Le perdite condizionali sono legate ai seguenti fattori. I rischi di investimento sono la probabilità di perdite finanziarie impreviste. Metodi di prevenzione del rischio

Rischio- è la probabilità di perdita o diminuzione del reddito o dell'utile atteso rispetto all'opzione ammissibile a causa di un cambiamento accidentale delle condizioni dell'attività economica, circostanze sfavorevoli, anche di forza maggiore.

Sotto rischio imprenditorialeè consuetudine comprendere il possibile (probabile) pericolo (minaccia) del verificarsi di perdite materiali e finanziarie da parte dell'impresa di parte del reddito non previsto dal concept progettuale a seguito di attività imprenditoriali (produttive, commerciali, di investimento e finanziarie ) attività in condizioni di incertezza e mancanza di informazioni per l'adozione decisioni di gestione. Il principale prerequisito per l'emergere del rischio imprenditoriale è la presenza di concorrenza e soluzioni alternative a determinati problemi dello sviluppo dell'impresa, l'efficacia del suo funzionamento:

Le ragioni del rischio imprenditoriale sono:

- improvvisi cambiamenti imprevisti in ambiente(aumento dei prezzi, modifiche della normativa fiscale e della situazione socio-politica, ecc.);

- l'emergere di più offerte vantaggiose per i partner (l'opportunità di concludere un contratto più redditizio, con termini e condizioni di pagamento più allettanti), che li incoraggia a rifiutarsi di concludere o rispettare accordi precedenti;

– cambiamenti negli obiettivi dei partner (a causa di un aumento di status, l'accumulo di risultati positivi di performance, un cambiamento di strategia, ecc.);

- modificare le condizioni per la circolazione di merci, finanziarie e risorse di lavoro tra imprese (comparsa di nuove condizioni doganali, nuovi confini, ecc.).

Distinguere globale(nazionale) e Locale(a livello di impresa) rischi. Si condizionano a vicenda, si influenzano a vicenda e allo stesso tempo sono autonomi. Ad esempio, l'adozione di una decisione a livello statale di modificare (irrigidire) la politica fiscale, creditizia e finanziaria introduce elementi di rischio nelle attività dell'impresa. E viceversa, le decisioni individuali prese a livello di imprese per modificare la gamma e il volume di produzione, l'attuazione di alcuni programmi sociali e simili" possono essere inclusi. contraddizione con gli interessi nazionali e contribuiscono all'emergere di rischi globali.

In base alla durata dell'esposizione, ci sono:

- rischi a breve termine - rischi in cui la minaccia di perdita è limitata a un determinato periodo di tempo (selezione di una controparte facoltativa, rischio di trasporto durante il trasporto di una determinata merce; rischio di mancato pagamento per una specifica transazione);

- rischi permanenti - rischi che minacciano continuamente l'attività imprenditoriale in una determinata area geografica o in un determinato settore dell'economia (il rischio di mancato pagamento in un paese con un ordinamento giuridico imperfetto; il rischio del divieto e dell'introduzione di quote per la produzione ).

In base alle fonti di accadimento, sono classificati:

- proprio rischio economico;

-rischio connesso alla personalità dei lavoratori;

rischio dovuto a fattori naturali.

Per ragioni di accadimento si distinguono i seguenti rischi:

- per l'incertezza del futuro;

– imprevedibilità del comportamento del partner;

- Mancanza di informazioni.

Per tipologia di impresa, il rischio è classificato in industriale, commerciale e finanziario.

Rischio di produzione- questo è il rischio connesso con la produzione di prodotti non competitivi (lavori, servizi), con l'attuazione di inefficienti attività di produzione, discrepanza tra la qualità del prodotto e la domanda, un aumento dei costi di materiale o altro, un aumento della perdita di tempo di lavoro, il pagamento di maggiori tasse e interessi sul Credito, che comporta una diminuzione dei volumi di produzione stimati e della sua efficienza. Il rischio di produzione include molti rischi, come i rischi tecnici e di investimento.

Rischio tecnico - il rischio di perdite causate dall'uso di tecnologie e materiali inefficienti, guasti alle apparecchiature.

Rischio di investimento - il rischio di incorrere in perdite o di non realizzare profitti a seguito dell'investimento in nuove apparecchiature
e tecnologie, la produzione di prodotti sulla base delle quali non lo è
soddisferà la domanda.

Rischio commerciale - rischio nell'ambito della vendita di beni e servizi prodotti o nell'acquisto delle risorse necessarie da parte dell'impresa. Cause del rischio commerciale: diminuzione del volume delle vendite a causa di variazioni delle condizioni di mercato, aumento del prezzo di acquisto delle risorse, diminuzione imprevista del volume degli acquisti, perdita di merci nel processo di circolazione, aumento dei costi di distribuzione.

rischio finanziario- rischio nell'ambito dei rapporti dell'impresa con banche e altre istituzioni finanziarie. Il rischio finanziario di un'impresa è spesso misurato dal rapporto tra l'importo dei fondi presi in prestito e l'importo dei fondi propri. Più alto è questo rapporto, più l'impresa dipende dai creditori nelle sue attività, maggiore è il rischio, perché la cessazione del prestito o l'inasprimento delle condizioni di credito può portare alla sospensione della produzione.

È possibile trovare un'ulteriore classificazione dei rischi imprenditoriali. Ad esempio, i rischi commerciali includono:

– rischi di scelta errata degli obiettivi economici di un progetto imprenditoriale (assegnazione irragionevole di priorità alla strategia economica e di mercato generale di un'impresa; valutazione inadeguata dei fabbisogni di produzione propria e di consumo esterno);

– rischi di mancata erogazione del progetto con finanziamento o scomparsa della fonte di finanziamento del progetto durante la sua attuazione;

– rischi di mancato rispetto del piano di spesa o di reddito previsto per il progetto,

– rischi di marketing legati alla vendita di prodotti o all'acquisto di risorse per un progetto imprenditoriale;

– rischi di interazione con appaltatori e partner;

– rischi di spese impreviste e sforamento dei costi del progetto (rischio di aumento dei prezzi di mercato delle risorse; rischio di futuri aumenti dei tassi di interesse; rischio di dover pagare sanzioni e spese arbitrali);

– rischi di concorrenza imprevista (il rischio di ingresso nel settore di imprese di altri settori; il rischio di emergere di giovani imprese locali-concorrenti; il rischio di espansione nel mercato locale da parte di esportatori esteri).

Il rischio imprenditoriale ha diverse funzioni:

- la funzione di ottenere reddito da impresa attraverso l'utilizzo di una situazione di mercato favorevole;

- una funzione innovativa che un imprenditore svolge per produrre beni innovativi, soddisfare le esigenze del mercato e garantire una riproduzione sostenibile su base innovativa;

- una funzione analitica che contribuisce alla manovra economica necessaria al momento giusto per ottenere reddito da impresa;

–funzione sociale quando il rischio stimola lo sviluppo delle capacità imprenditoriali dei dipendenti delle strutture imprenditoriali, il che aumenta il loro reddito, e quindi le entrate di bilancio e riduce il tasso di disoccupazione.

Tutti i fattori che influenzano la crescita del grado di rischio di un'impresa possono essere suddivisi condizionatamente in esterni e interni; oggettivo e soggettivo; impatto diretto e indiretto.

Fattori di rischio esterni- eventi sfavorevoli nell'ambiente esterno all'impresa, che non sono influenzati dall'impresa. Si chiamano fattori esterni obbiettivo, non dipendenti dall'impresa stessa: si tratta di inflazione, concorrenza, crisi politiche, socio-economiche e ambientali, dazi doganali, l'abolizione del trattamento della nazione più favorita, l'impossibilità di lavorare nelle zone di libera impresa economica.

Fattori che influenzano direttamente il rischio- fattori che incidono direttamente sul livello di rischio (cambiamenti del sistema fiscale, concorrenza nel mercato, variazioni della domanda di prodotti).

Fattori di influenza indiretta- fattori che non hanno un impatto diretto e immediato sul livello di rischio, ma contribuiscono al suo cambiamento (situazione internazionale, situazione politica ed economica generale del Paese, situazione economica del settore, ecc.).

Un'analisi dei fattori di rischio esterni all'impresa dovrebbe essere effettuata nel contesto di una descrizione generale del suo funzionamento in condizioni di interazione reale o possibile con controparti economiche e ambienti.

Sì, proprietà ambiente esterno riguardano principalmente fattori naturali e climatici; situazione socio-demografica” della regione, che ne determina l'eccedenza o l'insufficienza di lavoro per diverse categorie di lavoratori, il prestigio di una determinata professione o tipo di attività; le condizioni socio-politiche da cui dipende la situazione nella regione, il grado di orientamento della popolazione verso il lavoro produttivo, il livello di tensione sociale; lo stato del mercato di consumo come sfondo per la formazione dei fabbisogni regionali per i prodotti dell'azienda; il tenore di vita della popolazione come fattore di pagamento di tale esigenza; il potere d'acquisto del rublo; dinamica dell'inflazione e aspettative di inflazione; il livello generale dell'attività imprenditoriale, che caratterizza la propensione delle persone a impegnarsi in iniziative imprenditoriali.

Nella sfera della circolazione, l'attività di un'impresa può essere influenzata da fattori esterni quali la violazione da parte delle imprese alleate di orari concordati per la fornitura di materie prime, componenti e simili, il rifiuto immotivato dei consumatori all'ingrosso di esportare o pagare i prodotti finiti prodotti ricevuti, fallimento o autoliquidazione di imprese controparti o partner commerciali, che porta alla scomparsa di fornitori di materie prime o consumatori di prodotti finiti.

Fattori di rischio interni sono generati dalla produzione
attività commerciali dell'impresa stessa, le decisioni soggettive dei suoi dirigenti.

Nel processo di produzione, riproduzione, circolazione e gestione, emergono fattori specifici che possono provocare rischi corrispondenti. I fattori di rischio dell'attività di produzione principale includono un livello insufficiente di disciplina tecnologica, incidenti, arresti non programmati di apparecchiature o interruzioni del ciclo tecnologico dell'impresa a causa di un riadattamento forzato delle apparecchiature (ad esempio, a causa di un cambiamento imprevisto dei parametri di materie prime o materiali utilizzati nel processo tecnologico).

I fattori di rischio per le attività di produzione ausiliaria sono Interruzione dell'alimentazione elettrica, allungamento rispetto ai termini pianificati di riparazione delle apparecchiature, incidenti dei sistemi ausiliari (dispositivi di ventilazione, sistemi di fornitura di acqua e calore, ecc.), Impreparazione dell'economia degli strumenti dell'impresa per lo sviluppo di un nuovo prodotto, ecc.

Nel settore dei servizi dei processi produttivi dell'impresa, i fattori di rischio possono essere guasti nel funzionamento dei servizi che garantiscono il funzionamento ininterrotto della produzione principale e ausiliaria. Ad esempio, un incidente o un incendio in un magazzino, guasto (totale o parziale) della potenza di calcolo nel sistema di elaborazione delle informazioni, ecc. La ragione del deterioramento della situazione economica di un'impresa può essere l'insufficiente protezione brevettuale dei prodotti dell'impresa e la loro tecnologia di produzione, che ha permesso ai concorrenti di dominare la produzione di prodotti simili.

I rischi di natura riproduttiva sono principalmente associati all'attività di investimento irragionevole dell'impresa e ai processi di reclutamento, formazione, riqualificazione e formazione avanzata del personale.

I fattori di rischio interni dell'attività manageriale possono essere classificati in base al livello del processo decisionale: strategico, tattico o operativo. A livello di accettazione da parte della direzione dell'impresa decisioni strategiche si possono distinguere i seguenti fattori di rischio di pianificazione interna e di marketing:

– una scelta erronea o una formulazione inadeguata degli obiettivi dell'impresa;

-errata valutazione del potenziale strategico dell'impresa;

– una previsione errata dello sviluppo dell'ambiente economico esterno all'impresa a lungo termine, ecc.

Il rischio nel prendere decisioni a livello tattico è principalmente associato alla possibilità di distorsione o perdita parziale di informazioni significative nella transizione da pianificazione strategica a tattico Se, nello sviluppo di decisioni tattiche specifiche, non sono state verificate la conformità con la strategia scelta dell'impresa, tali risultati, anche se raggiunti, possono essere al di fuori della direzione strategica principale dell'impresa e quindi indebolirne la stabilità economica.

I fattori di impatto indiretto includono un fattore come la qualità insufficiente della gestione aziendale. A sua volta, ciò potrebbe essere dovuto alla mancanza di tali qualità necessarie team di gestione come coesione, esperienza di lavoro di squadra, capacità di gestione delle persone, ecc.

Ovviamente, a qualsiasi livello di decisioni prese, possono esserci sia interni che esterni questa impresa fattori di rischio. Si può presumere che per le decisioni strategiche il numero e il ruolo dei fattori di rischio esterni siano molto più elevati rispetto a quelli tattici o operativi.

Quando si pianifica il rischio, è necessario distinguere tra concetti come costi delle risorse, perdite e perdite. L'attività economica di un'impresa è sempre associata al costo delle risorse, mentre perdite e perdite si verificano in circostanze sfavorevoli, errori di calcolo nella pianificazione e rappresentano costi aggiuntivi superiori a quelli pianificati. Se le perdite possono essere previste in anticipo e previste nel piano, allora devono essere considerate come costi inevitabili e incluse nei costi.

Pertanto, la pianificazione del rischio è una valutazione predittiva della possibile perdita di risorse in caso di circostanze avverse e deviazioni dalla strategia pianificata, nonché della perdita di profitti nell'attuazione delle operazioni aziendali. In questo caso è necessario quantificare le perdite previste.

perdite legate al rischio, può essere:

• Materiale,
• lavoro duro e faticoso,
• finanziario,
• volta
• altri.

Questi tipi di perdite possono verificarsi in tutte le aree. attività economica: industriale, finanziario, commerciale, ecc. Conoscendo le probabili perdite di ogni singola tipologia di risorse nella pianificazione di una strategia di sviluppo d'impresa, è possibile valutare il rischio totale associato all'opzione strategica scelta. Allo stesso tempo, va tenuto presente che se l'uno o l'altro elemento della strategia ha un duplice effetto sui risultati della produzione e dell'attività economica, cioè porta a una spesa eccessiva e a un risparmio di risorse, allora nel valutare il rischio totale , devono essere presi in considerazione sia i risparmi che le spese eccessive.

Perdite materiali rappresentano costi aggiuntivi di materie prime, materiali, combustibili, energia, attrezzature e altri beni non previsti dal piano. Quando si pianifica una strategia, queste perdite sono valutate sia in termini naturali che di costo.

Perdite di manodopera si manifestano in costi non pianificati dell'orario di lavoro e possono essere espressi in indicatori naturali e di costo. Ad esempio, i tempi di fermo imprevisti dei lavoratori all'interno del turno possono essere stimati in termini di ore uomo, nonché l'importo dei bonus pagati ai lavoratori per i tempi di fermo. Inoltre, è necessario stimare il volume dei prodotti che l'azienda non ha prodotto a causa dell'interruzione della produzione.

Perdite finanziarie può assumere la forma di un danno monetario diretto causato all'impresa da circostanze impreviste, ad esempio multe, sanzioni, forfait, mancato rimborso di crediti, diminuzione dei volumi di vendita a causa di una diminuzione dei prezzi dei prodotti dell'impresa, mancato ricevimento di dividendi su azioni possedute dall'impresa, ecc.

Un altro gruppo di perdite finanziarie include l'ammortamento delle risorse finanziarie, come l'ammortamento e capitale circolante a causa di inflazione, pagamenti ritardati, conti bloccati, ecc.

Perdita di tempo associati al ritmo di attuazione della strategia, quando il processo produttivo e l'attività economica si svolgono più lentamente di quanto previsto nel piano. Tali perdite si esprimono, in primo luogo, nell'ammortamento delle risorse; in secondo luogo, nel ritardo nella ricezione risultati finanziari(flussi di cassa). La loro valutazione avviene mediante attualizzazione.

Un gruppo speciale di perdite, che è abbastanza difficile da valutare nella pratica, sono le perdite associate a danni al prestigio dell'impresa, danni morali e psicologici ai suoi dipendenti, danni all'ambiente, ecc.

È impossibile evitare completamente il rischio nell'attività economica, ma sapendo dove e in quali circostanze può sorgere, il personale dirigente può prevenirlo, ridurre la minaccia di perdite, riducendo l'impatto di fattori avversi. Pertanto, è importante sapere dove possono verificarsi determinate perdite.

Nella sfera della produzione, le perdite possono essere espresse in una diminuzione dei volumi pianificati di produzione e vendita di prodotti a causa di una diminuzione della produttività del lavoro, tempi di fermo delle apparecchiature, perdita di tempo di lavoro, scarsa qualità del prodotto e altri motivi. Un'altra fonte di spreco è la spesa eccessiva di materiali, materie prime, combustibili, energia e altri fattori materiali di produzione a causa di guasti nel processo di produzione. Le grandi perdite potenziali risiedono in una possibile riduzione dei prezzi ai quali si prevede di vendere i prodotti, un aumento dei costi dovuto all'aumento dei costi di trasporto, margini commerciali, costi generali e altri fattori. Tasse e pagamenti a fondi fuori bilancio rappresentano un certo pericolo se le loro aliquote aumentano nel processo di attuazione del piano.

Va sottolineato che tra tutti i fattori presi in considerazione, il rischio maggiore in economia di mercato soggetto a prezzi. Pertanto, la pianificazione dei prezzi per i prodotti venduti, i servizi, di norma, costituisce una quota significativa del rischio economico. Questo rischio si sovrappone al rischio nella determinazione del prezzo delle risorse consumate nel processo produttivo, che determina un rischio ancora maggiore. Gli esperti sostengono che un errore nel prezzo di prodotti o servizi venduti da un'impresa solo dell'1% porta a perdite pari almeno all'1% dei proventi delle vendite e, con l'elasticità della domanda di mercato, queste perdite possono aumentare fino al 2-3% . Con un margine di prodotto del 10-12%, solo un errore di prezzo dell'1% può ridurre i profitti del 5-10%. Perdite simili sorgono quando si pianificano i prezzi di materie prime, materiali, semilavorati e altri input.

Tale posizione dominante del prezzo nella valutazione del rischio è spiegata dal fatto che le variazioni di prezzo influiscono non solo sulla variazione degli indicatori dei costi di vendita, ma anche sulla domanda e sull'offerta, ovvero sulle variazioni degli indicatori del volume delle vendite a seconda della loro elasticità del prezzo. Inoltre, nel contesto dell'inflazione, la dinamica della domanda e dell'offerta, dei prezzi dei prodotti e degli input, prevede il prezzo anche per breve termine abbastanza difficile. In queste condizioni, un errore di prezzo del ±5% non è insolito. Questi esempi mostrano quanto sia rischiosa la pianificazione dei prezzi.

Vari tipi di perdite nella pianificazione della produzione e delle attività economiche sono stimate in modo diverso. Lo sviluppo e l'attuazione di una strategia aziendale è associata a molte perdite e opportunità non sfruttate. Tuttavia, durante la pianificazione, è necessario tenere conto solo delle perdite casuali, che per qualche motivo non possono essere prese in considerazione in anticipo nella strategia pianificata. Tali perdite dovrebbero essere di natura probabilistica. Il danno da essi derivato è definito come il prodotto tra la probabilità del loro verificarsi e il valore assoluto del danno atteso in caso di eventi avversi. A questo proposito, nell'analisi delle perdite, è importante classificarle, identificare le più significative, le più probabili, al fine di fare una previsione del loro verificarsi nel periodo di pianificazione sulla base dell'analisi.

Lo strumento più importante nell'analisi delle perdite è la conoscenza delle loro cause. A seconda delle cause, i rischi possono essere classificati.

Ci sono i seguenti gruppi a rischio.

• 1. Rischi esterni.
• 1.1. Rischi esterni imprevedibili:
  • misure di influenza statale nei settori della tassazione, dei prezzi, dell'uso del suolo, della finanza e del credito, della protezione dell'ambiente, ecc.;
  • disastri naturali(terremoti, inondazioni, uragani e altri disastri climatici);
  • reati penali ed economici (terrorismo, sabotaggio, racket);
  • effetti esterni: ambientali (infortuni), sociali (scioperi), economici (fallimento di soci, clienti, interruzione delle forniture), politici (divieto di attività, ecc.);
• 1.2. Rischi esterni prevedibili:
  • rischio di mercato (variazioni di prezzi, tassi di cambio, esigenze dei consumatori, condizioni di mercato, concorrenza, inflazione, perdita di posizione di mercato);
  • rischio operativo (violazione delle regole di funzionamento e sicurezza, deviazione dagli obiettivi del progetto, impossibilità di mantenere le condizioni di lavoro di macchine, attrezzature, strutture, ecc.);
• 2. rischi interni.
• 2.1. Rischi organizzativi interni:
  • interruzione del lavoro per mancanza di manodopera, materiali, ritardi nelle consegne, condizioni insoddisfacenti, modifiche dei requisiti precedentemente concordati ed emersione di requisiti aggiuntivi da parte di clienti e partner, errori di pianificazione e progettazione, cattiva gestione operativa dell'attuazione delle strategie, ecc. .;
  • sforamenti dei costi dovuti all'interruzione dei piani di lavoro, strategie di fornitura e marketing inefficienti, scarsa qualificazione del personale, errori nella preparazione di preventivi e budget, reclami di partner, fornitori e consumatori.
• 2.2. Rischi tecnici interni:
  • cambiamento nella tecnologia delle prestazioni lavorative, errori nella documentazione del progetto, guasti alle apparecchiature, scarsa qualità dei materiali forniti, materie prime, componenti, ecc.
• 3. Altri rischi:
  • legale (derivante in connessione con l'acquisizione di licenze, brevetti, diritti d'autore, marchi, proteggendo le informazioni con tali modalità);
  • trasporti e incidenti doganali;
  • rischi associati alla salute umana (lesioni fisiche, lesioni mortali);
  • danni a cose durante lo smontaggio e il trasferimento, ecc.

La conoscenza delle cause e dei meccanismi di azione dei rischi permette di trovare mezzi efficaci per prevenirli e ridurli.

Quando si pianifica il rischio, è necessario distinguere tra concetti come costi delle risorse, perdite e perdite. L'attività economica di un'impresa è sempre associata al costo delle risorse, mentre perdite e perdite si verificano in circostanze sfavorevoli, errori di calcolo nella pianificazione e rappresentano costi aggiuntivi superiori a quelli pianificati. In questo caso è necessario quantificare le perdite previste.

Le perdite associate al rischio possono essere: materiali, di manodopera, finanziarie, perdite di tempo, altre perdite.

Questi tipi di perdite possono verificarsi in tutti i settori dell'attività economica: produttiva, finanziaria, commerciale, ecc. Perdite materiali rappresentano costi aggiuntivi di materie prime, materiali, combustibili, energia, attrezzature e altri beni non previsti dal piano. Quando si pianifica una strategia, queste perdite sono valutate sia in termini naturali che di costo. Perdite di manodopera si manifestano in costi non pianificati dell'orario di lavoro e possono essere espressi in indicatori naturali e di costo. Ad esempio, i tempi di fermo imprevisti dei lavoratori all'interno del turno possono essere stimati in termini di ore uomo, nonché l'importo dei bonus pagati ai lavoratori per i tempi di fermo. Perdite finanziarie può assumere la forma di un danno monetario diretto causato all'impresa da circostanze impreviste, ad esempio multe, sanzioni, forfait, mancata restituzione di crediti, diminuzione dei volumi di vendita a causa di una diminuzione dei prezzi dei prodotti dell'impresa. Un altro gruppo di perdite finanziarie include l'ammortamento delle risorse finanziarie, ad esempio l'ammortamento e il capitale circolante a causa dell'inflazione, ritardi nei pagamenti, conti congelati, ecc.

Perdita di tempo associati al ritmo di attuazione della strategia, quando il processo produttivo e l'attività economica si svolgono più lentamente di quanto previsto nel piano. Tali perdite si esprimono, in primo luogo, nell'ammortamento delle risorse; in secondo luogo, nel ritardo nella ricezione dei risultati finanziari (flussi di cassa). La loro valutazione avviene mediante attualizzazione. Un gruppo speciale di perdite, che è abbastanza difficile da valutare nella pratica, sono perdite connesse al danno al prestigio dell'impresa, danni morali e psicologici ai propri dipendenti, danni all'ambiente, ecc.

Lo strumento più importante nell'analisi delle perdite è la conoscenza delle loro cause. A seconda delle cause, i rischi possono essere classificati. Ci sono i seguenti gruppi a rischio.

1. Rischi esterni.

1.1. Rischi esterni imprevedibili:

Misure di influenza statale nei settori della tassazione, dei prezzi, dell'uso del suolo, della finanza e del credito, ecc.;

Catastrofi naturali (terremoti, inondazioni, uragani e altri disastri climatici);

Reati penali ed economici (terrorismo, sabotaggio, racket);

Esternalità: ambientali (infortuni), sociali (sciopero), economiche (fallimento dei soci), politiche (divieto di attività, ecc.)

1.2. Rischi esterni prevedibili:

Rischio di mercato (variazioni di prezzi, tassi di cambio, esigenze dei consumatori, condizioni di mercato, concorrenza, inflazione,);

Rischio operativo (violazione delle regole di funzionamento e sicurezza, deviazione dagli obiettivi del progetto, ecc.);

2. Rischi interni.

2.1. Rischi organizzativi interni:

Interruzione del lavoro per mancanza di manodopera, materiali, ritardi nelle consegne, condizioni insoddisfacenti,

Superamento dei costi dovuto all'interruzione dei piani di lavoro, fornitura inefficiente e strategie di marketing, scarsa qualificazione del personale, errori nella determinazione dei costi e nel budget, reclami da parte di partner, fornitori e consumatori.

2.2. Rischi tecnici interni:

Cambiamenti nella tecnologia delle prestazioni lavorative, errori nella documentazione del progetto, guasti alle apparecchiature, bassa qualità dei materiali forniti, materie prime, componenti, ecc.

3. Altri rischi:

Legale (derivante in connessione con l'acquisizione di licenze, brevetti, diritti d'autore, marchi, protezione delle informazioni con questi metodi);

Trasporti e incidenti doganali;

Rischi relativi alla salute umana (lesioni fisiche, lesioni mortali);

Danni a cose durante lo smontaggio e il trasferimento, ecc. La conoscenza delle cause e dei meccanismi di azione dei rischi permette di trovare mezzi efficaci per prevenirli e ridurli.

L'esposizione (esposizione) a perdite materiali - sia effettive che potenziali - comporta costi sia in una singola organizzazione (impresa) che nell'economia nel suo insieme. Questi costi possono essere classificati in tre grandi categorie:
proprietà, reddito, vite di persone e altri valori che sono completamente o parzialmente persi in incidenti;
omissioni economiche e sociali come conseguenza dell'effetto di evitamento eccessivo di potenziali perdite e mancato ricevimento di potenziali benefici a causa della mancata partecipazione ad aree di attività e progetti irragionevolmente (intuitivamente) valutati ad alto rischio;
spese (risorse) spese per la gestione del rischio (costo della gestione del rischio).
Tutte e tre le categorie di costi possono essere notevolmente ridotte attraverso l'uso corretto dei fondi per la terza delle categorie menzionate: il costo della gestione del rischio. Con l'uso corretto di questi fondi, dovrebbe essere creato un sistema che riduca sistematicamente le perdite in tutte le categorie, sia per singole organizzazioni e per l'economia nel suo complesso.
I vantaggi per un'azienda di un buon programma di gestione del rischio sono il risparmio sui costi riducendo la perdita di risorse esistenti in operazioni che l'azienda ha già padroneggiato e l'aumento dei ricavi attraverso la partecipazione consapevole a tali attività. direzioni redditizie aziende che intuitivamente sembrano troppo rischiose. La riduzione del costo dei rischi include:
- riduzione dei danni accidentali non compensati da assicurazioni o da altre fonti;
riduzione dei premi assicurativi e altri pagamenti per l'utilizzo di riserve e fondi assicurativi;
ridurre il costo delle misure preventive per ridurre o prevenire perdite accidentali;
riduzione dei costi amministrativi per il sistema di gestione dei rischi.
Centrale per la valutazione del rischio imprenditoriale è l'analisi e
prevedere possibili perdite di risorse nel corso dell'attività imprenditoriale. Questo non significa dispendio di risorse, oggettivamente determinato dalla natura e dalla portata delle azioni imprenditoriali, ma perdite casuali, impreviste, ma potenzialmente possibili derivanti dallo scostamento del corso reale dell'imprenditorialità dallo scenario pianificato.
Per valutare la probabilità di determinate perdite dovute allo sviluppo di eventi secondo un'opzione imprevista, è necessario prima di tutto conoscere tutti i tipi di perdite associate all'imprenditorialità ed essere in grado di calcolarle in anticipo o misurarle come probabile previsione i valori. Allo stesso tempo, viene naturale voler quantificare ogni tipo di perdita e riuscire a riunirle, cosa che, purtroppo, non sempre è possibile fare. Qui va tenuta presente una circostanza importante. Uno sviluppo casuale di eventi che influiscono sul corso e sui risultati dell'imprenditorialità può portare non solo a perdite sotto forma di aumento dei costi delle risorse e una diminuzione del risultato finale. Può causare un aumento dei costi di un tipo di risorsa e una diminuzione dei costi di un altro tipo, ad es. insieme all'aumento dei costi di alcune risorse, si possono osservare risparmi di altre.
Se un evento casuale ha un doppio impatto sui risultati finali dell'imprenditorialità, ha conseguenze negative e favorevoli, allora entrambi dovrebbero essere presi in egual modo nella valutazione del rischio. In altre parole, nel determinare le perdite totali possibili, il guadagno che le accompagna deve essere sottratto alle perdite calcolate.
È consigliabile dividere le perdite che possono verificarsi nell'attività imprenditoriale in perdite materiali, lavorative, finanziarie, di tempo e tipi speciali di perdite. tipi di materiale le perdite si manifestano in costi aggiuntivi non previsti dal progetto imprenditoriale o perdite dirette di attrezzature, immobili, prodotti, materie prime, energia, ecc. In relazione a ciascuna delle tipologie elencate di perdite vengono utilizzate le proprie unità di misura. È più naturale misurare le perdite materiali nelle stesse unità in cui viene misurata la quantità di un dato tipo di risorse materiali, ad es. in unità fisiche di peso, volume, area, ecc.
Tuttavia, non è possibile riunire le perdite misurate in unità diverse ed esprimerle in un unico valore. Non puoi aggiungere chilogrammi e metri. Pertanto, il calcolo delle perdite in termini di valore, in unità monetarie, è inevitabile. Per fare ciò, le perdite nella dimensione fisica vengono convertite in una dimensione di costo moltiplicando per il prezzo unitario della corrispondente risorsa materiale. Per le risorse materiali, il cui costo è noto, le perdite possono essere immediatamente stimate in termini monetari. Avere una stima delle perdite probabili per ciascuno dei alcuni tipi risorse materiali in termini di valore, le riuniscono realmente, osservando le regole d'azione con variabili casuali e le loro probabilità.
Le perdite di manodopera rappresentano la perdita di tempo di lavoro causata da circostanze casuali e impreviste. Nella misurazione diretta, le perdite di manodopera sono espresse in ore uomo, giorni uomo o semplicemente ore di lavoro. La traduzione delle perdite di manodopera in valore, in termini monetari, viene effettuata moltiplicando le ore di lavoro per il costo (prezzo) di un'ora.
Le perdite finanziarie sono perdite monetarie dirette associate a pagamenti imprevisti, pagamento di multe, pagamento di tasse aggiuntive,
perdita I soldi e carte preziose. Inoltre, possono verificarsi perdite finanziarie in caso di mancanza o mancata ricezione di denaro dalle fonti fornite, in caso di mancato rimborso dei debiti, mancato pagamento da parte dell'acquirente dei prodotti a lui forniti, diminuzione delle entrate a causa della diminuzione dei prezzi dei prodotti e servizi venduti. Tipi speciali di danno monetario sono associati all'inflazione, alle variazioni del tasso di cambio del rublo, oltre al ritiro legale di fondi dalle imprese al bilancio statale (repubblicano, locale). Insieme a perdite irrecuperabili, possono esserci anche perdite finanziarie temporanee causate dal congelamento dei conti, dall'esborso prematuro di fondi e dal differimento del pagamento del debito.
Il tempo perso esiste quando il processo aziendale è più lento del previsto. Una valutazione diretta di tali perdite viene effettuata in ore, giorni, settimane, mesi di ritardo nell'ottenimento del risultato previsto. Per tradurre la valutazione delle perdite di tempo in una misurazione dei costi, è necessario stabilire quali perdite di reddito, profitti derivanti dall'imprenditorialità possono portare a perdite casuali di tempo.
Tipi speciali di perdite si verificano sotto forma di danni alla salute e alla vita delle persone, all'ambiente, al prestigio dell'imprenditore, nonché a causa di altre conseguenze sociali, morali e psicologiche avverse. Molto spesso, tipi speciali di perdite sono estremamente difficili da quantificare, soprattutto in termini di valore. Per ciascuno dei tipi di perdite, la valutazione iniziale della possibilità del loro verificarsi e dell'entità viene effettuata per un determinato periodo, che copre un mese, un anno e il periodo di attività commerciale. Durante la conduzione analisi complessa perdite probabili per la valutazione del rischio, è importante non solo stabilire tutte le fonti di rischio, ma anche identificare quali fonti prevalgono.
È necessario suddividere ulteriormente le perdite probabili in definite e accessorie. Nella valutazione del rischio imprenditoriale, le perdite collaterali possono essere escluse in una valutazione quantitativa del livello di rischio. Se tra le perdite in esame viene individuata una tipologia, che per entità o probabilità di accadimento è ovviamente maggiore delle altre, solo di essa può essere presa in considerazione nella quantificazione del livello di rischio.
In linea di principio, è necessario tenere conto solo delle perdite casuali che non possono essere direttamente calcolate, direttamente previste e quindi non prese in considerazione in progetto imprenditoriale. Se le perdite possono essere previste in anticipo, allora non devono essere considerate come perdite, ma come spese inevitabili ed essere incluse nel costo stimato. Quindi, il previsto movimento di prezzi, tasse, il loro cambiamento nel corso dell'attività economica, l'imprenditore deve tenere conto nel piano aziendale.
Solo a causa dell'imperfezione dei metodi utilizzati per calcolare l'attività aziendale o di uno studio non sufficientemente approfondito del business plan, gli errori sistematici possono essere considerati perdite, nel senso che possono modificare in peggio il risultato atteso. Pertanto, prima di valutare il rischio dovuto all'azione di fattori puramente casuali, è altamente auspicabile separare la componente sistematica della perdita da quelle casuali.
Consideriamo più in dettaglio la struttura delle perdite a seconda del tipo di attività imprenditoriale, ad es. imprenditorialità industriale, commerciale e finanziaria. Descriviamo alcune specifiche fonti di perdita e i fattori che le influenzano. Questi dovrebbero includere:
perdite dall'impatto di fattori politici imprevisti che generano il rischio politico, che si manifesta sotto forma di un cambiamento inaspettato delle condizioni dell'attività economica dovuto a considerazioni ed eventi politici, che crea un contesto sfavorevole per l'imprenditore e quindi può portare a un aumento costi
risorse e perdita di guadagno. Tipiche fonti di tale rischio sono un aumento aliquote fiscali, l'introduzione delle detrazioni obbligatorie, la modifica delle condizioni contrattuali, la trasformazione delle forme e dei rapporti di proprietà, l'alienazione di beni e fondi per ragioni politiche. L'entità delle possibili perdite e il grado di rischio da esse determinato è molto difficile da prevedere;
perdite dovute a calamità naturali, nonché furto e racket;
perdite causate dall'imperfezione della metodologia e dall'incompetenza delle persone che formano un business plan e calcolano profitti e entrate. Se, a seguito dell'azione di tali fattori, i valori attesi di profitto e reddito da un progetto imprenditoriale sono sovrastimati e i risultati effettivi ottenuti sono inferiori, la differenza viene percepita come una perdita. Ma, in realtà, se i valori nominali del profitto (reddito) fossero determinati correttamente, la minaccia di tali perdite non potrebbe essere presa in considerazione. Se c'è stata una sopravvalutazione del profitto stimato, allora la sua "carenza" sarà sicuramente considerata un danno e il rischio di tali perdite esiste;
perdite dell'imprenditore per disonestà o insolvenza dei soci. Il rischio di essere ingannati in una transazione o di affrontare l'insolvenza del debitore, l'irrecuperabilità del debito, purtroppo, è abbastanza reale in Russia.
È quasi impossibile evitare completamente il rischio, ma conoscendo la fonte delle perdite, un uomo d'affari è in grado di ridurre la propria minaccia, ridurre l'impatto di fattori avversi. Caratterizziamo le perdite, la cui potenzialità genera rischio imprenditoriale in particolare nel settore manifatturiero.
Una diminuzione dei volumi pianificati di produzione e vendita dei prodotti a causa di una diminuzione della produttività del lavoro, tempi di fermo delle attrezzature o sottoutilizzo della capacità produttiva, perdita di tempo di lavoro, mancanza della quantità richiesta di materie prime, aumento della percentuale di scarti porta a una mancanza di entrate pianificate. Le probabili perdite in questo caso in termini di valore sono determinate dal prodotto della probabile diminuzione totale del volume di produzione e del prezzo di vendita di un'unità di volume di produzione.
Una diminuzione dei prezzi ai quali si prevede di vendere i prodotti a causa di una qualità insufficiente, un cambiamento sfavorevole delle condizioni di mercato, un calo della domanda, l'inflazione dei prezzi porta a probabili perdite determinate dal prodotto di una probabile diminuzione del prezzo di un volume unitario di prodotti per il volume totale dei prodotti pianificati per la produzione e la vendita.
elevato costi materiali, causati dalla spesa eccessiva di materiali, materie prime, combustibili, energia, portano a perdite determinate dal prodotto della probabile spesa eccessiva della risorsa materiale per ciascuna tipologia per il prezzo di un'unità di risorsa. Altri costi maggiori possono essere dovuti a costi di trasporto elevati, costi di vendita, spese generali e altri costi accessori. Una spesa eccessiva del valore pianificato della cassa salari è possibile a causa di un eccesso del numero stimato o per un pagamento superiore al previsto, salari dipendenti. È anche possibile pagare maggiori detrazioni e tasse, se nel processo di attività le aliquote delle detrazioni e delle tasse cambiano in una direzione sfavorevole per l'imprenditore. Non va inoltre trascurata la possibilità di perdite sotto forma di multe, logoramento naturale e disastri naturali, sebbene sia molto difficile contabilizzare tali perdite in modo calcolato.
Ci sono anche perdite negli affari. Pertanto, una variazione sfavorevole (aumento) del prezzo di acquisto dei beni in fase di attuazione di un progetto imprenditoriale, non bloccato dai termini di un accordo su
l'acquisto comporta perdite determinate dal prodotto del volume degli acquisti di beni nella dimensione fisica dal probabile aumento del prezzo di acquisto. Una diminuzione inaspettata del volume degli acquisti rispetto a quello pianificato provoca una diminuzione del volume delle vendite. La perdita di profitto (reddito) è calcolata in questo caso come il prodotto della diminuzione del volume degli acquisti per l'importo del profitto (reddito) attribuibile a un'unità di volume delle vendite di beni. Va tenuto presente che una diminuzione del volume degli acquisti e delle vendite può essere accompagnata da una diminuzione dei costi, perché, oltre ai cosiddetti costi condizionati, esistono costi proporzionali al volume dell'operazione.
Importanti sono anche la perdita di beni durante il processo di circolazione (trasporto, stoccaggio) o la perdita di qualità, valore al consumo della merce, che porta ad una diminuzione del suo valore. Il livello di tale danno è stabilito come prodotto della quantità di merce smarrita per il prezzo di acquisto o come prodotto della quantità di merce danneggiata per la riduzione del prezzo di vendita. Un aumento dei costi di distribuzione rispetto a quelli pianificati comporta un'adeguata diminuzione dei ricavi e dei profitti. Tra le possibili ragioni dell'aumento dei costi possono essere dazi imprevisti, detrazioni, sanzioni, costi aggiuntivi. Una diminuzione del prezzo di vendita del prodotto, rispetto a quello di design, provoca una perdita dell'importo del volume delle vendite moltiplicata per la diminuzione del prezzo. Una diminuzione del volume delle vendite a causa di un calo della domanda o della domanda di un prodotto, il suo spostamento da parte di prodotti concorrenti, restrizioni alla vendita, può causare una perdita di reddito e profitto, misurata dal prodotto del volume di prodotti invenduti dalla vendita prezzo.
A volte le perdite nell'imprenditoria finanziaria sono piuttosto gravi. L'imprenditoria finanziaria, infatti, è la stessa commerciale, ma i beni in questo caso sono denaro, titoli e valuta. Di conseguenza, le perdite che sono generalmente caratteristiche dell'imprenditoria commerciale sono inerenti anche all'imprenditoria finanziaria. Ma quando si valuta rischio finanziarioè necessario tenere conto di fattori specifici come l'insolvenza di uno degli agenti di una transazione finanziaria, le variazioni del tasso di cambio di denaro, valuta, titoli, restrizioni sui cambi e transazioni monetarie, eventuale ritiro di una certa parte di risorse finanziarie nello svolgimento delle attività aziendali.
Pertanto, il rischio finanziario che si pone nella sfera delle relazioni d'impresa con banche e altre istituzioni finanziarie è particolarmente importante per le condizioni della Russia. Il rischio finanziario dell'attività di un'impresa è solitamente misurato dal rapporto tra i fondi presi in prestito e i propri: maggiore è questo rapporto, più l'azienda dipende dai creditori, più grave è il rischio finanziario, poiché la limitazione o la cessazione del prestito, l'inasprimento le condizioni di credito di solito comportano difficoltà e addirittura interrompono la produzione per mancanza di materie prime, materiali, ecc. Per il mercato mobiliare, la rischiosità è una proprietà di quasi tutte le transazioni in quanto l'efficacia dell'operazione non è del tutto nota al momento della sua conclusione. Alcune eccezioni sono i documenti fruttiferi del governo. Ma se si tiene conto dell'imprevedibilità dell'inflazione o dei tassi di cambio, l'assenza di rischio, anche in relazione ai buoni del Tesoro USA, è discutibile.
La responsabilità del gestore finanziario è garantire che tutti i tipi di rischio siano ridotti, non solo finanziari, perché tra varie aree attività dell'impresa non ci sono confini chiari. rischio e ritorno gestione finanziaria considerate come due categorie interconnesse. Possono essere associati sia a qualsiasi tipo particolare di asset, sia alla loro combinazione.
Quindi, caratterizziamo le perdite, la cui potenziale possibilità dà origine al rischio imprenditoriale.

Maggiori informazioni sull'argomento Capitolo 1.4. Perdita di rischio:

1. 2. L'essenza della classificazione e le principali tipologie di rischio finanziario. Rischio e ritorno.
2. 4. Meccanismi interni di neutralizzazione dei rischi finanziari.
3. Scadenza e rendimento dell'obbligazione: rischio di tasso di interesse
4. Il lavoro analitico come strumento di base per ridurre al minimo i rischi
5. Capitolo 2.3. Metodi di analisi del rischio: variazione, varianza, deviazione standard, albero decisionale
6. Capitolo 3.5. Analisi del rischio di cambio, del rischio di volume di produzione e di vendita dei prodotti
7. 1.2 IL RISCHIO D'IMPRESA COME CATEGORIA ECONOMICA

- Diritto d'autore - Advocacy - Diritto amministrativo - Processo amministrativo - Antimonopolio e diritto della concorrenza - Processo arbitrale (economico) - Audit - Sistema bancario - Diritto bancario - Commercio -

Il posto centrale nella valutazione del rischio imprenditoriale è occupato dall'analisi e dalla previsione di possibili perdite di risorse nel corso dell'attività imprenditoriale. Ricordiamo ancora una volta che non si intende il consumo di risorse, oggettivamente determinato dalla natura e dalla portata delle azioni imprenditoriali, ma perdite casuali, impreviste, ma potenzialmente possibili derivanti dallo scostamento del corso reale dell'imprenditorialità da quello pianificato, calcolato scenario.

Per valutare la probabilità di determinate perdite, per prevedere i possibili danni causati dall'evoluzione degli eventi secondo un'opzione off-design, è necessario innanzitutto conoscere tutti i tipi di perdite associate all'imprenditorialità ed essere in grado di calcolarle in anticipo o misurarli come probabili valori di previsione. Allo stesso tempo, viene naturale voler quantificare ogni tipo di perdita e riuscire a riunirle, cosa che, purtroppo, non sempre è possibile fare.

Parlando del calcolo delle perdite probabili nel processo di previsione, occorre tenere presente una circostanza importante. Uno sviluppo casuale di eventi che influiscono sul corso e sui risultati dell'imprenditorialità può portare non solo a perdite sotto forma di aumento dei costi delle risorse e una diminuzione del risultato finale. Lo stesso evento casuale può causare un aumento del costo di un tipo di risorsa e una diminuzione del costo di un altro tipo, ovvero, insieme all'aumento delle perdite di alcune risorse, si possono osservare risparmi di altre.

Quindi, se un evento casuale ha un duplice effetto sui risultati finali dell'imprenditorialità, ha conseguenze sia negative che favorevoli, entrambi dovrebbero essere presi in egual modo in considerazione nella valutazione del rischio. In altre parole, nel determinare le perdite totali possibili, il guadagno che le accompagna deve essere sottratto alle perdite calcolate.

Perdite che possono verificarsi nell'attività imprenditoriale e sono stimate dall'entità e dalla probabilità della loro manifestazione, è consigliabile suddividere in perdite materiali, di lavoro, finanziarie, perdite di tempo, tipi speciali di perdite.

I tipi materiali di perdite si manifestano in costi aggiuntivi imprevisti dal progetto imprenditoriale o perdite dirette di oggetti materiali sotto forma di edifici, strutture, attrezzature, proprietà, prodotti, beni, materiali, materie prime, energia. In relazione a ciascuna delle tipologie di perdite elencate, trovano applicazione le proprie unità di misura. È molto naturale misurare le perdite materiali nelle stesse unità, c. in cui si misura la quantità di un dato tipo di risorse materiali, cioè in unità fisiche di massa, volume, area, lunghezza, o in pezzi, negli oggetti.

Tuttavia, non è possibile riunire le perdite misurate in unità diverse ed esprimerle in un unico valore. Non puoi aggiungere chilogrammi e metri. Pertanto, è quasi inevitabile calcolare le perdite in termini di valore, in unità monetarie. Per fare ciò, le perdite nella dimensione fisica vengono convertite in una dimensione di costo moltiplicando per il prezzo unitario della corrispondente risorsa materiale.

Per una quantità sufficientemente significativa di risorse materiali sotto forma di oggetti, prodotti, merci, il cui costo è noto in anticipo, la valutazione delle perdite può essere effettuata immediatamente in termini monetari.

Avendo stime delle perdite probabili per ciascuna delle singole tipologie di risorse materiali in termini di valore, è possibile riunirle, rispettando le regole per trattare le variabili casuali e le loro probabilità.

Le perdite di manodopera rappresentano la perdita di tempo di lavoro causata da circostanze casuali e impreviste. Nella misurazione diretta, le perdite di manodopera sono espresse in ore uomo, giorni uomo o semplicemente ore di lavoro. La traduzione delle perdite di manodopera in valore, in termini monetari, viene effettuata moltiplicando le ore di lavoro per il costo (prezzo) di un'ora.

Le perdite finanziarie si verificano in presenza di danni monetari diretti associati a spese eccessive di denaro, pagamenti imprevisti, pagamento di multe, pagamento di tasse aggiuntive, perdita di fondi e titoli. Allo stesso tempo, si manifestano perdite finanziarie quando il denaro non viene ricevuto o non ricevuto dalle fonti da cui avrebbe dovuto essere ricevuto, se i debiti non vengono restituiti, se l'acquirente non paga i prodotti a lui consegnati, se le entrate decrementi per diminuzione dei prezzi di prodotti, beni, servizi venduti. Tipi speciali di danni monetari sorgono in relazione all'inflazione, alle variazioni del tasso di cambio del rublo, oltre al ritiro legale di fondi dalle imprese ai bilanci statali e locali. Insieme alla definitiva, irrecuperabile, potrebbero esserci perdite finanziarie temporanee dovute al congelamento dei conti, al ritardato esborso di fondi e al differimento del pagamento del debito.

Il tempo perso si verifica quando il processo dell'attività imprenditoriale è più lento del previsto, con un ritardo. Una valutazione diretta di tali perdite viene effettuata in ore, giorni, settimane, mesi di ritardo nell'ottenimento del risultato previsto. Per tradurre la valutazione delle perdite di tempo in una dimensione di costo, è necessario stabilire quali perdite di reddito, profitti derivanti dall'imprenditorialità possono portare a perdite casuali di tempo.

Particolari tipi di perdite compaiono in caso di danni alla salute e alla vita delle persone, all'ambiente, al prestigio dell'imprenditore, nonché a causa di altri eventi che hanno conseguenze sociali, morali e psicologiche avverse. Molto spesso, tipi speciali di perdite sono estremamente difficili da determinare quantitativamente e ancor di più in termini di valore.

Naturalmente, per ciascuna tipologia di perdita, la valutazione iniziale della possibilità del loro verificarsi e dell'entità dovrebbe essere effettuata su un segmento di una certa durata temporale, che copra un mese, un anno, un periodo lavorativo o altro periodo caratteristico.

Quando si esegue un'analisi completa delle perdite probabili per la valutazione del rischio, è importante rivedere l'intero possibile campo di danno in modo da non ignorare le fonti di rischio. Ma è altrettanto importante identificare quali fonti sono prevalenti.

Analizzando le tipologie di perdite sopra elencate, è necessario suddividere le perdite probabili in determinanti e secondarie, sulla base della valutazione più generale della loro entità. Nei compiti di determinazione del rischio imprenditoriale si possono escludere perdite secondarie, minori, minori quantificando il livello di rischio. Se tra le perdite in esame si individua una tipologia che, per entità o per probabilità di accadimento, ovviamente sopprime le altre, allora solo questa tipologia di perdite può essere presa in considerazione nella quantificazione del livello di rischio.

Si supponga che a seguito dell'analisi preliminare sia stato possibile filtrare le tipologie di perdite più significative in termini di entità e probabilità di accadimento. Successivamente, è necessario isolare le componenti casuali delle perdite e separarle dalle componenti sistematiche.

In linea di principio, parlando di perdite che portano al rischio, si dovrebbero prendere in considerazione solo perdite casuali che non possono essere direttamente calcolate, direttamente previste e quindi non prese in considerazione in un progetto imprenditoriale. Se le perdite possono essere previste, previste in anticipo, allora dovrebbero essere considerate non come perdite, ma come spese inevitabili e incluse nel calcolo. Quindi, il movimento previsto di prezzi, tasse, il loro cambiamento nel corso dell'attività imprenditoriale, l'imprenditore deve tenere conto nel progetto principale.

Solo a causa dell'imperfezione dei metodi utilizzati per il calcolo dell'attività imprenditoriale o dello studio non sufficientemente approfondito da parte dell'imprenditore del progetto imprenditoriale originario, gli errori sistematici possono essere considerati perdite, nel senso che possono modificare in peggio il risultato atteso. Pertanto, prima di valutare il rischio causato dall'azione di fattori puramente casuali, è altamente auspicabile separare la componente sistematica delle perdite da quelle casuali. Ciò è necessario anche dal punto di vista della correttezza matematica, poiché le procedure per azioni con variabili casuali differiscono significativamente dalle procedure per azioni con variabili deterministiche.

Consideriamo ora più in dettaglio la struttura delle perdite a seconda del tipo di attività imprenditoriale, evidenziando l'imprenditorialità industriale, commerciale e finanziaria. Allo stesso tempo, notiamo i fattori più importanti che generano rischio e indichiamo quali sono le loro principali manifestazioni, ovvero le perdite che si verificano in questo tipo di attività.

Nel corso della presentazione successiva, parlando di perdite probabili, e tenendo presente che si tratta di variabili casuali, capiremo per valore della perdita o il valore di una variabile aleatoria o la sua caratteristica generalizzata, ad esempio aspettativa matematica, valore medio . Poiché si considera la dipendenza delle perdite dai singoli fattori, cioè è nota la probabilità di quegli O ALTRI valori del fattore, può essere utilizzata per stabilire la probabilità dei valori delle perdite corrispondenti a un dato valore di il fattore.

Prima di procedere all'analisi delle manifestazioni delle perdite casuali nell'imprenditoria industriale, commerciale, finanziaria, indicheremo alcune specifiche fonti, tipi di perdite e fattori che le influenzano.

Le perdite accidentali comprendono le perdite causate dall'impatto di fattori politici imprevisti. Tali perdite causano rischi politici. Si manifesta sotto forma di un cambiamento inaspettato delle condizioni dell'attività economica ed economica, a seconda di considerazioni ed eventi politici, creando un contesto sfavorevole per l'imprenditore e quindi in grado di portare a un aumento dei costi delle risorse e alla perdita di profitto. Fonti tipiche di tale rischio sono l'aumento delle aliquote fiscali, l'introduzione di detrazioni obbligatorie, la modifica dei termini contrattuali, la trasformazione delle forme e dei rapporti di proprietà, l'alienazione di beni e fondi per ragioni politiche. L'entità delle possibili perdite e il grado di rischio da esse determinato in questo caso è molto difficile da prevedere.

Abbastanza vicine in termini di imprevisti sono le perdite dovute a calamità naturali* che portano alla perdita di risorse economiche.

Molto specifiche sono le possibili perdite causate dall'imperfezione della metodologia e dall'incompetenza delle persone che formano il business plan e calcolano profitto, reddito e reddito. Se, a causa di questi fattori, i valori attesi e calcolati di profitto, reddito, ricavi da un progetto imprenditoriale sono sovrastimati e i risultati effettivi ottenuti sono inferiori, la differenza viene involontariamente percepita come una perdita. Sebbene in realtà, se i valori nominali del profitto (reddito) fossero determinati correttamente, la minaccia di tali perdite condizionali non potrebbe esistere. Ma se si è verificata una sopravvalutazione del profitto stimato, il suo deficit sarà sicuramente considerato una perdita e vi è il rischio di tali perdite.

Un posto speciale è occupato dalle perdite dell'imprenditore, dovute alla disonestà o all'insolvenza dei soci. Il rischio di essere ingannati in una transazione o di affrontare l'insolvenza del debitore, l'irrecuperabilità del debito, purtroppo, è piuttosto elevato.

Passiamo ora alla considerazione di situazioni più banali di minaccia di perdita e di rischio in relazione a tipologie tipiche di imprenditorialità. Parlando delle cause delle perdite e dei fattori che le causano, otteniamo così l'accesso a modi per ridurre il rischio, per sopprimerlo. Sottolineiamo ancora una volta che è praticamente impossibile evitare del tutto il rischio. Ma sapendo cosa genera perdite, l'imprenditore è in grado di ridurre la propria minaccia, riducendo l'effetto di un fattore sfavorevole.

Quindi, caratterizziamo le perdite, la cui potenziale possibilità genera rischio economico, imprenditoriale.

A. Perdite nell'attività manifatturiera

Le imprese manifatturiere sono caratterizzate dalle seguenti perdite:

Una diminuzione dei volumi pianificati e delle vendite di prodotti a causa di una diminuzione della produttività del lavoro, tempi di fermo delle apparecchiature o sottoutilizzo della capacità produttiva, perdita di tempo di lavoro, mancanza della quantità necessaria di materie prime, un aumento della percentuale di scarti porta ad un mancanza di entrate pianificate. Le perdite probabili DD in termini di valore sono determinate dalla seguente espressione:

Dove O è la probabile diminuzione totale del volume di produzione;

C - prezzo di vendita per unità di volume. Una diminuzione dei prezzi ai quali si prevede di vendere i prodotti a causa di qualità insufficiente, cambiamenti sfavorevoli delle condizioni di mercato, calo della domanda, riforma dei prezzi porta a probabili perdite determinate dalla formula:

Dove dTs è la probabile diminuzione del prezzo di un volume unitario di produzione; O - il volume totale dei prodotti pianificati per la produzione e la vendita.

L'aumento dei costi dei materiali, dovuto alla spesa eccessiva di materiali, materie prime, carburante, energia, porta a perdite determinate dalla dipendenza:

LD - dM] - C| + l M2 "J +

Dove M è la probabile spesa eccessiva della risorsa materiale;

C - il prezzo di una risorsa.

Altri costi maggiori possono derivare da elevati costi di trasporto, costi di vendita, spese generali e altri costi accessori.

La spesa eccessiva del valore target del fondo salari porta a perdite dovute al superamento del numero target o al pagamento di un livello salariale superiore al previsto ai singoli dipendenti.

Il pagamento di maggiori detrazioni e tasse può avvenire se, nel processo di attuazione di un progetto imprenditoriale, le detrazioni e le aliquote fiscali cambiano in direzione sfavorevole per l'imprenditore.

Non dobbiamo dimenticare la possibilità di perdite sotto forma di multe, perdite naturali, nonché quelle causate da disastri naturali, epidemie, sebbene non sia possibile tenere conto di tali perdite mediante il calcolo.

B. Perdite commerciali

Elenchiamo e caratterizziamo le più importanti tipologie di perdite che dovrebbero essere prese in considerazione nella valutazione del rischio commerciale.

Una variazione sfavorevole (aumento) del prezzo di acquisto dei beni in fase di attuazione di un progetto imprenditoriale, non presa in considerazione nel progetto e non bloccata dai termini del contratto di appalto, porta a probabili perdite di DD:

Dove C è il probabile aumento del prezzo di acquisto;

O - il volume degli acquisti di beni nella dimensione fisica.

Una diminuzione inaspettata del volume degli acquisti rispetto a quello pianificato provoca una diminuzione del volume delle vendite, ovvero l'entità dell'intera operazione. Se allo stesso tempo, a seguito della diminuzione indicata del volume, sia le spese che i ricavi vengono ridotti proporzionalmente, la perdita di profitto (reddito) viene calcolata come prodotto della diminuzione del volume degli acquisti per l'importo del profitto (reddito) per unità di volume delle vendite di beni. Tuttavia, di solito c'è una parte dei cosiddetti costi semifissi che non dipendono dall'entità dell'operazione. In questo caso, le perdite saranno maggiori, poiché aumenterà il costo per unità di volume delle merci vendute. Se questo aumento supera l'utile per unità stimato, c'è il rischio tangibile che l'operazione non sia affatto redditizia.

La perdita della merce durante il processo di circolazione (trasporto, stoccaggio) o la perdita di qualità, valore al consumo della merce, con conseguente diminuzione del suo costo, può causare danni il cui livello è stimato moltiplicando la quantità di merce smarrita per il prezzo di acquisto o moltiplicando la quantità danneggiata riducendo il prezzo di vendita.

L'eccesso dei costi di distribuzione rispetto a quelli pianificati porta a una corrispondente diminuzione di entrate, entrate e profitti. Tra le possibili ragioni dell'aumento dei costi possono essere dazi imprevisti, detrazioni, sanzioni, costi aggiuntivi.

Una diminuzione del prezzo a cui viene venduto il prodotto, rispetto a quello di design, provoca una perdita dell'importo del volume delle vendite moltiplicata per la diminuzione del prezzo.

Una diminuzione del volume delle vendite, a causa di un calo imprevedibile della domanda o della domanda di un prodotto, il suo spostamento da parte di prodotti concorrenti, restrizioni alla vendita, può generare perdite di entrate, entrate e profitti, misurate dal prodotto del volume di sottovendita dal prezzo di vendita.

C. Perdite negli affari finanziari

Sotto rischio finanziario si riferisce al rischio derivante dall'attuazione dell'imprenditorialità finanziaria o di transazioni finanziarie e monetarie.

In effetti, questa è la stessa impresa commerciale, ma i titoli o la valuta agiscono come merci. Pertanto, quando si analizzano i fattori e i tipi di rischio finanziario, è possibile utilizzare l'insieme presentato per descrivere il rischio commerciale, adeguato alle specificità del denaro e dei titoli come merce.

Insieme a disposizioni generali e approcci tipici per tutti i tipi di rischio aziendale, quando si valuta il rischio finanziario, è necessario tenere conto di fattori specifici come l'insolvenza di uno degli agenti di una transazione finanziaria, le variazioni del tasso di cambio di denaro, valuta, titoli, restrizioni su cambi e transazioni monetarie, possibile ritiro di una certa parte delle risorse finanziarie nel processo di fare affari,

Nella valutazione del rischio imprenditoriale, il fattore tempo gioca un ruolo importante. Va tenuto presente che l'entità delle perdite probabili dipende dal tempo e questa dipendenza si manifesta in due modi.

In primo luogo, il rischio è legato alla durata del progetto imprenditoriale. Quindi, insieme a una valutazione del rischio che copra l'intero periodo per il quale le attività ei risultati sono attesi, dovrebbe essere effettuata una valutazione separata in relazione alle intenzioni a lungo termine per mesi, anni o altri periodi di tempo del periodo generale dell'imprenditorialità.

In secondo luogo, la misura del rischio, la probabilità di perdita, può cambiare nel tempo a causa del mutare delle condizioni di attuazione del piano imprenditoriale. Quest'ultima circostanza porta alla necessità di distinguere tra rischio iniziale (progetto) e rischio attuale. Il rischio iniziale viene valutato nella fase di preparazione all'attuazione del progetto, nel processo di calcolo iniziale e giustificazione della fattibilità dello svolgimento delle attività aziendali. Il rischio attuale viene valutato già durante l'attuazione del progetto, nel processo di avvio delle attività commerciali.

Si noti che non è esclusa una situazione in cui le condizioni cambiano nel tempo in peggio rispetto a quelle attese tanto da rendere necessaria una revisione delle decisioni prese. In circostanze sfavorevoli, il rischio attuale può non solo superare significativamente quello iniziale, ma anche superare i valori limite limite.In tale contesto, diventa necessario studiare le alternative legate alla cessazione di questo tipo di attività.