Основные направления финансового менеджмента предприятия. Основные направления деятельности в рамках финансового менеджмента Направлением деятельности финансового менеджмента является
(характерные для всех типов и форм собственности)
1. Формирование активов по отдельным видам и общей их суммы в целом , исходя из предусматриваемых объемов деятельности предприятия и оптимизации состава активов с позиции эффективности их использования, а также ликвидности, поддерживающей постоянную платежеспособность.
2. Формирование финансовой структуры капитала , где определяется общая потребность в капитале для финансирования формируемых активов предприятия; формирование целевой структуры капитала , обеспечивающей наиболее низкую стоимость и достаточную финансовую устойчивость капитала.
3. Управление оборотными активами, здесь предметом изучения является анализ и прогнозирование продолжительности отдельных циклов оборота капитала с выделением отдельных видов этих активов: запасов товарно-материальных ценностей, денежных активов, дебиторской задолженности.
4. Управление внеоборотными активами, здесь предметом является обеспечение эффективного использования основных средств предприятия, составляющих большую часть внеоборотных активов. В процессе управления осуществляется анализ эффективности использования отдельных видов основных фондов, определяется потребность финансовых ресурсов для обеспечения текущего и капитального ремонта, а также замены в связи с физическим и моральным износом, а также формируется система по повышению фондоотдачи действующих основных фондов.
5. Управление инвестициями , здесь формируется направление инвестиционной деятельности предприятия, производится оценка инвестиционной привлекательности отдельных реальных проектов и финансовых инструментов и производится выбор наиболее эффективных из них. Особое внимание уделяется выбору форм (лизинг и т.д.) и источников финансирования. Производится оптимизация состава источников инвестиционных ресурсов.
6. Управление формированием собственных финансовых ресурсов, здесь предметом является определение потребности в собственных финансовых ресурсах для реализации экономической стратегии, поддержание финансовой устойчивости. Особое внимание уделяется привлечению собственных источников финансирования собственного капитала (чистая прибыль и амортизационные отчисления).
7. Управление привлечением заемных средств , где главным является определение общей потребности в заемных финансовых средствах, проводится оптимизация соотношения краткосрочной и долгосрочной задолженности и определение стоимости заемных средств.
8. Управление финансовыми рисками , здесь выявляется состав основных финансовых рисков, производится оценка уровня этих рисков и их неблагоприятных последствий по отдельным операциям и хозяйственно деятельности в целом, производится формирование системы мероприятий по профилактике и минимизации отдельных рисков и их внутреннему, и внешнему страхованию, разрабатывается система оценки диагностики банкротства предприятия.
Основные направления финансового менеджмента на предприятии
(характерные для всех типов и форм собственности)
1. Формирование активов по отдельным видам и общей их суммы в целом , исходя из предусматриваемых объёмов деятельности предприятия и оптимизации состава активов с позиции эффективности их использования, а также ликвидности, поддерживающей постоянную платежеспособность.
2. Формирование финансовой структуры капитала , где определяется общая потребность в капитале для финансирования формируемых активов предприятия; формирование целевой структуры капитала , обеспечивающей наиболее низкую стоимость и достаточную финансовую устойчивость капитала.
3. Управление оборотными активами, здесь предметом изучения является анализ и прогнозирование продолжительности отдельных циклов оборота капитала с выделением отдельных видов этих активов: запасов товарно-материальных ценностей, денежных активов, дебиторской задолженности.
4. Управление внеоборотными активами, здесь предметом является обеспечение эффективного использования базовых средств предприятия, составляющих большую часть внеоборотных активов. В процессе управления осуществляется анализ эффективности использования отдельных видов базовых фондов, определяется потребность финансовых ресурсов для обеспечения текущего и капитального ремонта͵ а также замены в связи с физическим и моральным износом, а также формируется система по повышению фондоотдачи действующих базовых фондов.
5. Управление инвестициями , здесь формируется направление инвестиционной деятельности предприятия, производится оценка инвестиционной привлекательности отдельных реальных проектов и финансовых инструментов и производится выбор наиболее эффективных из них. Особое внимание уделяется выбору форм (лизинг и т.д.) и источников финансирования. Производится оптимизация состава источников инвестиционных ресурсов.
6. Управление формированием собственных финансовых ресурсов, здесь предметом является определение потребности в собственных финансовых ресурсах для реализации экономической стратегии, поддержание финансовой устойчивости. Особое внимание уделяется привлечению собственных источников финансирования собственного капитала (чистая прибыль и амортизационные отчисления).
7. Управление привлечением заемных средств , где главным является определение общей потребности в заемных финансовых средствах, проводится оптимизация соотношения краткосрочной и долгосрочной задолженности и определение стоимости заемных средств.
8. Управление финансовыми рисками , здесь выявляется состав базовых финансовых рисков, производится оценка уровня этих рисков и их неблагоприятных последствий по отдельным операциям и хозяйственно деятельности в целом, производится формирование системы мероприятий по профилактике и минимизации отдельных рисков и их внутреннему, и внешнему страхованию, разрабатывается система оценки диагностики банкротства предприятия.
Основные направления финансового менеджмента на предприятии - понятие и виды. Классификация и особенности категории "Основные направления финансового менеджмента на предприятии" 2017, 2018.
Методы и функции финансового менеджмента
Объект и субъект финансового менеджмента
Объект – это движение финансовых ресурсов и совокупность финансовых отношений.
Финансовые рычаги - работа, услуги, информация, себестоимость прибыль, рентабельность, доходы, расходы, затраты и прибыль.
Субъекты финансового менеджмента – это собственники, финансовый директор, финансовый менеджер.
лекция№3
Вопрос №7
Методы – финансовый анализ, финансовая оценка, финансовые планирования.
Функции финансового менеджмента:
1. формирование бюджета для бесперебойного движения капитала.
2. обеспечение простого или расширенного воспроизводства
3. обеспечение стабильности финансовых показателей
Показатели стабильности предприятия:
1. платежеспособность предприятия
2. кредитоспособность
3. финансовая устойчивость
лекция№3
1. управление активами предприятия- источники которые зарабатывают
· оптимизация структуры активов,
· рациональное использование необоротных и оборотных средств
· сокращение дебиторской задолжности
· разумное управление денежными потоками
2. управление пассивами предприятия- имущество для пополняют активов
· оптимизация структуры капитала(уставный капитал, резервный капитал, добавленный капитал, нераспределенная прибыль)
3. управлять заемным капиталам в коммерческом предприятии
4. управление затратами и результатами
лекция№3
Вопрос№9
Информационная база финансового менеджмента
1. Собственная информационная база
· бухгалтерский баланс форма №1
· Отчет о прибылях и убытках (форма№2)
· Отчет о движении денежных средств (форма №4)
· финансовое законодательство
· нормативно правовые регламенты деятельности предприятия:
o хозяйственно –торговое право
o таможенное законодательство
2. И нформация в виде законодательства
3,5 лекция
Вопрос№10
Структура капитала
Капитал: собственный, заемный, основной, оборотный
Капитал –это стоимость приносящая прибавочную стоимость.
Структура собственного капитала:
v уставный капитал – это сумма номинальной стоимости акций предприятия
v собственные акции
v добавочный капитал –в виде дооценки основных фондов
v резервный капитал
v нераспределенная прибыль
Собственный капитал:
1. основной
2. оборотный
лекция№6
Вопрос №11
Заемный капитал
Заемный капитал- полученный кредит в виде денег или имущества, полученное за определенную плату с обязательством возврата.
Формы заемного капитала:
v банковский кредит:
Краткосрочный –до 1 года
Долгосрочный – с выше 1 года
v приобретение оборудования на основе финансового лизинга
v путем реализации ценных бумаг
Вопрос№12
Основной капитал
Основной капитал:
1. вне оборотные активы-
2. основные средства и производства,
3. нематериальные активы (лицензии)
4. долгосрочные финансовые вложения в имущества других предприятий
5. незавершенное строительство
В состав вне оборотных активов входят операционные (необоротные активы):
§ инфраструктура
лекция №6
Вопрос№13
Оборотный капитал
Оборотный капитал:
§ денежные средства, авансированные в оборотные –производственные фонды и фонды обращения в целях обеспечения не прерывности производства
По экономическому содержанию оборотный капитал подразделяется:
1. производственные оборотные средства(сырье, материалы)
2. средства в расчетах –продажа продуктов
3. финансовые оборотные активы –займы предоставленные другими организациями либо другие организации предоставляют займы или краткосрочные инвестиции
лекция№6
Вопрос№14
Управление основным капиталом
В бухгалтерском балансе основной капитал отражается как вне оборотные активы.
Финансовый менеджмент в управлении вне оборотными активами предусматривает финансирование физического и морального износа оборудования вне оборотных активов.
Методы финансирования:
1. амортизационная политика –средства направляются на восстановление оборудования
2. политика реинвестирования прибыли - чистая прибыль направляется в фонд развития производства
3. использование оперативного или финансового лизинга – приобретение нового оборудования или приобретение оборудования на временное пользование за арендную плату. После расчета по арендной плате данное предприятие становится собственником оборудования
Вопрос№15
Управление оборотным капиталом
Оборотный капитал является активной часть капитала предприятия. Он имеет 2 формы:
§ собственный капитал –запасы сырья, материалов, готовая продукция, дебиторская задолжность, денежные средства.
Управление этой формой капитала предусматривает:
1. управлять запасами сырья, материалов
2. управление готовой продукцией
3. дебиторская и кредиторская задолжность
4. управление денежными средствами
§ заемный
Вопрос №16
Активы предприятия и их классификация
Активы- совокупность имущественных ценностей используемых с целью получения прибыли.
Классификация активов:
1. по форме функционирования
§ материальные активы –основные средство незавершенное капитальное вложение, приобретение оборудования для монтажа, запасы сырья материалов готовая продукция
§ нематериальные активы – права пользования природными ресурсами, лицензии, компьютерные программы управления производством и реализацией продукции
§ финансовые активы денежные средства
лекция №7
Вопрос№17
Управление вне оборотными активами
Вне оборотные активы: здания, сооружения.
Сточки зрения финансового менеджмента необходимо обеспечить их своевременное и качественное обновление.
Вне оборотные активы:
§ активные –станки и оборудования
§ пассивные –здания, инфраструктура
Вне оборотные активы финансируются за счет амортизации и банковского кредита
Вопрос № 18
Управление оборотными активами
Оборотные активы – это денежные средства авансированные в оборотные производственные фонды к ним относятся запасы сырья, материалов, дебеторская задолжность, денежные средства и их эквиваленты, акции облигации. Оборотные активы проходят 3 фазы движение:
1. денежная фаза
2. производственная фаза
3. товарная фаза
лекция№7
Вопрос №19
Экономическая сущность пассивов и их классификация
Капитал рассматривается с 2 сторон: как активная часть и как пассивная часть
Активная часть –материальные, нематериальные и финансовые активы
Пассивная часть капитала –обеспечивает фиксирование его активной части, заемный капитал
Структура пассивного капитала:
1. уставный капитал
2. резервный капитал и добавочный капитал
3. целевые финансовые фонды
4. нераспределенная прибыль
Заемный капитал включает в себя кредиты банков(краткосрочные долгосрочные), аренда имущества, выпуск и реализация ценных бумаг
лекция№8
Вопрос №20
Управление собственным пассивным капиталом
Собственный капитал – это финансовая основа предприятия. Первоначальная сумма собственного капитала, инвестированного в форме активов предприятия, заявляется в учредительных документах и остается неизменной до перерегистрации.
Резервный капитал – формируется за счет чистой прибыли
Добавочный капитал формируется за счет приобретения технологического оборудования за счет переоценки основных фондов
лекция№8
Вопрос№21
Понятие расходы – затраты и расходы- платежи
Объекты управления расходами
Расходы- совокупная стоимость ресурсов, использованных в производственного хозяйственной деятельности на текущие и инвестиционные нужды. Расходы в виде затрат и в виде платежей текущего и инвестиционного характера.
Лекция №9
Вопрос № 23
Группировка расходов участвующих в формировании прибыли
В соответствии с налоговым кодексом глава 25
В перечень расходов как затрат включается:
1. расходы, связанные с производством и реализацией продукции.
· материальные затраты
· затраты на оплату труда
· затраты виде амортизации
2. вне реализационные расходы
Вопрос №24
Переменные и постоянные расходы их состав и задачи управления
Постоянные затраты- амортизация, аренда
Вопрос №25
Совокупность затрат образующих себестоимость по экономическим элементам
Себестоимость – это выраженные в денежной форме затраты на производство и реализацию продукции.
Уровни себестоимости:
1. себестоимость индивидуального продукта -
2. цеховая себестоимость -
3. производственная себестоимость –
4. полная себестоимость –
Себестоимость определяется 2 способами:
1. по экономическим элементам
2. по калькуляционным статьям – это группировка предусматривает учет затрат на производство и обслуживании е производства. Включает в себя следующие калькуляционные статьи:
· сырье, материалы
· топливо, энергия
· фон оплаты труда
· отчисление на социальное страхование
· подготовка и освоение производства
· общепроизводственные расходы (уборка, освещение)
лекция№10
Вопрос №26
Управление прибылью
Прибыль – это абсолютный показатель эффективности производства, определяется путем определения разности между суммой чистой выручки и суммой затрат (материальный, нематериальных) на производство и реализацию продукции.
Лекция№10
Вопрос №28
Рентабельность производственной деятельности
Рентабельность производственной деятельности – это относительный показатель интенсивности производства и характеризует эффективность производственной деятельности.
Основные показатели рентабельности:
· рентабильность издержек производства (окупаемость производства)
· рентабильность продаж
· рентабильность (доходность капитала)
Вопрос №29
Понятие и структура дохода
Доход – вновь созданная стоимость Доход состоит из 2 элементов:
· фонд оплаты труда- возмещение затрат живого труда
· оставшаяся часть- прибыль
Вопрос№30
Источники финансовых результатов деятельности предприятия
Объектом регулирования выступают существующие финансовые ресурсы предприятия, долговые обязательства, ликвидные активы. Задача финансового менеджмента — снизить убытки и максимизировать доходность бизнеса.
Финансовый менеджмент ориентируется на стратегические цели компании, быстро адаптируется к изменениям ситуации. Структура управления финансовыми потоками тесно интегрируется с департаментами компании, чтобы контролировать величину прибыли (убытков) по каждому управленческому решению.
Задачи
С точки зрения управления, финансовый менеджмент рассматривается как часть общего руководства бизнесом и отдельный департамент в компании, выполняющий узкий список функций.
- Финансовый менеджмент в качестве системы управления включает создание финансовой стратегии, построение учетной политики, внедрение бухгалтерских программных продуктов, постоянный контроль эффективности работы компании. Например, в задачи финансовых менеджеров входит построение бюджета, системы материальной мотивации персонала.
- Финансовый менеджмент в качестве отдельного департамента управляет финансовыми активами и рисками, отслеживает денежные потоки, выбирает инвестиционные проекты для участия, следит за информационными потоками в компании. Например, оценка приобретенных основных фондов проводится после изучения сопроводительной документации.
Финансовый менеджер определяет инвестиционную политику компании (перечень проектов, в которые вкладываются активы), управляет материальными активами (оформляет сделки купли-продажи основных фондов), рассчитывает и выплачивает дивиденды акционерам. Постоянная задача финансового менеджмента — классификация и учет доходов и расходов компании, подготовка аналитических отчетов для руководства.
Эффективность финансового менеджмента зависит от качества внешних источников информации, которые используются для сбора и анализа показателей. Например, открытые данные банков и страховых компаний, информация от конкурентов, нормативные требования надзорных органов и финансовая отчетность предприятия должны проверяться на полноту и достоверность.
Принципы
Независимо от специфики компании, текущих и стратегических целей ее развития, финансовый менеджмент представляет собой системную деятельность, направленную на решение конкретных задач путем распределения денежных потоков. Деятельность финансового менеджера направлена на решение стратегических задач, достижение финансового благополучия в долгосрочном периоде.
- Компромисс риска и доходности. Финансовый менеджмент учитывает альтернативные затраты, общую эффективность рынка, прогнозируемую доходность и связанные с ней риски перед принятием управленческих решений. Например, инвестирование в стартапы приносит высокий доход и сопровождается риском потери вложений.
- Асимметричность и временная ценность информации. Конфиденциальная информация об особенностях рынка, полученная от контрагентов или надзорных органов, может принести выгоду в краткосрочном периоде. Например, «налоговые каникулы» для компаний, проводящих НИОКР, могут действовать два года.
Финансовый менеджмент предполагает неограниченное время функционирования компании, стремится соблюсти интересы владельцев бизнеса и работников, справедливо оценить доступные источники финансирования.
Подобные документы
Обобщение ключевых направлений финансового менеджмента. Формирование активов по отдельным видам и общей их суммы, управление оборотными, внеоборотными активами и инвестициями. Определение влияния сопряженного эффекта финансового и операционного рычагов.
контрольная работа , добавлен 17.12.2014
Финансовый менеджмент как система и механизм управления финансами. Цели, принципы организации финансового менеджмента. Управление оборотными активами и текущими пассивами. Проблемы и пути оптимизации стратегии финансового менеджмента на предприятиях.
курсовая работа , добавлен 14.06.2011
Определение оборотных активов, их классификация, формирование операционного, производственного и финансового циклов предприятия. Агрессивная, консервативная и умеренная модели управления оборотными активами. Оборачиваемость дебиторской задолженности.
контрольная работа , добавлен 17.10.2010
Виды кредиторской и дебиторской задолженности, ее анализ на примере ООО "Призма". Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности, ее оборачиваемость. Методы управления дебиторской задолженностью, пути оптимизации расчетов предприятия.
дипломная работа , добавлен 21.03.2011
Анализ состава и структуры источников средств предприятия, коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности и деловой активности, состава и состояния дебиторской и кредиторской задолженности. Принципы политики управления дебиторской задолженностью.
презентация , добавлен 15.06.2011
Сущность и классификация дебиторской задолженности. Методология экономического анализа управления ею. Особенности системы управления состоянием дебиторской задолженности на предприятии. Рекомендации по совершенствованию методики финансового менеджмента.
курсовая работа , добавлен 24.04.2014
Теоретические основы, цели, задачи и методы финансового менеджмента в страховой фирме. Проблемы и основные недостатки в системе финансового менеджмента в ЗАО СК "РОСНО". Формы и методы повышения конкурентоспособности и финансовой устойчивости компании.
дипломная работа , добавлен 29.12.2012
Определение основных секторов финансовой среды предприятия: капитал, денежный рынок, инвестиции. Изучение истории развития финансового менеджмента и определение его роди в управлении капиталом. Функции финансового менеджмента и финансовая политика фирмы.
презентация , добавлен 14.12.2014
Цель и задачи финансового менеджмента. Концепция временной стоимости денег и математические основы финансового менеджмента. Виды рисков и управление рисками в финансовом менеджменте. Финансовая отчетность и оценка финансового положения предприятия.
шпаргалка , добавлен 23.01.2009
Функции и информационная основа финансового менеджмента. Модели учета, принципы и этапы формирования финансовой отчетности. Анализ финансовых результатов, цели и задачи долгосрочного планирования. Диверсификация производства как способ снижения риска.