, a także osiągnięto główny cel pracy. na konkretnym przykładzie Arsenal LLC rozważane są teoretyczne opracowania niezbędne do analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Tak więc w pierwszej części pracy możemy wyciągnąć następujący wniosek: analiza sprawozdań finansowych jest ważnym narzędziem zarządzania finansami. Prawie wszyscy uczestnicy gospodarki rynkowej wykorzystują metody analizy sprawozdań finansowych do podejmowania decyzji, zarówno taktycznych, jak i strategicznych. Analiza sprawozdań finansowych polega na analizie wskaźników finansowych, które odzwierciedlają wyniki finansowe i kondycję finansową organizacji. Głównym celem analizy jest terminowa identyfikacja i eliminacja niedociągnięć w działalności finansowej oraz znalezienie rezerw na poprawę kondycji finansowej przedsiębiorstwa i jego wypłacalności. W drugiej części pracy rozważono metodologię przeprowadzenia ogólnej analizy przedsiębiorstwa Arsenal, która obejmuje analizę sytuacji finansowej, analizę sprawozdań finansowych według schematu DuPont, analizę wskaźników na podstawie rachunek zysków i strat dokonano obliczeń i sporządzono je w odpowiednich tabelach, według których dokonano ustaleń analitycznych. Generalnie na podstawie przeprowadzonej analizy wyciągnięto wnioski świadczące o stabilności finansowej. Pozytywnym trendem jest to, że firma uzyskuje większe dochody ze swojej podstawowej działalności. Kapitał obrotowy nie jest w pełni wykorzystywany, tj. z roku na rok spada rentowność kapitału obrotowego, proponuje się rozszerzenie asortymentu i zwiększenie sprzedaży. W pracy serwisu marketingowego konieczne jest opracowanie własnego programu dla każdego produktu. Niezbędne jest również wprowadzenie nowych metod organizowania i zarządzania przedsiębiorstwem w oparciu o aktywne wykorzystanie technologii komputerowej. W pracy serwisu marketingowego konieczne jest opracowanie własnego programu dla każdego produktu. Niezbędne jest również wprowadzenie nowych metod organizowania i zarządzania przedsiębiorstwem w oparciu o aktywne wykorzystanie technologii komputerowej. Na zarządzanie finansami w przedsiębiorstwie przeznacza się niewystarczającą ilość czasu. Ich zarządzanie odbywa się na poziomie służby księgowej i kierownika przedsiębiorstwa. Proponuje się zorganizowanie usługi zarządzania finansami. Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa pozwala sprawdzić realizację decyzji zarządczych, zgodność z ustalonymi standardami i warunkami pracy. Analiza biznesowa generuje informacje zwrotne w systemie zarządzania. Analiza ekonomiczna to nie tylko funkcja, ale także pewien system, który wymaga pewnych podejść naukowych, rozwoju metod przetwarzania informacji, umiejętności formułowania poprawnych wniosków. Kompletność analizy ekonomicznej zależy od dostępności bazy informacyjnej, poziomu raportowania, rzetelności analizowanych wskaźników. Aktualny analiza ekonomiczna prowadzonych przez pracowników działów i pododdziałów funkcjonalnych, w tym obsługi marketingowej. Zarządzanie działalnością finansowo-gospodarczą firmy obejmuje: - podejmowanie decyzji dotyczących sprawy finansowe; - wsparcie informacyjne poprzez przygotowanie i analizę sprawozdań finansowych; - organizacja aparatury zarządzania działalnością finansowo-gospodarczą firmy. Docelowo głównym zadaniem zarządzania finansami jest podejmowanie decyzji zapewniających jak najefektywniejszy ruch zasoby finansowe pomiędzy firmą a jej źródłami finansowania, zarówno zewnętrznego, jak i wewnętrznego. Zarządzanie przepływem środków finansowych wyrażonych w gotówce ma kluczowe znaczenie dla zarządzania finansami.

Lista bibliograficzna

1. Bałabanow I.T. Podstawy zarządzania finansami: Jak zarządzać kapitałem. M., 2007.

Bałabanow I.T. Zarządzanie finansami. Podręcznik.- M.: Finanse i statystyka, 2000.

Bakanov MI, Sheremet A.D. Teoria analizy działalności gospodarczej. M., 1999.

Van Horn JK Podstawy zarządzania finansami. M., 1998.

Vetrov AA Audyt operacyjny - analiza. M., 2007.

Gerchikova I.N. Zarządzanie: Podręcznik. - wyd. 2, poprawione. i dodatkowe - M.: giełdy, UNITI, 1998. - 480 s.

Drury K. Wprowadzenie do rachunkowości zarządczej i produkcyjnej: Per. z angielskiego. - M.: Audyt, UNITI, 1998.

Efimova O.V. Analiza finansowa. M., 2009.

Zvonova E.A. Monetarno-kredytowy mechanizm stosunków handlowych przedsiębiorstwa. - M.: Finanse i statystyka, 1998.

Carmichael DR, Benis M. Standardy i normy audytu: TRANS. z angielskiego. - M.: Audyt, UNITI, 2000.

Kovalev A.I., Privalov V.P. Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa. M., 1999.

Kowaliow W.W. Analiza finansowa: Zarządzanie pieniędzmi. Wybór inwestycji. Analiza raportowania. / wyd. 2, poprawione. i dodatkowe M., 2007.

Kryłowa T.I. Zarządzanie finansami / wyd. 2, poprawione. i dodatkowe M.: 1999.

Linnaks E.A. Rachunkowość finansowa spółka akcyjna. - M.: Finanse i statystyka, UNITI, 1999.

Makraryan E.A., Gerasimenko G.P. Analiza finansowa. M., 2007.

Paly V.F. Analiza działalności spółki akcyjnej. M., 2000.

Robert N. Colt. Podstawy zarządzania finansami: Per. z angielskiego. -M.: Delo, 2008.

Statystyka finansowa: podręcznik. / Wyd. VN Salina, M., 2007.

Solodov A. Market: kontrola i audyt. Woroneż, 1999.

Tkach V.I., Tkach.M.V. Międzynarodowy system rachunkowości i sprawozdawczości. - M.: Finanse i statystyka, 2007.

Zarządzanie finansami / Wyd. E.S. Stoyanova. - M.: Perspektywa, 2008.

Analiza finansowa działalności firmy. - M.: Obsługa wschodnia, 2005.

Finanse: instruktaż/ Wyd. A.N. Kovaleva. M., 2006.

Rachunkowość finansowa: podręcznik / wyd. AN Kharin. M., 2007.

Finanse, obieg pieniądza i kredyt Podręcznik, wyd. AA Drobozina. M., 1999.

Heddervik K. Analiza finansowa i ekonomiczna działalności przedsiębiorstw. M., 1999.

Helfert E. Technika analizy finansowej / Przetłumaczone z języka angielskiego. wyd. L.P. Biały. M., 2008.

Sheremet AD, Saifulin R.S. Finanse przedsiębiorstwa. M., 2008.

Sheremet AD, Negashev E.V. Metody analizy finansowej działalności organizacji komercyjnych. - M.: INFRA.- M., 2009r. - 237 s.

Korepetycje

Potrzebujesz pomocy w nauce tematu?

Nasi eksperci doradzą lub zapewnią korepetycje z interesujących Cię tematów.
Złożyć wniosek wskazanie tematu już teraz, aby dowiedzieć się o możliwości uzyskania konsultacji.