Otoczenie finansowe przedsiębiorczości. Wewnętrzne i zewnętrzne relacje finansowe organizacji Relacje finansowe w przedsiębiorstwie

Powstają relacje finansowe:
pomiędzy podmiotami gospodarczymi w procesie sprzedaży produktów, świadczenia usług, pozyskiwania pozycji magazynowych;
między podmiotami gospodarczymi a wyższymi organizacjami przy tworzeniu wspólnych funduszy funduszy i ich wykorzystaniu;
pomiędzy podmiotami gospodarczymi a organy rządowe samorząd przy tworzeniu budżetów i funduszy pozabudżetowych;
w ramach podmiotów gospodarczych w tworzeniu i wykorzystaniu funduszy powierniczych funduszy;
między oddzielnymi budżetami, funduszami pozabudżetowymi;
między obywatelami a państwem, samorządami w tworzeniu budżetów i funduszami pozabudżetowymi (akumulacyjny fundusz emerytalny).
Całość środków, które znajdują się w rozkładzie ludności, podmiotów gospodarczych, państwa, samorządów, to zasoby finansowe.
Źródła środków finansowych:
Na poziomie podmiotu gospodarczego:
zysk, amortyzacja sprzedaży papierów wartościowych, kredyt bankowy, odsetki, dywidendy od papierów wartościowych innych emitentów.
Na poziomie populacji:
wynagrodzenia, premie, dodatki do wynagrodzenia, świadczenia socjalne;
(emerytury, świadczenia, wynagrodzenie za pracę) w przedsiębiorstwie;
koszty podróży;
przychód firmy;
transakcje z mieniem osobistym.
Na poziomie państwa samorządy:
rząd i przedsiębiorstwa komunalne;
dochody z prywatyzacji majątku;
dochód z zewnętrznie działalność gospodarcza(obszar z 29 stanami);
przychody podatkowe;
pożyczki państwowe i gminne;
emisja pieniędzy i dochody z emisji papierów wartościowych.

Funkcje finansów
Główną funkcją finansów jest funkcja dystrybucyjna.
Finansowy sposób dystrybucji obejmuje różne poziomy zarządzania gospodarczego:
Federalny;
regionalny (podmiot Federacji Rosyjskiej);
Lokalne (samorządy).
Finanse odgrywają decydującą rolę w rozwoju sektora publicznego i prywatnego, gospodarki, infrastruktury przemysłowej i społecznej, postępu naukowo-technicznego itp.

Funkcja dystrybucji umożliwia:
tworzenie docelowych funduszy funduszy na poziomie podmiotów gospodarczych, państwa, samorządów i ludności;
przeprowadzać redystrybucję międzysektorową, międzyterytorialną, międzysektorową, a także między obszarami produkcyjnymi i nieprodukcyjnymi itp.;
tworzenie rezerw na wszystkich szczeblach zarządzania, państwa, a także dokonywanie oszczędności przez obywateli.
funkcja sterowania.
W przypadku dystrybucji reprezentuje dwie strony tego samego procesu gospodarczego. Kontrola przepływu przepływów finansowych.
funkcja regulacyjna.
Zbiór norm, zasad, przepisów aktów prawnych ma na celu regulowanie działalność finansowa a tym samym regulują proces reprodukcji.

Wysyłanie dobrej pracy do bazy wiedzy jest proste. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy korzystający z bazy wiedzy w swoich studiach i pracy będą Ci bardzo wdzięczni.

Wysłany dnia http://www.allbest.ru/

Wstęp

1. Organizacja i realizacja rozliczeń finansowych przedsiębiorstwa

2. Udzielanie pożyczek organizacjom

2.3 Analiza (sporządzanie) umowy kredytowej

2.4 Opracowanie (stworzenie) studium wykonalności wniosku kredytowego finansującego budżet kalkulacyjny płatności

3.2 Załącz raport dotyczący ukierunkowanego finansowania przedsięwzięcia lub inne dostępne dokumenty na wsparcie państwa przedsiębiorstwa

4. Ubezpieczenie działalności organizacji

4.1 Przeprowadź analizę organizacji ubezpieczeń finansowo działalność gospodarcza przedsiębiorstw. Rodzaje ubezpieczeń. Ocena opcji warunków ubezpieczenia

4.2 Narysuj schemat relacji w ubezpieczeniu między ubezpieczonym a ubezpieczycielem

4.3 Dołącz dokumenty dotyczące ubezpieczenia działalności firmy

Wniosek

Aplikacje

Wstęp

Miejsce mojego stażu JSC "Pokrovsky Mine", 676150, obwód amurski, rejon Magdagacziński, wieś Tygda, ul. Sowiecka, 17.

Celem praktyki jest utrwalenie wiedzy teoretycznej zdobytej w procesie uczenia się oraz nabycie praktycznych umiejętności pracy nad księgowość, analiza ekonomiczna, audyt.

Zgodnie z celem określa się jego zadania: ujawnienie organizacji i wykonanie kalkulacji finansowych przedsiębiorstwa, zapoznanie się z pożyczkami organizacji, rozważenie tematu środków budżetowych jako źródła finansowania działalności organizacji, zapoznać się z ubezpieczeniem działalności organizacji.

Krótka charakterystyka ekonomiczna przedsiębiorstwa: przedsiębiorstwo JSC "Pokrovsky Rudnik" zostało założone 1 września 1994 r. i zarejestrowane jako otwarte spółka akcyjna. Lokalizacja przedsiębiorstwa Federacji Rosyjskiej, obwód amurski, rejon Magdagacziński, osada Tygda. Adres prawny: obwód amurski, rejon magdagacziński, osada Tygda, ul. Sowieckaja, 17. Biuro znajduje się w Błagowieszczeńsku, ul. Kalinina, 137. Obecnie CEO jest Biryukov A.V.

UAB „Pokrovsky mine” posiada przedstawicielstwa w Moskwie i Anglii.

Główną działalnością JSC „Pokrovsky mine” jest wydobycie metali szlachetnych – złota i srebra. Jednocześnie w 2014 roku kontynuowano budowę zarówno metodą ekonomiczną, jak i kontraktową - Roboty instalacyjne na dokończenie i doposażenie budowanych i oddanych do eksploatacji obiektów produkcyjnych w 2015 roku oraz budowę szeregu nowych obiektów o przeznaczeniu przemysłowym i nieprzemysłowym.

Złoże Pokrovskoye jest największym złożem złota i jest liderem wśród przedsiębiorstw wydobywczych złota w regionie Amur. Jego uruchomienie ma znaczący wpływ na rozwój społeczno-gospodarczy nie tylko regionu Amur, ale całego regionu Dalekiego Wschodu Rosji.

Łączna kwota nakładów inwestycyjnych na budowę kompleksu górniczo-przemysłowego wyniosła około 40 mln USD.

Dostawcami firmy są:

sprzęt produkcyjny - LLC "NPF ANAKON"

· wyposażenie komputera - Biznes informacyjny systemy

Pojazdy „Ural”, „Kamaz”, OJSC „Górnicza firma przemysłowo-finansowa”

wyposażenie laboratorium chemicznego - UAB "Mekhanobz - Tekhnika"

paliwo - JSC "Amur produkt naftowy"

koncentraty - Analyte - marketing, Akvilon

Wszystkie jednostki produkcyjne tworzące firmę są ze sobą ściśle powiązane i prowadzą ciągłą produkcję swoich wyrobów. Łączna liczba pracowników OJSC Pokrovsky Mine wynosi 1756 osób. Dziś JSC "Pokrovsky Rudnik" jest jedną z dziesięciu najlepszych firm wydobywczych złota w Rosji. Tak więc w ramach tego projektu w 1999 r. wydobyto pierwsze złoto w ilości 200 kg, w 2003 r. - ok. 3770 kg, w 2004 r. - 4707 kg, w 2005 r. - 5100 kg, w 2006 r. 6402 kg. 2007. - 7000 kg., w 2016 roku planowana wielkość produkcji to 7600 kg. W niespełna dwa lata wydajność przerobu rudy podwoiła się – z 730 tys. ton do 2 mln. W 2015 roku wydobyto 7002 kg złota i około 1994 kg srebra, czyli kilkakrotnie więcej niż w 1999 roku.

Zarobione środki są stale inwestowane w rozwój produkcji, zakup nowoczesnego sprzętu, w nowe projekty, budowę mieszkań i innych obiektów. Produkcja złota rośnie z roku na rok, a tempo wzrostu zysków przewyższa tempo wzrostu produkcji złota. Liczba pracowników rośnie z roku na rok. Jednocześnie corocznie zmniejszany jest poziom przekazywanych płatności podatkowych. Najwyraźniej wskazuje to na racjonalne planowanie podatkowe. Coroczne inwestycje w prace poszukiwawcze rosną, co wskazuje na perspektywy rozszerzenia wydobycia.

Przejdźmy teraz do tematów zadania.

1. Organizacja i realizacja rozliczeń finansowych przedsiębiorstwa”

1.1 Rozliczenia w formie poleceń zapłaty

Polecenie wypłaty to pisemna dyspozycja posiadacza rachunku do banku na przelanie określonej kwoty pieniędzy z jego rachunku (rozliczeniowego, bieżącego, budżetowego, kredytowego) na rachunek innej firmy odbiorcy w tym samym lub innym mieście lub nie -instytucja bankowa rezydenta.

Możliwości wykorzystania poleceń zapłaty w rozliczeniach są zróżnicowane. Z ich pomocą przeprowadzane są rozliczenia zarówno dla transakcji towarowych, jak i nietowarowych. W takim przypadku wszelkie płatności nietowarowe dokonywane są wyłącznie za pomocą poleceń zapłaty.

W rozliczeniach za towary i usługi polecenia zapłaty stosowane są w następujących przypadkach:

Za otrzymane towary i wykonane usługi (tj. poprzez bezpośredni odbiór towaru), pod warunkiem, że w zamówieniu podany jest numer i data dokumentu przewozowego potwierdzającego odbiór towaru lub usługi przez płatnika;

W przypadku płatności w kolejności wpłaty zaliczki i usług (z zastrzeżeniem odniesienia w zamówieniu do numeru umowy, umowy, umowy, która przewiduje wpłatę zaliczki);

Aby spłacić rachunki płatne w transakcjach towarowych;

Płacąc za towary i usługi na podstawie orzeczeń sądowych i arbitrażowych;

Przy wynajmie na lokal;

Opłaty za transport, media, przedsiębiorstwa domowe do konserwacji itp.

W rozliczeniach transakcji nietowarowych wykorzystywane są polecenia wypłaty:

Do wpłat do budżetu;

Spłata kredytów bankowych i odsetek od kredytów;

Przelewy środków do instytucji państwowych i ubezpieczeń społecznych;

Wpłaty na fundusze statutowe przy zakładaniu JSC, spółek osobowych itp.;

Nabywanie akcji, obligacji, świadectw depozytowych, bonów bankowych;

Zapłata kar, grzywien, kar itp.

Zlecenie płatnicze wystawiane jest przez płatnika na formularzu o ustalonym formularzu, zawierającym wszystkie dane niezbędne do dokonania płatności i złożenia w banku, co do zasady w 4 egzemplarzach, z których każdy ma swój konkretny cel:

Egzemplarz I służy w banku płatnika do obciążenia rachunku płatnika i pozostaje w dokumentach banku;

4 egzemplarz zwracany jest płatnikowi z pieczątką banku jako pokwitowanie przyjęcia zlecenia płatniczego do realizacji;

2 i 3 egzemplarz polecenia wypłaty przesyłany jest do banku odbiorcy; w tym przypadku 2 egzemplarz służy jako podstawa uznania rachunku beneficjenta i pozostaje w dokumentach tego banku, a 3 egzemplarz jest dołączony do wyciągu z rachunku beneficjenta jako podstawa do potwierdzenia operacji bankowej.

Zlecenie wypłaty jest przyjmowane przez bank do realizacji tylko wtedy, gdy na koncie zleceniodawcy znajdują się wystarczające środki. Pożyczka bankowa może być również wykorzystana do dokonania płatności, jeśli przedsiębiorstwo ma prawo do jej otrzymania.

Zamówienie jest ważne 10 dni od daty jego wystawienia (dzień wystawienia nie jest brany pod uwagę). Schemat obiegu rozliczeń według poleceń zapłaty za faktycznie otrzymane towary, świadczone usługi, wykonane prace wygląda następująco.

Dzięki stałym i jednolitym dostawom towarów i świadczeniu usług, kupujący mogą rozliczać się z dostawcami poprzez polecenia zapłaty w kolejności planowanych płatności. W tym przypadku płatności dokonywane są nie za każdą pojedynczą wysyłkę lub usługę, ale poprzez okresowe przelewanie środków z konta kupującego na konto dostawcy w określonych godzinach i w określonej wysokości w oparciu o plan wydania towarów i usług na przybycie miesiąc, kwartał. W ten sposób można dokonywać rozliczeń między organizacjami handlowymi a ich dostawcami, między elektrowniami, przedsiębiorstwa produkcyjne na węgiel, gaz, energię elektryczną, metal itp.

Schemat obiegu rozliczeń według poleceń zapłaty

1 - wysyłka produktów, świadczenie usług wraz z przelewem faktur;

2 - złożenie w banku polecenia wypłaty przelewu środków do dostawcy;

3 - przekazanie dokumentów do CC w celu odzwierciedlenia operacji na rachunkach;

4 - rejestracja dokumentów, które przeszły przez CK i ich złożenie do RCC;

5 - pobranie środków z rachunku korespondencyjnego banku płatnika i przesłanie noty kredytowej dla MIF do kasy (oddział B);

6 - uznanie środków na rachunku korespondencyjnym banku dostawcy;

7 - pobranie środków z rachunku korespondencyjnego banku dostawcy i uznanie ich na rachunku rozliczeniowym dostawcy;

8 - wyciąg z rachunku rozliczeniowego dostawcy o uznaniu środków na wezwaniu do zapłaty.

Obliczenia według planowanych płatności są progresywną formą przekazywania płatności, ponieważ w zasadzie mają nadchodzący przepływ pieniędzy i towarów. Prowadzi to do szybszych rozliczeń, zmniejszenia wzajemnych należności i zobowiązań, upraszcza technikę kalkulacji oraz umożliwia przedsiębiorstwom i organizacjom z wyprzedzeniem planować obrót płatnościami.

Po sprawdzeniu przez bank poprawności realizacji zlecenia, środki są pobierane z rachunku płatnika. W przypadku braku środków na koncie kupującego w dniu wymagalności planowanej płatności zlecenie płatnicze jest przyjmowane przez bank do kartoteki nieopłaconych dokumentów rozliczeniowych z zaksięgowaniem na rachunku pozabilansowym „Dokumenty rozliczeniowe nieopłacone na czas". Wypłacana jest w momencie wpływu środków na konto płatnika po wpłatach priorytetowych do budżetu, Funduszu Emerytalnego, Funduszu Pracy i Funduszu Obowiązkowego Ubezpieczenia Lekarskiego.

Obecne rozporządzenie „W sprawie płatności bezgotówkowych” przewiduje specjalną procedurę rozliczeń za pomocą poleceń zapłaty przy płatnościach za przelewy pieniężne za pośrednictwem przedsiębiorstw komunikacyjnych.

Przedsiębiorstwom i organizacjom przyznano prawo, bez ograniczania kwoty, do dokonywania przelewów pieniężnych za pośrednictwem przedsiębiorstw komunikacyjnych w następujących celach:

w imieniu poszczególnych obywateli środki należne im osobiście (emerytury, alimenty, wynagrodzenia, koszty podróży, tantiemy);

Przedsiębiorstwa w miejscach, w których nie ma placówki bankowej, na pokrycie wydatków wynagrodzenie, poprzez zorganizowaną rekrutację pracowników.

W takich przypadkach przedsiębiorstwo wypłacające wydaje polecenie zapłaty do najbliższego urzędu pocztowego, gdzie wskazuje cel przelewanej kwoty i przekazuje go swojej instytucji bankowej. Do zlecenia płatnik musi dołączyć formularze zrealizowanych przelewów do konkretnych odbiorców, a także ogólną listę wszystkich odbiorców przelewu (w 2 egzemplarzach) wskazującą, kto otrzymuje pieniądze, w jakim celu, do jakiego miasta lub miejscowości ten przelew jest wysłano.

Z kolei firma komunikacyjna przekazująca środki wystawia w imieniu swojej instytucji bankowej polecenie zapłaty Poczta kto zapłaci za te przelewy. Do dyspozycji dołączone są wypełnione formularze przekazów od płatników oraz kopia pełnej listy odbiorców przekazów.

Jednocześnie przepływ środków między bankami odbywa się za pośrednictwem rachunków korespondencyjnych w RCC. Przedsiębiorstwa telekomunikacyjne płacą za przelewy przychodzące gotówką lub wpłacając środki na konta odbiorców. Jednocześnie przelewy kierowane do osób prawnych opłacane są wyłącznie przelewem bankowym, również na podstawie dyspozycji sporządzonych w 4 egzemplarzach, na łączną kwotę wszystkich przelewów dla każdego odbiorcy.

Za pośrednictwem przedsiębiorstw komunikacyjnych podmioty gospodarcze mogą również przekazywać gotówkowe kwoty wpływów handlowych na swoje rachunki otwarte w bankach. W formularzu przekazu pocztowego tłumacz musi wskazać:

Twoje pełne imię;

numer rachunku bankowego, na który mają być zaksięgowane te przychody;

Nazwa i numer banku, w którym otwierany jest ten rachunek.

Firma komunikacyjna dla wszystkich przekazów pieniężnych związanych z transferem wpływów handlowych musi sporządzić zlecenie zapłaty odbiorcy przelewu na łączną kwotę i złożyć to zlecenie w banku obsługującym tę firmę komunikacyjną. Na odwrocie wszystkich kopii instrukcji dotyczących przekazania wpływów handlowych przedsiębiorstwo komunikacyjne jest zobowiązane do wskazania nazw poszczególnych przekazujących wpływy handlowe.

Rozliczenia poprzez polecenia zapłaty mają szereg zalet w porównaniu z innymi formami płatności: stosunkowo prosty i szybki przepływ dokumentów, szybszy przepływ gotówki, możliwość wcześniejszego sprawdzenia przez płatnika jakości płatnych towarów lub usług, możliwość skorzystania z tego forma płatności dla płatności nietowarowych, co sprawia, że ​​rozliczenia poprzez polecenia wypłaty są najbardziej obiecującą formą płatności.

1.2 Rozliczenia w formie poleceń zapłaty, akredytyw, poleceń inkasa

Rozliczenia poprzez wezwania do zapłaty, akredytywy, zlecenia windykacyjne. Rozliczenia z akredytywy - akredytywa jest warunkowym zobowiązaniem pieniężnym przyjętym przez bank (bank emisyjny) w imieniu płatnika, do dokonywania płatności na rzecz odbiorcy środków po przedstawieniu tych ostatnich dokumentów zgodnych z warunkami akredytywy lub upoważnić inny bank (bank wykonujący) do dokonywania takich płatności.

Banki mogą otwierać następujące rodzaje akredytyw:

Pokryte (zdeponowane) i niepokryte (gwarantowane);

Odwoływalne i nieodwołalne (można potwierdzić).

Otwierając akredytywę krytą (depozytowaną), bank wystawiający przekazuje kwotę akredytywy (zabezpieczenia) do dyspozycji banku wykonującego na koszt płatnika lub udzielonej mu akredytywy na cały okres akredytywa.

Przy otwieraniu akredytywy niepokrytej (gwarantowanej) bank wystawiający przyznaje bankowi wykonującemu prawo do odpisania środków z jego rachunku korespondencyjnego w ramach kwoty akredytywy.

Odwołalna to akredytywa, która może być zmieniona lub anulowana przez bank wystawiający na podstawie pisemnego zlecenia płatnika bez uprzedniego uzgodnienia z odbiorcą środków i bez jakichkolwiek zobowiązań banku wystawiającego wobec odbiorcy środków po wycofanie akredytywy.

Nieodwołalna to akredytywa, którą można anulować tylko za zgodą odbiorcy środków. Na wniosek banku wystawiającego bank wyznaczony może potwierdzić akredytywę nieodwołalną (akredytywę potwierdzoną). Akredytywa nieodwołalna potwierdzona przez bank wyznaczony nie może być zmieniona ani anulowana bez zgody banku wskazanego. Dopuszczalne są częściowe płatności w ramach akredytywy.

Płatnik składa do banku obsługującego akredytywę na formularzu ustalonego formularza, w której oprócz wymaganych danych płatnik zobowiązany jest wskazać:

rodzaj akredytywy (jeżeli nic nie wskazuje na to, że akredytywa jest nieodwołalna, uważa się ją za odwołalną); Warunek płatności akredytywy (z akceptem lub bez);

numer rachunku otwartego przez bank wykonujący do deponowania środków w ramach akredytywy zabezpieczonej (zdeponowanej); · okres ważności akredytywy ze wskazaniem daty (dzień, miesiąc i rok) jej zamknięcia;

pełna i dokładna nazwa dokumentów, na podstawie których dokonywana jest płatność z akredytywy;

nazwę towaru (robót, usług), do zapłaty którego otwierana jest akredytywa, numer i data umowy głównej, termin wysyłki towaru (robót, usług), odbiorcę i miejsce przeznaczenia (gdy płacenie za towary).

W przypadku braku choćby jednego z tych danych bank odmawia otwarcia akredytywy. W przypadku wypłaty (całkowitej lub częściowej) lub zmiany warunków akredytywy płatnik składa do banku wystawiającego odpowiednie zlecenie sporządzone w dowolnej formie w 3 egzemplarzach. Na każdym egzemplarzu zlecenia odpowiedzialny wykonawca bankowy umieszcza datę, pieczęć i podpis. Jeden egzemplarz zlecenia trafia na odpowiednie konto pozabilansowe, na którym ewidencjonowane są akredytywy w banku wystawiającym. Dwa egzemplarze dyspozycji należy przesłać do banku wykonującego najpóźniej następnego dnia roboczego po dniu jej otrzymania. Jeden egzemplarz zlecenia bank wykonujący przekazuje odbiorcy środków, drugi służy jako podstawa do zwrotu środków lub zmiany warunków akredytywy.

W przypadku ustalenia, że ​​dokumenty przyjęte przez bank wykonujący od odbiorcy środków nie odpowiadają warunkom akredytywy, bank wystawiający ma prawo żądać od banku wykonującego w ramach akredytywy zabezpieczonej zwrotu kwoty kwoty wypłacone odbiorcy środków, a w ramach akredytywy niepokrytej - przywrócenie kwot pobranych z jego rachunku korespondencyjnego.

Aby otrzymać środki z akredytywy, odbiorca środków składa do banku wykonującego 4 kopie rejestru rachunków, przesyłek oraz inne dokumenty określone warunkami akredytywy. Muszą być przedstawione w terminie akredytywy.

Bank wykonujący jest zobowiązany do sprawdzenia zgodności dokumentów przedłożonych przez odbiorcę środków z dokumentami określonymi w akredytywie, a także prawidłowości rejestracji rejestru rachunków, zgodności podpisów i pieczęci odbiorca środków z próbkami podanymi w karcie wzorów podpisów i pieczęci. W przypadku stwierdzenia naruszeń w zakresie składania dokumentów, a także poprawności rejestracji rejestrów kont, nie dokonuje się płatności z akredytywy, dokumenty są zwracane odbiorcy środków. Odbiorca środków ma prawo do ponownego złożenia dokumentów określonych w akredytywie przed upływem jej ważności.

Następuje zamknięcie akredytywy (w wysokości akredytywy lub jej salda):

po wygaśnięciu akredytywy;

na podstawie wniosku odbiorcy środków o odmowę dalsze użycie akredytywy przed jej wygaśnięciem, jeżeli warunki akredytywy to przewidują;

· na polecenie płatnika całkowitego lub częściowego wycofania akredytywy, jeżeli takie wycofanie jest możliwe na warunkach akredytywy.

Rozliczenia windykacyjne to operacja bankowa, za pomocą której bank (bank emisyjny) w imieniu i na koszt klienta, na podstawie dokumentów rozliczeniowych, dokonuje czynności otrzymania płatności od płatnika.

Do rozliczeń windykacyjnych bank wystawiający ma prawo zaangażować inny bank (bank wykonujący). Rozliczenia za inkasa dokonywane są na podstawie wezwań do zapłaty, których wypłata może nastąpić na zlecenie płatnika (z akceptacją) lub bez jego zlecenia (w sposób bez akceptacji), oraz zleceń inkasowych, których zapłata dokonywane bez zlecenia płatnika (w sposób bezsporny).

Wnioski o płatność i zlecenia windykacyjne składa odbiorca środków (inkasent) na rachunek płatnika za pośrednictwem banku obsługującego odbiorcę środków (inkasenta).

Windykator przekazuje do banku wskazane dokumenty rozliczeniowe w ewidencji dokumentów rozliczeniowych przekazanych do inkasa, skompletowane w 2 egzemplarzach. Pierwszy odpis z rejestru sporządzony jest z dwoma podpisami osób uprawnionych do podpisywania dokumentów ugody oraz odciskiem pieczęci.

W przypadku braku lub niewystarczających środków na rachunku płatnika, zaakceptowanym przez płatnika, wezwania do zapłaty środków bez akceptacji i zlecenia windykacyjne umieszczane są w kartotece pod kontem pozabilansowym „Dokumenty rozliczeniowe nieopłacone w terminie” z podaniem daty umieszczenia w szafce na akta. Bank wykonujący jest obowiązany powiadomić bank wystawiający o umieszczeniu dokumentów rozliczeniowych w kartotece. Bank wystawiający przekazuje klientowi zawiadomienie o złożeniu do indeksu karty. Wypłata dokumentów rozliczeniowych następuje w momencie wpływu środków na rachunek płatnika w kolejności określonej przepisami prawa.

Dozwolona jest częściowa płatność wezwań do zapłaty, zlecenia windykacyjne znajdujące się w szafce na akta.

Wezwanie do zapłaty to dokument rozliczeniowy zawierający zobowiązanie wierzyciela (odbiorcy środków) na podstawie umowy głównej wobec dłużnika (płatnika) do zapłaty określonej kwoty pieniężnej za pośrednictwem banku. Wezwania do zapłaty stosowane są w rozliczeniach za dostarczone towary, wykonane prace, świadczone usługi, a także w innych przypadkach przewidzianych umową główną.

Rozliczenia za pomocą wezwania do zapłaty mogą odbywać się z uprzednią akceptacją płatnika lub bez niej.

Bez akceptacji zleceniodawcy rozliczenia we wnioskach o płatność realizowane są w następujących przypadkach:

1) ustanowione w przepisach;

2) określone przez strony w umowie głównej, z zastrzeżeniem udostępnienia bankowi obsługującemu prawa do obciążania rachunku płatnika bez jego polecenia.

W wezwaniu do zapłaty opłaconym za akceptacją płatnika, odbiorca środków wpisuje „z akceptacją” w polu „Warunki płatności”. Termin akceptacji wniosków o płatność strony ustalają w ramach umowy głównej (termin akceptacji musi wynosić co najmniej 5 dni roboczych).

Ostatni egzemplarz wezwania do zapłaty służy do powiadomienia płatnika o otrzymaniu wezwania do zapłaty. Wskazana kopia dokumentu rozliczeniowego przekazywana jest płatnikowi do akceptacji najpóźniej następnego dnia roboczego od dnia otrzymania przez bank wezwania do zapłaty.

Wezwania do zapłaty umieszczane są przez bank wykonujący w aktach dokumentów rozliczeniowych oczekujących na przyjęcie do zapłaty, do czasu otrzymania akceptacji płatnika, odmowy akceptacji (całkowitej lub częściowej) lub upływu okresu akceptacji.

Płatnik w wyznaczonym do przyjęcia terminie składa do banku stosowny dokument o przyjęciu wniosku o płatność lub o odmowie jego przyjęcia w całości lub w części z przyczyn przewidzianych w umowie. Przyjęcie wniosku o płatność lub odmowę przyjęcia (pełną lub częściową) formalizuje wniosek o przyjęcie, odmowa przyjęcia. Przy przyjmowaniu wniosków o płatność wniosek sporządza się w 2 egzemplarzach, z których pierwszy jest podpisywany przez urzędników uprawnionych do podpisywania dokumentów rozliczeniowych oraz odcisk pieczęci płatnika. W przypadku całkowitej lub częściowej odmowy przyjęcia wniosek składany jest w 3 egzemplarzach. Pierwszy i drugi egzemplarz wniosku opatrzone są podpisami urzędników uprawnionych do podpisywania dokumentów rozliczeniowych oraz pieczęcią płatnika. Zaakceptowany wniosek o płatność jest wypłacany z rachunku płatnika najpóźniej następnego dnia roboczego po dniu otrzymania wniosku. W przypadku całkowitej odmowy przyjęcia, wniosek o wypłatę należy zwrócić do banku wydającego wraz z kopią wniosku o zwrot do odbiorcy środków nie później niż następnego dnia roboczego po dniu otrzymania wniosku.

Jeżeli wniosek o przyjęcie lub odmowę przyjęcia nie wpłynie w wyznaczonym terminie, żądanie zapłaty jest zwracane do banku wydającego w następnym dniu roboczym po upływie terminu przyjęcia, ze wskazaniem na odwrocie pierwszego egzemplarza wezwania do zapłaty powód zwrotu: „Nie otrzymano zgody na przyjęcie”.

We wniosku o wypłatę obciążenia bez akceptacji na podstawie przepisów odbiorca środków wskazuje „bez akceptacji”, a także powołuje się na prawo (numer, datę przyjęcia i artykuł), na podstawie którego prowadzona jest inkaso na zewnątrz. W polu „Cel płatności” wierzyciel, w ustalonych przypadkach, wskazuje odczyty przyrządów pomiarowych i aktualne taryfy lub ewidencjonuje obliczenia na podstawie przyrządów pomiarowych i aktualnych taryf.

We wezwaniu do zapłaty bez akceptacji środków na podstawie umowy odbiorca środków wskazuje „bez akceptacji”, a także datę, numer umowy głównej i odpowiednią klauzulę przewidującą takie prawo do obciążenia.

Bez akceptacji obciążenie rachunku w przypadkach przewidzianych umową główną realizowane jest przez bank, jeżeli w umowie rachunku bankowego zaistniał warunek obciążenia rachunku bez akceptacji. Płatnik jest zobowiązany do przekazania bankowi informacji o wierzycielu, który ma prawo składać wezwania do zapłaty w celu obciążenia środków bez akceptacji, nazwy towaru, robót lub usługi, za którą będą dokonywane płatności, a także o umowie głównej (data, numer i odpowiednia klauzula dająca prawo bez akceptacji).

Polecenie inkasa to dokument rozliczeniowy, na podstawie którego w sposób niepodważalny obciążają rachunki płatników.

Obowiązują zlecenia odbioru:

1) w przypadkach, w których ustawa określa bezsporny tryb zbierania środków, w tym zbierania środków przez organy pełniące funkcje kontrolne (FTS, Państwowy Komitet Ceł, Bank Centralny);

2) o windykację na podstawie dokumentów wykonawczych;

3) w przypadkach przewidzianych przez strony w umowie głównej, pod warunkiem przyznania bankowi płatnika prawa do pobierania środków z rachunku bez jego polecenia.

Przy pobieraniu środków z rachunków w sposób bezsporny w przypadkach przewidzianych prawem, w poleceniu pobrania należy odnieść się do prawa (ze wskazaniem jego numeru, daty przyjęcia i odpowiedniego artykułu). W przypadku ściągania środków na podstawie dokumentów egzekucyjnych nakaz windykacyjny musi zawierać wzmiankę o dacie wydania dokumentu wykonawczego, jego numerze, numerze sprawy, w której zapadła decyzja podlegająca egzekucji, a także nazwisko organu, który podjął taką decyzję.

Zlecenia inkasa na inkasa środków z rachunków wystawionych na podstawie dokumentów egzekucyjnych przyjmuje bank windykatora z załączeniem oryginału dokumentu egzekucyjnego lub jego duplikatu.

1.3 Wybór optymalnej formy płatności bezgotówkowych przy dokonywaniu rozliczeń z konkretnym dostawcą

Wybór optymalnej formy płatności bezgotówkowych przy realizacji rozliczeń transakcji z konkretnym dostawcą (kupującym). Płatności bezgotówkowe realizowane są na podstawie dokumentów rozliczeniowych o ustalonej formie i zgodnie z odpowiednim obiegiem dokumentów. W zależności od rodzaju dokumentów rozliczeniowych, sposobu płatności oraz organizacji obiegu w banku, płatników i odbiorców środków, wyróżnia się następujące główne formy płatności bezgotówkowych: rozliczenia poleceniami wypłaty, akredytywa forma rozliczeń , rozliczenia czekiem, rozliczenia za pomocą wezwań-nakazów zapłaty, potrącenia wzajemnych wierzytelności.

Formy rozliczeń pomiędzy płatnikiem a odbiorcą środków określa umowa (umowa, odrębne umowy).

O wyborze formy płatności decydują głównie:

* charakter stosunków gospodarczych między wykonawcami;

* cecha dostarczanego produktu i warunki jego przyjęcia;

* lokalizacja stron transakcji;

* sposób przewozu ładunku;

* sytuacja finansowa osób prawnych.

Rozliczenia poprzez polecenia zapłaty. Jest to obecnie najczęstsza forma płatności bezgotówkowych w Rosji. Zlecenie płatnicze to polecenie od przedsiębiorstwa skierowane do banku obsługującego na przelanie określonej kwoty z jego rachunku. Ta forma płatności jest zwykle szerzej stosowana w gospodarce rynkowej.

Rozliczenia w formie poleceń wypłaty służą do realizacji szerokiego zakresu wypłat: służą do rozliczeń z dostawcami i kontrahentami w przypadku przedpłat, z organami emerytalnymi i ubezpieczeniowymi, z pracownikami przy przelewach wynagrodzeń na rachunki w innych bankach, z podatkiem i inne płatności, przy wpłacaniu prowizji bankowych itp.

Rozliczenia w kolejności planowanych płatności . We współczesnej literaturze ekonomicznej istnieją różne podejścia do interpretacji obliczeń w kolejności planowanych płatności. Często traktowane są jako rodzaj rozliczeń przez polecenia wypłaty, ponieważ ten dokument jest głównym rodzajem dokumentu płatniczego stosowanego w rozliczeniach z planowanymi płatnościami. Przy jednolitych i stałych dostawach między dostawcami i odbiorcami rozliczenia między nimi mogą być prowadzone w kolejności planowanych płatności na podstawie umów (umów) z wykorzystaniem poleceń zapłaty w rozliczeniach.

Dostawca, zgodnie z warunkami umowy, zobowiązuje się do wysłania produktów do kupującego w ustalonych ilościach i w określonych ramach czasowych w oparciu o uzgodniony harmonogram dostaw. Kupujący zobowiązuje się do terminowych płatności w określonych w umowie terminach (dziennych lub okresowych), w oparciu o częstotliwość płatności i planowaną wielkość dostaw.

Przechodząc do rozliczeń według planowanych płatności, strony transakcji przesyłają kopie umów do obsługujących je banków z danymi kontrahenta transakcji, ze wskazaniem długości okresów rozliczeniowych, terminami przelewów, ze wskazaniem rachunków z jakie płatności będą dokonywane i na jakie środki zostaną zaksięgowane, termin rozliczenia i obliczenia procedury zakończenia.

Za każdą planowaną płatność jest wystawiana i przekazywana do banku oddzielny dokument- polecenie zapłaty (wystawione przez kupującego).

Wzajemne przesunięcie. Potrącenie wzajemnych roszczeń tj. przenieść z rachunku jednej organizacji na rachunek kontrahenta tylko różnicę (saldo) roszczeń wzajemnych. Główną zaletą tej formy płatności bezgotówkowych jest względna prostota i oszczędność.

Do potrącenia można składać różne dokumenty rozliczeniowe: wezwania do zapłaty, polecenia zapłaty, kontrole rozliczeniowe itp. Przy potrącaniu wzajemnych roszczeń następuje gwałtowne ograniczenie przepływu środków. Są one wymagane tylko w wysokości różnicy pozostałej po offsetu.

Potrącenia wzajemnych roszczeń są trwałe i jednorazowe. Stałe okresowe rozliczenia bilansowe dokonywane są zazwyczaj raz na dziesięć dni pomiędzy dwiema organizacjami gospodarczymi na podstawie przeciwstawnych, w przybliżeniu równych dostaw. Obaj uczestnicy kompensaty prowadzą wzajemne rachunki rozliczeniowe, na których ewidencjonowane są wszystkie należności z tytułu płatności. Dokumenty rozliczeniowe nie są przekazywane do banku, lecz niezwłocznie przesyłane kupującemu z uwzględnieniem ich wysokości na poczet wzajemnych roszczeń. Okresowo przedstawiciele stron uzgadniają rachunki wzajemnych rozliczeń, ustalają na czyją korzyść występuje saldo i na tę kwotę wystawiają albo zlecenie płatnicze, albo inny dokument rozliczeniowy realizujący tradycyjny obieg dokumentów.

Jednorazowe potrącenia wzajemnych roszczeń między dwojgiem osób osoby prawne są realizowane w przypadku, gdy jedna ze stron dokonując płatności na rzecz drugiej strony ma wobec niej roszczenia wzajemne i roszczenia. Niezakredytowane saldo środków pokrywa strona, która powinna była zapłacić więcej. Jednorazowe kompensaty grupowe mogą być przeprowadzane przez banki w określonym terminie (koniec kwartału, początek roku) w celu wyeliminowania wynikających z tego wzajemnych przeterminowanych długów podmiotów prawnych z tytułu rozliczeń między sobą.

Zbadaliśmy formy płatności bezgotówkowych stosowane w przedsiębiorstwie.

1.4 Dołącz, jeśli to możliwe, kopię wyciągu z ugody

W raporcie narysuj przykładowy wyciąg z rachunku bieżącego. Przykładowy wyciąg bankowy znajduje się poniżej.

2. Udzielanie pożyczek organizacjom

2.1 Przeprowadź ocenę wykonalność ekonomiczna przyciąganie kredytu, pożyczonych środków przedsiębiorstwa. Oblicz wskaźnik dźwigni finansowej

Aby ocenić ekonomiczną wykonalność przyciągnięcia kredytu, pożyczonych środków przedsiębiorstwa. Oblicz wskaźnik dźwigni finansowej (efekt dźwignia finansowa).

Kapitał pożyczony - zbiór pożyczonych środków (środków pieniężnych i aktywów materialnych) przekazanych przedsiębiorstwu i przynoszących zysk. Innymi słowy, pożyczony kapitał wykorzystywany przez przedsiębiorstwo charakteryzuje wielkość jego zobowiązań finansowych (całkowita kwota zadłużenia).

Decyzję o wyborze niektórych form pożyczania podejmuje się na podstawie analizy porównawczej ich cen, a także oceny wpływu skutków wykorzystania pożyczonego kapitału na wyniki finansowe przedsiębiorstwa jako całości. Wykorzystanie pożyczonego kapitału w określonych warunkach jest dla przedsiębiorstwa korzystne ekonomicznie, a efektywne zarządzanie nim prowadzi do wzrostu wielkości produkcji, zysków i wzrostu zwrotu z kapitału własnego. Z drugiej strony, błędne podejście do tworzenia pożyczonych źródeł przedsiębiorstwa może mieć bardzo niekorzystny wpływ na jego kondycję finansową.

Przyciągając pożyczony kapitał należy rozwiązać dwa sprzeczne zadania: zminimalizować ryzyko finansowe związane z przyciągnięciem pożyczonego kapitału, az drugiej strony zwiększyć zwrot z kapitału własnego poprzez wykorzystanie pożyczonych środków. Niezbędne jest zatem określenie granicy ekonomicznej możliwości przyciągnięcia pożyczonych środków. Mechanizm oceny wpływu wykorzystania pożyczonych środków na zwrot z kapitału własnego oparty jest na wskaźniku zwanym efektem dźwigni finansowej.

Efektem dźwigni finansowej jest przyrost zysku netto na kapitale (zmiana zysku na akcję) uzyskanego dzięki wykorzystaniu pożyczki (kapitału pożyczonego), pomimo jego spłaty. Efekt dźwigni finansowej odzwierciedla zatem zasadę wzrostu dochodów właścicieli poprzez przyciąganie pożyczonych środków. Za pomocą tego wskaźnika można określić efektywność wskaźnika środków własnych i pożyczonych oraz obliczyć maksymalny limit kredytu bankowego, powyżej którego stabilność finansowa przedsiębiorstw.

Poziom dźwigni finansowej zależy od warunków kredytowania, poziomu opodatkowania, dostępności zachęt podatkowych do pożyczek, pożyczek, pożyczek oraz trybu spłaty odsetek od pożyczek, pożyczek itp. Efekt dźwigni finansowej (EFF) jest mierzony przez dodatkowy zwrot z kapitału uzyskany dzięki wykorzystaniu pożyczonych środków (pożyczki) w porównaniu ze zwrotem z kapitału własnego finansowo niezależnej organizacji:

EGF \u003d (1 - Np / 100) * (ER - SSPS) * ZK / SK,

Gdzie Np - stawka podatku dochodowego,%; ER - opłacalność ekonomiczna,%; SSPS – średnie szacunkowe oprocentowanie kredytów (pożyczonych środków); ZK – koszt kapitału obcego, SC – koszt kapitału własnego. Wskaźnik rentowności ekonomicznej definiuje się jako stosunek zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (w praktyce rosyjskiej zysk przed opodatkowaniem plus opłaty za wykorzystanie pożyczonych środków (odsetki do zapłacenia) do średniej wartości aktywów spółki.

Na dzień dzisiejszy firma nie posiada żadnych zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek.

2.2 Wybór optymalnej struktury kapitałowej organizacji komercyjnej

Wybór struktury kapitałowej jest uważany za długoterminową decyzję strategiczną firmy. Strukturę kapitału określa struktura aktywów firmy - udział kapitału o stałym koszcie w kosztach całkowitych firmy. Firmy z kapitałochłonnych branż wymagają znacznych aktywów trwałych, które wymagają finansowania ze źródeł długoterminowych. Z drugiej strony pożyczanie zwiększa stopę zwrotu z kapitału, ale jednocześnie ekspansja pożyczek prowadzi do wzrostu ryzyko finansowe firmy. Istnieje kilka podejść do kształtowania struktury kapitałowej firmy.

Pierwsze podejście zakłada istnienie optymalnej struktury kapitałowej firmy. Dzięki takiemu podejściu kierownictwo firmy ustala docelową strukturę kapitału według kryterium EPS, a wszelkie decyzje o finansowaniu muszą być zgodne z przyjętymi standardami.

Stosując to podejście, kierują się wskaźnikiem zysku na akcję EPS – i rozumują w następujący sposób. Zastępując dług akcje firmy najpierw zwiększają, a następnie zmniejszają zysk na akcję (EPS). Im wyższy udział zadłużenia w Łączna wartość kapitału, tym więcej będą żądać wierzyciele, aby zrekompensować ryzyko niespłacania długów - wartość zobowiązań dłużnych wzrośnie. W pewnym momencie (D/D+E=0,5) koszt finansowania dłużnego zacznie przewyższać efekt zmniejszenia liczby pozostających w obrocie akcji zwykłych, a EPS zacznie spadać. Jednocześnie wzrost zadłużenia zwiększy ryzyko finansowe firmy ponad dotychczasowe ryzyko operacyjne firmy. W tym przykładzie optymalną strukturę kapitału należy przyjąć jako strukturę, w której udział zadłużenia nie przekracza 50%.

Niedogodność rozważanego podejścia wynika z faktu, że nie ma wystarczająco wiarygodnych metod przewidywania EPS dla różnych poziomów zależności finansowej firm. Szacunkowe dane menedżerów finansowych mogą nie spełniać oczekiwań rynku oceniającego wyniki firmy.

Z drugiej strony bardzo trudno jest udowodnić, że wybrana struktura kapitału nie odpowiada maksymalnej cenie akcji.

Wykres zwrotu i ryzyka

W drugim podejściu, tworząc strukturę kapitałową, kierują się nie krótkookresowym kryterium oceny wyników spółki w postaci maksymalizacji EPS, ale długoterminowymi przepływami pieniężnymi netto generowanymi przez kapitał spółki. Podejście to jest stosowane przez organizacje nastawione na długoterminową stabilną działalność, wybierając taką strukturę kapitału, która zapewnia maksymalną bieżącą wartość przepływów pieniężnych netto w okresie prognozy, zdyskontowaną o stopę odpowiadającą szacowanemu średniemu ważonemu kosztowi kapitału kav.

Dynamika kosztu kapitału

Wartość akcji zwykłych (kapitału) spółki szacuje się według wzoru:

gdzie: ko - koszt akcji zwykłych; kav - średni ważony koszt kapitału; kd to koszt zobowiązań dłużnych.

Wraz ze wzrostem udziału długu w całkowitej kwocie kapitału wzrasta cena kapitału własnego. Cena długu początkowo nieznacznie wzrasta, a potem szybciej. Ponieważ cena długu jest niższa niż kapitału własnego, linia kav ma punkt o minimalnej wartości. Wartość D / D + E, przy której kav = min, odpowiada optymalnej strukturze kapitału w długim okresie.

Trzecie podejście do kształtowania struktury kapitałowej koncentruje się na spełnieniu wymagań inwestorów i wierzycieli firmy. Stosunek kapitału własnego do obcego jest jednym z najważniejszych wskaźników analitycznych w ocenie ryzyka inwestowania i kredytowania firmy. W takiej ocenie wykorzystuje się następujące wskaźniki dźwigni finansowej i pokrycia, obliczone zgodnie z informacjami księgowymi.

Udział zobowiązań dłużnych w aktywie oblicza się według wzoru:

Wskaźnik ten charakteryzuje udział kredytów w całkowity koszt kapitał firmy (D/D+E).

Stosunek kapitału obcego do własnego szacowany jest według wzoru:

Wskaźnik ten charakteryzuje udział wierzytelności wierzycieli w majątku właścicieli firmy (D/E).

Te wymienne wskaźniki odzwierciedlają zdolność firmy do pokrycia zobowiązań dłużnych własnym majątkiem. Obliczone na podstawie danych sprawozdania finansowe, nie odpowiadają one wartości rynkowej zadłużenia i majątku spółki, ale pozwalają na przybliżone oszacowanie struktury kapitałowej.

Stopę wypłaty odsetek oblicza się według wzoru:

Wskaźnik ten pokazuje, ile razy zysk brutto przekracza wysokość rocznych odsetek od długoterminowych kredytów i pożyczek średnioterminowych. Średnia wartość tego wskaźnika kształtuje się na poziomie 5,5-6.

Wskaźnik pokrycia zadłużenia (obsługa zadłużenia) obliczany jest według wzoru:

Wskaźnik ten uwzględnia zdolność firmy nie tylko do płacenia odsetek, ale także do spłaty kapitału. Wartość (1 - stawka podatku dochodowego) pozwala na sprowadzenie przepływów pieniężnych płatności głównego długu do obliczenia przed opodatkowaniem, ponieważ zysk brutto jest przepływem pieniężnym przed opodatkowaniem. Korekta ta zapewnia porównywalność elementów przepływów pieniężnych wykorzystywanych do obliczenia wskaźnika.

Na przykład, jeśli firma ma zysk brutto w wysokości 100 mln USD, roczne spłaty odsetek w wysokości 10 mln USD i roczne spłaty kapitału w wysokości 15 mln USD, wówczas przy 24% stawki podatku dochodowego wskaźnik obsługi zadłużenia będzie wynosił:

Z wyników obliczeń wynika, że ​​zysk brutto może spaść ponad 3-krotnie zanim firma zacznie mieć trudności z obsługą zadłużenia.

Koszty finansowania leasingu nie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym i powinny być uwzględniane przy kalkulacji wskaźników pokrycia na równi z odsetkami.

Do wad wymienionych wskaźników, liczonych na podstawie danych rachunkowych, a nie rynkowych, należy zaliczyć ich statyczny charakter, który nie odzwierciedla aktualnej dynamiki działalności firmy. Prognozowanie przyszłych wyników w oparciu o te wskaźniki dodatkowo uwzględnia rozbieżności między szacunkami rynkowymi i księgowymi kosztu kapitału firmy. Jednak brak rozwiniętego rynku kapitałowego obsługującego firmy, inwestorów i wierzycieli wymusza powszechne stosowanie szacunków księgowych nawet tam, gdzie ich stosowanie nie jest uzasadnione.

Istnieją inne podejścia do kształtowania struktury kapitałowej firmy. Na przykład teoria Modiglianiego-Millera (MM), sformułowana dla warunków idealnego rynku kapitałowego, gdzie nie ma ograniczeń w przepływie środków (podatki itp.), stwierdza, że ​​koszt kapitału nie zależy od jego Struktura.

Obecne teorie uzasadnienia optymalnej struktury kapitału są dość niedoskonałe dla praktyczne użycie. Nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu struktury kapitału na cenę podmiotu lub wartość rynkowa jej akcje. Większość organizacji podziela koncepcję, że istnieje optymalna struktura kapitału. Inni podejmują decyzje dotyczące struktury kapitału w oparciu o osobiste preferencje i możliwości.

2.3 Analiza (sporządzanie) umowy kredytowej

Analiza (sporządzanie) umowy pożyczki (umowa pożyczki, umowa pożyczki). Jak powiedziałem, dziś organizacja nie ma żadnych pożyczek ani zobowiązań kredytowych. Przyjrzyjmy się jednak szybko to pytanie. W ramach umowy pożyczki jedna strona przekazuje pieniądze drugiej stronie, a pożyczkobiorca zobowiązuje się zwrócić pożyczkodawcy taką samą kwotę pieniędzy.

Umowę pożyczki uważa się za zawartą z chwilą przekazania pieniędzy, co oznacza, że ​​nie można zmusić pożyczkodawcy do udzielenia pożyczki, gdyż przyrzeczenie udzielenia pożyczki nie ma znaczenia prawnego. Stronami umowy pożyczki mogą być dowolne podmioty prawa cywilnego – zdolni obywatele, osoby prawne, publiczne osoby prawne będące właścicielami ich majątku. Umowa pożyczki wymaga prostej formy pisemnej w przypadkach, gdy pożyczkodawca jest osobą prawną lub kwota tej umowy zawartej między obywatelami jest co najmniej 10-krotnością płacy minimalnej określonej przez prawo, co odpowiada ogólnym zasadom dotyczącym prostych pismo transakcje. Takim formularzem, zgodnie z prawem, może być paragon pożyczkobiorcy lub inny dokument potwierdzający przekazanie przez pożyczkodawcę pożyczkobiorcy określonej kwoty pieniędzy. W pozostałych przypadkach umowa pożyczki może być zawarta ustnie.

Umowa pożyczki to szczególny, niezależny rodzaj umowy pożyczki. To właśnie ta okoliczność umożliwia subsydiarne zastosowanie zasad pożyczki do jej regulacji, chyba że co innego wynika z istoty umowy pożyczki.

Większość uczestników obrotu nieruchomościami odczuwa ciągłą potrzebę kredytu gotówkowego. Jej zaspokojenie na podstawie umowy pożyczki jest niemożliwe, ponieważ ma charakter realny i nie może wzbudzić w pożyczkobiorcy pewności, że otrzyma pieniądze we właściwym czasie, gdyż pożyczkodawca nie może być zmuszony do udzielenia pożyczki. Dlatego rynek finansowy, w ramach którego tak naprawdę dokonuje się „obrót pieniędzmi”, potrzebuje kolejnej umowy o charakterze konsensualnym. Ta okoliczność z góry przesądziła o pojawieniu się stosunkowo niezależnej umowy pożyczki. Na podstawie umowy kredytu bank lub inna instytucja kredytowa zobowiązuje się do udostępnienia kredytobiorcy środków finansowych w wysokości i na warunkach określonych w umowie, a kredytobiorca zobowiązuje się do zwrotu otrzymanej kwoty pieniędzy wraz z odsetkami.

Ze względu na swój charakter prawny umowa pożyczki ma charakter konsensualny, zwrotny i dwustronny. W przeciwieństwie do umowy pożyczki, wchodzi ona w życie już w momencie osiągnięcia przez strony odpowiedniego porozumienia, przed faktycznym przekazaniem pieniędzy pożyczkobiorcy. Umożliwia to pożyczkobiorcy, w razie potrzeby, wymuszenie na pożyczkodawcy udzielenia pożyczki, która jest wyłączona w stosunkach kredytowych.

Umowa pożyczki różni się od umowy pożyczki także składem przedmiotowym. Tylko bank lub inna instytucja kredytowa, która posiada odpowiednią licencję Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej na wykonywanie takich operacji, może tutaj występować jako wierzyciel. Przedmiotem umowy pożyczki mogą być wyłącznie pieniądze. Ponadto wydawanie większości kredytów odbywa się w formie bezgotówkowej, tj. przedmiotem stosunków kredytowych są prawa żądania, a nie pieniądze w postaci banknotów. Dlatego prawo mówi o udzieleniu pożyczki w formie „pieniądza”, a nie „pieniądze lub inne rzeczy”, jak ma to miejsce w umowie pożyczki. Tym samym przedmiotem umowy pożyczki jest pieniądz bezgotówkowy („gotówka”), czyli roszczenia, a nie rzeczy. Jeżeli w umowie mowa jest o obowiązku pożyczania rzeczy (określonym cechami rodzajowymi), a nie o pieniądzach, to umowa taka podlega szczególnym zasadom dotyczącym kredytu towarowego.

W konsekwencji umowa pożyczki, zarówno pod względem składowym, jak i przedmiotowym, ma węższy zakres niż umowa pożyczki. Wreszcie umowa pożyczki, w przeciwieństwie do umowy pożyczki, jest zawsze spłacana. Wynagrodzenie pożyczkodawcy ustalane jest w formie odsetek naliczanych od kwoty pożyczki za cały czas jej faktycznego wykorzystania. Wysokość takich odsetek jest określona w umowie, aw przypadku braku w niej specjalnych instrukcji, zgodnie z zasadami ust. 1 art. 809 Kodeksu Cywilnego, tj. według stopy refinansowania.

2.4 Przygotowanie (sporządzanie) studium wykonalności wniosku kredytowego

Przygotowanie (sporządzanie) studium wykonalności wniosku kredytowego. Rozważmy krótko to pytanie. Studium wykonalności (feasibility study) służy do krótkiego opisania potrzeby i wykonalności poniesienia niektórych kosztów.

Studium wykonalności pożyczki to jeden z głównych dokumentów dostarczanych przez pożyczkobiorcę, obrazujący jakość i poziom transakcji pożyczkowej pożyczkobiorcy. Może być sporządzony w dowolnej, dowolnej formie i podpisany przez kierownika przedsiębiorstwa i głównego księgowego.

Objętość studium wykonalności to zwykle 2-3 strony, czasem trochę więcej.

Czasami zależy to od tego, w jaki sposób i na jakim poziomie zostanie wykonane studium wykonalności, czy bank będzie w stanie ocenić kredytobiorcę i stopień ryzyka kredytowego. Dlatego studium wykonalności jest bardzo ważnym dokumentem zarówno dla banku, jak i klienta.

Główne zadania studium wykonalności:

· Pokaż, że te koszty lub te rozwiązania są potrzebne firmie.

· Określić wykonalność projektu z technicznego i ekonomicznego punktu widzenia.

Studium wykonalności uzyskania pożyczki musi odzwierciedlać efektywność ekonomiczną i zwrot kosztów w okresie, na który pożyczka została zaciągnięta.

Studium wykonalności obejmuje następujące sekcje:

1) Terminy transakcji;

2) Środki własne i pożyczone (ocena środków dostępnych dla klienta);

3) kurs rubla w momencie transakcji;

4) Koszt transakcji-zakupu (jeśli transakcja jest z partnerem zagranicznym, to z uwzględnieniem akcyzy celnej);

5) kwoty otrzymane po sprzedaży przedmiotu transakcji;

6) Koszty;

7) obrót środkami;

8) Obliczanie podatku dochodowego, ile pieniędzy ostatecznie pozostanie do dyspozycji kredytobiorcy po rozliczeniu z wierzycielami i zapłaceniu wszystkich podatków do państwa, obliczenie wskaźnika efektywności transakcji, na który składa się wskaźnik rentowności i stopa zwrotu z zainwestowany kapitał.

Na przykład przedsiębiorstwo zaciąga pożyczkę w wysokości 50 000 000 rubli w wysokości 15,0% rocznie na 3 miesiące na zakup sprzętu w ramach gwarancji firmy ubezpieczeniowej. Spółka spodziewa się przeprowadzić tę transakcję bez udziału środków własnych i udziału kapitałowego wspólników. Przedsiębiorstwo zakłada, co miesiąc wydobywanie i sprzedaż metali szlachetnych, aby spłacić wierzyciela i uzyskać pewien zysk.

Jeżeli specjalista z działu kredytowego banku rozważy dane studium wykonalności transakcji w ramach kredytu, od razu będzie mógł wyciągnąć następujące wnioski:

1. W wyniku tej transakcji, mimo niewielkich kosztów, do dyspozycji przedsiębiorstwa pozostanie bardzo niewielka kwota.

2. Wskaźniki wydajności są bardzo niskie.

3. To przedsiębiorstwo może spłacić kredyt tylko wtedy, gdy liczba obrotów (punkt 7) za okres kredytowania jest równa trzy.

Jeśli przeanalizujemy formuły obliczania podatku dochodowego i wskaźników efektywności przy liczbie obrotów mniejszej niż 3 (063), to dochód do opodatkowania (094) będzie znacznie niższy niż odsetki, które należy zapłacić bankowi i płatności na ubezpieczenie firma. Liczba obrotów równa trzem oznacza zakup i sprzedaż towaru co miesiąc, co jest możliwe tylko przy bardzo ugruntowanych relacjach ze sprzedawcami i kupującymi, a jest to bardzo ryzykowne, ponieważ mogą wystąpić opóźnienia w dostawie towaru i brak możliwości ich sprzedaży, co doprowadzi do utraty zdolności kredytowej.

4. Gdyby kredytobiorca posiadał własne środki lub zaangażował wspólników w udziały kapitałowe, sytuacja z tą transakcją byłaby bardziej stabilna.

Można stwierdzić, że transakcja ta jest możliwa, ale mało efektywna i ryzykowna, a bank może podejmować ryzyko tylko współpracując z zaufanymi i rzetelnymi partnerami.

3. Środki budżetowe jako źródło finansowania działalności organizacji”

3.1 Przeprowadzić analizę efektywności wykorzystania państwowego (gminnego) wsparcia finansowego w procesie finansowania działalności organizacji

Przeprowadzić analizę efektywności wykorzystania państwowego (gminnego) wsparcia finansowego w procesie finansowania działalności organizacji.

Analiza efektywności wykorzystania środków publicznych obejmuje następujące elementy:

1) weryfikację ekonomiczności wykorzystania przez organizację środków publicznych wydawanych na osiąganie określonych wyników jej działalności;

...

Podobne dokumenty

Pobranie środków z rachunku, wybór formy płatności bezgotówkowej, dokumenty rozliczeniowe wykorzystywane przy realizacji płatności bezgotówkowych. Rozliczenia w formie poleceń zapłaty, w ramach akredytywy; tryb pracy z akredytywami w banku wystawiającym.

streszczenie, dodano 17.01.2010


Ogólne podstawy, formy i zasady organizacji płatności bezgotówkowych. Rozliczenia przez polecenie zapłaty, akredytywę, inkaso, polecenie zapłaty, polecenie zapłaty, za pomocą kart plastikowych. Rachunki i rozliczenia.

praca semestralna, dodana 27.09.2011


Główne formy płatności bezgotówkowych stosowane w bankach. Pojęcie płatności bezgotówkowych, ich cechy i znaczenie. Płatności bezgotówkowe poprzez wezwania do zapłaty, zamówienia, akredytywy, czeki, za pomocą weksli, plastikowych kart bankowych.

praca semestralna, dodano 16.06.2010


Ogólne podstawy, funkcje i kluczowe zasady organizacja płatności bezgotówkowych. Procedura rozliczeń za pomocą poleceń zapłaty i zapotrzebowań-zamówień. Płatności bezgotówkowe z tytułu akredytyw i inkasa. Osobliwości rozliczeń za pomocą weksli i kart plastikowych.

praca semestralna, dodana 21.10.2011


Pojęcie obiegu pieniądza bezgotówkowego i jego rola w gospodarce. Zasady i formy organizacji płatności bezgotówkowych. Rozliczenia w formie poleceń zapłaty, czeków, akredytyw i inkasa. Problemy i perspektywy rozwoju systemu płatności bezgotówkowych.

praca semestralna, dodana 25.03.2011


Rozliczanie stosunków prawnych w systemie finansowym Federacja Rosyjska. Regulacje prawne rozliczenia poprzez polecenia wypłaty, akredytywy i inkasa. Wykorzystanie płatności bezgotówkowych w relacjach podatkowych, celnych, budżetowych i bankowych.

praca dyplomowa, dodana 12.06.2010


Rozliczenia w formie poleceń zapłaty, ich gwarancje. Obliczenia w kolejności planowanych płatności. Akredytywa forma płatności. Nawiązanie relacji korespondencyjnych między bankami. Książeczka czekowa z gwarancją bankową (bez wpłaty środków). Płatność czekiem imiennym.

streszczenie, dodane 13.12.2008


Forma czeku i procedura jego wypełniania. Formy rozliczeń jako uregulowane prawem sposoby realizacji zobowiązań finansowych przedsiębiorstw i organizacji za pośrednictwem banku. Schemat obiegu dokumentów do rozliczeń według poleceń wypłaty. Rozliczenia do windykacji.

prace kontrolne, dodano 23.01.2010


Rozliczenia roszczeń płatniczych. Rozliczenia przy wnioskach płatniczych wypłacane przy akceptacji płatników. Rozliczenia z tytułu wniosków o płatność wypłaconych bez akceptacji płatników. Płatności bezgotówkowe.

streszczenie, dodane 05.12.2002


Podstawy prawne płatności bezgotówkowych. Rodzaje dokumentów rozliczeniowych. Odpowiedzialność klienta banku. Zasady płatności bezgotówkowych. Organizacja płatności bezgotówkowych za pomocą czeków, akredytyw, inkasa i wezwań do zapłaty. Perspektywy systemu rozliczeniowego.

Plan

§ 1. Otoczenie finansowe przedsiębiorczości: pojęcie i istota, struktura.
§ 2. Mikrośrodowisko przedsiębiorczości.
§ 3. Makrootoczenie przedsiębiorczości.
§jeden. Otoczenie finansowe przedsiębiorczości to zespół podmiotów gospodarczych działających na zewnątrz to przedsiębiorstwo i wpływające na jego zdolność do wykonywania działalność przedsiębiorcza i zarabiaj. Lub otoczenie finansowe przedsiębiorczości można postrzegać jako połączenie różnych warunków i czynników wpływających na wyniki przedsiębiorstwa. Otoczenie finansowe może mieć zarówno pozytywny, jak i negatywny wpływ na kondycję finansową przedsiębiorstwa, na jego zdolność do efektywnego funkcjonowania na rynku. Otoczenie finansowe stwarza pewne warunki, klimat, w którym to lub inne przedsiębiorstwo jest zmuszone pracować.
Zgodnie z teorią zarządzania strategicznego otoczenie wraz z możliwościami i potencjałem strategicznym firmy wyraża jej strategiczną pozycję na rynku (por. rys. 1.1.).
Najlepsza opcja- zgodność możliwości firmy z warunkami środowisko. W tym przypadku należy zwrócić szczególną uwagę na zgodność możliwości finansowych przedsiębiorstwa z otoczeniem finansowym przedsiębiorczości. Jeżeli przedsiębiorstwo ma wystarczający potencjał, aby sprostać wymaganiom otoczenia, to wzrasta efektywność jego działania, co prowadzi do poprawy jego kondycji finansowej i umocnienia jego pozycji na rynku. W przeciwnym razie przedsiębiorstwo, przeszacowując swoje możliwości, nie będzie w stanie na przykład wywiązać się ze swoich zobowiązań, zrealizować zamówienia itp., tracąc w ten sposób znaczne środki finansowe, co doprowadzi do pogorszenia jego kondycji finansowej.
W zależności od etapu koło życia przedsiębiorstw, otoczenie finansowe przedsiębiorczości może się zmienić, ale nie może zniknąć. Można i należy ją kształtować, zmieniać i w razie potrzeby dostosowywać do niej.
Strukturę otoczenia finansowego przedsiębiorczości można rozpatrywać z dwóch punktów. Pierwszy punkt widzenia wskazuje, że otoczenie finansowe przedsiębiorczości składa się z mikrootoczenia i makrootoczenia (por. rys. 1.2.).
Mikrootoczenie przedsiębiorczości reprezentowane jest przez najbliższe otoczenie przedsiębiorstwa, tj. mikropoziom, a makrootoczenie – czynniki z poziomu makro.
Zgodnie z innym punktem widzenia, w ramach otoczenia finansowego funkcjonowania przedsiębiorstwa wyróżnia się następujące typy (por. rys. 1.3.)
zewnętrzne otoczenie finansowe o pośrednim oddziaływaniu (obejmuje system uwarunkowań i czynników przejawiających się na poziomie makro, które oddziałują na przedsiębiorstwo, np. stan Polityka finansowa);
zewnętrzne środowisko finansowe o bezpośrednim wpływie (charakteryzuje system warunków i czynników wpływających na przedsiębiorstwo w procesie jego relacji z kontrahentami w transakcjach i transakcjach finansowych, np. relacje z nabywcami i dostawcami, bankami i organizacjami ubezpieczeniowymi itp.);
wewnętrzne otoczenie finansowe (to system warunków i czynników, które determinują wybór organizacji i formy działalności finansowej przedsiębiorstwa w celu osiągnięcia najlepsze wyniki które znajdują się pod bezpośrednią kontrolą menedżerów i specjalistów usługi finansowe przedsiębiorstwa, na przykład personel przedsiębiorstwa).
§ 2. Do mikrośrodowiska przedsiębiorczości należą podmioty, które są bezpośrednio związane z tym przedsiębiorstwem i wpływają na jego zdolność do prowadzenia działalności gospodarczej i generowania przychodów. Obejmuje dostawców, pośredników, kupujących (klientów), konkurentów, odbiorców kontaktowych.
Dostawcy to osoby prawne i fizyczne, które zapewniają przedsiębiorstwu i jego konkurentom zapasy produkcyjne niezbędne do produkcji produkt końcowy. Wpływ dostawców na działalność finansową przedsiębiorstwa jest znaczny i może prowadzić zarówno do pozytywnych, jak i negatywnych wyników. Na przykład wzrost cen dostaw w dużej mierze determinuje wzrost cen wyrobów gotowych przedsiębiorstwa. Niedostarczenie niektórych zapasów, ich nieregularność, wszelkie negatywne zdarzenia w przedsiębiorstwach dostarczających prowadzą do naruszenia harmonogramów wysyłki gotowych produktów danego przedsiębiorstwa. Dlatego ta firma narusza warunki płatności i tak dalej. dyscyplinuje inne podmioty swojego otoczenia biznesowego, a tym samym ponosi straty.
Pośrednicy to organizacje, które pomagają firmie w promowaniu, dystrybucji i marketingu gotowych produktów wśród kupujących, a tym samym wpływają na wysokość uzyskiwanych dochodów. Przydziel resellerów (dealerów), pośredników do organizacji dystrybucji towarów, a także pośredników marketingowych i finansowych oraz kredytowych.
Sprzedawcy pomagają firmie znaleźć nabywców i bezpośrednio sprzedawać im gotowe produkty. Zapewniają dogodne warunki sprzedaży gotowych produktów (dogodność lokalizacji, wygoda czasu, wygoda zakupu) po niższych kosztach niż zrobiłby sam producent. Wygodę lokalizacji dealerzy osiągają poprzez gromadzenie zapasów wyrobów gotowych w obszarach o największej koncentracji nabywców. Wygoda czasu wynika z obecności niezbędne produkty w okresach, kiedy popyt na nią jest szczególnie duży, co ma znaczenie przy sezonowej promocji i sprzedaży towarów. Wygoda nabycia gotowych produktów polega na sprzedaży towarów z jednoczesnym przeniesieniem prawa do ich używania.
Brokerzy dystrybucyjni pomagają producentowi wyrobów gotowych magazynować własne produkty i transportować je z zakładów produkcyjnych do miejsc docelowych. Należą do nich organizacje magazynowe i transportowe. Te pierwsze zapewniają gromadzenie i przechowywanie gotowych produktów w trakcie ich promocji. Organizacje transportowe również przenoszą zapasy gotowych produktów do miejsc docelowych.
Pośrednicy marketingowi to organizacje, które: badania marketingowe, a także problemy badania i oceny ryzyka przedsiębiorczości ( agencje reklamowe, firmy konsultingowe itp.). Ich głównym zadaniem jest pomoc
producent powinien bardziej precyzyjnie zająć się gotowym produktem i sprzedać go przy najmniejszym ryzyku i maksymalnym dochodzie. Jednak obecnie przedsiębiorstwa produkcyjne rzadko korzystają z usług takich firm, co znacznie komplikuje ich działania marketingowe.
Pośrednicy finansowi i kredytowi reprezentowani są przez banki, instytucje kredytowe, firmy ubezpieczeniowe, których głównym zadaniem jest finansowanie transakcji producenta na zakup rezerw produkcyjnych oraz sprzedaż własnych wyrobów gotowych, ubezpieczenia od przedsiębiorczości i innych rodzajów ryzyka związanego z jego działalnością. Prawie wszystkie przedsiębiorstwa korzystają z pomocy pośredników finansowych i kredytowych przy finansowym wsparciu transakcji. Znaczący wpływ na pozycja finansowa przedsiębiorstwa mogą powodować wzrost kosztów kredytu i (lub) zmniejszenie możliwości udzielania kredytów, wzrost kosztów usług ubezpieczeniowych, a także kryzysy finansowe paraliżujące pracę pośredników finansowych i kredytowych.
Klienci dzielą się na następujące grupy:
nabywcy na rynku konsumenckim – osoby fizyczne, które kupują towary lub usługi na własny użytek;
nabywcy na rynku producentów - organizacje, które kupują towary lub usługi do dalszego wykorzystania w procesie produkcji innych produktów;
nabywcy rynku odsprzedawców - osoby fizyczne i prawne, które nabywają towary lub usługi w celu dalszej odsprzedaży i zysku w sferze obrotu;
nabywcy rynku instytucji publicznych to instytucje publiczne, które nabywają towary lub usługi na własny użytek, a także do użytku w obiektach użyteczności publicznej lub na cele charytatywne;
Nabywcy na rynku międzynarodowym to osoby prawne i osoby fizyczne, które nabywają towary w różnych celach poza krajem ich produkcji.
Konkurenci to organizacje, które zazwyczaj zapewniają: Negatywny wpływ na działalność tego przedsiębiorstwa poprzez zdobywanie większego udziału w rynku, wykorzystując przewagi konkurencyjne (towar wysokiej jakości, niskie ceny, szeroki asortyment itp.).
Wśród konkurentów są:
konkurenci pragnień;
konkurenci typu towarowego;
konkurenci gatunkowi produktów;
konkurencyjne marki.
Pragnienia konkurencji to potrzeby, które kupujący może chcieć zaspokoić. Na przykład, jeśli istnieje potrzeba transportu, alternatywnymi konkurentami życzeń może być zakup samochodu lub motocykla itp.
Konkurenci generyczni produktów to główne sposoby na zaspokojenie konkretnego pragnienia poprzez poprzedni zakup, na przykład określonego typu samochodu.
konkurenci gatunkowi produktów to odmiany tego samego produktu, które mogą zaspokoić określone pragnienie nabywcy, na przykład samochody z różnymi wielkościami silników.
Konkurencyjne marki to produkty różnych producentów, które mogą zaspokoić ostatecznie określone pragnienie nabywcy. W naszym przypadku są to samochody podobnego typu i typu, ale produkowane przez różne firmy.
Grupy kontaktowe to dowolna grupa, która wykazuje zainteresowanie działalnością tego przedsiębiorstwa i wpływa na jego zdolność do generowania dochodów w toku działalności gospodarczej.
Odbiorcy kontaktu są klasyfikowani według dwóch kryteriów:
1. według treści;
2. ze względu na charakter oddziaływania na interesy przedsiębiorstwa;
Według treści odbiorcy kontaktów są klasyfikowani na:
koła finansowe;
grupy medialne;
instytucje państwowe;
cywilne grupy działania;
grupy lokalne;
ogółu społeczeństwa;
grupy wewnętrzne.
Kręgi finansowe to grupy kontaktowe, które wpływają na zdolność przedsiębiorstwa do zaopatrywania się w kapitał. Należą do nich banki, instytucje kredytowe, firmy inwestycyjne, firmy ubezpieczeniowe itp.
Grupy medialne to organizacje, które rozpowszechniają wiadomości, artykuły i komentarze w prasie, telewizji i radiu.
Instytucje państwowe wpływają na dane przedsiębiorstwo poprzez wymagania, zakazy, zalecenia, instrukcje, które muszą być brane pod uwagę i realizowane przez przedsiębiorstwa.
Grupy akcji obywatelskiej są reprezentowane przez związki konsumenckie, ekologów, osoby religijne i inne. organizacje.
Lokalni odbiorcy kontaktów to grupy osób mieszkających w pobliżu danego przedsiębiorstwa i ich organizacje społeczne.
Społeczeństwo zwykle nie działa jako zorganizowana siła w stosunku do przedsiębiorstwa, ale wyniki jego działalności komercyjnej zależą od tego, jak postrzega wizerunek przedsiębiorstwa.
Odbiorcami kontaktu wewnętrznego są pracownicy i pracownicy przedsiębiorstwa oraz jego menedżerowie.
Ze względu na charakter wpływu, odbiorcy kontaktowi mogą być:
zbawienny,
poszukiwany,
niepożądany.
Beneficjenci to grupy, które mają pozytywny wpływ na przedsiębiorstwo (np. sponsorzy).
odbiorcami docelowymi są te grupy, którymi zainteresowane jest samo przedsiębiorstwo (np. użytkownicy mediów).
Niepożądani odbiorcy to te grupy, których zainteresowania firma nie powinna przyciągać, ale koniecznie musi się z tym liczyć, jeśli się zamanifestuje (np. towarzystwa konsumenckie, organy podatkowe itp.).
§ 3. Makrootoczenie przedsiębiorczości jest reprezentowane przez szersze otoczenie, które ma wpływ na ogólną sytuację rynkową, aw szczególności na działalność pojedynczego przedsiębiorstwa. Obejmuje czynniki przyrodnicze, techniczne, polityczne, ekonomiczne, demograficzne i kulturowe.
Oddziaływanie czynnika przyrodniczego na otoczenie biznesu charakteryzuje się niedoborem niektórych rodzajów surowców, wzrostem kosztów nośników energii, wzrostem zanieczyszczenia środowiska, ingerencją państwa w proces wykorzystywania i odtwarzania zasobów naturalnych.
Wpływ czynnika technicznego na otoczenie biznesu przejawia się przyspieszeniem postępu naukowo-technicznego, wzrostem alokacji na B+R, doskonaleniem wyrobów gotowych, wzrostem wydajności pracy poprzez zastosowanie nowych technologii itp.
czynnik polityczny wpływa na działalność przedsiębiorczą przedsiębiorstwa poprzez opracowywanie i uchwalanie aktów prawnych regulujących tę działalność, podnoszenie wymagań instytucji państwowych monitorujących przestrzeganie prawa itp.
Wpływ czynnika demograficznego na działalność przedsiębiorczą przejawia się wzrostem liczby urodzeń w krajach rozwijających się, spadkiem wskaźnika urodzeń i starzeniem się populacji w krajach uprzemysłowionych, wzrostem poziomu wykształcenia i wzrostem liczby pracowników .
Wpływ czynnika kulturowego makrootoczenia charakteryzuje się przywiązaniem większości populacji do głównej tradycji dobra kultury, obecność subkultur w obrębie jednej kultury.
Rozliczenie przez kierownika finansowego wszystkich elementów mikro- i makrootoczenia przedsiębiorczości jest warunkiem wstępnym udanej inwestycji i generowania wyższych dochodów dla przedsiębiorstwa.

Istota każdej kategorii ekonomicznej, w tym system finansowy przejawia się w swoich funkcjach. Funkcja (od łac. .funkcja- wykonanie, realizacja) - zewnętrzna manifestacja właściwości obiektu (zjawiska) w danym układzie relacji.

W literaturze ekonomicznej pojawiają się różne koncepcje teoretyczne dotyczące funkcji systemu finansowego. Wynika to przede wszystkim ze specyfiki podejść do definicji finansów i systemu finansowego istniejących szkół i kierunków ekonomicznych, co z kolei wiąże się z określonymi historycznymi i krajowymi cechami funkcjonowania systemów finansowych.

Systemy finansowe charakteryzują się dynamicznym rozwojem, podczas którego modyfikowane są ich formy strukturalne, pojawiają się nowe instrumenty i usługi finansowe, odpowiadające celom i założeniom funkcjonowania systemów finansowych na określonym etapie ewolucji społecznej. Systemy finansowe różnych krajów mogą mieć pewne różnice ze względu na wpływ wielu czynników, w tym stosowanego modelu gospodarczego, wielkości kraju, stopnia rozwoju instytucji finansowych i poziomu konkurencji między nimi, wykorzystania innowacji i technologie, kulturowe, historyczne, geograficzne, demograficzne i inne. W krajach o gospodarce administracyjnej funkcje systemu finansowego sprowadzają się głównie do dystrybucji środków finansowych, a instytucje pełnią rolę dźwigni państwa. W krajach rozwiniętych gospodarczo funkcje systemu finansowego są bardziej zróżnicowane i zróżnicowane.

W zachodniej literaturze ekonomicznej, gdzie dominuje instytucjonalne podejście do określania istoty systemu finansowego, zgodnie z którym system finansowy traktowany jest jako zbiór instytucji gromadzących i dostarczających środki, z uwzględnieniem wyceny aktywów i zarządzania ryzykiem, takie funkcje systemu finansowego jako informacja, kontrola i monitoring, zarządzanie ryzykiem, gromadzenie oszczędności, redukcja kosztów dystrybucji, usługi rozliczeniowe i płatnicze itp.

Tak więc R. Levin odnosi się do funkcji systemu finansowego, funkcji informacyjnej, kontroli i monitoringu, zarządzania ryzykiem, gromadzenia oszczędności, redukcji kosztów dystrybucji; R. Mertona i 3. Body - płatność i rozliczenie, łączenie zasobów i przydział udziałów w przedsiębiorstwie, tymczasowa, międzybranżowa i międzykrajowa redystrybucja zasoby ekonomiczne, zarządzanie ryzykiem, informowanie, przezwyciężanie lub łagodzenie problemów związanych z asymetrią informacji. Jednocześnie R. Merton i Z. Bodie uważają, że główną funkcją systemu finansowego jest tymczasowa, międzybranżowa i międzykrajowa redystrybucja zasobów gospodarczych.

W pracy J. Stiglitza podano następujący układ funkcji systemu finansowego: transfer zasobów (kapitału) od agentów oszczędnościowych do kredytobiorców i inwestorów; aglomeracja kapitału, ponieważ projekty wymagają większego kapitału, niż może posiadać jeden lub grupa agentów oszczędnościowych; wybór projektu; monitorowanie wykorzystania funduszy projektu; egzekucja umów (refundacje); transfer, podział, agregacja ryzyka, dywersyfikacja ryzyka.

W krajowej literaturze ekonomicznej wielu autorów (A. G. Gryaznova, L. A. Drobozina, E. V. Markina i inni), zgodnie z tradycyjnym rozumieniem kategorii „finanse” i „system finansowy”, wywodzi funkcje systemu finansowego z funkcje finansów, podkreślając dystrybucję i kontrolę.

Niektórzy badacze uważają, że system finansowy pełni także inne funkcje: operacyjne, stymulujące, redystrybucyjne, reprodukcyjne.

Według innych badaczy (V. N. Gorelik, A. Z. Dadashev, D. G. Chernik) system finansowy ma na celu zapewnienie, po pierwsze, dystrybucji i redystrybucji produktu krajowego brutto poprzez realizację kompleksu operacji handlowych, finansowych i fiskalnych , mających wpływ na tempo i kierunek rozwoju społeczno-gospodarczego państwa; po drugie, skoordynowane współdziałanie między organami rządowymi, podmiotami gospodarczymi i ludnością w procesie tworzenia i wykorzystywania scentralizowanych i zdecentralizowanych funduszy funduszy, tworzących warunki do przejścia na wyższy poziom działalności gospodarczej.

Analiza przedstawionych stanowisk wskazuje, że główną funkcją systemu finansowego jest dystrybucyjna. Podejście to odpowiada podejściu przyjętemu zarówno w krajowej, jak i zachodniej literaturze ekonomicznej. System finansowy nie pełni innych funkcji, jeśli nie wykonuje głównej.

Skład tych pozostałych funkcji jest określany przez przedstawicieli różnych szkół naukowych w różny sposób, w oparciu o teoretyczne wyobrażenia o istocie systemu finansowego.

• - dystrybucyjny, obejmujący ruch zasobów gospodarczych w czasie i przestrzeni;
• - regulacyjne, w tym regulacja finansowa gospodarki, zarządzanie ryzykiem działalności gospodarczej i płynnością aktywów finansowych, obniżenie kosztów dystrybucji, zapewnienie optymalnych metod dokonywania rozliczeń;
• - mobilizacja zapewniająca akumulację oszczędności;
• - kontrola, polegająca na kontrolowaniu i monitorowaniu dochodów i środków pieniężnych;
• - informacje, mające na celu łagodzenie asymetrii informacyjnej.

Charakterystyka funkcji systemu finansowego

Kluczową funkcją systemu finansowego jest dystrybucja.

Dystrybucyjna funkcja systemu finansowego przejawia się w procesie dystrybucji i redystrybucji między różnymi podmiotami gospodarczymi produktu krajowego brutto, jego najważniejszego składnika – dochodu narodowego, części majątku narodowego, a także wpływów zewnętrznych w postaci rządu zewnętrznego pożyczki, inwestycje zagraniczne, inne transfery międzypaństwowe i jest realizowane poprzez przepływ środków finansowych w czasie i przestrzeni.

Wraz z doskonaleniem mechanizmów dystrybucji i redystrybucji, rozwojem rynków finansowych, sieci pośredników finansowych, wachlarza instrumentów finansowych, form jej realizacji stają się coraz bardziej zróżnicowane.

Ruch środków finansowych w czasie wiąże się z istnieniem luki czasowej pomiędzy otrzymaniem a wykorzystaniem środków przez podmioty gospodarcze. Za pomocą instrumentów finansowych realizowane są priorytety w tworzeniu i wykorzystywaniu środków finansowych w czasie, synchronizacji przepływów finansowych, bardziej równomiernego rozkładu obciążeń podatkowych w czasie, dywersyfikacji ubezpieczeń i innych ryzyk, inwestycji kapitałowych.

System finansowy przyczynia się do przepływu środków finansowych nie tylko w czasie, ale także w przestrzeni – pomiędzy podmiotami gospodarczymi, regionami, krajami. Procesy globalizacji stosunki gospodarcze, odzwierciedlającym radykalne zmiany w gospodarkach światowych i narodowych, towarzyszy wzrost wzajemnego powiązania systemów finansowych i przestrzenna ekspansja kapitału finansowego. Przełom w rozwoju Technologie informacyjne i środki komunikacji, wprowadzenie ogólnoświatowych sieci komputerowych, integracja systemy transakcyjne w jeden „elektroniczny” globalny rynek warunkują wysoką mobilność kapitału finansowego.

W kontekście wprowadzania innowacji, wzmocnienia globalnego charakteru nowoczesnych rynków finansowych oraz przenikania się systemów finansowych procesy przemieszczania środków finansowych w czasie i przestrzeni przyspieszają, przy jednoczesnym obniżeniu kosztów transakcyjnych i zwiększeniu efektywności finansowej operacje. Globalny rynek ma złożoną, zaawansowaną technologicznie sieć kanałów komunikacyjnych, przepływów zasobów i informacji, obejmującą cały świat; działa całodobowo, we wszystkich strefach czasowych, w formie zorganizowanych giełd i elektronicznych systemów transakcyjnych, co daje możliwość dostępu do środków finansowych w czasie rzeczywistym z dowolnego miejsca na świecie, dokonywania transakcji bez pośredników oraz zapewnienia pełnego pakietu usług finansowych dla wszystkich kategorii inwestorów.

Funkcja regulacyjna systemu finansowego wskazuje, w jakim kierunku następuje redystrybucja środków finansowych, kształtowanie się proporcji reprodukcyjnych, sektorowych i terytorialnych. Jej działanie ma na celu zapewnienie zrównoważonego tempa rozwoju społeczno-gospodarczego poprzez wykorzystanie metody finansowe i narzędzia regulacji makroekonomicznej, zarządzania ryzykiem działalności gospodarczej i płynnością aktywów finansowych, realizacji efektywnych kosztowo projektów, zapewniających optymalne metody rozliczania.

Na polu regulacja makroekonomiczna wpływ na procesy gospodarcze i społeczne realizowany jest poprzez politykę budżetową, podatkową, celną, inwestycyjną i pieniężną poprzez koncentrację środków finansowych w jednych segmentach gospodarki i ograniczanie wzrostu zasobów finansowych w innych. Ma na celu zapobieganie ewentualnym lub wyeliminowanie istniejących nierównowag, zapewnienie rozwoju zaawansowanych technologii oraz osiągnięcie stabilności społecznej.

Częściowo zarządzanie ryzykiem działalności gospodarczej funkcja regulacyjna systemu finansowego daje podmiotom stosunków gospodarczych możliwość ograniczenia ryzyka swojej działalności poprzez przyciągnięcie usług wyspecjalizowanych instytucji i instrumentów rynku finansowego. Instytucje podejmujące te ryzyka stosują różne formy i metody zarządzania ryzykiem, odpowiednie do ich roli w systemie finansowym. Głównym elementem instytucjonalnym systemu finansowego, zapewniającym realizację rozważanej funkcji, są tradycyjnie organizacje ubezpieczeniowe, które za porozumieniem stron przejmują ryzyko i wypłacają roszczenia ubezpieczeniowe. Państwowe fundusze pozabudżetowe, które rozwiązują problemy świadczenia ochrona socjalna ludności, stosować metody redystrybucji dochodu narodowego na rzecz osób niechronionych grupy społeczne populacja. Firmy inwestycyjne zarządzające funduszami pieniężnymi przyczyniają się do dywersyfikacji ryzyka deponentów przy jednoczesnym utrzymaniu i zwiększeniu inwestycji itp. Do zarządzania ryzykiem stosuje się takie metody, jak ubezpieczenie, dywersyfikacja i hedging, a także szereg technik, które pozwalają na przeniesienie ryzyka, zapobieganie szkodom lub ich kompensowanie, unikanie ryzyka w całości lub w części.

Funkcja regulacyjna systemu finansowego w części zarządzanie płynnością aktywów finansowych daje możliwość zmiany formy aktywa finansowego w zależności od wymagań podmiotu gospodarczego do stopnia jego płynności. Różne kategorie aktywów finansowych krążących na rynku charakteryzują się różnym poziomem płynności. Wiadomo, że pieniądze mają największą płynność. Akcje są uważane za mniej płynne niż obligacje; długoterminowy papiery wartościowe- mniej płynny niż krótkoterminowy; korporacyjne papiery wartościowe - mniej płynne niż rządowe. Pieniądze, papiery wartościowe, metale szlachetne zapewniają obrót, przechowywanie i akumulację aktywów finansowych oraz efektywność ich wykorzystania. Realizacja tej funkcji przyczynia się do wyboru przez podmioty gospodarcze najwłaściwszych form przechowywania i wykorzystania ich aktywów finansowych, skracając czas i upraszczając transakcje gospodarcze.

Funkcja regulacyjna systemu finansowego przyczynia się m.in. do realizacji opłacalne projekty poprzez dobór odpowiednich metod i źródeł finansowania. Skuteczność projektu w dużej mierze zależy od modelu jego finansowania. O wyborze metod i źródeł finansowania decyduje szereg czynników, a przede wszystkim stopień dostępności określonych źródeł finansowania, ich koszt. Funkcja regulacyjna systemu finansowego daje podmiotom gospodarczym realizującym projekt możliwość wyboru optymalnego modelu finansowania, co oznacza najlepsze połączenie metod i źródeł finansowania przy minimalizacji średnioważonego kosztu środków finansowych.

Realizacja funkcji regulacyjnej systemu finansowego w rozliczenia i płatności jest świadczenie usług rozliczeniowych pośredniczących w przepływie środków finansowych pomiędzy podmiotami gospodarczymi. Wraz z rozwojem postępu naukowo-technicznego wprowadzane są nowe systemy płatnicze oraz coraz bardziej zaawansowane środki płatnicze, co zwiększa szybkość przepływu środków finansowych i skalę ich przestrzennego przemieszczania się. Wraz z rozwojem systemów płatniczych tradycyjne bilateralne relacje usług rozliczeniowych w ramach umowy przekształcają się w strukturę sieciową połączeń wzajemnych zbudowaną na zasadach wielostronnych.

Funkcja kontrolna systemu finansowego obejmuje kontrolę i monitoring na wszystkich etapach tworzenia i wykorzystania dochodów i środków pieniężnych oraz obiektywnie odzwierciedla przebieg procesu dystrybucji. Przejawia się ona w kontroli przestrzegania prawa, dystrybucji produktu krajowego brutto, części majątku narodowego, wpływów zewnętrznych, a także wydatkowania środków finansowych na ich cel. Kontrola finansowa ma na celu zapewnienie rozwoju produkcji, przyspieszenie postępu naukowo-technicznego, poprawę jakości pracy we wszystkich sferach i sektorach gospodarki, stymulowanie, racjonalne i oszczędne wykorzystanie materiałów, pracy, zasobów finansowych i zasobów naturalnych, ograniczenie nieproduktywnego koszty i straty, ograniczanie złego zarządzania i marnotrawstwa .

Funkcja mobilizacyjna systemu finansowego daje możliwość tworzenia oszczędności, akumulacji bogactwa i dochodów. Realizowany jest poprzez akumulację kapitału i jego akumulację przy pomocy instytucji finansowych w interesie uczestników rynku i całego społeczeństwa. Funkcja ta pozwala wykorzystać oszczędności do przeciwdziałania procesom inflacyjnym i kryzysowym w gospodarce, zapewnić stabilność i płynność waluty krajowej oraz generować środki na ich dalsze inwestycje.

Funkcja szerokiej informacji finansowej, jaką pełni system finansowy, dzięki wsparciu informacyjnemu przyczynia się do podejmowania przez podmioty gospodarcze optymalnych decyzji.

W Rosji funkcja szerokich informacji finansowych jest realizowana poprzez różne publikacje drukowane, podręczniki statystyczne i bazy danych dotyczące sektora finansowego, kondycji finansowej organizacji, struktur zapewniających Usługi finansowe itp. Najbardziej dostępne i aktualne informacje są dostarczane przez zasoby internetowe, w których zmiany notowań, kursów walut, kursów walut i innych wskaźników finansowych są odzwierciedlane w czasie rzeczywistym. Wśród najbardziej znanych zasobów internetowych, takich jak Alpari.ru; cbr.ru; pl.inwestowanie. kukurydza; stocknavigator.ru; vedi.ru. Ponadto szereg firm działających na rynku finansowym dostarcza informacji w postaci przeglądów analitycznych i raportów: Alfa Capital. Analityka"; „Analiza rynku z VTB 24”; Kawiarnia Inwestycyjna. Puls rynku”; „Interfaks”; RosBusinessConsulting (RBC); «VTB 2 4. Te khanal i: j Forex»; Nord Capital. Analityka"; „Prime-TASS”; „Finam”; „Finmarket”; "Agencja ratingowa AK&M"; Alpari. Analityka Forex"" "Forexpf. Forex"; « FusionMedia. Przegląd rynku”; TeleTrade. Opinie ekspertów”; " telehandel. Analiza techniczna itp.

Informacja jest ważnym czynnikiem określającym kierunek przepływu środków finansowych. Do takich informacji należą stopy procentowe, kursy walut, ceny akcji, indeksy giełdowe, ceny, taryfy itp. Dynamika stóp procentowych na rynkach finansowych jest zatem wskaźnikiem rozwoju gospodarczego, wskazującym na jego ogólną tendencję i wycena rynkowa określone aktywa – kluczowe narzędzie minimalizacji ryzyka operacji związanych z przepływem kapitału. Szczegółowa analiza i księgowanie informacji finansowych przyczynia się do podejmowania przez podmioty gospodarcze decyzji gospodarczych, których skuteczność w dużej mierze wynika z kompletności, rzetelności i aktualności tych informacji. Informacja jest jednak niedoskonała, dodatkowo jej asymetria jest generowana przez działania samych aktorów gospodarczych. W tym zakresie działania instytucji infrastrukturalnych systemu finansowego umożliwiają uproszczenie procesu pozyskiwania i przetwarzania informacji dla wszystkich uczestników procesów gospodarczych, a tym samym zmniejszenie poziomu asymetrii informacji.

Rubtsov B. B., Seleznev P. S. Nowoczesne tendencje rozwój i regulacja antykryzysowa systemu finansowego i gospodarczego: monografia. M.: IPFRA-M, 2015. S. 18.

Na pojawienie się finanse jako sfera stosunków gospodarczych konieczne jest pojawienie się i zbieżność w czasie na pewnym etapie historycznym całego zespołu warunków (lub przesłanek), takich jak:

• edukacja i uznanie osoby fizyczne dla towarów, usług, gruntów itp.;
• ustalony system norm prawnych w zakresie stosunków majątkowych;
• wzmocnienie państwa jako rzecznika interesów całego społeczeństwa, uzyskanie przez państwo statusu właściciela;
• pojawienie się zróżnicowanych społecznie grup ludności.

Wszystkie te warunki wynikają z jednego wspólnego założenia: odpowiednio wysokiego poziomu produkcji, zwiększającego jej wydajność, rosnącego i przekraczającego granice niezbędne do biologicznego przetrwania.

Tworzenie, dystrybucja i wykorzystanie dochodów pieniężnych jest głównym warunkiem pojawienia się finansów.

Interesy finansowe to interesy właścicieli dochodów pieniężnych.

Dla powstania finansów niezbędny jest również wysoki poziom rozwoju gospodarki pieniężnej, stały obieg pieniądza na dużą skalę, tworzenie i wykorzystywanie podstawowych funkcji pieniądza. Finansejest przepływ pieniędzy?. Stosunki finansowe zawsze wpływają na stosunki majątkowe. To nie tylko stosunki pieniężne, ale także stosunki majątkowe. Podmiotem stosunków gospodarczych musi być zawsze właściciel. To właśnie poprzez dystrybucję i wykorzystanie dochodu pieniężnego, którego jest właścicielem, każdy uczestnik stosunków gospodarczych może realizować swoje interesy.

Zasoby finansowe

Żadna poważna decyzja gospodarcza lub polityczna nie może zostać podjęta bez wstępnej oceny wymaganej do tego wysokości dochodu pieniężnego. Dystrybucja i akumulacja dochodów pieniężnych nabiera charakteru docelowego. Pojawia się pojęcie „zasobów finansowych”. Jako dochody pieniężne gromadzone i rozdzielane na określone cele, środki finansowe są wykorzystywane do różnych celów społecznych, ekonomicznych, naukowych, kulturalnych, politycznych i innych (ryc. 18).

Zasoby finansowe- jest to skumulowany dochód przeznaczony na określone potrzeby.

Ryż. 18. Główne kierunki wykorzystania środków finansowych

Zasoby finansowe obsługują wszystkie etapy przepływu dochodów pieniężnych od momentu ich powstania do wykorzystania.

Ponieważ finanse są uwarunkowane przepływem dochodów pieniężnych, wzorce ich przepływu wpływają na finanse. Dochody zwykle przechodzą w obiegu przez trzy etapy (etapy) (ryc. 19):

Ryż. 19. Etapy przepływu dochodów pieniężnych (finanse)

Finanse, jak widzimy, dotyczą wszystkich etapów tworzenia, dystrybucji i wykorzystania dochodów pieniężnych. Dochód pierwotny powstają w wyniku sprzedaży i podziału wpływów ze sprzedaży towarów i usług. Ponieważ proces produkcyjny jest zwykle ciągły, konieczne jest alokowanie części wpływów na etapie sprzedaży towarów, aby zapewnić zarówno ciągłość proces produkcji.

dochód pierwotny powstaje w wyniku rozszerzonej produkcji towarowej i jest obsługiwany przez finanse.

Ryż. 20. Proces reprodukcji rozszerzonej

Dystrybucja pierwotna to tworzenie dochodu pierwotnego opartego na dochodach brutto.

Wtórna dystrybucja dochodu pieniężnego (redystrybucja) może przebiegać w kilku etapach, czyli ma charakter wieloraki.

Jak widać na schematycznym przedstawieniu abstrakcyjnego procesu produkcji (rys. 20), każda produkcja kończy się na pierwotnym podziale dochodu pieniężnego, bez którego dalszy rozwój gospodarczy jest niemożliwy. I podział dochodu pieniężnego ( D") jest finansowany. Przeznaczenie środków finansowych na rozwój produkcji przybiera następujące formy: płatność za bieżącą koszty materiałów, amortyzacja sprzętu, czynsz, odsetki od pożyczki, pensje pracowników zatrudnionych przy tej produkcji. Po pierwotnej dystrybucji dochodu pieniężnego rozpoczynają się procesy redystrybucji, czyli tworzenia dochodu wtórnego. Przede wszystkim są to podatki, składki na fundusze ubezpieczeniowe, składki na organizacje społeczne, kulturalne i inne.

Ostatni etap podział i redystrybucja dochodów – ich realizacja. Dochód możliwy do zrealizowania nazywa finał. Część ostatecznego dochodu może nie zostać zrealizowana, ale skierowana na akumulację i oszczędności. Niemniej jednak istnieje następująca równość finansowa, która nie jest naruszana w żadnych okolicznościach:

ΣA = ΣB + ΣC,

• ALE- dochód pierwotny;
• W- dochód końcowy;
• Z- Oszczędności i oszczędności.

Na proces dystrybucji mają wpływ nie tylko finanse, ale także ceny.

Ponieważ proces przekształcania dowolnych towarów (towarów, usług itp.) w dochód pieniężny odbywa się po określonych cenach, to dynamika cen ma niezależny wpływ na proces dystrybucji. Im bardziej ceny się zmieniają (zarówno w górę, jak i w dół), tym bardziej waha się dochód pieniężny. Zmiany te są szczególnie ostre w warunkach inflacji.

Środki finansowe w ramach dochodów pieniężnych działają jako różne formy. Dla realnego sektora gospodarki (produkcji) jest to część zysku, dla budżetu państwa - cała kwota jego dochodów, dla rodziny - cały dochód jej członków itd.

Zasoby finansowe- jest to część środków, którą ich właściciel może wykorzystać na dowolny cel według własnego uznania.

Proces dystrybucji i redystrybucji środków finansowych

Zasoby finansowe oferowane są na rynku przez dużą liczbę podmiotów gospodarczych i ludności. Oczywiste jest, że potencjalni użytkownicy (konsumenci) tych środków nie są w stanie samodzielnie nawiązać relacji biznesowych z każdym podmiotem gospodarczym, z każdym obywatelem. W związku z tym pojawia się problem łączenia rozbieżnych oszczędności w znaczne kwoty środków finansowych, które mogą być oferowane do wykorzystania przez dużego potencjalnego inwestora.

Ten problem został rozwiązany pośrednicy finansowi(banki, fundusze inwestycyjne i inwestycyjne, firmy inwestycyjne, kasy oszczędnościowe i
itp.), które gromadzą wolne zasoby, głównie ludności, i płacą odsetki od tych zasobów. Przyciągane zasoby są dostarczane przez pośredników finansowych w formie pożyczek lub umieszczane w papierach wartościowych. Ich dochód składa się z różnicy między odsetkami zapłaconymi od przyciąganych zasobów a odsetkami otrzymanymi od dostarczonych zasobów.

Posiadacze oszczędności gotówkowych mogą przekazywać swoje środki firmom inwestycyjnym lub bezpośrednio przejmować korporacje przemysłowe. Ale w drugim przypadku zmierzą się z pośrednikami - dealerzy oraz brokerzy, które są profesjonalnymi uczestnikami rynków finansowych. Dealerzy prowadzą działalność samodzielnie, we własnym imieniu; brokerzy działają wyłącznie w imieniu klientów i w ich imieniu.

Terminowy rynek finansowy oferuje potencjalnym inwestorom szerokie możliwości lokowania środków poprzez nabywanie zobowiązań pieniężnych szerokiej gamy podmiotów gospodarczych. Zobowiązania te nazywają się instrumenty finansowe. Należą do nich: IOU, kontrakty futures itp. Różnorodność instrumentów finansowych pozwala właścicielom funduszy na dywersyfikację portfela inwestycyjnego, czyli lokowanie oszczędności w zobowiązania różnych firm i banków. Zobowiązania te będą miały różną rentowność, ale też inny stopień ryzyka. Jeśli firma upadnie, inwestycje w inne firmy będą kontynuowane. Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego odbywa się w myśl zasady: „nie możesz włożyć wszystkich jajek do jednego koszyka”.

Stosunki finansowe jako sfera działalności gospodarczej

relacje finansowe- są to relacje związane z dystrybucją, redystrybucją i wykorzystaniem dochodów pieniężnych.

Zjawisko stosunków finansowych jako sfera stosunków ekonomicznych w społeczeństwie pojawia się na etapie podziału dochodu pierwotnego (rys. 21).

Ryż. 21. Relacje finansowe na etapie podziału dochodów pierwotnych

Relacje finansowe, powstające w związku z pieniędzmi i obsługą obiegu dochodów pieniężnych, dotyczą prawie wszystkich osób fizycznych i prawnych. Główny uczestnicy relacji finansowych są producentami jakichkolwiek produktów (rzeczywisty sektor gospodarki); budżet i organizacje non-profit; ludność, państwo, banki oraz specjalne instytucje kredytowe i finansowe. W trakcie jej rozwoju powstają relacje finansowe: kredyt i pozostawać z nimi w bliskim związku (ryc. 22).

Relacje kredytowe jest częścią relacji finansowej. Oba są wynikiem relacji monetarnych.

Ryż. 22. Miejsce powiązań kredytowych i finansowych w strukturze stosunków gospodarczych”

Stosunki kredytowe powstają w związku z przekazaniem przez jeden podmiot drugiemu (osobom fizycznym i/lub prawnym) pieniędzy na warunkach pilność, zwrot, płatność.

Główną różnicą między relacjami finansowymi a kredytowymi jest spłata środków przekazanych na warunkach pilności, spłaty i płatności.

Zwykle izolowane trzy etapy przepływu dochodów, odzwierciedlając kształtowanie się dochodów pierwotnych, wtórnych i końcowych.

Dochód pierwotny powstają w wyniku dystrybucji (robót, usług). Kwotę przychodu dzieli się na fundusz kompensacyjny kosztów materiałowych poniesionych w procesie produkcyjnym (koszt surowców i materiałów, wyposażenia, czynszu), pracownika i właściciela środków produkcji. W ten sposób podczas dystrybucji pierwotnej kształtują się dochody właścicieli. Ponadto należy wziąć pod uwagę następującą okoliczność: podatki pośrednie ustalone przez państwo są uwzględnione w dochodzie pierwotnym. Dlatego na tym etapie częściowo kształtują się dochody państwa.

Na drugim etapie z dochodów pierwotnych płacone są podatki bezpośrednie, opłacane są składki na ubezpieczenie, udzielana jest pomoc osobom niepełnosprawnym. Z nowo tworzonych funduszy funduszy, w szczególności z różnych szczebli władzy, wypłacane są środki, którymi są koszty pracowników niematerialnych, lekarzy, nauczycieli, notariuszy, pracowników wojskowych itp.

W wyniku tego procesu powstaje nowa struktura dochodów. Składa się z dochodów wtórnych powstałych podczas redystrybucji dochodów pierwotnych.

Ale z kolei lekarze, nauczyciele, pracownicy płacą podatki i opłacają składki ubezpieczeniowe. Te podatki i składki tworzą fundusze przeznaczone na niektóre płatności. Płatności te mogą generować dochód trzeciorzędny. Prześledzenie łańcucha ich powstawania jest prawie niemożliwe. Przepływ tych dochodów to bardzo złożony proces.

Rezultatem tego procesu, jego trzeciego i ostatniego etapu, jest kształtowanie się dochodów końcowych. Służą do zakupu towarów i usług. Pewna część dochodu zostaje zaoszczędzona.

Kwota pierwotnego dochodu przez pewien okres jest z konieczności równa sumie ostatecznego dochodu plus oszczędności. Podział i redystrybucja dochodów oznacza tworzenie ich nowej struktury. Ponadto struktura ta odzwierciedla relacje gospodarcze (powiązania) między strukturami gospodarczymi a państwem.

Na każdym etapie generowania dochodu powstają fundusze funduszy, czyli finanse. W konsekwencji to finanse pośredniczą w procesach dystrybucji i redystrybucji dochodów.

Skutkiem funkcjonowania systemu finansowego jest zmieniona struktura dochodów.

Proces dystrybucji dodany(nowo utworzony) koszt przez pokazano na ryc. 1. Jak widać na ryc. 1, w wyniku rozkładu dochodów pierwotnych właścicieli (przedsiębiorców i robotników) kształtują się dochody pracowników w sferze niematerialnej. Należy jednak wziąć pod uwagę, że w rzeczywistości procesy dystrybucji są znacznie bardziej skomplikowane niż pokazano na ryc. 1. Część dochodu pracowników sfery materialnej jest rozdzielana na rzecz pracowników sfery niematerialnej bezpośrednio poprzez konsumpcję przez tych pierwszych usług świadczonych przez tych drugich. W ten sposób kształtują się dochody prawników, notariuszy, ochroniarzy itp. Z kolei płacą oni podatki do budżetów zaangażowanych w późniejszą redystrybucję dochodów.

Finanse jako relacje pieniężne powstają na etapie dystrybucji. Ale są najważniejszym ogniwem we wszystkim i mają na to silny wpływ.

Ryż. 1. Dystrybucja wartości dodanej poprzez system finansowy

funkcja kontrolna

funkcja kontrolna polega na ciągłym monitorowaniu kompletności, poprawności i terminowości otrzymywania przychodów oraz realizacji wydatków ze wszystkich szczebli oraz. Ta funkcja przejawia się w każdej transakcji finansowej. Wszystkie te operacje muszą być nie tylko opłacalne ekonomicznie, ale także zgodne z obowiązującymi przepisami prawa. Funkcja kontrolna finansów wyraża się w tworzeniu funduszy pieniężnych (budżetowych i pozabudżetowych) zgodnie z ogłoszonymi celami i zgodnie ze standardami ustalonymi przez ustawodawcę. Funkcja ta polega nie tylko na monitorowaniu procesów zachodzących w sektorze finansowym, ale na ich terminowym dostosowywaniu zgodnie z normami obowiązującego prawa.

Praktycznym wyrazem funkcji kontrolnej finansów jest system. Kontrola ta zapewnia ważność generowania dochodu system budżetowy oraz wydatki budżetów i funduszy pozabudżetowych. Kontrola finansowa dzieli się na wstępne, bieżące i późniejsze. Kontrola wstępna przeprowadzana jest na etapie opracowywania prognoz dochodów i wydatków budżetowych oraz przygotowywania projektów budżetów. Jego celem jest zapewnienie poprawności danych budżetowych. aktualna kontrola odpowiada za terminowość i kompletność zbierania planowanych dochodów oraz celowe wydatkowanie środków. Późniejsza kontrola ma na celu sprawdzenie danych sprawozdawczych.

Funkcja stymulująca

Funkcja stymulująca finanse związane są z wpływem na procesy zachodzące w gospodarce realnej. W ten sposób podczas kształtowania dochodów budżetowych można zapewnić zachęty podatkowe dla niektórych branż. Celem tych zachęt jest przyspieszenie tempa wzrostu produktów zaawansowanych technologicznie. Ponadto budżety przewidują wydatki, które mogą zapewnić strukturalną restrukturyzację gospodarki poprzez wsparcie finansowe wysokich technologii i najbardziej konkurencyjnych branż.

Szeroko rozumiane finanse obejmują wszelkie środki pieniężne, w tym pożyczki. Dlatego relacje kredytowe są częścią finansów. jest ruch funduszu pożyczkowego.

Można również zdefiniować pożyczkę jako system stosunków gospodarczych dotyczących przekazywania kosztowności (w tym pieniędzy) od jednego właściciela do drugiego w celu tymczasowego użytku. Relacje kredytowe mają swoją specyfikę. Pożyczka wiąże się z przekazaniem funduszu środków do czasowego wykorzystania na warunkach spłaty, pilności, płatności, zabezpieczenia. Warunki te odróżniają relacje kredytowe od innych relacji finansowych.

Zobacz też: