Il contesto finanziario dell'imprenditorialità. Relazioni finanziarie interne ed esterne dell'organizzazione Relazioni finanziarie all'interno dell'impresa

I rapporti finanziari nascono:
tra entità commerciali nel processo di vendita di prodotti, fornitura di servizi, acquisizione di articoli di inventario;
tra entità aziendali e organizzazioni superiori durante la creazione di fondi comuni di fondi e il loro utilizzo;
tra entità commerciali e organi di governo il governo locale quando si formano budget e fondi fuori budget;
all'interno di entità aziendali nella formazione e utilizzo di fondi fiduciari di fondi;
tra budget separati, fondi fuori budget;
tra i cittadini e lo Stato, gli enti locali nella formazione dei bilanci e dei fondi fuori bilancio (fondo pensione cumulativo).
La totalità dei fondi che sono nella distribuzione della popolazione, degli enti economici, dello stato, dei governi locali, sono risorse finanziarie.
Fonti di risorse finanziarie:
A livello di entità aziendale:
profitto, ammortamento della vendita di titoli, credito bancario, interessi, dividendi su titoli di altri emittenti.
A livello di popolazione:
stipendi, bonus, supplementi salariali, pagamenti sociali;
(pensioni, benefici, retribuzione per servizio) presso l'impresa;
spese di viaggio;
reddito d'impresa;
transazioni con beni personali.
A livello statale, i governi locali:
governo e imprese municipali;
reddito da privatizzazione di proprietà;
reddito da esternamente attività economica(un'area con 29 stati);
entrate fiscali;
prestiti statali e comunali;
emissione di denaro e proventi da emissione di titoli.

Funzioni della finanza
La funzione principale della finanza è la funzione di distribuzione.
Il metodo finanziario di distribuzione copre diversi livelli di gestione economica:
Federale;
Regionale (soggetto della Federazione Russa);
Locale (governi locali).
La finanza gioca un ruolo decisivo nello sviluppo del settore pubblico e privato, dell'economia, delle infrastrutture industriali e sociali, del progresso scientifico e tecnologico, ecc.

La funzione di distribuzione consente:
creare fondi target di fondi a livello di entità economiche, stato, governi locali e popolazione;
effettuare ridistribuzioni intersettoriali, interterritoriali, intrasettoriali, nonché tra aree di produzione e non, ecc.;
per creare riserve a tutti i livelli di gestione, lo stato, e anche per realizzare risparmi da parte dei cittadini.
funzione di controllo.
Con la distribuzione, rappresenta due facce dello stesso processo economico. Controllo sulla circolazione dei flussi finanziari.
funzione regolatoria.
L'insieme delle norme, delle regole, delle disposizioni degli atti giuridici è destinato a regolamentare attività finanziaria e quindi regolare il processo riproduttivo.

Inviare il tuo buon lavoro nella knowledge base è semplice. Usa il modulo sottostante

Gli studenti, i dottorandi, i giovani scienziati che utilizzano la base di conoscenze nei loro studi e nel loro lavoro ti saranno molto grati.

postato su http://www.allbest.ru/

introduzione

1. Organizzazione e attuazione degli accordi finanziari dell'impresa

2. Prestito alle organizzazioni

2.3 Analisi (redazione) del contratto di finanziamento

2.4 Studio (redazione) di uno studio di fattibilità di un budget per il calcolo del pagamento del finanziamento della domanda di prestito

3.2 Allegare una relazione sul finanziamento mirato dell'impresa o altri documenti disponibili su sostegno statale imprese

4. Assicurazione delle attività delle organizzazioni

4.1 Condurre un'analisi finanziaria dell'organizzazione assicurativa attività economica imprese. Tipi di assicurazione. Valutazione delle opzioni per le condizioni assicurative

4.2 Tracciare un diagramma del rapporto assicurativo tra assicurato e assicuratore

4.3 Allegare documenti relativi all'assicurazione delle attività della società

Conclusione

Applicazioni

introduzione

Luogo del mio tirocinio JSC "Pokrovsky Mine", 676150, regione dell'Amur, distretto di Magdagachinsky, villaggio di Tygda, st. Sovetskaya, 17.

Lo scopo della pratica è consolidare le conoscenze teoriche acquisite nel processo di apprendimento e acquisire abilità pratiche nel lavoro contabilità, analisi economica, audit.

In conformità con l'obiettivo, i suoi compiti sono definiti: rivelare l'organizzazione e l'attuazione dei calcoli finanziari dell'impresa, conoscere i prestiti dell'organizzazione, considerare il tema dei fondi di bilancio come fonte di finanziamento per le attività delle organizzazioni, per conoscere l'assicurazione delle attività dell'organizzazione.

Brevi caratteristiche economiche dell'impresa: l'impresa JSC "Pokrovsky Rudnik" è stata fondata il 1 settembre 1994 e registrata come società aperta società per azioni. Luogo dell'impresa della Federazione Russa, regione dell'Amur, distretto di Magdagachinsky, insediamento di Tygda. Indirizzo legale: regione dell'Amur, distretto di Magdagachinsky, insediamento di Tygda, st. Sovetskaya, 17. L'ufficio si trova a Blagoveshchensk, st. Kalinina, 137. Attualmente Amministratore delegatoè Biryukov A.V.

JSC "Pokrovsky mine" ha uffici di rappresentanza a Mosca e in Inghilterra.

L'attività principale di JSC "Pokrovsky mine" è l'estrazione di metalli preziosi: oro e argento. Contestualmente, nel corso del 2014 è proseguita la costruzione sia del metodo economico che del metodo contrattuale - lavori di installazione per il completamento e l'ulteriore equipaggiamento degli impianti di produzione costruiti e messi in esercizio nel 2015, nonché per la costruzione di alcuni nuovi impianti per scopi sia industriali che non industriali.

Il giacimento di Pokrovskoye è il più grande giacimento d'oro ed è il leader tra le imprese di estrazione dell'oro nella regione dell'Amur. La sua messa in servizio ha un impatto significativo sullo sviluppo socioeconomico non solo della regione dell'Amur, ma dell'intera regione dell'Estremo Oriente della Russia.

L'importo totale delle spese in conto capitale per la costruzione del complesso minerario e industriale è stato di circa 40 milioni di dollari USA.

I fornitori dell'azienda sono:

apparecchiature di produzione - LLC "NPF ANAKON"

· apparecchiature informatiche - Affari dell'informazione sistemi

Veicoli "Ural", "Kamaz", OJSC "Società industriale e finanziaria mineraria"

attrezzatura per un laboratorio chimico - JSC "Mekhanobz - Tekhnika"

carburante - JSC "Prodotto petrolifero dell'Amur"

concentrati - Analita - marketing, Akvilon

Tutte le unità produttive che compongono l'azienda sono strettamente interconnesse ed effettuano la produzione continua dei propri prodotti. Il numero totale dei dipendenti della miniera di OJSC Pokrovsky è di 1.756 persone. Oggi JSC "Pokrovsky Rudnik" è una delle dieci migliori società di estrazione dell'oro in Russia. Pertanto, nell'ambito di questo progetto, nel 1999 è stato estratto il primo oro per un importo di 200 kg, nel 2003 - circa 3770 kg, nel 2004 - 4707 kg, nel 2005 - 5100 kg, nel 2006 6402 kg., in 2007. - 7000 kg., nel 2016 il volume di produzione previsto è di 7600 kg. In meno di due anni, la produttività della lavorazione del minerale è raddoppiata, da 730 mila tonnellate a 2 milioni. Nel 2015 sono stati estratti 7002 kg di oro e circa 1994 kg di argento, una cifra parecchie volte superiore rispetto al 1999.

I fondi guadagnati vengono costantemente investiti nell'espansione della produzione, nell'acquisto di attrezzature moderne, in nuovi progetti, nella costruzione di alloggi e altre strutture. La produzione di oro aumenta ogni anno e il tasso di crescita dei profitti supera il tasso di crescita della produzione di oro. Il numero dei dipendenti aumenta ogni anno. Allo stesso tempo, il livello dei pagamenti d'imposta trasferiti viene ridotto ogni anno. Apparentemente, questo indica una pianificazione fiscale razionale. L'investimento annuale in lavori di esplorazione è in aumento, il che indica le prospettive di espansione della produzione.

Passiamo ora agli argomenti del compito.

1. Organizzazione e attuazione dei regolamenti finanziari dell'impresa "

1.1 Regolamento mediante ordini di pagamento

Un ordine di pagamento è un ordine scritto del titolare del conto alla banca di trasferire una certa somma di denaro dal suo conto (regolamento, corrente, budget, prestito) sul conto di un'altra società beneficiaria nella stessa o in un'altra città o non -istituto bancario residente.

Le possibilità di utilizzare gli ordini di pagamento negli insediamenti sono diverse. Con il loro aiuto, gli insediamenti vengono effettuati sia per le transazioni di merci che di non merci. In questo caso, tutti i pagamenti non merceologici vengono effettuati esclusivamente tramite ordini di pagamento.

Negli insediamenti di beni e servizi, gli ordini di pagamento vengono utilizzati nei seguenti casi:

Per beni ricevuti e servizi resi (ossia per accettazione diretta dei beni), a condizione che l'istruzione si riferisca al numero e alla data del documento di trasporto attestante il ricevimento di beni o servizi da parte del pagatore;

Per i pagamenti nell'ordine di anticipo e servizi (previa indicazione nell'ordine del numero del contratto, accordo, contratto, che prevede il pagamento anticipato);

Per saldare conti da pagare su transazioni su merci;

Quando si pagano beni e servizi da parte di tribunali e decisioni arbitrali;

Quando si affitta per locali;

Pagamenti per trasporti, utenze, imprese domestiche per manutenzione, ecc.

Nei regolamenti per transazioni non su merci, gli ordini di pagamento vengono utilizzati:

Per i pagamenti al bilancio;

Rimborso prestiti bancari e interessi sui prestiti;

Trasferimenti di fondi agli enti statali e di previdenza sociale;

Contributi ai fondi statutari quando si stabiliscono JSC, partnership, ecc.;

Acquisto di azioni, obbligazioni, certificati di deposito, effetti bancari;

Pagamento di sanzioni, multe, sanzioni, ecc.

Un ordine di pagamento viene emesso dal pagatore su un modulo del modulo prestabilito, contenente tutti i dettagli necessari per effettuare un pagamento e presentarlo alla banca, di norma, in 4 copie, ognuna delle quali ha una sua specifica finalità:

La prima copia viene utilizzata nella banca del pagatore per addebitare fondi sul conto del pagatore e rimane nei documenti per la banca;

La 4a copia viene restituita al pagatore con il timbro della banca come ricevuta di accettazione dell'ordine di pagamento per l'esecuzione;

la 2a e la 3a copia dell'ordine di pagamento vengono inviate alla banca del beneficiario; in questo caso, la 2a copia serve come base per l'accredito dei fondi sul conto del beneficiario e rimane nei documenti di questa banca, e la 3a copia è allegata all'estratto conto del beneficiario come base per la conferma dell'operazione bancaria.

Un ordine di pagamento è accettato dalla banca per l'esecuzione solo se ci sono fondi sufficienti sul conto del pagatore. Un prestito bancario può essere utilizzato anche per effettuare un pagamento se l'impresa ha diritto a riceverlo.

L'ordine ha una validità di 10 giorni dalla data di emissione (non si tiene conto del giorno di emissione). Lo schema del flusso di lavoro per le liquidazioni tramite ordini di pagamento per beni effettivamente ricevuti, servizi resi e lavoro svolto è il seguente.

Con consegne di merci e prestazioni di servizi costanti e uniformi, gli acquirenti possono regolare con i fornitori gli ordini di pagamento nell'ordine dei pagamenti pianificati. In questo caso, i pagamenti vengono effettuati non per ogni singola spedizione o servizio, ma trasferendo periodicamente fondi dal conto dell'acquirente al conto del fornitore in orari prestabiliti e in un determinato importo in base al piano per il rilascio di beni e servizi per il prossimo mese, trimestre. In questo modo si possono concludere accordi tra le organizzazioni commerciali e i loro fornitori, tra centrali elettriche, imprese manifatturiere per carbone, gas, elettricità, metallo, ecc.

Schema di flusso di lavoro per le liquidazioni tramite ordini di pagamento

1 - spedizione di prodotti, prestazione di servizi con trasferimento di fatture;

2 - trasmissione alla banca di un ordine di pagamento per il trasferimento di fondi al fornitore;

3 - trasferimento di documenti al CC per riflettere operazioni sui conti;

4 - la registrazione degli atti che sono passati per il CC, e il loro invio al RCC;

5 - addebito di fondi dal conto corrispondente della banca del pagatore e invio di una nota di credito per IFM al registratore di cassa (ramo B);

6 - accredito fondi sul conto corrispondente della banca del fornitore;

7 - addebitare fondi sul conto corrente della banca del fornitore e accreditarli sul conto corrente del fornitore;

8 - estratto dal conto di regolamento del fornitore relativo all'accredito di fondi su richiesta di pagamento.

I calcoli in base ai pagamenti pianificati sono una forma progressiva di trasferimento dei pagamenti, poiché sostanzialmente prevede un movimento in arrivo di denaro e merci. Ciò porta a liquidazioni più rapide, una riduzione dei crediti e debiti reciproci, semplifica la tecnica di calcolo e consente alle imprese e alle organizzazioni di pianificare in anticipo il fatturato dei pagamenti.

Dopo che la banca ha verificato la correttezza dell'esecuzione dell'ordine, i fondi vengono addebitati sul conto del pagatore. Se non ci sono fondi sul conto dell'acquirente il giorno della data di scadenza del pagamento pianificato, l'ordine di pagamento viene accettato dalla banca nel file della carta dei documenti di regolamento non pagati con registrazione sul conto fuori bilancio "Documenti di regolamento non pagati puntuale". Viene pagato quando i fondi vengono ricevuti sul conto del pagatore dopo i pagamenti prioritari al bilancio, al Fondo pensione, al Fondo per l'occupazione e al Fondo di assicurazione medica obbligatoria.

L'attuale regolamento "Sui pagamenti non in contanti" prevede una procedura speciale per il regolamento tramite ordini di pagamento in caso di pagamento di bonifici tramite imprese di comunicazione.

Alle imprese e agli enti è stato concesso il diritto, senza limitazione di importo, di effettuare trasferimenti di denaro tramite imprese di comunicazione per le seguenti finalità:

A nome dei singoli cittadini, i fondi a loro spettanti personalmente (pensioni, alimenti, stipendi, spese di viaggio, royalties);

Imprese in luoghi dove non c'è un istituto bancario, per spese da pagare salari, mediante reclutamento organizzato dei lavoratori.

In questi casi, l'impresa pagante emette un ordine di pagamento all'ufficio postale più vicino, dove indica lo scopo dell'importo trasferito e lo trasmette al proprio istituto bancario. Il pagatore deve allegare ai moduli d'ordine dei bonifici compilati per destinatari specifici, nonché un elenco generale di tutti i destinatari del bonifico (in 2 copie) indicando chi riceve il denaro, per quali scopi, a quale città o località viene inviato questo bonifico .

A sua volta, la società di comunicazione che trasferisce fondi emette un ordine di pagamento tramite il suo istituto bancario in nome di quello ufficio postale chi pagherà per questi trasferimenti. Questa istruzione è accompagnata da moduli compilati di rimesse da parte di chi trasmette e da una copia dell'elenco completo dei destinatari delle rimesse.

Allo stesso tempo, il movimento di fondi tra banche viene effettuato tramite conti di corrispondenza con l'RCC. Le imprese di comunicazione pagano i trasferimenti in entrata in contanti o accreditando fondi sui conti dei destinatari. Contestualmente, i bonifici rivolti a persone giuridiche vengono pagati solo tramite bonifico bancario, anche con istruzioni redatte in 4 copie, per l'importo complessivo di tutti i bonifici per ciascun destinatario.

Attraverso le imprese di comunicazione, le entità commerciali possono anche trasferire importi in contanti dei proventi commerciali sui propri conti aperti presso le banche. Nel modulo d'ordine postale, il traduttore deve indicare:

Il tuo nome completo;

Il numero del conto bancario sul quale deve essere accreditato questo ricavo;

Nome e numero della banca in cui è aperto questo conto.

La società di comunicazione per tutti i trasferimenti di denaro relativi al trasferimento di proventi commerciali deve redigere un ordine di pagamento al destinatario del trasferimento per l'importo totale e inviare tale ordine alla banca che serve questa società di comunicazione. Sul retro di tutte le copie delle istruzioni relative al trasferimento di proventi commerciali, l'impresa di comunicazione è obbligata a indicare il nome degli specifici cedenti di proventi commerciali.

I regolamenti tramite ordini di pagamento presentano una serie di vantaggi rispetto ad altre forme di pagamento: un flusso di documenti relativamente semplice e veloce, un flusso di cassa più rapido, la capacità del pagatore di controllare preventivamente la qualità dei beni o servizi pagati, la possibilità di utilizzarlo forma di pagamento per pagamenti diversi dalle merci, che rende i regolamenti tramite ordini di pagamento la forma di pagamento più promettente.

1.2 Regolamenti tramite ordini di pagamento, lettere di credito, ordini di incasso

Pagamenti tramite richieste di pagamento, lettere di credito, ordini di incasso. Regolamenti in lettere di credito - una lettera di credito è un obbligo monetario condizionale accettato da una banca (banca emittente) per conto del pagatore, di effettuare pagamenti a favore del destinatario di fondi dietro presentazione di questi ultimi documenti conformi ai termini della lettera di credito, o per autorizzare un'altra banca (banca esecutrice) ad effettuare tali pagamenti.

Le banche possono aprire le seguenti tipologie di lettere di credito:

Coperto (depositato) e scoperto (garantito);

Revocabile e irrevocabile (può essere confermato).

All'apertura di una lettera di credito coperta (depositata), la banca emittente trasferisce l'importo della lettera di credito (copertura) a disposizione della banca esecutrice a spese del pagatore o il credito a lui concesso per l'intero periodo della lettera di credito.

Quando si apre una lettera di credito scoperta (garantita), la banca emittente concede alla banca di esecuzione il diritto di cancellare fondi dal proprio conto corrispondente entro l'importo della lettera di credito.

Una revocabile è una lettera di credito che può essere modificata o annullata dalla banca emittente sulla base di un ordine scritto del pagatore senza previo accordo con il destinatario dei fondi e senza alcun obbligo della banca emittente nei confronti del destinatario dei fondi dopo il ritiro della lettera di credito.

Irrevocabile è una lettera di credito che può essere annullata solo con il consenso del destinatario dei fondi. Su richiesta della banca emittente, la banca designata può confermare una lettera di credito irrevocabile (lettera di credito confermata). Una lettera di credito irrevocabile confermata dalla banca designata non può essere modificata o annullata senza il consenso della banca designata. Sono ammessi pagamenti parziali con lettera di credito.

Il pagatore presenta alla banca servente una lettera di credito sulla forma del modulo predisposto, nella quale, oltre alle informazioni richieste, il pagatore è tenuto ad indicare:

tipo di lettera di credito (se non vi è alcuna indicazione che la lettera di credito sia irrevocabile, si considera revocabile); Condizione di pagamento di una lettera di credito (con o senza accettazione);

numero del conto aperto dalla banca di esecuzione per depositare fondi con lettera di credito coperta (depositata); · periodo di validità della lettera di credito indicante la data (giorno, mese e anno) della sua chiusura;

nome completo ed esatto dei documenti contro i quali viene effettuato il pagamento con lettera di credito;

il nome della merce (lavori, servizi) per il cui pagamento è stata aperta una lettera di credito, il numero e la data del contratto principale, il termine per la spedizione della merce (lavori, servizi), il destinatario e la destinazione (quando pagare le merci).

In assenza di almeno uno di questi dati, la banca si rifiuta di aprire una lettera di credito. In caso di revoca (totale o parziale) o di modifica dei termini della lettera di credito, il pagatore trasmette alla banca emittente un corrispondente ordine redatto in qualsiasi forma in 3 copie. Su ogni copia dell'ordine, l'esecutore testamentario responsabile della banca appone la data, il timbro e la firma. Una copia dell'ordine viene depositata sul corrispondente conto fuori bilancio, che registra le lettere di credito presso la banca emittente. Due copie dell'istruzione devono essere inviate alla banca esecutrice entro e non oltre il giorno lavorativo successivo a quello della sua ricezione. Una copia dell'ordine viene trasferita dalla banca esecutrice al destinatario dei fondi, l'altra funge da base per la restituzione dei fondi o per le modifiche ai termini della lettera di credito.

Quando si accerta che i documenti accettati dalla banca di esecuzione dal destinatario dei fondi non rispettano i termini della lettera di credito, la banca emittente ha il diritto di chiedere alla banca di esecuzione con la lettera di credito coperta il rimborso di gli importi pagati al destinatario dei fondi, e sotto la lettera di credito scoperta - il ripristino degli importi addebitati sul suo conto corrispondente.

Per ricevere fondi con lettera di credito, il destinatario dei fondi presenta alla banca di esecuzione 4 copie del registro dei conti, spedizione e altri documenti previsti dai termini della lettera di credito. Devono essere presentati entro il termine della lettera di credito.

La banca esecutrice è tenuta a verificare la conformità dei documenti presentati dal beneficiario dei fondi con i documenti previsti dalla lettera di credito, nonché la correttezza dell'iscrizione del registro dei conti, la conformità delle firme e del sigillo di il destinatario dei fondi con i campioni indicati nella scheda campione firma e sigillo. Se vengono accertate violazioni in termini di presentazione di documenti, nonché correttezza della registrazione dei registri dei conti, il pagamento con lettera di credito non viene effettuato, i documenti vengono restituiti al destinatario dei fondi. Il destinatario dei fondi ha il diritto di ripresentare i documenti previsti dalla lettera di credito prima della scadenza della sua validità.

La chiusura della lettera di credito viene effettuata (nell'importo della lettera di credito o del suo saldo):

dopo la scadenza della lettera di credito;

sulla base della richiesta del destinatario dei fondi di rifiutare ulteriore utilizzo una lettera di credito prima della sua scadenza, se prevista dai termini della lettera di credito;

· con ordine del pagatore di ritirare in tutto o in parte la lettera di credito, se tale revoca è possibile nei termini della lettera di credito.

Le liquidazioni di incasso sono un'operazione bancaria attraverso la quale la banca (banca emittente), per conto ea spese del cliente, sulla base di documenti di regolamento, compie azioni per ricevere il pagamento dal pagatore.

Per le transazioni di incasso, la banca emittente ha il diritto di coinvolgere un'altra banca (banca esecutrice). I pagamenti per incasso sono effettuati sulla base di richieste di pagamento, il cui pagamento può essere effettuato su ordine del pagatore (con accettazione) o senza suo ordine (con modalità senza accettazione), e ordini di incasso, il cui pagamento viene effettuato senza l'ordine del pagatore (in modo indiscutibile).

Le richieste di pagamento e gli ordini di riscossione sono presentati dal destinatario dei fondi (esattore) sul conto del pagatore tramite la banca che serve il destinatario dei fondi (esattore).

Il recuperatore trasmette alla banca i documenti di regolamento indicati nel registro dei documenti di regolamento trasferiti per l'incasso, compilato in 2 copie. La prima copia del registro è redatta con due firme dei soggetti legittimati a firmare atti di liquidazione e un'impronta di sigillo.

In assenza o insufficienza di fondi sul conto del pagatore, accettati dal pagatore, le richieste di pagamento per l'addebito di fondi senza accettazione e gli ordini di incasso sono depositati in uno schedario sotto il conto fuori bilancio "Documenti di regolamento non pagati in tempo" indicando la data di collocamento nell'archivio. La banca di esecuzione è obbligata a notificare alla banca emittente il deposito dei documenti di regolamento nell'armadietto. La banca emittente porta l'avviso di deposito all'indice della carta al cliente. Il pagamento dei documenti di regolamento viene effettuato quando i fondi vengono ricevuti sul conto del pagatore nell'ordine stabilito dalla legge.

È consentito il pagamento parziale delle richieste di pagamento, ordini di incasso che si trovano nell'archivio.

Una richiesta di pagamento è un documento di transazione contenente l'obbligo del creditore (destinatario di fondi) ai sensi dell'accordo principale con il debitore (pagatore) di pagare una certa somma di denaro tramite la banca. Le richieste di pagamento trovano applicazione nelle liquidazioni di beni forniti, lavori eseguiti, servizi resi, nonché negli altri casi previsti dal contratto principale.

I pagamenti mediante richieste di pagamento possono essere effettuati con o senza la preventiva accettazione del pagatore.

Senza l'accettazione del pagatore, le liquidazioni tramite crediti di pagamento vengono eseguite nei seguenti casi:

1) stabilito dalla normativa;

2) stipulato dalle parti nell'ambito dell'accordo principale, a condizione che alla banca servente sia concesso il diritto di addebitare fondi dal conto del pagatore senza il suo ordine.

Nella richiesta di pagamento pagata con accettazione del pagatore, il destinatario dei fondi appone "con accettazione" nel campo "Condizioni di pagamento". Il termine per l'accettazione delle richieste di pagamento è determinato dalle parti in base all'accordo principale (il termine per l'accettazione deve essere di almeno 5 giorni lavorativi).

L'ultima copia della richiesta di pagamento viene utilizzata per notificare al pagatore la ricezione della richiesta di pagamento. La copia specificata del documento di regolamento viene trasferita al pagatore per l'accettazione entro e non oltre il giorno lavorativo successivo alla data di ricezione della richiesta di pagamento da parte della banca.

Le richieste di pagamento sono depositate dalla banca esecutrice nel fascicolo dei documenti di regolamento in attesa di accettazione del pagamento, fino al ricevimento dell'accettazione del pagatore, al rifiuto dell'accettazione (totale o parziale) o alla scadenza del periodo di accettazione.

Il pagatore, entro il termine stabilito per l'accettazione, presenta alla banca apposito documento relativo all'accettazione della richiesta di pagamento o al rifiuto, in tutto o in parte, della sua accettazione per i motivi previsti dal contratto. L'accettazione di una richiesta di pagamento o il rifiuto di accettazione (totale o parziale) è formalizzato da una domanda di accettazione, rifiuto di accettazione. Quando si accettano richieste di pagamento, la domanda viene redatta in 2 copie, la prima delle quali viene eseguita dalle firme dei funzionari che hanno il diritto di firmare documenti di regolamento e un'impronta del sigillo del pagatore. In caso di rifiuto totale o parziale dell'accettazione, la domanda viene presentata in 3 copie. La prima e la seconda copia della domanda sono costituite dalle firme dei funzionari che hanno il diritto di firmare i documenti di transazione e dal sigillo del pagatore. La richiesta di pagamento accettata viene pagata dal conto del pagatore entro e non oltre il giorno lavorativo successivo al giorno di ricezione della domanda. In caso di totale rifiuto dell'accettazione, la richiesta di pagamento deve essere restituita alla banca emittente unitamente a copia della domanda di restituzione al destinatario dei fondi entro e non oltre il giorno lavorativo successivo a quello di ricezione della domanda.

Se la domanda di accettazione o di rifiuto di accettazione non perviene entro il termine prescritto, la richiesta di pagamento è restituita alla banca emittente il giorno lavorativo successivo alla scadenza del periodo di accettazione, indicando sul retro della prima copia della richiesta di pagamento il motivo del reso: "Il consenso all'accettazione non è stato ricevuto".

Nella richiesta di pagamento per addebito senza accettazione in base alla normativa, il destinatario dei fondi indica "senza accettazione", e fa anche riferimento alla legge (numero, data di adozione e articolo) in base alla quale viene effettuato l'incasso fuori. Nel campo “Finalità del pagamento”, il creditore, nei casi accertati, indica le letture degli strumenti di misura e le tariffe vigenti, oppure si registrano i calcoli basati sugli strumenti di misura e sulle tariffe correnti.

Nella richiesta di pagamento per l'addebito di fondi senza accettazione sulla base di un accordo, il destinatario dei fondi indica "senza accettazione", nonché la data, il numero dell'accordo principale e la relativa clausola che prevede tale diritto di addebito.

Senza accettazione l'addebito sul conto nei casi previsti dall'accordo principale viene effettuato dalla banca se nell'accordo sul conto bancario è presente una condizione sull'addebito di fondi senza accettazione. Il pagatore è tenuto a fornire alla banca le informazioni sul creditore che ha il diritto di presentare richieste di pagamento per addebitare fondi senza accettazione, il nome dei beni, lavori o servizi per i quali verranno effettuati i pagamenti, nonché sul contratto principale (data, numero e relativa clausola di conferimento del diritto senza accettazione).

Un ordine di incasso è un documento di regolamento, in base al quale i fondi vengono addebitati sui conti dei pagatori in modo indiscutibile.

Si applicano gli ordini di riscossione:

1) nei casi in cui sia prevista per legge una procedura indiscutibile per la raccolta dei fondi, anche per la raccolta dei fondi da parte degli organismi che svolgono funzioni di controllo (FTS, Comitato doganale di Stato, Banca centrale);

2) per recupero in atti esecutivi;

3) nei casi previsti dalle parti dell'accordo principale, fermo restando che la banca del pagatore ha il diritto di addebitare fondi sul conto senza il suo ordine.

Quando si prelevano fondi dai conti in maniera indiscutibile nei casi previsti dalla legge, occorre fare riferimento alla legge nell'ordine di riscossione (indicandone il numero, la data di adozione e il relativo articolo). Quando si raccolgono fondi sulla base di atti esecutivi, l'ordine di riscossione deve contenere un riferimento alla data di emissione del documento esecutivo, il suo numero, il numero del caso su cui è stata presa la decisione oggetto di esecuzione, nonché il nome dell'organismo che ha preso tale decisione.

Gli ordini di incasso per la riscossione di fondi da conti emessi sulla base di atti esecutivi sono accettati dalla banca del recuperatore con allegato l'originale del documento esecutivo o suo duplicato.

1.3 Scelta della forma ottimale di pagamento non in contanti quando si effettuano transazioni di regolamento con uno specifico fornitore

La scelta della forma ottimale dei pagamenti non in contanti nell'attuazione di operazioni di regolamento con uno specifico fornitore (acquirente). I pagamenti non in contanti sono effettuati sulla base di documenti di regolamento della forma stabilita e nel rispetto del flusso documentale di riferimento. A seconda del tipo di documenti di regolamento, del metodo di pagamento e dell'organizzazione del flusso di documenti in banca, pagatori e destinatari di fondi, si distinguono le seguenti principali forme di regolamento non in contanti: regolamento per ordini di pagamento, forma di lettera di credito liquidazioni, liquidazioni mediante assegni, liquidazioni mediante richieste-ordini di pagamento, compensazione di reciproche pretese.

Le forme di transazione tra il pagatore e il destinatario dei fondi sono determinate dall'accordo (accordo, accordi separati).

La scelta della forma di pagamento è determinata principalmente da:

* la natura dei rapporti economici tra gli appaltatori;

* caratteristiche dei prodotti forniti e le condizioni per la loro accettazione;

* ubicazione delle parti della transazione;

* metodo di trasporto merci;

* posizione finanziaria delle persone giuridiche.

Regolamenti tramite ordini di pagamento. Questa è attualmente la forma più comune di pagamento non in contanti in Russia. Un ordine di pagamento è un ordine da parte di un'impresa a una banca di servizio di trasferire un determinato importo dal proprio conto. Questa forma di pagamento tende ad essere più ampiamente utilizzata in un'economia di mercato.

Le liquidazioni tramite ordini di pagamento sono utilizzate per effettuare un'ampia gamma di pagamenti: sono utilizzate per regolare con fornitori e appaltatori in caso di pagamento anticipato, con autorità di fondi pensione e assicurativi, con dipendenti quando trasferiscono salari sui loro conti in altre banche, con tasse e altri pagamenti, quando si pagano a una banca commissioni, ecc.

Regolamenti nell'ordine dei pagamenti pianificati . Nella moderna letteratura economica esistono vari approcci all'interpretazione dei calcoli nell'ordine dei pagamenti pianificati. Spesso sono considerati come una sorta di regolamento tramite ordini di pagamento, poiché questo documento è il principale tipo di documento di pagamento utilizzato negli insediamenti con pagamenti pianificati. Con consegne uniformi e costanti tra fornitori e acquirenti, gli insediamenti tra di loro possono essere effettuati nell'ordine dei pagamenti pianificati sulla base dei contratti (accordi) utilizzando gli ordini di pagamento negli insediamenti.

Il fornitore, ai sensi del contratto, si impegna a spedire i prodotti all'acquirente negli importi stabiliti ed entro un certo lasso di tempo in base al programma di consegna concordato. L'Acquirente si impegna ad effettuare i pagamenti programmati entro i termini indicati nel contratto (giornalieri o periodici), in base alla frequenza dei pagamenti e al volume previsto delle consegne.

Quando si passa ai regolamenti con pagamenti programmati, le parti dell'operazione inviano copia degli accordi alle banche che le servono con i dettagli della controparte dell'operazione, indicando la durata dei periodi di regolamento, i termini per il trasferimento dei pagamenti, indicando i conti da quali pagamenti verranno effettuati e su quali fondi verranno accreditati, i tempi di riconciliazione e i calcoli della procedura di completamento.

Per ogni pagamento previsto viene emesso e trasferito alla banca documento separato- ordine di pagamento (emesso dall'acquirente).

Mutuo offset. Compensazione di crediti reciproci, ad es. trasferire dal conto di un'organizzazione al conto della controparte solo la differenza (saldo) delle domande riconvenzionali. Il vantaggio principale di questa forma di pagamento non in contanti è la relativa semplicità ed economia.

Diversi documenti di liquidazione possono essere presentati per la compensazione: richieste di pagamento-ordini, ordini di pagamento, assegni di liquidazione, ecc. Quando si compensano crediti reciproci, si verifica una forte riduzione del movimento di fondi. Sono richiesti solo per l'importo della differenza residua dopo la compensazione.

Le compensazioni di crediti reciproci sono permanenti e una tantum. Regolamenti periodici permanenti del saldo vengono generalmente effettuati una volta ogni dieci giorni tra due organizzazioni economiche sulla base di consegne di controparti approssimativamente uguali. Entrambi i partecipanti alla compensazione mantengono conti di regolamento reciproco, sui quali vengono registrati tutti gli importi dovuti per i pagamenti. I documenti di regolamento non vengono consegnati alla banca, ma vengono inviati immediatamente all'acquirente con il riflesso del loro importo sul conto dei crediti reciproci. Periodicamente, i rappresentanti delle parti riconciliano i conti di accordi reciproci, stabiliscono a favore di chi c'è un saldo e per questo importo emettono un ordine di pagamento o un altro documento di regolamento che esegue un flusso documentale tradizionale.

Compensazioni una tantum di crediti reciproci tra due persone giuridiche vengono eseguiti nel caso in cui una parte, quando effettua un pagamento a favore dell'altra parte, abbia controdeduzioni e pretese nei suoi confronti. Il saldo dei fondi non accreditato viene rimborsato dalla parte che avrebbe dovuto pagare di più. Le compensazioni di gruppo una tantum possono essere eseguite dalle banche in una determinata data (fine trimestre, inizio anno) per eliminare i conseguenti debiti scaduti reciproci delle persone giuridiche per accordi reciproci.

Abbiamo esaminato le forme di pagamento non in contanti utilizzate nell'impresa.

1.4 Allegare, se possibile, copia del verbale di transazione

Nella relazione, estrarre un estratto conto campione dal conto corrente. Di seguito è riportato un esempio di estratto conto bancario.

2. Prestito alle organizzazioni

2.1 Condurre una valutazione fattibilità economica attrazione di credito, fondi presi in prestito dall'impresa. Calcola il rapporto di leva finanziaria

Per valutare la fattibilità economica di attrarre credito, fondi presi in prestito dall'impresa. Calcolare il rapporto di leva finanziaria (effetto leva finanziaria).

Capitale preso in prestito - un insieme di fondi presi in prestito (contanti e beni materiali) anticipati all'impresa e realizzano un profitto. In altre parole, il capitale preso in prestito utilizzato dall'impresa caratterizza il volume delle sue obbligazioni finanziarie (l'importo totale del debito).

La decisione sulla scelta di alcune forme di prestito viene presa sulla base di un'analisi comparativa dei loro prezzi, nonché di una valutazione dell'impatto dei risultati dell'utilizzo del capitale preso in prestito sulla performance finanziaria dell'impresa nel suo insieme. L'uso del capitale preso in prestito in determinate condizioni è economicamente vantaggioso per l'impresa e la sua gestione efficace porta ad un aumento dei volumi di produzione, dei profitti e di un aumento del ritorno sul capitale proprio. Al contrario, un approccio errato alla formazione delle fonti di prestito di un'impresa può avere un effetto molto negativo sulla sua condizione finanziaria.

Quando si attira il capitale preso in prestito, è necessario risolvere due compiti contraddittori: ridurre al minimo il rischio finanziario associato all'attrazione del capitale preso in prestito e, d'altra parte, aumentare il rendimento del capitale proprio attraverso l'uso di fondi presi in prestito. Pertanto, è necessario determinare il limite della fattibilità economica di attrarre fondi presi in prestito. Il meccanismo di valutazione dell'impatto dell'utilizzo dei fondi presi in prestito sul rendimento del capitale proprio si basa su un rapporto chiamato effetto leva finanziaria.

L'effetto della leva finanziaria è un incremento del rendimento netto del patrimonio netto (variazione dell'utile per azione) ottenuto attraverso l'utilizzo di un prestito (capitale preso in prestito), nonostante il pagamento di quest'ultimo. Pertanto, l'effetto della leva finanziaria riflette il principio della crescita del reddito dei proprietari attirando fondi presi in prestito. Utilizzando tale indicatore è possibile determinare l'efficacia del rapporto tra fondi propri e mutuatari e calcolare il limite massimo di erogazione del credito bancario, oltre il quale il stabilità finanziaria imprese.

Il livello di leva finanziaria dipende dalle condizioni di prestito, dal livello di tassazione, dalla disponibilità di incentivi fiscali per prestiti, prestiti, prestiti e dalla procedura di pagamento degli interessi su prestiti, prestiti, ecc. L'effetto della leva finanziaria (EFF) è misurato dal ritorno sul patrimonio netto aggiuntivo ottenuto attraverso l'uso di fondi presi in prestito (prestiti) rispetto al ritorno sul patrimonio netto di un'organizzazione finanziariamente indipendente:

EGF \u003d (1 - Np / 100) * (ER - SSPS) * ZK / SK,

Dove Np -- aliquota dell'imposta sul reddito,%; ER -- redditività economica,%; SSPS -- il tasso di interesse medio stimato sui prestiti (fondi presi in prestito); ZK -- il costo del capitale preso in prestito, SC -- il costo del capitale proprio. Per quanto riguarda l'indicatore della redditività economica, è definito come il rapporto tra l'utile prima degli interessi e delle tasse (nella pratica russa, l'utile prima delle tasse più i pagamenti per l'utilizzo di fondi presi in prestito (interessi passivi)) e il valore medio delle attività della società.

Ad oggi la società non ha obblighi in merito a crediti e prestiti.

2.2 Scelta della struttura ottimale del capitale di un'organizzazione commerciale

La scelta della struttura del capitale è considerata una decisione strategica a lungo termine dell'impresa. La struttura del capitale è determinata dalla struttura del patrimonio dell'impresa - la quota del capitale a costo costante nei costi totali dell'impresa. Le imprese nei settori ad alta intensità di capitale richiedono attività non correnti significative, che richiedono finanziamenti da fonti a lungo termine. D'altra parte, l'indebitamento aumenta il tasso di rendimento del capitale proprio, ma allo stesso tempo l'espansione dei prestiti porta ad un aumento rischio finanziario aziende. Esistono diversi approcci alla formazione della struttura del capitale della società.

Il primo approccio presuppone l'esistenza di una struttura ottimale del capitale dell'impresa. Con questo approccio, il management dell'azienda definisce la struttura del capitale target secondo il criterio EPS e tutte le decisioni di finanziamento devono essere conformi agli standard accettati.

Quando utilizzano questo approccio, sono guidati dall'indicatore EPS dell'utile per azione - e ragionano come segue. La sostituzione del debito delle azioni di un'azienda prima aumenta e poi diminuisce l'utile per azione (EPS). Maggiore è la quota di debito in valore complessivo capitale, più i creditori chiederanno per compensare il rischio di insolvenza del debito - il valore delle obbligazioni di debito aumenterà. Ad un certo punto (D/D+E=0,5), il costo del finanziamento del debito comincerà a superare l'effetto della riduzione del numero di azioni ordinarie in circolazione e l'EPS inizierà a diminuire. Allo stesso tempo, l'espansione del debito aumenterà il rischio finanziario dell'impresa oltre il rischio operativo esistente dell'impresa. In questo esempio, la struttura ottimale del capitale dovrebbe essere presa come una struttura in cui la quota di debito non supera il 50%.

L'inconveniente dell'approccio considerato è dovuto al fatto che non esistono metodi sufficientemente affidabili per prevedere l'EPS per i vari livelli di dipendenza finanziaria delle imprese. I dati stimati dei gestori finanziari potrebbero non soddisfare le aspettative del mercato che valuta la performance dell'impresa.

D'altra parte, è molto difficile dimostrare che la struttura del capitale scelta non corrisponda al prezzo massimo dell'azione.

Grafico di rendimento e rischio

Nel secondo approccio, nella formazione della struttura del capitale, non sono guidati dal criterio di breve termine per valutare i risultati della società sotto forma di massimizzazione dell'EPS, ma dal flusso di cassa netto di lungo termine generato dal capitale della società. Questo approccio è utilizzato dalle organizzazioni focalizzate sull'attività stabile a lungo termine, scegliendo una struttura del capitale che fornisce il valore attuale massimo del flusso di cassa netto per il periodo di previsione, attualizzato a un tasso corrispondente al costo medio ponderato stimato del capitale kav.

Dinamica del costo del capitale

Il valore delle azioni ordinarie (equity) della società è stimato utilizzando la formula:

dove: ko - il costo delle azioni ordinarie; kav - costo medio ponderato del capitale; kd è il costo delle obbligazioni di debito.

Con un aumento della quota di debito nell'importo totale del capitale, il prezzo del capitale proprio aumenta. Il prezzo del debito aumenta dapprima leggermente e poi più rapidamente. Poiché il prezzo del debito è inferiore all'equità, la linea kav ha un punto con un valore minimo. Il valore di D / D + E, al quale kav = min, corrisponde alla struttura del capitale ottimale nel lungo periodo.

Il terzo approccio alla formazione della struttura del capitale è incentrato sul soddisfacimento dei requisiti degli investitori e dei creditori dell'impresa. Il rapporto tra capitale proprio e preso in prestito è uno degli indicatori analitici più importanti nella valutazione del rischio di investimento e prestito a un'impresa. In tale valutazione vengono utilizzati i seguenti indicatori di leva finanziaria e copertura, calcolati sulla base delle informazioni contabili.

La quota delle obbligazioni di debito nell'attività è calcolata dalla formula:

Questo rapporto caratterizza la quota di prestiti in costo totale capitale dell'impresa (D/D+E).

Il rapporto tra capitale preso in prestito e capitale proprio è stimato dalla formula:

Questo indicatore caratterizza la quota dei crediti dei creditori nella proprietà dei proprietari della società (D/E).

Questi indicatori intercambiabili riflettono la capacità dell'impresa di coprire le obbligazioni di debito con la propria proprietà. Calcolato dai dati bilancio d'esercizio, non corrispondono al valore di mercato dei debiti e degli immobili della società, ma consentono una stima approssimativa della struttura del capitale.

Il rapporto di pagamento degli interessi viene calcolato utilizzando la formula:

Questo rapporto mostra quante volte l'utile lordo supera l'importo degli interessi annuali su prestiti e prestiti a medio termine a lungo termine. Il valore medio di questo indicatore è al livello di 5,5-6.

Il rapporto di copertura del debito (servizio del debito) è calcolato dalla formula:

Questo rapporto tiene conto della capacità dell'azienda non solo di pagare gli interessi, ma anche di rimborsare il capitale. Il valore (1 - aliquota dell'imposta sul reddito) consente di portare il flusso di cassa dei pagamenti del debito principale a un calcolo ante imposte, poiché l'utile lordo è un flusso di cassa prima delle imposte. Tale aggiustamento garantisce la comparabilità degli elementi di flusso di cassa utilizzati per calcolare l'indicatore.

Ad esempio, se un'impresa ha un profitto lordo di $ 100 milioni, pagamenti annui di interessi di $ 10 milioni e rimborsi annuali di capitale di $ 15 milioni, a un'aliquota dell'imposta sul reddito del 24%, il rapporto di servizio del debito sarebbe:

Secondo i risultati dei calcoli, ne consegue che l'utile lordo può diminuire di oltre 3 volte prima che la società inizi a incontrare difficoltà con il servizio del debito.

I costi di finanziamento del leasing non sono soggetti all'imposta sul reddito e dovrebbero essere presi in considerazione nel calcolo dei rapporti di copertura allo stesso modo degli interessi.

Gli svantaggi degli indicatori quotati, calcolati sulla base della contabilità, più che delle informazioni di mercato, dovrebbero includere la loro staticità, che non riflette l'attuale dinamica delle attività della società. La previsione delle prestazioni future sulla base di queste metriche tiene inoltre conto delle discrepanze tra le stime contabili e di mercato del costo del capitale di un'impresa. Tuttavia, l'assenza di un mercato dei capitali sviluppato al servizio di imprese, investitori e creditori costringe a un uso diffuso delle stime contabili anche laddove il loro utilizzo non è giustificato.

Esistono altri approcci alla formazione della struttura del capitale della società. Ad esempio, la teoria Modigliani-Miller (MM), formulata per le condizioni di un mercato dei capitali ideale, dove non esistono restrizioni alla circolazione dei fondi (tasse, ecc.), afferma che il costo del capitale non dipende dalla sua struttura.

Le attuali teorie sulla giustificazione della struttura ottimale del capitale sono piuttosto imperfette uso pratico. Non è possibile stimare attendibilmente l'impatto della struttura del capitale sul prezzo di un'entità o valore di mercato le sue azioni. La maggior parte delle organizzazioni condivide il concetto che esiste una struttura del capitale ottimale. Altri praticano decisioni sulla struttura del capitale in base alle preferenze e alle opportunità personali.

2.3 Analisi (redazione) del contratto di finanziamento

Analisi (redazione) di un contratto di mutuo (contratto di mutuo, contratto di mutuo). Come ho detto, oggi l'organizzazione non ha prestiti o obbligazioni di credito. Tuttavia, diamo una rapida occhiata questa domanda. In base a un contratto di prestito, una parte trasferisce denaro all'altra parte e il mutuatario si impegna a restituire la stessa somma di denaro al prestatore.

Il contratto di prestito si considera concluso dal momento in cui il denaro viene trasferito, il che significa che non è possibile obbligare il prestatore a concedere un prestito, poiché la promessa di concedere un prestito non ha significato legale. Le parti del contratto di prestito possono essere qualsiasi soggetto di diritto civile: cittadini capaci, persone giuridiche, persone giuridiche pubbliche che sono proprietari dei loro beni. Un contratto di prestito richiede una semplice forma scritta nei casi in cui il prestatore è una persona giuridica o l'importo di questo contratto stipulato tra cittadini è almeno 10 volte il salario minimo stabilito dalla legge, che corrisponde alle regole generali sulla semplice scrivere transazioni. Tale modulo, in conformità con la legge, può essere una ricevuta del mutuatario o un altro documento che conferma il trasferimento da parte del prestatore al mutuatario di una certa somma di denaro. Negli altri casi, il contratto di prestito può essere concluso oralmente.

Un contratto di prestito è un tipo speciale e indipendente di contratto di prestito. È questa circostanza che consente di applicare in via sussidiaria le regole del prestito per la sua regolamentazione, salvo che non derivi diversamente dall'essenza del contratto di prestito.

La maggior parte dei partecipanti al giro d'affari della proprietà avverte la necessità costante di un prestito in contanti. La sua soddisfazione nell'ambito del contratto di prestito è impossibile, poiché è di natura reale e non può creare fiducia nel mutuatario che riceverà denaro al momento giusto, poiché il prestatore non può essere costretto a concedere un prestito. Pertanto, il mercato finanziario, all'interno del quale, di fatto, si effettua il “trading in money”, necessita di un altro accordo di natura consensuale. Questa circostanza ha predeterminato l'emergere di un contratto di prestito relativamente indipendente. In base a un contratto di prestito, una banca o un altro istituto di credito si impegna a fornire fondi al mutuatario nell'importo e nei termini previsti dal contratto e il mutuatario si impegna a restituire l'importo ricevuto con gli interessi.

Per sua natura giuridica, il contratto di finanziamento è consensuale, rimborsabile e bilaterale. A differenza di un contratto di prestito, esso entra in vigore già nel momento in cui le parti raggiungono un accordo adeguato, prima dell'effettivo trasferimento di denaro al mutuatario. Ciò consente al mutuatario, se necessario, di costringere il prestatore a concedere un prestito, che è escluso nei rapporti di prestito.

Il contratto di prestito differisce dal contratto di prestito anche in termini di composizione dell'oggetto. Solo una banca o un altro istituto di credito che disponga di una licenza appropriata dalla Banca centrale della Federazione Russa per eseguire tali operazioni può agire come creditore qui. L'oggetto di un contratto di prestito può essere solo denaro. Inoltre, l'emissione della maggior parte dei prestiti avviene in forma non in contanti, ovverosia oggetto dei rapporti di credito sono i diritti della domanda e non il denaro sotto forma di banconote. Ecco perché la legge fa riferimento alla concessione di un prestito sotto forma di "contanti", e non "denaro o altro", come avviene nel contratto di prestito. Pertanto, l'oggetto del contratto di prestito è il denaro non in contanti ("contanti"), ad es. pretese, non cose. Se il contratto fa riferimento all'obbligo di prestare cose (definito da caratteristiche generiche) e non denaro, allora tale accordo è soggetto a regole speciali sul credito merci.

Di conseguenza, il contratto di prestito, sia nella composizione dell'oggetto che nell'oggetto, ha una portata più ristretta di un contratto di prestito. Infine, un contratto di prestito, a differenza di un contratto di prestito, viene sempre pagato. La remunerazione al prestatore è determinata sotto forma di interessi maturati sull'importo del prestito per tutto il tempo del suo effettivo utilizzo. L'importo di tali interessi è determinato dal contratto, e in mancanza di particolari disposizioni in esso contenute, secondo le regole del comma 1 dell'art. 809 del codice civile, ossia al tasso di rifinanziamento.

2.4 Studio (redazione) di uno studio di fattibilità per una domanda di prestito

Studio (redazione) di uno studio di fattibilità per una domanda di prestito. Consideriamo brevemente questa domanda. Uno studio di fattibilità (studio di fattibilità) viene utilizzato per descrivere brevemente la necessità e la fattibilità di sostenere alcuni costi.

Uno studio di fattibilità per un prestito è uno dei principali documenti forniti dal mutuatario, che dimostra la qualità e il livello dell'operazione di prestito del mutuatario. Può essere eseguito in qualsiasi forma arbitraria e firmato dal capo dell'impresa e dal capo contabile.

Il volume dello studio di fattibilità è solitamente di 2-3 pagine, a volte un po' di più.

A volte dipende da come e a quale livello viene condotto lo studio di fattibilità, se la banca sarà in grado di valutare il mutuatario e il grado di rischio di credito. Pertanto, lo studio di fattibilità è un documento molto importante sia per la banca che per il cliente.

I compiti principali dello studio di fattibilità:

· Dimostrare che questi costi o queste soluzioni sono necessari all'azienda.

· Determinare come il progetto è fattibile da un punto di vista tecnico ed economico.

Lo studio di fattibilità per l'ottenimento di un prestito deve riflettere l'efficienza economica e il recupero dei costi nel periodo di erogazione del prestito.

Lo studio di fattibilità comprende le seguenti sezioni:

1) Scadenze delle trattative;

2) Fondi propri e presi in prestito (valutazione dei fondi a disposizione del cliente);

3) Il tasso di cambio del rublo al momento della transazione;

4) Il costo della transazione-acquisto (se la transazione è con un partner estero, tenendo conto delle accise doganali);

5) Importi ricevuti dopo la vendita dell'oggetto dell'operazione;

6) Costi;

7) Turnover di fondi;

8) Calcolo dell'imposta sul reddito, quanto denaro alla fine rimarrà a disposizione del mutuatario dopo l'accordo con i creditori e il pagamento di tutte le tasse allo stato, calcolo dell'indicatore di efficienza della transazione, che include il rapporto di redditività e il tasso di rendimento capitale investito.

Quindi, ad esempio, un'impresa prende un prestito per un importo di 50.000.000 di rubli al 15,0% annuo per 3 mesi per acquistare attrezzature con la garanzia di una compagnia di assicurazioni. La società prevede di effettuare tale operazione senza la partecipazione dei propri fondi e la partecipazione al capitale dei soci. L'impresa assume, estraendo e vendendo metalli preziosi ogni mese, per ripagare il creditore e ottenere un profitto.

Se lo specialista del dipartimento crediti della banca considera i dati dello studio di fattibilità dell'operazione nell'ambito del prestito, sarà immediatamente in grado di trarre le seguenti conclusioni:

1. Come risultato di questa operazione, un importo molto piccolo rimarrà a disposizione dell'impresa, nonostante i piccoli costi.

2. I tassi di efficienza sono molto bassi.

3. Questa impresa può estinguere il prestito solo se il numero di fatturati (clausola 7) per la durata del prestito è pari a tre.

Se analizziamo le formule per il calcolo dell'imposta sul reddito e degli indicatori di performance con un numero di fatturati inferiore a 3 (063), l'utile imponibile (094) sarà molto inferiore agli interessi che devono essere pagati alla banca e ai pagamenti all'assicurazione azienda. Il numero di fatturati pari a tre significa l'acquisto e la vendita di merce ogni mese, cosa possibile solo con rapporti molto consolidati con venditori e acquirenti, e questo è molto rischioso, poiché potrebbero verificarsi ritardi nella consegna della merce e il impossibilità della loro vendita, che comporterà la perdita del merito creditizio.

4. Se il mutuatario disponesse di fondi propri o coinvolgesse partner in partecipazioni, la situazione con questa transazione sarebbe più stabile.

Si può concludere che questa operazione è possibile, ma non molto efficace e rischiosa, e la banca può assumersi dei rischi solo lavorando con partner fidati e affidabili.

3. I fondi di bilancio come fonte di finanziamento delle attività delle organizzazioni

3.1 Condurre un'analisi dell'efficacia dell'uso del sostegno finanziario statale (comunale) nel processo di finanziamento delle attività dell'organizzazione

Condurre un'analisi dell'efficacia dell'uso del sostegno finanziario statale (comunale) nel processo di finanziamento delle attività dell'organizzazione.

L'analisi dell'efficacia dell'utilizzo dei fondi pubblici comprende i seguenti elementi:

1) verifica dell'economia dell'utilizzo da parte dell'organizzazione dei fondi pubblici spesi per il raggiungimento di risultati specifici delle sue attività;

...

Documenti simili

Addebito di fondi dal conto, scelta della forma di pagamenti non in contanti, documenti di regolamento utilizzati nell'esecuzione di pagamenti non in contanti. Pagamenti tramite ordini di pagamento, con lettera di credito; la procedura per lavorare con le lettere di credito nella banca emittente.

abstract, aggiunto il 17/01/2010


Basi generali, forme e principi di organizzazione dei pagamenti non in contanti. Regolamenti tramite ordini di pagamento, tramite lettera di credito, tramite incasso, tramite ordini-richiesta di pagamento, tramite ordini di incasso e con l'ausilio di carte di plastica. Fatture e liquidazioni di insediamenti.

tesina, aggiunta il 27/09/2011


Le principali forme di pagamento non in contanti utilizzate nelle banche. Il concetto di pagamenti senza contanti, le loro caratteristiche e significato. Pagamenti non in contanti tramite richieste di pagamento, ordini, lettere di credito, assegni, tramite cambiali, carte di plastica bancarie.

tesina, aggiunta il 16/06/2010


Nozioni di base generali, funzioni e principi chiave organizzazione dei pagamenti senza contanti. La procedura per i regolamenti tramite ordini di pagamento e ordini-requisiti. Pagamenti senza contanti con lettere di credito e riscossione. Peculiarità degli insediamenti con l'ausilio di cambiali e carte plastificate.

tesina, aggiunta il 21/10/2011


Il concetto di circolazione di denaro non contante e il suo ruolo nell'economia. Principi e forme di organizzazione dei pagamenti non in contanti. Regolamenti tramite ordini di pagamento, assegni, lettere di credito e incasso. Problemi e prospettive per lo sviluppo del sistema dei pagamenti cashless.

tesina, aggiunta il 25/03/2011


Settlement rapporti giuridici nel sistema finanziario Federazione Russa. Normativa legale liquidazioni tramite ordini di pagamento, lettere di credito e incasso. Utilizzo di pagamenti non in contanti nei rapporti fiscali, doganali, di bilancio e bancari.

tesi, aggiunta il 06/12/2010


Regolamenti tramite ordini di pagamento, le loro garanzie. Calcoli nell'ordine dei pagamenti pianificati. Lettera di credito forma di pagamento. Instaurazione di rapporti di corrispondenza tra banche. Libretto degli assegni sotto garanzia bancaria (senza deposito di fondi). Pagamento con assegno personale.

abstract, aggiunto il 13/12/2008


Il modulo dell'assegno e la procedura per la sua compilazione. Forme di transazione come modalità regolate dalla legge per adempiere agli obblighi finanziari delle imprese e degli enti attraverso la banca. Schema di flusso documentale per le liquidazioni tramite ordini di pagamento. Insediamenti per la raccolta.

lavoro di controllo, aggiunto il 23/01/2010


Insediamenti per richieste di pagamento. Insediamenti per crediti di pagamento pagati con l'accettazione dei pagatori. Insediamenti per crediti di pagamento pagati senza l'accettazione dei pagatori. Pagamenti senza contanti.

abstract, aggiunto il 05/12/2002


Basi giuridiche dei pagamenti non in contanti. Tipi di documenti di transazione. Responsabilità del cliente bancario. Principi dei pagamenti non in contanti. Organizzazione di pagamenti non in contanti tramite assegni, lettere di credito, richieste di incasso e pagamento. Prospettive del sistema insediativo.

Piano

§ 1. L'ambiente finanziario dell'imprenditorialità: concetto ed essenza, struttura.
§ 2. Microambiente dell'imprenditorialità.
§ 3. Macroambiente dell'imprenditorialità.
§uno. L'ambiente finanziario dell'imprenditorialità è un insieme di entità economiche che operano all'esterno questa impresa e compromettendo la sua capacità di svolgere attività imprenditoriale e guadagnare reddito. Oppure l'ambiente finanziario dell'imprenditorialità può essere visto come una combinazione di varie condizioni e fattori che influenzano le prestazioni dell'impresa. L'ambiente finanziario può avere un impatto sia positivo che negativo sulla condizione finanziaria dell'impresa, sulla sua capacità di funzionare efficacemente nel mercato. L'ambiente finanziario crea determinate condizioni, un clima in cui questa o quell'impresa è costretta a lavorare.
In accordo con la teoria della gestione strategica, l'ambiente, insieme alle capacità e al potenziale strategico dell'impresa, esprime la sua posizione strategica nel mercato (vedi Fig. 1.1.).
La migliore opzione- conformità delle capacità dell'azienda alle condizioni ambiente. In questo caso, dovrebbe essere prestata particolare attenzione alla conformità delle capacità finanziarie dell'impresa con l'ambiente finanziario dell'imprenditorialità. Se un'impresa ha un potenziale sufficiente per soddisfare le esigenze dell'ambiente, aumenta l'efficienza delle sue attività, il che porta a un miglioramento della sua condizione finanziaria e a un rafforzamento della sua posizione sul mercato. In caso contrario, l'impresa, avendo sopravvalutato le proprie capacità, non sarà in grado, ad esempio, di adempiere ai propri obblighi, adempiere a un ordine, ecc., perdendo così fondi significativi, il che comporterà un deterioramento delle sue condizioni finanziarie.
A seconda del palcoscenico ciclo vitale imprese, il contesto finanziario dell'imprenditorialità può cambiare, ma non può scomparire. Può e deve essere formato, modificato e, se necessario, adattato ad esso.
La struttura dell'ambiente finanziario dell'imprenditorialità può essere vista da due posizioni. Il primo punto di vista indica che l'ambiente finanziario dell'imprenditorialità è costituito da un microambiente e un macroambiente (cfr. Fig. 1.2.).
Il microambiente dell'imprenditorialità è rappresentato dall'ambiente circostante l'impresa, cioè micro-livello, e il macro-ambiente - fattori di livello macro.
Secondo un altro punto di vista, i seguenti tipi sono distinti come parte dell'ambiente finanziario per il funzionamento di un'impresa (vedi Fig. 1.3.)
ambiente finanziario esterno di influenza indiretta (include un sistema di condizioni e fattori manifestati a livello macro che influenzano l'impresa, ad esempio, stato politica finanziaria);
ambiente finanziario esterno di influenza diretta (caratterizza il sistema di condizioni e fattori che influenzano l'impresa nel processo dei suoi rapporti con le controparti in transazioni e transazioni finanziarie, ad esempio rapporti con acquirenti e fornitori, banche e organizzazioni assicurative, ecc.);
ambiente finanziario interno (è un sistema di condizioni e fattori che determinano la scelta dell'organizzazione e delle forme di attività finanziaria dell'impresa al fine di raggiungere migliori risultati che sono sotto il diretto controllo di manager e specialisti servizi finanziari impresa, ad esempio, personale aziendale).
§ 2. Il microambiente imprenditoriale comprende entità che sono direttamente collegate a questa impresa e influiscono sulla sua capacità di condurre affari e generare reddito. Include fornitori, intermediari, acquirenti (clienti), concorrenti, audience di contatto.
I fornitori sono persone giuridiche e persone fisiche che forniscono all'impresa e ai suoi concorrenti le riserve di produzione necessarie per la produzione prodotti finiti. L'influenza dei fornitori sull'attività finanziaria dell'impresa è significativa e può portare a risultati sia positivi che negativi. Ad esempio, un aumento dei prezzi delle forniture determina in gran parte un aumento dei prezzi dei prodotti finiti di un'impresa. La mancata consegna di determinate scorte, la loro irregolarità, eventuali eventi negativi presso le imprese fornitrici comportano una violazione dei programmi per la spedizione dei prodotti finiti di una determinata impresa. Pertanto, questa società viola i termini di pagamento e così via. disciplina con altri soggetti del proprio ambiente di lavoro e, pertanto, incorre in perdite.
Gli intermediari sono organizzazioni che assistono l'azienda nella promozione, distribuzione e commercializzazione di prodotti finiti tra gli acquirenti e quindi incidono sull'importo del reddito percepito. Assegnare rivenditori (rivenditori), intermediari per l'organizzazione della distribuzione delle merci, nonché intermediari di marketing e finanziari e creditizi.
I rivenditori aiutano l'azienda a trovare acquirenti ea vendere loro direttamente i prodotti finiti. Forniscono condizioni convenienti per la vendita di prodotti finiti (comodità di ubicazione, convenienza di tempo, convenienza di acquisto) a un costo inferiore rispetto a quello che farebbe il produttore stesso. La comodità della localizzazione è raggiunta dai concessionari attraverso l'accumulo di scorte di prodotti finiti nelle aree con la più alta concentrazione di acquirenti. La comodità del tempo è dovuta alla presenza prodotti necessari in quei periodi in cui la richiesta è particolarmente alta, il che è importante per la promozione e la vendita stagionali. La comodità di acquisire prodotti finiti risiede nella vendita di beni con il contestuale trasferimento del diritto al loro utilizzo.
I broker di distribuzione aiutano il produttore di prodotti finiti a immagazzinare i propri prodotti ea trasportarli dai siti di produzione alle destinazioni. Questi includono le organizzazioni di magazzino e di trasporto. I primi garantiscono l'accumulo e la conservazione dei prodotti finiti lungo il percorso della sua promozione. Le organizzazioni di trasporto spostano anche le scorte di prodotti finiti verso le destinazioni.
Gli intermediari di marketing sono organizzazioni che ricerca di marketing, nonché i problemi di studio e valutazione del rischio imprenditoriale ( agenzie pubblicitarie, società di consulenza, ecc.). Il loro compito principale è aiutare
è più accurato per il produttore rivolgersi al prodotto finito e venderlo con il minor rischio e il massimo reddito. Tuttavia, al momento, le imprese manifatturiere utilizzano raramente i servizi di tali società, il che complica notevolmente la loro attività di marketing.
Gli intermediari finanziari e del credito sono rappresentati da banche, istituti di credito, compagnie di assicurazione, il cui compito principale è quello di finanziare le operazioni del produttore per l'acquisizione di riserve di produzione e la vendita dei propri prodotti finiti, l'assicurazione contro i rischi imprenditoriali e di altro tipo associati con le sue attività. Quasi tutte le imprese si avvalgono dell'aiuto di intermediari finanziari e creditizi nel supporto finanziario delle transazioni. Impatto significativo su posizione finanziaria le imprese possono causare un aumento del costo del credito e (o) una riduzione delle opportunità di prestito, un aumento del costo dei servizi assicurativi, nonché crisi finanziarie che paralizzano il lavoro degli intermediari finanziari e del credito.
I clienti sono suddivisi nei seguenti gruppi:
acquirenti del mercato di consumo - individui che acquistano beni o servizi per il consumo personale;
acquirenti del mercato dei produttori - organizzazioni che acquistano beni o servizi per un ulteriore utilizzo nel processo di produzione di altri prodotti;
acquirenti del mercato dei rivenditori - persone fisiche e giuridiche che acquistano beni o servizi per la successiva rivendita e traggono profitto nell'ambito della circolazione;
gli acquirenti del mercato delle istituzioni pubbliche sono le istituzioni pubbliche che acquistano beni o servizi per il proprio consumo, nonché per l'uso in servizi di pubblica utilità o per scopi di beneficenza;
Gli acquirenti del mercato internazionale sono persone giuridiche e persone fisiche che acquistano beni per vari scopi al di fuori del paese di produzione.
I concorrenti sono organizzazioni che in genere forniscono Influenza negativa sulle attività di questa impresa catturando una quota di mercato più ampia, utilizzando vantaggi competitivi (beni di alta qualità, prezzi bassi, un'ampia gamma di prodotti, ecc.).
Tra i concorrenti ci sono:
desideri-concorrenti;
concorrenti generici di materie prime;
concorrenti per specie di prodotto;
marchi concorrenti.
I desideri competitivi sono bisogni che l'acquirente potrebbe voler soddisfare. Quindi, ad esempio, se c'è bisogno di un mezzo di trasporto, desideri-concorrenti alternativi possono essere l'acquisto di un'auto o di una moto, ecc.
I concorrenti generici di prodotto sono i modi principali per soddisfare un desiderio specifico attraverso un acquisto precedente, come un certo tipo di auto.
i concorrenti per specie di prodotto sono varietà dello stesso prodotto in grado di soddisfare un desiderio specifico dell'acquirente, ad esempio automobili con cilindrate diverse.
I marchi competitivi sono prodotti di diversi produttori in grado di soddisfare il desiderio finalmente determinato dell'acquirente. Nel nostro caso si tratta di auto di tipologia e tipologia simili, ma prodotte da aziende diverse.
Il pubblico di contatto è qualsiasi gruppo che mostra interesse per le attività di questa impresa e influenza la sua capacità di generare reddito nel corso dell'attività economica.
I destinatari dei contatti sono classificati in base a due criteri:
1. per contenuto;
2. dalla natura dell'impatto sugli interessi dell'impresa;
Per contenuto, i segmenti di pubblico dei contatti sono classificati in:
circoli finanziari;
gruppi di media;
agenzie governative;
gruppi di azione civile;
gruppi locali;
pubblico in generale;
gruppi interni.
I circoli finanziari sono destinatari di contatti che influenzano la capacità di un'impresa di dotarsi di capitale. Questi includono banche, istituti di credito, società di investimento, compagnie di assicurazione, ecc.
I gruppi di media sono organizzazioni che distribuiscono notizie, articoli e commenti su stampa, televisione e radio.
Le istituzioni statali influenzano una particolare impresa attraverso requisiti, divieti, raccomandazioni, istruzioni che devono essere prese in considerazione e attuate dalle imprese.
I gruppi di azione civica sono rappresentati da sindacati dei consumatori, ambientalisti, religiosi e altri. organizzazioni.
I destinatari dei contatti locali sono gruppi di persone che vivono vicino a una determinata impresa e alle loro organizzazioni comunitarie.
Il grande pubblico di solito non agisce come una forza organizzata in relazione all'impresa, ma i risultati delle sue attività commerciali dipendono da come percepisce l'immagine dell'impresa.
I destinatari dei contatti interni includono lavoratori e dipendenti dell'impresa e dei suoi dirigenti.
Per la natura dell'impatto, il pubblico di contatto può essere:
salutare,
cercato,
indesiderato.
I segmenti di pubblico utili sono gruppi che hanno un impatto positivo sull'impresa (ad esempio, gli sponsor).
i destinatari sono quei gruppi a cui l'impresa stessa è interessata (ad esempio, gli utenti dei media).
I pubblici indesiderati sono quei gruppi il cui interesse l'impresa non deve attrarre, ma deve necessariamente fare i conti con esso se si manifesta (ad esempio società dei consumatori, autorità fiscali, ecc.).
§ 3. Il macroambiente dell'imprenditorialità è rappresentato da un ambiente più ampio che influenza la situazione del mercato in generale e le attività della singola impresa in particolare. Comprende fattori naturali, tecnici, politici, economici, demografici e culturali.
L'impatto del fattore naturale sull'ambiente imprenditoriale è caratterizzato da carenza di alcune tipologie di materie prime, aumento del costo dei vettori energetici, aumento dell'inquinamento ambientale, intervento statale nel processo di utilizzo e riproduzione delle risorse naturali.
L'influenza del fattore tecnico sull'ambiente imprenditoriale si manifesta nell'accelerazione del progresso scientifico e tecnologico, nella crescita degli stanziamenti di ricerca e sviluppo, nel miglioramento dei prodotti finiti, nell'aumento della produttività del lavoro attraverso l'uso di nuove tecnologie, ecc.
il fattore politico influenza l'attività imprenditoriale di un'impresa attraverso lo sviluppo e l'adozione di atti legislativi che regolano tale attività, elevando i requisiti delle istituzioni statali che vigilano sul rispetto delle leggi, ecc.
L'impatto del fattore demografico sull'attività imprenditoriale si manifesta in un aumento della natalità nei paesi in via di sviluppo, una diminuzione della natalità e un invecchiamento della popolazione nei paesi industrializzati, un aumento del livello di istruzione e un aumento del numero di dipendenti .
L'influenza del fattore culturale del macroambiente è caratterizzata dall'impegno della maggioranza della popolazione verso le principali tradizioni bene culturale, la presenza di sottoculture all'interno di una singola cultura.
La contabilità da parte del gestore finanziario di tutte le componenti del micro e macroambiente dell'imprenditorialità è un prerequisito per investimenti di successo e una maggiore generazione di reddito per l'impresa.

L'essenza di qualsiasi categoria economica, compreso sistema finanziario si manifesta nelle sue funzioni. Funzione (dal lat. .funzione- esecuzione, implementazione) - una manifestazione esterna delle proprietà di un oggetto (fenomeno) in un dato sistema di relazioni.

Nella letteratura economica esistono diverse idee teoriche sulle funzioni del sistema finanziario. Ciò è dovuto principalmente alla specificità degli approcci alla definizione della finanza e del sistema finanziario delle scuole e direzioni economiche esistenti, che, a sua volta, è associata a specifiche caratteristiche storiche e nazionali del funzionamento dei sistemi finanziari.

I sistemi finanziari sono caratterizzati da uno sviluppo dinamico, durante il quale le loro forme strutturali vengono modificate, compaiono nuovi strumenti e servizi finanziari che corrispondono agli scopi e agli obiettivi del funzionamento dei sistemi finanziari in una particolare fase dell'evoluzione sociale. I sistemi finanziari dei diversi paesi possono presentare alcune differenze dovute all'influenza di molti fattori, tra cui il modello economico utilizzato, le dimensioni del paese, il grado di sviluppo delle istituzioni finanziarie e il livello di concorrenza tra loro, l'uso di innovazioni e tecnologie, culturali, storiche, geografiche, demografiche e altre. Nei paesi ad economia amministrativa, le funzioni del sistema finanziario si riducono principalmente alla distribuzione delle risorse finanziarie, mentre le istituzioni svolgono il ruolo di leva statale. Nei paesi economicamente sviluppati, le funzioni del sistema finanziario sono più differenziate e diversificate.

Nella letteratura economica occidentale, dove prevale l'approccio istituzionale per determinare l'essenza del sistema finanziario, secondo il quale il sistema finanziario è considerato come un insieme di istituzioni che accumulano e forniscono fondi, tenendo conto della valutazione degli asset e della gestione del rischio, tali funzioni del sistema finanziario come informazione, controllo e monitoraggio, gestione del rischio, accumulazione di risparmi, riduzione dei costi di distribuzione, servizi di regolamento e pagamento, ecc.

R. Levin, quindi, fa riferimento alle funzioni del sistema finanziario: la funzione di informazione, controllo e monitoraggio, gestione del rischio, accumulo di risparmi, riduzione dei costi di distribuzione; R. Merton e 3. Ente - pagamento e regolamento, messa in comune delle risorse e assegnazione di azioni nell'impresa, ridistribuzione temporanea, intersettoriale e transnazionale Risorse economiche, gestione del rischio, informazioni, superamento o attenuazione dei problemi associati alle asimmetrie informative. Allo stesso tempo, R. Merton e Z. Bodie ritengono che la funzione principale del sistema finanziario sia la ridistribuzione temporanea, intersettoriale e transnazionale delle risorse economiche.

Nel lavoro di J. Stiglitz viene data la seguente composizione delle funzioni del sistema finanziario: trasferimento di risorse (capitale) da agenti di risparmio a mutuatari e investitori; agglomerazione di capitale, poiché i progetti richiedono più capitale di quello che può essere detenuto da uno o un gruppo di agenti di risparmio; selezione del progetto; monitorare l'utilizzo dei fondi del progetto; esecuzione dei contratti (rimborsi); trasferimento, condivisione, aggregazione del rischio, diversificazione del rischio.

Nella letteratura economica interna, un certo numero di autori (A. G. Gryaznova, L. A. Drobozina, E. V. Markina e altri), secondo la tradizionale interpretazione delle categorie "finanza" e "sistema finanziario", derivano le funzioni del sistema finanziario dal funzioni di finanza, evidenziando la distribuzione e il controllo.

Alcuni ricercatori ritengono che il sistema finanziario abbia anche altre funzioni: operativa, stimolante, redistributiva, riproduttiva.

Secondo altri ricercatori (V. N. Gorelik, A. Z. Dadashev, D. G. Chernik), il sistema finanziario è progettato per garantire, in primo luogo, la distribuzione e la ridistribuzione del prodotto interno lordo attraverso l'attuazione di un complesso di operazioni commerciali, finanziarie e fiscali, che incidono sul ritmo e direzione dello sviluppo socio-economico dello Stato; in secondo luogo, l'interazione coordinata tra le autorità governative, gli enti imprenditoriali e la popolazione nel processo di formazione e utilizzo di fondi di fondi centralizzati e decentrati, creando i presupposti per il passaggio a un livello superiore di attività imprenditoriale.

L'analisi delle posizioni presentate indica che la funzione principale del sistema finanziario è distributiva. Questo approccio corrisponde a quello accettato nella letteratura economica nazionale e occidentale. Il sistema finanziario non svolge altre funzioni se non svolge quella principale.

La composizione di queste altre funzioni è determinata dai rappresentanti di varie scuole scientifiche in modi diversi, sulla base di idee teoriche sull'essenza del sistema finanziario.

• - distributivo, che copre il movimento delle risorse economiche nel tempo e nello spazio;
• - regolamentare, compresa la regolamentazione finanziaria dell'economia, la gestione del rischio dell'attività economica e della liquidità delle attività finanziarie, la riduzione dei costi di distribuzione, la previsione di modalità ottimali per effettuare i regolamenti;
• - mobilitazione, garantendo l'accumulo di risparmi;
• - controllo, che prevede il controllo e il monitoraggio delle entrate e dei fondi di cassa;
• - informazione, finalizzata a mitigare l'asimmetria informativa.

Caratteristiche delle funzioni del sistema finanziario

La funzione chiave del sistema finanziario è distributiva.

La funzione distributiva del sistema finanziario si manifesta nel processo di distribuzione e ridistribuzione tra varie entità economiche del prodotto interno lordo, la sua componente più importante: reddito nazionale, parte della ricchezza nazionale, nonché entrate esterne sotto forma di governo esterno prestiti, investimenti esteri, altri trasferimenti interstatali e si realizza attraverso il movimento di risorse finanziarie nel tempo e nello spazio.

Con il miglioramento dei meccanismi di distribuzione e redistribuzione, lo sviluppo dei mercati finanziari, la rete degli intermediari finanziari, la gamma degli strumenti finanziari, le forme della sua attuazione diventano sempre più diversificati.

Il movimento delle risorse finanziarie nel tempo è associato all'esistenza di un intervallo temporale tra la ricezione e l'utilizzo dei fondi da parte delle entità economiche. Con l'ausilio di strumenti finanziari si realizzano le priorità nella formazione e nell'utilizzo delle risorse finanziarie nel tempo, nella sincronizzazione dei flussi finanziari, nella distribuzione più equa nel tempo del carico fiscale, nella diversificazione dei rischi assicurativi e non, nell'investimento di capitali.

Il sistema finanziario contribuisce al movimento delle risorse finanziarie non solo nel tempo, ma anche nello spazio - tra entità economiche, regioni, paesi. Processi di globalizzazione relazioni economiche, riflettendo cambiamenti radicali nelle economie mondiali e nazionali, sono accompagnati da un aumento dell'interconnessione dei sistemi finanziari e dall'espansione spaziale del capitale finanziario. Svolta nello sviluppo Tecnologie informatiche e mezzi di comunicazione, introduzione di reti informatiche mondiali, integrazione sistemi commerciali in un unico mercato globale "elettronico" determinano l'elevata mobilità del capitale finanziario.

Nel contesto dell'introduzione delle innovazioni, del rafforzamento della globalità dei moderni mercati finanziari e dell'intreccio dei sistemi finanziari, i processi di spostamento delle risorse finanziarie nel tempo e nello spazio stanno accelerando, riducendo i costi di transazione e aumentando l'efficienza dei servizi finanziari operazioni. Il mercato globale ha una rete complessa e ad alta tecnologia di canali di comunicazione, flussi di risorse e informazioni che circondano il mondo intero; opera 24 ore su 24, in tutti i fusi orari, sotto forma di borse valori organizzate e sistemi di negoziazione elettronica, che offre la possibilità di accedere a risorse finanziarie in tempo reale da qualsiasi parte del mondo, effettuare transazioni senza intermediari e fornire un pacchetto completo di servizi finanziari a tutte le categorie di investitori.

La funzione regolatrice del sistema finanziario mostra in quale direzione avviene la redistribuzione delle risorse finanziarie, la formazione di proporzioni riproduttive, settoriali e territoriali. La sua azione è volta a garantire un ritmo sostenibile di sviluppo socio-economico attraverso l'uso di metodi finanziari e strumenti per la regolamentazione macroeconomica, la gestione del rischio delle attività economiche e della liquidità delle attività finanziarie, l'attuazione di progetti economicamente vantaggiosi, garantendo modalità ottimali di regolamento.

Nel campo regolazione macroeconomica l'impatto sui processi economici e sociali si esplica attraverso la politica di bilancio, fiscale, doganale, di investimento e monetaria concentrando le risorse finanziarie in alcuni segmenti dell'economia e limitando la crescita delle risorse finanziarie in altri. Ha lo scopo di prevenire possibili o eliminare squilibri esistenti, garantire lo sviluppo di tecnologie avanzate e raggiungere la stabilità sociale.

In parte gestione del rischio dell'attività economica la funzione regolatrice del sistema finanziario offre l'opportunità ai soggetti delle relazioni economiche di ridurre i rischi delle proprie attività attraendo i servizi di istituzioni specializzate e gli strumenti dei mercati finanziari. Gli enti che si assumono questi rischi utilizzano forme e metodi diversi di gestione del rischio adeguati al loro ruolo nel sistema finanziario. Il principale elemento istituzionale del sistema finanziario, che assicura l'attuazione della funzione in esame, sono tradizionalmente gli organismi assicurativi che, d'intesa tra le parti, si assumono rischi e pagano i sinistri assicurativi. Fondi statali fuori bilancio che risolvono i problemi di fornitura protezione sociale popolazione, utilizzare le modalità di ridistribuzione del reddito nazionale a favore dei non tutelati gruppi sociali popolazione. Le società di investimento che gestiscono fondi di cassa contribuiscono alla diversificazione dei rischi dei depositanti mantenendo e aumentando gli investimenti, ecc. Per gestire i rischi vengono utilizzati metodi come l'assicurazione, la diversificazione e la copertura, oltre a una serie di tecniche che consentono di trasferire il rischio, prevenire o compensare il danno, evitare il rischio in tutto o in parte.

Funzione regolatoria del sistema finanziario in parte gestione della liquidità delle attività finanziarie prevede la possibilità di modificare la forma di un'attività finanziaria a seconda delle esigenze dell'entità economica al grado della sua liquidità. Diverse categorie di attività finanziarie che circolano sul mercato hanno diversi livelli di liquidità. È noto che il denaro ha la maggiore liquidità. Le azioni sono considerate meno liquide delle obbligazioni; lungo termine titoli- meno liquido che a breve termine; titoli societari - meno liquidi del governo. Valuta, titoli, metalli preziosi garantiscono la circolazione, l'immagazzinamento e l'accumulazione delle attività finanziarie, nonché l'efficienza del loro utilizzo. L'implementazione di tale funzione contribuisce alla scelta da parte degli enti economici delle forme più idonee di conservazione e utilizzo delle proprie attività finanziarie, riducendo i tempi e semplificando le operazioni commerciali.

Alla realizzazione contribuisce, tra l'altro, la funzione regolatrice del sistema finanziario progetti economici, scegliendo metodi e fonti di finanziamento adeguati. L'efficacia del progetto dipende in gran parte dal modello del suo finanziamento. La scelta delle modalità e delle fonti di finanziamento è determinata da una serie di fattori, e soprattutto dal grado di disponibilità di determinate fonti di finanziamento, dal loro costo. La funzione regolatoria del sistema finanziario offre agli enti economici che realizzano il progetto l'opportunità di scegliere il modello di finanziamento ottimale, che implica la migliore combinazione di modalità e fonti di finanziamento riducendo al minimo il costo medio ponderato delle risorse finanziarie.

Attuazione della funzione di regolazione del sistema finanziario in liquidazioni e pagamenti consiste nel fornire servizi di liquidazione che mediano il movimento di risorse finanziarie tra entità economiche. Con lo sviluppo del progresso scientifico e tecnologico, vengono introdotti nuovi sistemi di pagamento e vengono utilizzati mezzi di pagamento sempre più avanzati, il che aumenta la velocità di movimento delle risorse finanziarie e l'entità del loro movimento spaziale. Con lo sviluppo dei sistemi di pagamento, le tradizionali relazioni bilaterali dei servizi di regolamento nell'ambito di un accordo si stanno trasformando in una struttura a rete di interconnessioni costruita su base multilaterale.

La funzione di controllo del sistema finanziario prevede il controllo e il monitoraggio in tutte le fasi della formazione e dell'utilizzo della liquidità e dei fondi e riflette oggettivamente l'andamento del processo di distribuzione. Si manifesta nel controllo del rispetto della legge, della distribuzione del prodotto interno lordo, di parte della ricchezza nazionale, delle entrate esterne, nonché della spesa di risorse finanziarie per lo scopo previsto. Il controllo finanziario è volto a garantire lo sviluppo della produzione, accelerare il progresso scientifico e tecnologico, migliorare la qualità del lavoro in tutte le sfere e settori dell'economia, stimolare, utilizzare razionale e parsimonioso di materiali, manodopera, risorse finanziarie e risorse naturali, ridurre l'improduttivo costi e perdite, frenando la cattiva gestione e gli sprechi.

La funzione di mobilitazione del sistema finanziario offre un'opportunità per la formazione del risparmio, l'accumulazione della ricchezza e del reddito. È attuato attraverso l'accumulazione di capitale e la sua accumulazione con l'aiuto di istituzioni finanziarie nell'interesse dei partecipanti al mercato e della società nel suo insieme. Questa funzione consente di utilizzare il risparmio per contrastare i processi inflazionistici e di crisi dell'economia, garantire la stabilità e la liquidità della moneta nazionale e generare risorse per il loro ulteriore investimento.

La funzione di informativa finanziaria ampia, svolta dal sistema finanziario, contribuisce all'adozione di decisioni ottimali da parte delle entità economiche grazie al supporto informativo.

In Russia, la funzione di ampia informazione finanziaria è implementata attraverso varie pubblicazioni stampate, libri di riferimento statistici e banche dati sul settore finanziario, la situazione finanziaria delle organizzazioni, strutture che forniscono Servizi finanziari, ecc. Le informazioni più accessibili e aggiornate sono fornite dalle risorse Internet, dove le variazioni di quotazioni, tassi di cambio, tassi di cambio e altri indicatori finanziari si riflettono in tempo reale. Tra le risorse Internet più famose, come Alpari.ru; cbr.ru; it.investire. Mais; stocknavigator.ru; vedi.ru. Inoltre, alcune società operanti nel mercato finanziario forniscono informazioni sotto forma di revisioni analitiche e report: Alfa Capital. Analitica"; “Analisi di mercato da VTB 24”; Caffè degli investimenti. Impulso di mercato"; "Interfax"; RosBusinessConsulting (RBC); «VTB 2 4. Te khanal i: j Forex»; Nord-Capitale. Analitica"; "Prime-TASS"; "Fina"; "mercato finanziario"; "Agenzia di valutazione AK&M"; Alpari. Analitica Forex"" "Forexf. Forex"; « Fusion Media. Revisione del mercato"; TeleTrade. Pareri di esperti”; " telecommercio. Tecnoanalisi, ecc.

L'informazione è un fattore importante che determina la direzione del movimento delle risorse finanziarie. Tali informazioni includono tassi di interesse, tassi di cambio, prezzi delle azioni, indici di borsa, prezzi, tariffe, ecc. Pertanto, la dinamica dei tassi di interesse nei mercati finanziari è un indicatore dello sviluppo economico, indicandone l'andamento generale e valutazione di mercato determinate attività - uno strumento chiave per ridurre al minimo i rischi delle operazioni che comportano il movimento di capitali. L'analisi dettagliata e la contabilizzazione delle informazioni finanziarie contribuiscono all'adozione da parte delle entità economiche di decisioni economiche, la cui efficacia è in gran parte dovuta alla completezza, affidabilità e tempestività di tali informazioni. Tuttavia, l'informazione è imperfetta, inoltre la sua asimmetria è generata dalle azioni degli stessi attori economici. A questo proposito, le attività delle istituzioni infrastrutturali del sistema finanziario consentono di semplificare il processo di acquisizione ed elaborazione delle informazioni per tutti i partecipanti ai processi economici e quindi di ridurre il livello di asimmetria informativa.

Rubtsov B.B., Seleznev P.S. Tendenze moderne sviluppo e regolazione anticrisi del sistema finanziario ed economico: monografia. M.: IPFRA-M, 2015. S. 18.

Per l'emergenza finanza in quanto ambito di relazioni economiche, è necessaria l'emergere e la coincidenza temporale in una determinata fase storica di un intero complesso di condizioni (o prerequisiti), quali:

• educazione e riconoscimento individui per beni, servizi, terreni, ecc.;
• il sistema consolidato di norme giuridiche in materia di rapporti patrimoniali;
• rafforzare lo Stato come portavoce degli interessi dell'intera società, acquisendo da parte dello Stato lo status di proprietario;
• l'emergere di gruppi socialmente diversi della popolazione.

Tutte queste condizioni sorgono da un presupposto comune: un livello di produzione sufficientemente elevato, aumentandone l'efficienza, crescendo e superando i limiti necessari alla sopravvivenza biologica.

La formazione, la distribuzione e l'utilizzo del reddito di cassa è la condizione principale per l'emergere della finanza.

Gli interessi finanziari sono gli interessi dei proprietari di reddito in contanti.

Per l'emergere della finanza è necessario anche un alto livello di sviluppo dell'economia monetaria, una circolazione costante di denaro su larga scala, la formazione e l'uso delle funzioni di base del denaro. Finanzaè il movimento di denaro. I rapporti finanziari incidono sempre sui rapporti di proprietà. Non si tratta solo di rapporti monetari, ma anche di rapporti di proprietà. Il soggetto dei rapporti economici deve essere sempre il proprietario. È distribuendo e utilizzando il reddito monetario, di cui è proprietario, che ogni partecipante alle relazioni economiche può realizzare i propri interessi.

Risorse finanziarie

Nessuna seria decisione economica o politica può essere presa senza una valutazione preliminare dell'importo del reddito monetario necessario a tal fine. La distribuzione e l'accumulo di reddito in contanti acquisiscono un carattere di destinazione. Appare il concetto di "risorse finanziarie". Essendo entrate in denaro accumulate e distribuite per determinati scopi, le risorse finanziarie sono utilizzate per vari scopi sociali, economici, scientifici, culturali, politici e di altro tipo (Fig. 18).

Risorse finanziarie- si tratta del reddito accumulato destinato a specifici fabbisogni.

Riso. 18. Principali direzioni di utilizzo delle risorse finanziarie

Le risorse finanziarie servono tutte le fasi del movimento del reddito in contanti dalla loro formazione all'uso.

Poiché le finanze sono condizionate dal movimento del reddito in contanti, i modelli del loro movimento influiscono sulle finanze. I redditi di solito attraversano tre fasi (fasi) nella loro circolazione (Fig. 19):

Riso. 19. Fasi del movimento del reddito di cassa (finanza)

La finanza, come vediamo, è correlata a tutte le fasi della formazione, distribuzione e utilizzo del reddito di cassa. Reddito primario sono formati come risultato della vendita e distribuzione dei proventi della vendita di beni e servizi. Poiché il processo produttivo è solitamente continuo, è necessario destinare parte del ricavato alla fase di vendita della merce per garantire sia la continuità processo produttivo.

reddito primarioè formato come risultato dell'espansione della produzione di merci ed è servito dalla finanza.

Riso. 20. Il processo di riproduzione espansa

La distribuzione primaria è la formazione del reddito primario basato sui proventi lordi.

La distribuzione secondaria del reddito di cassa (redistribuzione) può avvenire in più fasi, ovvero è di natura multipla.

Come si può vedere dalla rappresentazione schematica del processo produttivo astratto (fig. 20), ogni produzione si conclude con la distribuzione primaria del reddito monetario, senza il quale un ulteriore sviluppo economico è impossibile. E la distribuzione del reddito monetario ( D") è finanziato. L'allocazione delle risorse finanziarie per l'ampliamento della produzione assume le seguenti forme: pagamento per correnti costi materiali, deprezzamento delle attrezzature, affitto, interessi su un prestito, salari dei lavoratori impiegati in questa produzione. Dopo la distribuzione primaria del reddito monetario, iniziano i processi di redistribuzione, cioè la formazione del reddito secondario. In primo luogo, si tratta di tasse, contributi ai fondi assicurativi, contributi alle organizzazioni sociali, culturali e di altro tipo.

Ultima tappa distribuzione e ridistribuzione del reddito - loro attuazione. Reddito realizzabile chiamata finale. Una parte del reddito finale potrebbe non essere realizzata, ma destinata all'accumulazione e al risparmio. Tuttavia, esiste la seguente uguaglianza finanziaria, che non viene violata in nessun caso:

ΣA = ΣB + ΣC,

• MA- reddito primario;
• A- reddito finale;
• Insieme a- Risparmio e risparmio.

Il processo di distribuzione è influenzato non solo dalle finanze, ma anche dai prezzi.

Poiché il processo di realizzazione di qualsiasi bene (beni, servizi, ecc.) in reddito di cassa viene effettuato a determinati prezzi, allora dinamica dei prezzi ha un effetto indipendente sul processo di distribuzione. Più i prezzi cambiano (sia al rialzo che al ribasso), più fluttua il reddito monetario. Questi cambiamenti sono particolarmente marcati in condizioni di inflazione.

Le risorse finanziarie come parte del reddito di cassa agiscono come varie forme. Per il settore reale dell'economia (produzione), questo è parte del profitto, per il bilancio statale - l'intero importo delle sue entrate, per la famiglia - tutto il reddito dei suoi membri, ecc.

Risorse finanziarie- questa è la parte dei fondi che può essere utilizzata dal loro proprietario per qualsiasi scopo a sua discrezione.

Il processo di distribuzione e redistribuzione delle risorse finanziarie

Le risorse finanziarie sono offerte sul mercato da un gran numero di entità aziendali e dalla popolazione. È chiaro che i potenziali utilizzatori (consumatori) di questi fondi non sono in grado di instaurare autonomamente rapporti commerciali con ogni entità economica, con ogni cittadino. Al riguardo, si pone il problema di coniugare risparmi disparati in quantità significative di risorse finanziarie che possono essere offerte all'uso da un grande potenziale investitore.

Questo problema è risolto intermediari finanziari(banche, fondi comuni di investimento e di investimento, società di investimento, associazioni di risparmio e
ecc.), che accumulano risorse gratuite, in primo luogo della popolazione, e pagano interessi su queste risorse. Le risorse attratte sono fornite da intermediari finanziari sotto forma di prestiti o collocate in titoli. Il loro reddito è costituito dalla differenza tra gli interessi pagati sulle risorse attratte e gli interessi ricevuti sulle risorse fornite.

I proprietari di risparmi in contanti possono trasferire i loro fondi a società di investimento o possono acquisire direttamente società industriali. Ma nel secondo caso, dovranno affrontare intermediari - rivenditori e intermediari, che sono operatori professionali nei mercati finanziari. I concessionari svolgono operazioni in autonomia, per proprio conto; i broker agiscono solo per conto dei clienti e per loro conto.

Mercato finanziario tempestivo offre ai potenziali investitori ampie opportunità per investire fondi acquisendo obbligazioni monetarie di un'ampia gamma di entità commerciali. Queste passività sono chiamate strumenti finanziari. Questi includono: IOU, contratti futures, ecc. Una varietà di strumenti finanziari consente ai proprietari di fondi di diversificare il proprio portafoglio di investimenti, ovvero investire i propri risparmi negli obblighi di diverse società e banche. Tali obbligazioni avranno un rendimento diverso, ma anche un diverso grado di rischiosità. Se una società fallisce, gli investimenti in altre società continueranno. La diversificazione del portafoglio di investimenti avviene secondo il principio: "non puoi mettere tutte le uova nello stesso paniere".

Le relazioni finanziarie come ambito di attività economica

relazioni finanziarie- trattasi di rapporti connessi alla distribuzione, redistribuzione e utilizzo di proventi di cassa.

Il fenomeno delle relazioni finanziarie come ambito delle relazioni economiche nella società si pone nella fase di distribuzione del reddito primario (Fig. 21).

Riso. 21. Rapporti finanziari nella fase di distribuzione del reddito primario

I rapporti finanziari, che sorgono in relazione alla circolazione monetaria e al servizio della circolazione dei proventi di cassa, riguardano quasi tutte le persone fisiche e giuridiche. Principale partecipanti alle relazioni finanziarie sono produttori di qualsiasi prodotto (settore reale dell'economia); bilancio e organizzazione no profit; la popolazione, lo stato, le banche e gli istituti speciali di credito e finanziari. Nel corso del suo sviluppo, nascono relazioni finanziarie credito ed esistono con loro in stretta relazione (Fig. 22).

Rapporti di credito fa parte del rapporto finanziario. Entrambi sono il risultato di relazioni monetarie.

Riso. 22. Luogo del credito e delle relazioni finanziarie nella struttura delle relazioni economiche

I rapporti di credito sorgono in connessione con la fornitura da parte di un'entità a un'altra (persone fisiche e / o persone giuridiche) di denaro alle condizioni urgenza, restituzione, pagamento.

La principale differenza tra rapporti finanziari e creditizi è il rimborso dei fondi forniti nei termini di urgenza, rimborso e pagamento.

Solitamente isolato tre fasi di movimento del reddito, riflettendo la formazione del reddito primario, secondario e finale.

Reddito primario si formano a seguito della distribuzione (lavori, servizi). L'importo delle entrate è suddiviso in un fondo di compensazione per i costi materiali sostenuti nel processo di produzione (il costo delle materie prime e dei materiali, delle attrezzature, dell'affitto), del dipendente e del proprietario dei mezzi di produzione. Così, durante la distribuzione primaria, si formano i redditi dei proprietari. Inoltre, occorre tenere conto della seguente circostanza: le imposte indirette stabilite dallo Stato sono incluse nel reddito primario. Pertanto, in questa fase, le entrate statali sono parzialmente formate.

Al secondo stadio dal reddito primario si pagano le tasse dirette, si pagano le assicurazioni, si fornisce assistenza ai disabili. Dai fondi di fondi di nuova creazione, in particolare, dai vari livelli di governo, vengono pagati fondi, che sono i costi dei lavoratori immateriali, dei medici, degli insegnanti, dei notai, dei dipendenti, dei militari, ecc.

Come risultato di questo processo, si forma una nuova struttura del reddito. È costituito da redditi secondari formatisi durante la ridistribuzione dei redditi primari.

Ma medici, insegnanti, dipendenti, a loro volta, pagano le tasse e fanno i premi assicurativi. Queste tasse e contributi costituiscono fondi destinati a determinati pagamenti. Questi pagamenti possono generare reddito terziario. È quasi impossibile tracciare la catena della loro formazione. Il movimento di questi redditi è un processo molto complesso.

Il risultato di questo processo, la sua terza e ultima fase, è la formazione delle rendite finali. Sono utilizzati per acquistare beni e servizi. Una certa parte del reddito viene risparmiata.

L'importo del reddito primario per un certo periodo è necessariamente uguale alla somma del reddito finale più il risparmio. La distribuzione e la redistribuzione del reddito significa la formazione della loro nuova struttura. Inoltre, questa struttura riflette le relazioni economiche (connessioni) tra le strutture economiche e lo stato.

In ogni fase della generazione del reddito, si formano fondi di fondi, cioè finanze. Di conseguenza, è la finanza che media i processi di distribuzione e redistribuzione del reddito.

Il risultato del funzionamento del sistema finanziario è una mutata struttura del reddito.

Il processo di distribuzione di aggiunto(appena creato) costo attraverso è mostrato in Fig. 1. Come si può vedere dalla fig. 1, per effetto della distribuzione dei redditi primari dei proprietari (imprenditori e lavoratori), si formano i redditi dei lavoratori nella sfera immateriale. Tuttavia, va tenuto conto che in realtà i processi di distribuzione sono molto più complicati di quanto mostrato in Fig. 1. Una parte del reddito dei lavoratori della sfera materiale è distribuita a favore dei lavoratori della sfera immateriale direttamente attraverso il consumo, da parte dei primi, di servizi resi dai secondi. Così si forma il reddito di avvocati, notai, guardie giurate, ecc., che a loro volta pagano le tasse ai bilanci coinvolti nella successiva ridistribuzione del reddito.

La finanza in quanto relazioni monetarie sorgono nella fase della distribuzione. Ma sono l'anello più importante in tutto e hanno una forte influenza su di esso.

Riso. 1. Distribuzione del valore aggiunto attraverso il sistema finanziario

funzione di controllo

funzione di controllo consiste nel monitoraggio costante della completezza, correttezza e tempestività dell'incasso delle entrate e dell'esecuzione delle spese a tutti i livelli e. Questa funzione si manifesta in qualsiasi transazione finanziaria. Tutte queste operazioni non solo devono essere economicamente sostenibili, ma devono anche essere conformi alle normative legali applicabili. La funzione di controllo della finanza si esprime nella formazione dei fondi di cassa (budget e fondi fuori bilancio) secondo gli obiettivi proclamati e secondo gli standard stabiliti dal legislatore. Tale funzione prevede non solo il monitoraggio dei processi in atto nel settore finanziario, ma il loro tempestivo adeguamento alle norme della normativa vigente.

L'espressione pratica della funzione di controllo della finanza è il sistema. Questo controllo garantisce la validità della generazione di reddito sistema di bilancio e la spesa dei budget e dei fondi fuori budget. Il controllo finanziario è diviso in preliminare, attuale e successiva. Il controllo preliminare viene svolto nella fase di elaborazione delle previsioni di entrate e spese di bilancio e di elaborazione dei progetti di bilancio. Il suo scopo è garantire la correttezza delle cifre di bilancio. controllo attualeè responsabile della tempestività e completezza della riscossione delle entrate programmate e della spesa mirata dei fondi. Il controllo successivo è finalizzato alla verifica dei dati di rendicontazione in merito.

Funzione stimolante

Funzione stimolante la finanza è associata all'impatto sui processi che si verificano nell'economia reale. Pertanto, durante la formazione delle entrate di bilancio, possono essere forniti incentivi fiscali per determinati settori. Lo scopo di questi incentivi è quello di accelerare il tasso di crescita dei prodotti tecnologicamente avanzati. Inoltre, i budget prevedono spese che possono garantire la ristrutturazione strutturale dell'economia attraverso il sostegno finanziario all'alta tecnologia e alle industrie più competitive.

La finanza, intesa nel senso ampio del termine, comprende tutti i fondi monetari, compresi i prestiti. Pertanto, i rapporti di credito fanno parte della finanza. è il movimento del fondo di prestito.

Si può definire un prestito anche come un sistema di relazioni economiche riguardanti il ​​trasferimento da un proprietario all'altro per uso temporaneo di valori (compreso il denaro). Le relazioni di credito hanno le loro specificità. Il prestito è associato al trasferimento di un fondo di fondi ad uso temporaneo sulle condizioni di rimborso, urgenza, pagamento, garanzia. Queste condizioni distinguono i rapporti di credito da altri rapporti finanziari.

Guarda anche: