Підприємство - це самостійний суб'єкт господарювання, створений для ведення господарської діяльності, що здійснюється з метою отримання прибутку та задоволення суспільних потреб.

Підприємство на різних етапах своєї діяльності ставить перед собою певні цілі та завдання. Формулювання цих завдань залежить від поточного стану підприємства, його становища над ринком, взаємодії коїться з іншими суб'єктами господарювання, і навіть внутрішніх механізмів, що зумовлюють те чи інше функціонування підприємства. Для дослідження всіх перерахованих вище факторів застосовується комплексний аналізгосподарську діяльність, що відповідає всім сучасним вимогам. Заключний та основний етап аналізу – аналіз фінансового стану підприємства, в процесі якого виявляється забезпеченість підприємства фінансовими ресурсами, необхідними для нормального перебігу виробничої діяльності, цілеспрямованість їх розміщення та використання, чітко визначаються фінансові взаємини з іншими суб'єктами господарювання, платоспроможність самого підприємства та його ринкова стійкість.

Господарська діяльність підприємства нерозривно пов'язані з його фінансову діяльність. Підприємство самостійно фінансує всі напрями своїх витрат відповідно до виробничих планів, розпоряджається наявними фінансовими ресурсами, вкладаючи їх у виробництво продукції з метою отримання прибутку.

До видів господарської діяльності належать:

Операційна діяльність, у межах якої важливо оцінити можливість підприємства генерувати кошти підтримки господарського процесу;

Інвестиційна діяльність - процес спрямування грошових коштівна інвестиції. Показує, наскільки майбутні виробничі потужності зможуть підтримати рівень операційної діяльності, що склався, і забезпечити задані рівнірентабельності та ліквідності;

Фінансова діяльність - відомості про грошові потоки фінансового характеру. Представляє інтерес з погляду майбутніх претензій власників та кредиторів підприємства на грошові потоки, що генеруються ім.

Фінансова діяльність як складова частина господарської діяльності спрямована на забезпечення планомірного надходження та витрачання грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного та позикового капіталу та найбільш ефективного його використання.

Фінансова діяльність- це формування власних коштівпідприємства, його доходів, залучення позикових джерел фінансування економічної діяльності, Розподіл доходів, що утворюються в результаті цієї діяльності, їх використання на цілі розвитку підприємства.

Розвиток економічної діяльності потребує відповідного фінансового забезпечення, тобто. первісного капіталу, що утворюється із вкладів засновників на підприємстві та набуває форми статутного капіталу. Це найважливіше джерело формування майна будь-якого підприємства. Конкретні методи освіти статутного капіталу залежить від вибору організаційно-правової форми.

Під час створення підприємства статутний капіталспрямовується на придбання основних фондів та формування оборотних коштів у розмірах, необхідних для ведення нормальної виробничо-господарської діяльності, вкладається у придбання ліцензій, патентів, ноу-хау, використання яких є важливим фактором.

Фінансова діяльність підприємства, що працює в умовах ринку, має такий вигляд. Початковий капітал інвестується у виробництво, у процесі якого створюється вартість, що виражається ціною реалізованої продукції. Після реалізації продукції вона приймає грошову форму - форму виручки від вироблених товарів (виконаних робіт, наданих послуг), що на розрахунковий рахунок підприємства.

Виручка - це ще доход, але джерело відшкодування витрачених виробництва продукції коштів та формування фінансових фондів і фінансових резервів підприємства. Внаслідок використання виручки з неї виділяються якісно різні складові частини створеної вартості.

Насамперед це пов'язано з формуванням амортизаційного фонду, який утворюється у вигляді амортизаційних відрахуваньпісля того, як знос основних виробничих фондів та нематеріальних активів набуде грошової форми. Обов'язковою умовоюУтворення амортизаційного фонду є надходження виручки.

Оскільки матеріальну основу товару становлять сировину, матеріали, їх вартість поряд з іншими матеріальними витратами, зносом основних виробничих фондів, заробітної платипрацівників складає витрати підприємства з виробництва продукції, що набувають форми собівартості. До надходження виручки ці витрати фінансуються за рахунок оборотних коштів підприємства, які не витрачаються, а авансуються у виробництво. Після надходження виручки від продукції оборотні кошти відновлюються, а понесеним підприємством видатки виробництво відшкодовуються.

Відокремлення витрат як собівартості дає можливість зіставити отриману від продукції виручку і вироблені витрати.

Сенс інвестування коштів у виробництво продукції полягає у отриманні чистого доходу, і якщо виручка перевищує собівартість, то підприємство отримує його у вигляді прибутку.

Прибуток та амортизаційні відрахування є результатом кругообігу коштів, вкладених у виробництво, і належать до власних фінансових ресурсів підприємства, якими вона розпоряджається самостійно. Оптимальне використання амортизаційних відрахувань та прибутків за цільовим призначенням дозволяє відновити виробництво продукції на розширеній основі.

Призначення амортизаційних відрахувань – забезпечувати відтворення основних виробничих фондів та нематеріальних активів. На відміну від амортизаційних відрахувань прибуток не залишається повністю у розпорядженні підприємства, його значна частина у вигляді податків надходить до бюджету, що визначає ще одну сферу фінансових відносин, які виникають між підприємством та державою щодо розподілу створеного чистого доходу.

Прибуток, що залишається у розпорядженні підприємства, - це багатоцільове джерело фінансування, але основні напрями її використання можна визначити як накопичення та споживання. Пропорції розподілу прибутку на накопичення та споживання визначають перспективи розвитку підприємства.

Амортизаційні відрахування та прибуток, спрямований на накопичення, складають грошові ресурси підприємства, що використовуються на її виробниче та науково-технічний розвиток, формування фінансових активів - придбання цінних паперів, Вклади в статутний капітал інших підприємств і т.д.

Частина прибутку використовується на споживання, внаслідок чого виникають фінансові відносини між підприємством та особами як зайнятими, так і не зайнятими в підприємстві.

У сучасних умовахгосподарювання розподіл та використання амортизаційних відрахувань та прибутку на підприємстві не завжди супроводжується створенням відокремлених грошових фондів. Амортизаційний фонд як такий не формується, а вирішення питання про розподіл прибутку на фонди спеціального призначення залишено у компетенції підприємства, але це не змінює сутності розподільчих процесів, що відображають використання фінансових ресурсівпідприємства.

Оскільки фінансова діяльність підприємства є частиною економічної діяльності, то її основні засади полягають у наступному:

раціональне використання фінансових коштів;

Зацікавленість у підсумках фінансово-господарської діяльності;

відповідальність за результати фінансово-господарської діяльності;

Контроль за фінансовою діяльністю підприємства.

Головна мета фінансової діяльності- вирішити де, коли і як використовувати фінансові ресурси для ефективного розвиткувиробництва та отримання максимального прибутку.

Основне завдання аналізу - своєчасне виявлення та усунення недоліків у фінансовій діяльності, знаходження резервів покращення фінансового стану підприємства, його платоспроможності.

Характер господарську діяльність і обсяги виробництва визначають величину грошового обороту, кількість платіжних документів, що з розрахунками коїться з іншими підприємствами постачальниками і покупцями (замовниками), з комерційними банками, іншими кредиторами, бюджетом.

Основними джерелами інформації для аналізу фінансового становища є:

Форма №1 "Бухгалтерський баланс";

Форма №2 «Звіт про прибутки та збитки», в якому узагальнено кінцеві фінансові результати роботи підприємства за аналізований період. У звіті розкривається процес формування та використання прибутку (збитків) за звітний період;

Форма №3 «Звіт про зміну капіталу», що містить звіт про рух джерел власних коштів підприємства;

Форма №4 «Звіт про рух коштів», у якому відображається рух коштів за напрямами їх використання: поточна діяльність, інвестиційна діяльність, фінансова діяльність;

Форма №5 «Додаток до бухгалтерського балансу», що складається із семи розділів, що містять аналітичну інформацію за основними статтями бухгалтерського балансу: основні засоби та нематеріальні активи; незавершені вкладення у необоротні активи; доходні вкладення активи; фінансові вкладення; дебіторська заборгованість; кредиторська заборгованість; отримані кредити та позики;

Форма №6 «Звіт про цільове використанняодержаних коштів», який відображає джерела коштів та їх цільове використання.

На підприємстві аналіз фінансової діяльності здійснюється різними фінансовими службами.

Під фінансовою службою підприємства розуміється самостійний структурний підрозділ, що виконує певні функціїу системі управління підприємством. Зазвичай таким підрозділом є фінансовий відділ. Його структура та чисельність залежать від організаційно-правової форми підприємства, характеру господарської діяльності, обсягу виробництва та загальної кількостіпрацюючих на підприємстві.

Необхідність контролю над фінансово - господарської діяльністю підприємства об'єктивно випливає із сутності фінансів як фінансових відносин.

Фінансово - господарська діяльність підприємств пов'язані з формуванням і витрачанням коштів, отже, зачіпає інтереси держави, працівників підприємства, акціонерів та всіх можливих контрагентів підприємства.

Для виявлення обсягу та джерел формування фінансових резервів необхідно провести фінансове планування діяльності підприємства.

Одним із методів розрахунку загального обсягу товарообігу торговельного підприємстває економіко-статистичний метод, заснований на згладжуванні даних про приріст товарообігу за кілька років, що передують запланованому року. Розрахунок оформимо у таблиці 3.1

Таблиця 3.1. Вихідні дані для згладжування приросту обсягу товарообігу

Згладжування проводиться за допомогою ковзної середньої для трьох найближчих років:

К1 = (К1 + К2 + К3) / 3 = 24,8

К2 = (К2 + К3 + К4) / 3 = 33,7

К3=(К3+К4+К5)/3=40,1

Отриманий вирівняний ряд ковзних середніх дає можливість визначити середньорічну зміну приросту обсягу товарообігу:

?=(Кn-К1)/(n-1), (3)

Де: ?-середньорічна зміна приросту обсягу товарообігу, %:

Кn-останній показник серед вирівняних середніх, %;

К1-перший показник серед вирівняних середніх, %

n-кількість показників вирівняного ряду середніх.

?=(40,1 -24,8)/(3-1)=7,65

Значення приросту товарообігу на запланований рік (К6) визначається продовженням вирівняної низки середніх на 2кроку вперед:

К6=К4+2?=39,7+2*7,65=55%

Таким чином, обсяг товарообігу у 2007 році дорівнюватиме:

Т5 = (12947546 * 155) / 100 = 20068695тис.руб.

p align="justify"> При плануванні загального обсягу товарообігу роздрібного торгового підприємства можуть бути використані різні економіко-математичні моделі.

Для виявлення основної тенденції розвитку товарообігу використовують метод аналітичного вирівнювання (трендовий метод).

Можна припустити, що роздрібний товарообіг торговельного підприємства розвивається за лінійною функцією:

Де: Y-обсяг роздрібного товарообігу, руб;

T-фактор часу, рік;

A,B-параметри моделі.

Параметри знаходяться методом найменших квадратів за допомогою розв'язання системи нормальних рівнянь виду:

(?y=an+b?t?yt=a?t+b?t2, (5)

Таблиця 3.2. Розрахунок параметрів моделі

	Обсяг роздрібного товарообігу, тис.руб.(Y)	Час, рік (Т)			Розрахунковий обсяг товарообігу, тис.руб.(Yср.т)	[(Y-Yср./)/Y]*100%

Розв'язавши систему нормальних рівнянь щодо параметрів а та b, отримуємо функцію торгового підприємства від фактора часу:

Yср.Т=553291+2261674*Т

Отримана модель показує, що зі збільшенням чинника часу однією рік обсяг товарообігу торговельного підприємства збільшується загалом на 2261674 тыс.руб.

А, щоб дійти невтішного висновку про ефективність отриманої моделі і можливості її використання планування обсягу товарообігу, необхідно визначити середній відсоток відхилень теоретичних (розрахункових) значень товарообігу від фактичних, тобто. визначити середню помилку прогнозу Вважають, що модель є ефективною і її можна використовувати для прогнозування, якщо середній відсоток відхилень теоретичних значень товарообігу від фактичних не перевищує 3 відсотків.

У нашому випадку середнє відхилення теоретичного товарообігу від фактичного становить 0,52%, що дозволяє його використовувати для розрахунку обсягу товарообігу наступного року:

Yср.Т = 553291 +2261674 * 6 = 14123335 тис.руб.

Результати розрахунку обсягу роздрібного товарообігу торговельного підприємства зведено у табл.3.3

Таблиця 3.3. Розрахунок обсягу роздрібного товарообігу ТОВ «Оберст Метал» на 2007 р.

Перший варіант розрахунку – оптимістичний, а другий – песимістичний. Планова величина товарообігу на запланований рік встановлюється за середньою величиною:

Тпл = (20068695 +14123335) / 2 = 17096015 тис.руб.

Для розробки ущільненого балансу необхідно провести планування чистого прибутку підприємства на запланований рік (Таблиця 3.4)

Таблиця 3.4. Планування чистого прибутку на ТОВ "Оберст Метал" на 2007р.

Найменування показників			2007 рік у % до 2006
1. Доходи та витрати за звичайними видами діяльності
2. Собівартість проданих товарів
3. Валовий прибуток:
у % до товарообігу
4. Комерційні витрати
у % до товарообігу
5. Прибуток (збиток) від продажу
у % до товарообігу
6. Інші витрати на сумі,тыс.руб.
7. Прибуток (збиток) до оподаткування
у % до товарообігу
8. Податок на прибуток
9. Чистий прибуток (збиток)
у % до товарообігу

Потреба основних та оборотних коштів на 2007 р. може бути визначена виходячи із запланованого обсягу товарообігу та досягнутих у 2006 р. показників фондомісткості основних засобів та завантаження оборотних коштів.

Фондомісткість для 100рублей товарообігу 2006г=4326650/12947546,0*100 =33,41

Планова потреба основних засобів = 17096015,0*33,41/100 = 5711779 тыс.руб.

Планова потреба у оборотних коштах = 17096015,0 * 22,50 / 100 = 3846603 тис.руб.

Таблиця 3.5. Розрахунок потреби ТОВ «Оберст Метал» в основному та оборотному капіталі на 2007 р.

Потреба у капіталі на 2007 рік може бути визначена виходячи із запланованого показника товарообігу, показника капіталомісткості, досягнутого у 2006 році.

Капіталомісткість для 100рублей товарообігу 2006 року = 7286055/12947546*100 = 56,27

Планова потреба у капіталі на 2007 рік = 56,27 * 17096015/100 = 9619927,64 тис.руб.

Таблиця 3.6. Розрахунок потреби ТОВ «Оберст Метал» у капіталі на 2007 р.

Розрахунки з кредиторами = 9558382-9619927,64 = 61545,64 тис.руб.

На основі отриманих даних складемо ущільнений баланс на 2007 рік. (Таблиця 3.7)

Таблиця 3.7. Ущільнений баланс ТОВ «Оберст Метал» на 2007 р.

На початок року	На кінець року
організації		організації	Підходи до фінансування активів
Консервативний		Помірний
	Короткострокові зобов'язання Власний капітал Довгострокові зобов'язання	Змінна частина оборотних активів	Короткострокові зобов'язання Власний капітал Довгострокові зобов'язання
	Постійна частина оборотних активів
Необоротні	Необоротні
		Рівень фінансової стійкості	Прийнятний

Мал. 3. Підходи до фінансування активів у ТОВ «Оберст Метал».

У 2006 р. підприємство займало позицію між помірним та консервативним підходами до фінансування своїх активів, причому ближче до консервативного підходу (рис. 3).

За рахунок власного та довгострокового позикового капіталу фінансувалися необоротні активи, постійна частина оборотних активів та половина обсягу змінної частини оборотних активів, у той час як за рахунок короткострокового позикового капіталу – лише половина змінної частини оборотних активів: на початок звітного періоду довгостроковий капітал становив 90, 1%, а частка необоротних активів - 67%; на кінець звітного періоду відповідно - 92,8% і 65,0%, тобто відбуваються зміни співвідношень джерел фінансування та різних видів активів. До кінця року спостерігається також тенденція збільшення фінансування більшої частини оборотних активів за рахунок постійних джерел (власного та довгострокового позикового капіталу). Така модель фінансування активів забезпечує прийнятний рівень фінансової стійкості компанії та не створює проблеми у забезпеченні її платоспроможності та фінансової стійкості, і дозволяє здійснювати операційну діяльність з мінімальною потребою у власному капіталі.

Рівень поточної платоспроможності та фінансову стійкість залежить від ступеня забезпеченості запасів джерелами формування. Надлишок або нестача джерел коштів на формування запасів (ІФЗ) виявляється у вигляді різниці величини джерел коштів та величини запасів. При цьому мають на увазі забезпеченість певними видами джерел: власними, кредитними та іншими позиковими, оскільки достатність суми всіх можливих видів джерел (включаючи кредиторську заборгованість та інші короткострокові пасиви) гарантована тотожністю підсумків активу та пасиву балансу. (Табл. 3.8).

Таблиця 3.8. - Система абсолютних показників оцінки фінансової стійкості ТОВ «Оберст Метал», тис. руб.

Показник	Спосіб розрахунку
Визначення типу фінансової стійкості
1. Власні джерела формування запасів	ІФЗ з = СК – ВА, де СК-власний капітал; ВА-необоротні активи
2. «Нормальні» джерела формування запасів	ІФЗ н = ІФЗ + ККЗ + КЗ, де ККЗ - короткострокові кредити та позики, КЗ – кредиторська заборгованість
3. Загальна величина джерел формування запасів	ІФЗ про = ІФЗ н + СК ос, де СК ос - особлива частина власного капіталу, що стримує фінансову напруженість
4. Загальна величина запасів та витрат	Стор. 210 (форма №1)
5. Забезпеченість запасів та витрат джерелами формування:
ІФЗ с = ІФЗ с - З
ІФЗ н = ІФЗ н - З
ІФЗ про = ІФЗ про - З
6. Тип фінансової стійкості	Абсолютна стійкість	Абсолютна стійкість

З усіх запропонованих та випробуваних методик випливає, що ТОВ «Оберст Метал» має тип фінансової стійкості – абсолютна фінансова стійкість. Чому сприяє вміле керівництво діяльністю підприємств та раціональний розподіл фінансових ресурсів, а також налагоджена система фінансового планування.

Здатність ТОВ «Оберст Метал» своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його добрий фінансовий стан.

Пошуки шляхів поліпшення фінансового стану комерційної організації є одним із основних завдань, що стоїть перед менеджментом будь-якої організації. В даний час фахівці виділяють кілька способів оздоровлення фінансового стану компанії.

Шляхом покращення фінансового стану організацією є підвищення ефективності управління компанією, а також запровадження різних видів стимулювання персоналу. Цей спосібпокращення фінансового стану підприємства не вимагає істотної перебудови компанії, як правило, оптимізація бізнес-процесів усередині компанії може бути досягнута запровадженням системи, що дозволяє автоматизувати постановку завдань для персоналу, а також застосуванням різних способів матеріального стимулювання, що ґрунтуються на оцінці вкладу кожного співробітника у загальний результат комерційної діяльності підприємства

Також до одного із шляхів покращення фінансового стану організації можна віднести надання нових послуг споживачам. Розробка стратегії розвитку організації, а також оцінка ринку та вироблення пропозицій щодо розробки нових видів продукції може проводитися як безпосередньо співробітниками компанії, так і фахівцями різних консалтингових підприємств.

Для оздоровлення фінансового стану організації також необхідно запровадити жорсткий фінансовий контроль за витрачанням коштів компанії, а також постаратися отримати гроші з підприємств, які мають суттєві борги перед вашою компанією. Крім того, у ряді випадків буде потрібно проведення спеціалізованих рекламних компаній, а також активніше просування продукції та послуг підприємства на різні ринки.

Керівництву організації також не варто забувати про необхідність заміни обладнання та можливості впровадження нових технологій, які дозволять випускати товари або надавати послуги, що користуються більшою популярністю на ринку. У будь-якому випадку, при пошуку шляхів покращення фінансового стану організації необхідно ретельно оцінити витрати, необхідні для реалізації цих заходів, а також можливе збільшення прибутку, яке може отримати компанія.

Відхід суспільства від системи планової економіки та вступ у ринкові відносини докорінно змінили умови функціонування підприємств. Організація, щоб вижити, мають проявити ініціативу, заповзятливість і ощадливість з тим, щоб підвищити ефективність виробництва. В іншому випадку вони можуть опинитися на межі банкрутства.

У ринкових умовЗапорукою виживання та основою стабільного становища організації служить його фінансова стійкість. Вона також відбиває стан фінансових ресурсів, у якому організація, вільно маневруючи грошима, здатне шляхом ефективного їх використання безперебійний процес виробництва та реалізації продукції, і навіть витрати з його розширенню та оновленню.

Визначення меж фінансової стійкості організації належить до найважливіших економічних проблем за умов початку ринку, оскільки недостатня фінансова стійкість може призвести до відсутності в підприємств коштів у розвитку, їх неплатоспроможності й у кінцевому підсумку, до банкрутства, а «надлишкова»стійкість перешкоджатиме розвитку, обтяжуючи витрати організації зайвими запасами і резервами.

Для оцінки фінансової стійкості організації потрібний аналіз його фінансово-економічного стану. Фінансовий стан є сукупність показників, що відображають наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів.

Мета аналізу полягає не тільки і не стільки в тому, щоб встановити та оцінити фінансовий стан організації, але також у тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на його поліпшення. Аналіз фінансового стану показує, за якими конкретними напрямами треба вести цю роботу. Відповідно до цього результати аналізу дають у відповідь питання, які найважливіші способи поліпшення фінансового становища організації у конкретний період своєї діяльності.

Основні шляхи зміцнення фінансів організації пов'язані з оптимізацією використовуваних ними коштів та ліквідацією їхнього дефіциту.

Найважливіші напрями вдосконалення фінансової роботи в організації такі:

Системний аудит;

Розробка та реалізація стратегічної фінансової політикиорганізації. Основна мета фінансового аналізу - отримання кількох ключових параметрів, що дають об'єктивну та точну картину фінансового стану організації, його прибутків та збитків, змін у структурі активів та пасивів, у розрахунках з дебіторами та кредиторами. У цьому керуючого аналітика може цікавити як поточний фінансовий стан організації, і найближчі чи окремі перспективи, тобто очікувані параметри фінансового становища.

Ефективність використання оборотних засобів залежить від багатьох факторів, які можна розділити на зовнішні, які впливають незалежно від інтересів організації та внутрішні, на які організація може активно впливати. На етапі розвиток економіки до основним зовнішнім чинником можна віднести такі, як криза неплатежів, високі ставки банківського кредиту. Неплатоспроможність покупців призводить до уповільнення обороту оборотних засобів. Отже, необхідно випускати ту продукцію та послуги, яку можна досить швидко та вигідно реалізувати. У цьому випадку, крім прискорення оборотності, запобігається зростання дебіторської заборгованості в активах організації.

Важливою умовою підвищення ефективності використання оборотних засобів є раціональна організація виробничих запасів, основні шляхи скорочення виробничих запасів зводиться до них:

раціонального використання;

Ліквідація наднормативних запасів матеріалів;

Удосконалення нормування;

Поліпшення організації постачання.

Перебування оборотних засобів у сфері обігу сприяє створенню нового продукту. Зайве відволікання в сферу звернення - негативне явище. Найважливішими передумовами скорочення вкладень оборонних засобів у цю сферу є:

застосування прогресивних форм розрахунків;

Своєчасне оформлення документацій;

прискорення її рухів;

Дотримання договірної та платіжної дисциплін.

Фінансовий стан організації характеризується розміщенням та використанням коштів та джерелами їх формування. Для недопущення незадовільної структури балансу необхідно стежити за зміною структури майна та джерел його формування та проводити заходи, спрямовані на покращення структури, оптимальне співвідношення власних та позикових коштівпідприємства, зниження часток дебіторської та кредиторської заборгованостей, зменшення невиправданих запасів матеріальних ресурсів.

В умовах ринкових відносин виникає об'єктивна необхідність визначення тенденції фінансового становища, орієнтації в фінансових можливостяхта перспективи, оцінки фінансового стану інших суб'єктів господарювання. Організація потребує вироблення внутрішньої фінансової стратегії. Вона включає різні способи і дії для досягнення головної стратегічної мети ,а саме:

Відповідність фінансових дій економічному стану та матеріальних можливостей організації на кожному відрізку часу;

Фінансова стратегіярозробляється з урахуванням ризику неплатежів, стрибків інфляції та інших обставин. Вона має відповідати завданням і за необхідності коригуватися та змінюватися. Вона має контролюватись, за реалізацією забезпечує перевірку надходження доходів, економічне та раціональне їх використання. Добре налагоджений фінансовий контроль допомагає виявляти резерви, підвищувати рентабельність господарства, збільшувати грошові нагромадження.

Стратегія досягнення приватних зусиль полягає у вмілому використанні фінансових операцій, спрямованих на забезпечення реалізації головної стратегічної мети.

В умовах ринкової економікикожен господарюючий суб'єкт прагне зайняти стійке становище над ринком. Для цього необхідно частіше проводити аналіз фінансового стану підприємства, який дозволить на основі виявлених недоліків у роботі розробити шляхи щодо його покращення.

Основними шляхами покращення фінансового стану ТОВ «SANA Consulting NLK» є:

Збільшення загальної структуримайна підприємства, яке дасть змогу виміряти, чи достатньо стійка організація у фінансовому відношенні, щоб безперебійно працювати;

Досягнення оптимального співвідношення власних та позикових коштів. Перевищення перших над другим означає самостійність підприємства міста і незалежність від зовнішніх джерел;

Наявність значної частки позикових коштів у сумі капіталу, зокрема кредиторську заборгованість, вимагає оперативної роботи з кредиторами.

Зниження дебіторську заборгованість можна досягти у вигляді реалізації конкретних заходів:

Контролювання стану розрахунків з покупцями за відстроченими (простроченими) заборгованостями;

Слідкувати за співвідношенням кредиторської та дебіторської заборгованостей: значне перевищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансової стійкості підприємства та робить необхідність залучення додаткових (зазвичай дорогих) джерел фінансування.

Стійкість фінансового становища може бути підвищена шляхом: прискорення оборотності капіталу поточних активах, у результаті відносне його скорочення на 1 тенге /оборота; обґрунтування зменшення запасів та витрат (до нормативного); погашення власного оборотного капіталуза рахунок внутрішніх та зовнішніх джерел.

Одним з основних та найбільш радикальних напрямів фінансового оздоровлення ТОВ «SANA Consulting NLK» є збільшення внутрішніх резервів прибутковості та досягнення беззбиткової роботи за рахунок більш повного використання потужності організації, підвищення якості послуг, освоєння нового напряму (проектування та архітектура, продаж будівельних матеріалів) у будівельної галузі, раціонального використання матеріальних, трудових та фінансових ресурсів, скорочення витрат та втрат.

До зовнішніх джерел залучення коштів у обіг ТОВ «SANA Consulting NLK» відносять факторинг, лізинг, залучення кредитів під прибуткові проекти.

Основну увагу необхідно приділити питанню зниження собівартості послуг: економного використання сировини, матеріалів, електроенергії, устаткування тощо; скорочення витрат, встановлених за кожною статтею видатків за рахунок конкретних організаційно-технічних заходів, які сприятимуть економії заробітної плати, сировини, матеріалів, енергії тощо. Організації необхідно знайти дешеву та якісну сировину.

Отже, в умовах розвитку ринкових відносин цілком очевидно, що вирішення багатьох фінансових проблем безпосередньо пов'язане з вирішенням завдань маркетингового характеру, які перебувають у тісному взаємозв'язку та взаємозалежності.

ВИСНОВОК

Під час проходження практики у ТОВ «SANA Consulting NLK» було закріплено знання, отримані у процесі навчання, набуто практичних навичок роботи. Було набуто досвіду професійної роботи, виконані всі поставлені завдання дослідницької практики Для успішнішої роботи в майбутньому була вивчена організаційна структурапідприємства, проаналізовано структуру інформаційного управліннята діяльності підприємства.

Для покращення роботи ТОВ «SANA Consulting NLK» пропонується провести наступні заходи:

Удосконалити структуру управління;

Удосконалюватись та навчати персонал;

Розробка та реалізація стратегічної фінансової політики організації;

Системний та постійний фінансовий аналіз його діяльності;

Організація оборотних коштів відповідно до існуючих вимог з метою оптимізації фінансового становища;

Досягнення оптимального співвідношення власних та позикових коштів;

Формування фінансових ресурсів та централізоване стратегічне управління ними;

Виявлення вирішальних напрямів та зосередження на їх виконанні зусиль, маневреності та використання резервів фінансовим керівництвом організації;

Створення та підготовка стратегічних резервів;

зниження дебіторської заборгованості;

Своєчасно виявляти неприпустимі види кредиторської та дебіторської заборгованостей (прострочені (невиправдані) заборгованості);

Слідкувати за співвідношенням кредиторської та дебіторської заборгованостей: значне перевищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансової стійкості організації та робить необхідність залучення додаткових (зазвичай дорогих) джерел фінансування.

Проводити систематично внутрішній аудит;

Також можливі зміни в обліковій політиці ТОВ «SANA Consulting NLK» з метою запровадження поетапної оплати виконаних робіт, послуг, що дозволить стабілізувати статті балансу щодо грошових коштів та інших активів.

Після закінчення практики було виконано щоденник про проходження практики та складено звіт з виробничої практики.

Подібна інформація.

Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

Вступ

Сучасну економіку Росії відрізняє появу величезної кількості підприємств різних формвласності, але у будь-якому разі для організації фінансової роботи підприємств створюється фінансова служба, яка має забезпечувати фінансову стабільність підприємства. Основний зміст роботи фінансової служби полягає у забезпеченні фінансовими ресурсами, в організації взаємовідносин з фінансово-кредитноїсистемою, в раціональному використанніосновного та оборотного капіталу, забезпечення своєчасних платежів за зобов'язаннями підприємства до бюджету, банків, постачальників та працівників.

Рано чи пізно керівники підприємства стикаються з проблемами вдосконалення організації управління фінансовими ресурсами на підприємстві: з'ясовується, що показники та процедури, що використовуються раніше для планування діяльності підприємства, наприклад обсяг виробленої продукції, не дозволяють йому успішно конкурувати через високу собівартість продукції.

Розуміння те, що для підприємства необхідно змінювати систему управління, знижувати витрати, ефективніше управляти фінансовими ресурсами приходить швидко. Питання, як це зробити? Звідки взяти додаткові кошти, спланувати свою виробничу та фінансову діяльність та закупівлі при наявних запасах, у вдосконалення яких процесів насамперед необхідно інвестувати кошти і т. д. діяльність підприємства.

Стійкий фінансовий стан та постійна платоспроможність організацій завжди є результатом не спонтанних, а заздалегідь прорахованих та проаналізованих управлінських рішень, проблема ефективного управлінняФінансовим станом організацій є актуальною.

Метою аналізу фінансового стану організації є оцінка сформованого фінансового стануорганізації на даний момент, а також визначення потенціалу, що може скластися у майбутньому.

Грамотно проведений аналіз дає можливість завчасно виявити недоліки у фінансуванні діяльності організації, які здатні довести організацію до стану банкрутства, знайти можливі резерви покращення фінансового стану, платоспроможності та фінансової стійкості.

Аналізом фінансового становища займаються як керівники, фінансові менеджери та фінансові служби організації, а й її засновники, інвестори з вивчення ефективності використання ресурсів.

Проблема об'єктивної оцінки фінансового стану організації та оцінки ступеня ймовірності настання можливого банкрутства за даними бухгалтерської звітностіне нова. Вирішенням цієї проблеми у різні роки займалися як зарубіжні, так і вітчизняні економісти.

При написанні дипломної роботивикористовувалися наукові праці та теоретичні розробки визнаних сучасних російських економістів, які займаються питаннями організації фінансової праці та фінансового аналізу, як-от Л.В. Донцова, Н.А. Нікіфорова, І.Г. Кукукіна, І.А. Астраханцева, А.Д. Шеремет, О.Б. Самойленко, Т.А. Пожидаєва та ін.

В якості нормативно-правової базивикористовувалися закони РФ, укази Президента РФ, постанови Уряду РФ та Міністерства фінансів РФ, нормативні документи, що визначають склад бухгалтерської звітності та методологію оцінки структури бухгалтерських балансів

Метою даної дипломної є організація фінансової роботи підприємства.

Для досягнення цієї мети слід вирішити такі завдання:

1 розглянути теоретичні аспекти організації фінансів на підприємствах;

2 розглянути організаційно-економічну характеристику підприємства;

3 розглянути організацію фінансової роботи для підприємства;

4 проаналізувати фінансовий стан підприємства;

5 розробити шляхи підвищення ефективності фінансової роботи на підприємстві із зміцнення фінансового стану ТОВ «ДальТоргСервіс.

Об'єктом дослідження у цій роботі є товариство з обмеженою відповідальністю «ДальТоргСервіс», що займається встановленням та утриманням ліфтів у м. Владивосток.

Предметом дослідження є фінансова робота на ТОВ "ДальТоргСервіс".

Інформаційною аналітичною базою дослідження є річна бухгалтерська звітність ТОВ «ДальТоргСервіс» за 2009-2011 роки.

Дипломна робота містить вступ, три розділи, висновок, список літератури, додатки.

Методи, які застосовуються у дослідженні: розрахунково-аналітичний, структурно-динамічний, метод порівняння, графічний метод.

Науковою та методичною основою дипломної роботи послужили роботи вітчизняних та зарубіжних учених з фінансового аналізу та фінансового менеджменту.

1. Теоретичні аспектиорганізації фінансів на підприємствах

1.1 Фінанси комерційних підприємств: сутність та принципи організації

фінанси показник комерційний

Фінанси комерційних організацій - це система відносин, пов'язаних із формуванням та використанням фінансових ресурсів комерційних організацій з метою забезпечення їх діяльності та вирішення питань соціального характеру.

Можна виділити такі принципи організації фінансів у сфері комерційної діяльності:

1. Самофінансування та самоокупність (передбачає покриття всіх потреб розвитку організації за рахунок власних фінансових ресурсів та покриття поточних витрат виручкою від реалізації продукції);

2. Принцип плановості (забезпечує відповідність між обсягом продажу та виробами, між інвестиціями та потребами ринку, облік кон'юнктури платоспроможного попиту; цей метод реалізується при здійсненні фінансового планування та фінансового контролю);

3. Принцип фінансового співвіднесення термінів (забезпечує мінімальний розрив у часі між отриманням та використанням коштів);

4. Принцип взаємозалежності фінансових показників (забезпечує облік змін у чинному законодавстві);

5. Принцип гнучкості (забезпечує можливість маневру у разі невиконання планових показників);

6. принцип мінімізації фінансових витрат;

7. принцип раціональності (вкладення капіталу в інвестиції повинно мати більш високу ефективність порівняно з досягнутим рівнем і забезпечувати мінімальний ризик);

8. Принцип фінансової стабільності (забезпечення фінансової незалежності).

Зазначені принципи визначено основною метою діяльності комерційної організації - отримання прибутку, і навіть прагненням будь-якого суб'єкта господарювання як зберегти, а й розширити свою участь над ринком.

Фінанси підприємств як економічна категорія проявляються у виконуваних ними функціях. Вивчення функцій необхідне реалізації ефективної фінансової складової діяльності. У рамках фінансової наукиІснує певна єдність функцій фінансів держави та фінансів підприємств і в той же час є суттєві відмінності, що визначають значимість загальнодержавних інтересів та підприємницького аспекту діяльності.

Для фінансової системи вирішальне значення мають такі функції: планування, організація, стимулювання, контроль.

Функція планування передбачає формулювання цілей та вибір шляхів їх досягнення на підставі розмежування обов'язків у рамках існуючих форм власності. До функції планування зазвичай відносять і розподіл обмеженого обсягу фінансових ресурсів у тимчасовому аспекті виходячи з пріоритетів та цілей розвитку, їх перерозподіл між федеральним бюджетом та бюджетами суб'єктів Федерації та органів місцевого самоврядування. Реалізується ця функція через складання бюджетів на відповідний фінансовий рік та перспективу, баланси фінансових ресурсів, систему оподаткування тощо.

Функція організації включає бюджетний устрій, бюджетну класифікацію, передбачає необхідність визначення порядку складання, затвердження та виконання бюджету, вибір уповноважених кредитних організацій, розмежування повноважень законодавчих та виконавчих органіввлади у бюджетному процесі, визначення прав та обов'язків функціональних підрозділів фінансових органів. З цією функцією пов'язаний процес організаційної побудови внутрішньої системи регулювання та контролю бюджетних потоків та фінансових ресурсів підприємств.

Функція стимулювання ґрунтується на діяльності, спрямованій на реалізацію цілей. За допомогою цієї функції інтерпретуються фактори, що впливають на фінансову діяльність та враховують її потребу у коштах. Вирішальну роль відіграють фактори, що визначають поведінку людей, включаючи власників, підприємців та фінансових службовців, у процесі прийняття ними рішень щодо тактичних та стратегічних аспектів фінансів.

Функція контролю означає сприяння реалізації поставленої мети. До них відноситься вироблення норм і нормативів, що є зразком, критерієм оцінки результатів: порівняння досягнень з поставленими цілями та встановленими критеріями, забезпечення внесення необхідних змін до умов та факторів фінансової діяльності.

Для комплексної реалізації функцій фінансів має значення інформаційне забезпечення. Воно дозволяє приймати рішення з урахуванням обміну думками та вибору оптимального альтернативних варіантів досягнення цілей.

Діяльність, що з регулюванням реального грошового обороту у межах підприємницької структури, реалізує сукупність функцій фінансів підприємства. Необхідно виділяти три основні функції: відтворювальну, розподільчу, контрольну.

Контрольна функція фінансів підприємств полягає у реалізації контролю карбованцем за реальним грошовим обігом, формуванням фондів коштів. Контроль карбованцем має дві форми:

1. контроль за зміною фінансових показників, станом платежів та розрахунків;

2. Контроль за реалізацією стратегії фінансування.

Фінансовий службовець у першому випадку спирається систему санкцій і заохочень, використовуючи заходи примусового чи, навпаки, стимулюючого характеру. У другому випадку йдеться про реалізацію довгострокової фінансової політики, в якій основна увага звертається на передбачення змін та завчасне пристосування до них порядку та умов фінансування. Постійні зміни, оновлення у фінансовій системі потребують адекватної реакції на це всіх працівників підприємства. Досягти цього можна шляхом розширення самостійності працівників, визнання ними доцільності та необхідності активної підприємницької діяльності. Вироблення стратегії підприємництва дозволяє концентровано спрямовувати фінансові ресурси до тих сфер, які можуть принести велику економічну вигоду.

Форма прояву контрольної функції фінансів завжди є конкретною. Вона може бути спрямована на підприємство як єдиний об'єкт управління, на філії або структурні підрозділи, на відділи або служби, окремо взятого працівника.

Система департаменталізації. Для реалізації контрольної функції велике значення має система департаменталізації, що використовується підприємством. Найбільш поширені у світовій практиці функціональна та дивізіональна департаменталізація.

Функціональна структура ґрунтується на чіткому розмежуванні обов'язків, областей діяльності та завдань, які вирішуються відділами та службами. Основні організаційні блоки – відділ виробництва, відділ збуту, фінансовий відділ, відділ маркетингу тощо. Відділи можуть дробитися і мати вужчу спеціалізацію.

Особливий інтерес представляє структура управління дивізіонального типу, елементи та блоки якої діляться за видами товарів та послуг, груп споживачів, регіонів діяльності. Вона застосовується в найбільших компаніях світу, у тому числі "Дженерал моторе", "Левер Бразерс", "Проктер енд Гембл", "Дюпон", "Сіре".

Приклад дивізіональної департаменталізації. Принципова схема дивізіональної побудови складається із чотирьох рівнів управлінської ієрархії. Вища ланка - рада директорів, правління та президент. Рада директорів укладає контракти з керівними працівниками, визначає їх правничий та обов'язки, відповідальність перед суспільством, форми оплати праці та т.д. Директори встановлюють внутрішню звітність, що дозволяє реалізувати контроль карбованцем, оголошують проміжний дивіденд, якщо його виплата провадиться щоквартально або раз на півріччя, а також максимальну величину остаточного дивіденду за результатами року. Загальне зібранняакціонерів, затверджуючи розмір річного дивіденду, може лише зменшувати його порівняно із запропонованою радою директорів величиною.

Таким чином, від ради директорів залежать сума нерозподіленого прибутку та темпи накопичення капіталу. Рада директорів визначає стратегію розвитку компанії, координує роботу всіх підрозділів, приймає інвестиційні рішення та контролює їх виконання. Фінансова політика підприємства має бути гнучкою, тому необхідне її часте коригування, що стосується насамперед обліку змін чинного законодавства, умов поточного фінансування. Рада директорів відповідає перед акціонерами за фінансову стійкість, реалізацію поставленої мети.

Форма контролю у корпорації залежить від важливості прийнятого рішення. У корпораціях, що недавно виникли, всіма справами найчастіше заправляють самі підприємці, які є найбільшими пайовиками, проте в міру зростання фірми зазвичай відбувається поділ функцій господарського управління і розпорядження власністю. Акціонери можуть опосередковано впливати на політику фірми, обираючи до ради директорів тих, хто сповідує близькі їм погляди. Беручи участь у призначенні вищих менеджерів, ці члени ради директорів таким чином впливають на повсякденне функціонування підприємства та управління його діяльністю.

Від компетентності та професіоналізму ради директорів залежить і становище підприємства на відповідному ринку товарів. Формування ради директорів - найважливіший момент у кадрової політики, який істотно впливає на подальшу фінансову політику.

Наступний рівень управління – це служби та відділи, очолювані віце-президентами. Вони організовують та контролюють види діяльності, включаючи фінансове забезпечення, бухгалтерський облік, планування та стимулювання. На цьому рівні узагальнюється вся інформація, складаються звіти, приймаються рішення щодо застосування санкцій чи заохочень, контролюються платежі та розрахунки, виконання зобов'язань.

Третій ступінь – виробничі відділення, діяльність яких зосереджена на конкретної продукціїта у конкретному регіоні. Виробничі відділення складають самостійний баланс, кошториси витрат та фондів коштів у межах виділених ним фінансових ресурсів, вирішують питання поточного фінансування, забезпечують рентабельність та самоокупність. Контроль має місце у процесі виконання кошторисів, здійсненні платежів та розрахунків. Нижчий ступінь - це структурні одиниці, які отримують завдання та відповідають за реалізацію прийнятих рішень. Вони організують та обслуговують виробництво, контролюють його безперебійність та якість, несуть матеріальну відповідальністьза дотримання умов фінансування.

Дивізіональна система департаменталізації вимагає опрацювання кожного рівня управління питань користування фінансовими ресурсами, системи звітності, регламентації правий і обов'язків, стимулювання.

Зв'язок із відтворювальною та розподільчою функціями. Контрольна функція фінансів підприємств може відігравати активну роль у прийнятті того чи іншого рішення або пасивно відображати результати розподілу коштів та відтворювальних процесів.

Контрольна функція виявляється в тому, що фінансовий службовець виявляє ступінь відповідності одержуваних доходів, структури фондів коштів наміченим завданням щодо розширення обсягів виробництва та продажу; коригує невідповідність між доходами підприємства та його витратами у використанні не тільки грошових, а й матеріальних ресурсів.

Комплекс заходів щодо досягнення збалансованості між доходами та витратами підприємства, матеріальними та фінансовими ресурсами може включати завдання щодо раціоналізації використання сировини та матеріалів, підвищення продуктивності праці, зниження заборгованості постачальникам та банку, коригування рівня дивідендів тощо.

Контрольна функція фінансів підприємств реалізується за такими основними напрямками:

контроль за правильним та своєчасним перерахуванням коштів у фонди коштів за всіма встановленими джерелами фінансування;

контроль за дотриманням заданої структури фондів коштів з урахуванням потреб виробничого та соціального розвитку;

контроль за цілеспрямованим та ефективним використанням фінансових ресурсів.

Задля реалізації контрольної функції підприємства розробляють нормативи, визначальні розміри фондів коштів і джерела фінансування. Йдеться про нормативи для внутрішнього використання, у тому числі регулювання фінансових взаємин зі структурними підрозділами та філіями. Цільове та ефективне використання фінансових ресурсів контролюється на основі планових і звітних кошторисів освіти і витрачання грошових фондів, що складаються. У світовій практиці широкого поширення набули бюджети підприємств. На думку фахівців, найважливішим засобом попереднього контролю фінансових ресурсів є бюджет, який дозволяє здійснити функцію планування. Бюджет є механізмом попереднього контролю у тому сенсі, що він дає впевненість: коли організації знадобляться готівка, ці кошти в неї будуть. Бюджети встановлюють також граничні значення витрат і тим самим не дозволяють якомусь відділу чи організації загалом вичерпати свої готівка остаточно.

Бюджети добре зарекомендували себе в американській та японській системахфінансового контролю Цим інструментом планування та контролю користуються і фінансисти європейських держав. Основний зміст складання бюджетів у тому, що кожен підрозділ підприємства зіставляє обсяг ресурсів із потребами обслуговування виробництва та реалізації товарів, пропозиції кожного підрозділу розглядаються вищою структурою управління, консолідуються і коригуються відповідно до загальними цілями і повноваженнями.

Контрольна функція фінансів підприємств включає також:

Контроль надходженням виручки від продукції і на послуг;

Контроль за рівнем самофінансування, прибутковості та рентабельності.

Корисний досвід роботи японської компанії «Мацусита», у якій дві форми відповідальності та компетентності передані кожному керівнику філією: розпорядження прибутком і управління фондами, а найважливішими обов'язками керівників є правильне та швидке отримання коштів за дебіторську заборгованість і правильна і швидка оплата кредиторську заборгованість.

Найважливіший момент керівництва діяльністю філій – системи внутрішнього капіталу. Внутрішній капітал - це фонди коштів, необхідні кожній філії для здійснення бізнесу, сукупність основного та оборотного капіталу. Оцінюючи оборотного капіталу «Мацусита» використовує нормативи зіставлення фактичного використання філіями суми з кожної статті поточних активів і пасивів з плановими завданнями, обсягами продажу та рівнем виробництва. Внутрішній капітал є платним, на нього встановлюється позиковий відсоток, що виплачується центральному офісу. Крім того, на покриття витрат центрального офісу спрямовується фіксований відсоток від обсягу продажу кожною філією. Чиста норма прибутку філії після виплати цієї суми також має бути не нижчою від встановленого фіксованого відсотка, що дозволяє забезпечувати виробництво необхідними фінансовими ресурсами. Розподіл чистого прибутку філії проводиться у встановленій пропорції. На виплату податків та дивідендів спрямовується 60%, до фонду накопичення – 40%. За рахунок коштів фонду нагромадження забезпечується фінансування приросту оборотного капіталу. Весь внутрішній капітал є платним. Це стосується не лише залучення додаткового капіталу у разі нестачі власного внутрішнього капіталу, а й наявності вільних коштів, на які центральний офіс нараховує відсотки.

Таким чином фінансова служба центрального офісу здійснює комерційне кредитування філій. Побудована таких принципах система фінансового контролю має величезні переваги і може успішно застосовуватися на практиці роботи російських підприємств.

Контроль за рівнем самофінансування підприємств. Такий контроль може здійснюватися на основі визначення співвідношення внутрішніх джерел фінансування, включаючи нерозподілений прибуток, амортизацію, резервні та страхові фонди, а також коштів, отриманих від продажу акцій та облігацій (емісійний дохід), банківських позик та комерційного кредиту (взаємної заборгованості підприємств із товарних поставок) ). Ліквідність контролюється за співвідношенням оборотного капіталу та короткострокових зобов'язань. Оборотність капіталу контролюється за співвідношенням обсягу реалізації та сукупності основного та оборотного капіталу або валюти балансу. Прибутковість контролюється стосовно обсягу продажу, витрат виробництва та обігу, активів, власного капіталу підприємства. З урахуванням рівня самофінансування та прибутковості визначається ступінь фінансового ризику.

Основним принципом у діяльності фінансового службовця є вирівнювання можливостей отримання прибутку з подоланням ризику від авансування коштів у різні сферипідприємницької діяльності.

1. 2 Основи функціонування механізму фінансів підприємства

Фінансова політика держави та підприємств реалізується через встановлення фінансового механізму, за допомогою якого відбувається здійснення всієї діяльності держави у галузі фінансів. Фінансовий механізм являє собою систему встановлених державою форм, видів та методів організації фінансових відносин.

Фінансовий механізм - це 5 взаємопов'язаних елементів, що сприяють організації, плануванню, стимулюванню та використанню фінансових ресурсів: фінансові методи їх формування, фінансові важелі, правове, нормативне та інформаційне забезпечення, що використовуються при визначенні доходів та витрат держави, організації бюджетної системи, фінансів підприємств та ринку цінних паперів.

На малюнку 1 подано основні елементи фінансового механізму.

Фінансові методи - це способи впливу фінансових відносин на господарський процес, які діють у двох напрямках: по лінії управління рухом фінансових ресурсів та по лінії ринкових відносин, пов'язаних із порівнянням витрат та результатів, матеріальним стимулюванням та відповідальністю за ефективне використання коштів. Дія фінансових методівпроявляється в освіті та використанні грошових фондів.

- правове забезпечення функціонування фінансового механізму - законодавчі акти, постанови, накази та інші правові документи

- нормативне забезпечення функціонування фінансового механізму-інструкції, нормативи, норми, тарифні ставки, методичні вказівки та роз'яснення та ін.

- інформаційне забезпечення функціонування фінансового механізму - інформація різноманітних і виду, необхідна управління економічними процесами. Володіння інформацією допомагає визначити стан усієї фінансової системи держави та оцінити ефективність проведення фінансової політики.

1.3 Основні показники необхідні організації фінансової роботи для підприємства

Фінансове становище підприємства виявляється у співвідношенні структур його активів і пасивів, тобто. коштів підприємства та їх джерел.

Основні завдання оцінки фінансового стану підприємства, насамперед, полягають у визначенні якості фінансового стану підприємства, також вивчаються причини його поліпшення чи погіршення за період, а потім готуються рекомендації щодо підвищення фінансової стійкості та платоспроможності підприємства.

Ці завдання вирішуються за допомогою дослідження динаміки абсолютних та відносних фінансових показників та розбиваються на такі аналітичні блоки:

- структурний аналіз активів та пасивів;

- аналіз платоспроможності (ліквідності);

- Аналіз фінансової стійкості;

- Аналіз необхідного приросту власного капіталу.

Іншими словами, оцінка фінансового стану підприємства включає визначення оціночних ознак, вибір методів їх вимірювання та характеристику цих ознак за певними принципами, оцінку виявлених відхилень від стандартних загальноприйнятих значень. Що ж до мети оцінки фінансового становища підприємства, її можна сформулювати в такий спосіб - підвищення ефективності роботи підприємства з урахуванням системного вивчення всіх видів діяльності та узагальнення їх результатів.

Будь-яка організація, починаючи з моменту свого виникнення, стикається з низкою проблем, які можуть спровокувати гостру кризу, що супроводжується різким погіршенням показників діяльності: ліквідності, платоспроможності, рентабельності, оборотності оборотних коштів, фінансової стійкості.

Ринкові форми господарювання за умов жорсткої конкуренції призводять до неспроможності окремих суб'єктів господарювання або їх тимчасової неплатоспроможності. Кризи можуть виникнути на будь-якому з етапів життєвого циклуорганізації. Поява ідеї, проектування, планування, будівництво, освоєння виробничих потужностей, функціонування, розвиток, занепад, закриття чи реорганізація – ось перелік етапів циклічного розвитку організації. Вона може пройти їх повністю, а може й зупинитись у своєму розвитку, не досягнувши відчутних результатів, припинити своє існування.

Правильний вибір мети та постановка завдань оцінки фінансового стану підприємства мають велике значення. На основі поставлених цілей та з урахуванням наявних можливостей визначається справжній фінансовий стан підприємства, виробляються способи досягнення оптимальних рішень, підбираються методи управління, проводять різні зміни в організаційній, технологічній, комерційній та інших видах діяльності підприємства. Система цілей та завдань оцінки фінансового стану підприємства повинна бути конкретизована за змістом, часом реалізації та рівнями.

Оцінка фінансового становища організації - це сукупність методів, вкладених у виявлення проблем, слабких і «вузьких» місць у системі управління, що є причинами неблагополучного фінансового становища та інших негативних показників діяльності. Методи діагностики кризи в організації включають: моніторинг зовнішнього середовищаі системний аналізсигналів про можливі зміни стану та конкурентного статусу фірми, аудит фінансового стану, аналіз кредитної політики та заборгованості компанії, визначення ризиків, оцінку поточного стану організації та прогнозування її можливих станівв майбутньому.

Основними напрямками аналізу фінансового стану організації є:

1) аналіз структури балансу та чистого оборотного капіталу;

2) аналіз ліквідності підприємства;

3) аналіз платоспроможності організації;

4) аналіз фінансової стійкості;

5) аналіз рентабельності організації.

Аналіз активів, зобов'язань та капіталу організації проводиться за балансом (форма № 1) за допомогою одного з таких способів:

1) аналіз безпосередньо за балансом без попередньої зміни складу балансових статей;

2) формування ущільненого порівняльного аналітичного балансу шляхом агрегування деяких однорідних за складом елементів балансових статей;

3) додаткове коригування балансу на індекс інфляції з подальшим агрегуванням статей у необхідних аналітичних розрізах.

Аналітичний баланс корисний тим, що зводить докупи і систематизує ті розрахунки, які зазвичай здійснює аналітик при ознайомленні з балансом. Схемою аналітичного балансу охоплено багато важливих показників, що характеризують статику та динаміку фінансового стану організації. Цей баланс фактично включає показники як горизонтального, і вертикального аналізу .

Безпосередньо з аналітичного балансу можна отримати низку найважливіших показників фінансового становища організації. До числа досліджуваних показників обов'язково потрібно включати такі:

1) загальну вартістьактивів організації, що дорівнює сумі розділів I та II балансу;

2) вартість іммобілізованих (тобто. необоротних) коштів (активів), рівну підсумку розділу I балансу;

3) вартість мобільних (оборотних) коштів, що дорівнює підсумку розділу II балансу;

4) вартість матеріальних оборотних засобів;

5) величину власного капіталу організації, що дорівнює підсумку розділу III балансу;

6) величину позикового капіталу, рівну сумі підсумків розділів IV та V балансу;

7) величину власних коштів у обороті, що дорівнює різниці підсумків розділів III та I балансу;

8) робочий капітал, що дорівнює різниці між оборотними активами та поточними зобов'язаннями.

Завдання аналізу ліквідності балансу виникає у зв'язку з необхідністю оцінювати платоспроможність організації, тобто. її можливості своєчасно і повністю розраховуватися за всіма своїми зобов'язаннями.

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні коштів за активом, згрупованих за ступенем їх ліквідності та розташованих у порядку зменшення ліквідності, з зобов'язаннями за пасивом, згрупованими за строками їх погашення та розташованими в порядку зростання строків.

Залежно від рівня ліквідності, тобто. Швидкості перетворення на кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:

А 1 – найбільш ліквідні активи. До них відносяться всі статті коштів підприємства та короткострокові фінансові вкладення (цінні папери);

А 2 - активи, що швидко реалізуються, - дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати;

A 3 - активи, що повільно реалізуються, - статті розділу II активу балансу, що включають запаси, податок на додану вартість;

А 4 - важко реалізовані активи - необоротні активи.

Пасиви балансу групуються за рівнем терміновості оплати.

П 1 – найбільш термінові зобов'язання. До них належить кредиторська заборгованість;

П 2 – короткострокові пасиви – це короткострокові позикові кошти, заборгованість учасникам з виплати доходів, інші короткострокові пасиви;

П 3 - довгострокові пасиви - це статті балансу, які стосуються розділів IV і V, тобто. довгострокові кредити та позикові кошти, а також доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат та платежів;

П 4 – постійні пасиви чи стійкі – це статті розділу III балансу «Капітал та резерви».

Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп з активу та пасиву.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:

А 1 > П 1; А 2 > П 2; А З > П З; А 4 < П 4 (1)

Якщо виконуються перші три нерівності у цій системі, це тягне виконання і четвертого нерівності, тому важливо зіставити підсумки перших трьох груп з активу і пасиву. Виконання четвертої нерівності свідчить про дотримання однієї з умов фінансової стійкості - наявності у підприємства обігових коштів.

У випадку, коли одна або кілька нерівностей системи мають знак, протилежний зафіксованому в оптимальному варіанті, ліквідність балансу більшою чи меншою мірою відрізняється від абсолютної. При цьому брак коштів по одній групі активів компенсується їх надлишком по іншій групі у вартісній оцінці, в реальній ситуації менш ліквідні активи не можуть замістити більш ліквідні.

Наступним етапом аналізу ліквідності та платоспроможності є аналіз відносних показників - коефіцієнтів ліквідності та платоспроможності:

- Коефіцієнт поточної ліквідності - відображає достатність у підприємства оборотного капіталу, який може бути використаний ним для погашення своїх короткострокових зобов'язань, або якою мірою поточні зобов'язання забезпечені поточними активами організації:

(2)

де ОА – оборотні активи;

КО – короткострокові зобов'язання;

- Коефіцієнт швидкої ліквідності характеризує ту частину поточних зобов'язань, яка може бути погашена не тільки за рахунок коштів, короткострокових фінансових вкладень, а й за рахунок очікуваних надходжень за відвантажену продукцію, виконані роботи, надані послуги:

(2)

де ДС – кошти;

КФВ – короткострокові фінансові вкладення;

ДЗ – дебіторська заборгованість;

- Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточної заборгованості може бути погашена на дату складання балансу (терміново) або найближчим часом:

(3)

Оцінка фінансового становища організації буде неповною без аналізу фінансової стійкості. Завданням аналізу фінансової стабільності є оцінка ступеня незалежності від позикових джерел фінансування. Це необхідно, щоб відповісти на питання: наскільки організація незалежна з фінансової точки зору, зростає чи знижується рівень цієї незалежності та чи відповідає стан її активів та пасивів завданням її фінансово-господарської діяльності. Показники, які характеризують незалежність за кожним елементом активів і з майну загалом, дають можливість виміряти, чи досить стійка аналізована організація у фінансовому плані.

Необхідно визначити, які абсолютні показники відбивають сутність стійкості фінансового становища. Відповідь пов'язана з балансовою моделлю, з якої виходить аналіз.

Довгострокові пасиви (кредити та позики) та власний капітал спрямовуються переважно на придбання основних засобів, на капітальні вкладення та інші необоротні активи. Для виконання умови платоспроможності необхідно, щоб кошти та кошти у розрахунках, а також матеріальні оборотні активи покривали короткострокові пасиви.

На практиці слід дотримуватися наступного співвідношення:

ОА< (СК Ч 2 - ВА) (4)

де ОА – оборотні активи;

СК – власний капітал;

ВА – необоротні активи.

Для детальнішого аналізу використовується сукупність показників:

- Коефіцієнт капіталізації (плечо фінансового важеля) показує, скільки позикових коштів організація залучила на 1 руб. вкладених у активи власні кошти:

(5)

де ЗК – позиковий капітал;

- Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування показує, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власних джерел:

(5)

- Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) показує питома вагавласних коштів у загальній сумі джерел фінансування:

(6)

де СБ – валюта балансу;

- Коефіцієнт фінансування показує, яка частина діяльності фінансується за рахунок власних коштів, а яка - за рахунок позикових коштів:

(7)

- Коефіцієнт фінансової стійкості показує, яка частина активу фінансується за рахунок стійких джерел:

(8)

де ДО - довгострокові зобов'язання.

Рівень загальної незалежності характеризується коефіцієнтом фінансової незалежності, тобто. визначається питомою вагою власного капіталу організації у загальній його величині. Коефіцієнт фінансової незалежності відбиває ступінь незалежності організації від позикових джерел.

У багатьох країн прийнято вважати фінансово незалежною фірму з питомою вагою власного капіталу у його величині від 30% (критична точка) до 70%.

Встановлення критичної точки на рівні 30% досить умовно і є результатом таких міркувань: якщо в певний момент банк, кредитори пред'являть усі борги до стягнення, то організація зможе їх погасити, реалізувавши 30% свого майна, сформованого за рахунок власних джерел, навіть якщо частина, що залишилася майна виявиться з якихось причин неліквідної.

Коефіцієнт співвідношення власних та позикових коштів дає лише загальну оцінку фінансової стійкості. Цей показник необхідно розглядати у зв'язку з коефіцієнтом забезпеченості власними коштами. Він показує, якою мірою матеріальні запаси мають джерелом покриття власні оборотні кошти. Рівень цього коефіцієнта можна порівняти для організацій різних галузей. Незалежно від галузевої власності ступінь достатності власних оборотних засобів покриття оборотних активів однаково характеризує міру фінансової устойчивости. У випадках, коли коефіцієнт забезпеченості власними коштами більше 50%, можна говорити, що організація залежить від позикових джерел коштів для формування своїх оборотних активів. Коли коефіцієнт забезпеченості власними коштами менше 50%, якщо значно нижче, необхідно оцінити, якою мірою власні оборотні кошти покривають хоча б виробничі запаси і товари, оскільки вони забезпечують безперебійність діяльності організації.

Для промислових підприємств та організацій, які мають значну частку матеріальних оборотних засобів у своїх активах, можна застосувати методику оцінки достатності джерел фінансування на формування матеріальних оборотних коштів.

Узагальнюючим показником фінансової незалежності є надлишок або нестача джерел коштів на формування запасів, що визначається у вигляді різниці величини джерел коштів та величини запасів.

Для характеристики джерел формування запасів та витрат використовується кілька показників, які відображають різні види джерел:

- Наявність власних оборотних коштів:

СОС = СК - ВА (9)

де ВА – необоротний капітал;

- Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів або функціонуючий капітал (КФ):

КФ = (СК + ДО) - ВА (10)

- загальна величина основних джерел формування запасів:

ВІ = (СК + ДО + ККЗ) - ВА (11)

де ККЗ - короткострокові кредити та позики.

Три показники наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами формування:

1) Надлишок або нестача власних оборотних коштів:

±Ф С = СОС - З (12)

де З – запаси.

2) Надлишок або нестача власних та довгострокових позикових джерел формування запасів:

+Ф Т = КФ - Зп (13)

3) Надлишок або нестача загальної величини основних джерел для формування запасів:

±Ф О = ВІ - Зп (14)

За допомогою цих показників можна визначити трикомпонентний показник на кшталт фінансової ситуації:

S(Ф) = 1, якщо Ф > 0,

S(Ф) = 0, якщо Ф< 0 (15)

Можливе виділення чотирьох типів фінансових ситуацій (таблиця 1):

1) Абсолютна незалежність фінансового становища. Цей тип ситуації зустрічається вкрай рідко, є крайнім типом фінансової стійкості і відповідає наступним умовам:

± Ф с > 0; ± Ф т > 0; ± Ф > 0 (16)

2) Нормальна незалежність фінансового стану, яка гарантує платоспроможність:

± Ф с< 0; ± Ф т >0; ± Ф° > 0 (17)

3) Нестійкий фінансовий стан, пов'язаний з порушенням платоспроможності, але при якому все ж таки зберігається можливість відновлення рівноваги шляхом поповнення джерел власних коштів за рахунок скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів:

± Ф с< 0; ± Ф т < 0; ± Ф°> 0 (18)

4) Кризовий фінансовий стан, у якому підприємство повністю залежить від позикових джерел фінансування. Власного капіталу та довго- і короткострокових кредитів і позик не вистачає для фінансування матеріальних оборотних коштів, тобто поповнення запасів іде за рахунок коштів, що утворюються внаслідок уповільнення погашення кредиторської заборгованості, тобто.

± Ф с< 0; ± Ф т < 0; ± Ф°< 0 (19)

Ділова активність проявляється у динамічності розвитку організації, досягненні нею поставлених цілей, що відображають абсолютні вартісні та відносні показники.

Показники ділової активності дозволяють судити про фінансове становище підприємства з погляду платоспроможності, тобто про те, як швидко кошти можуть перетворюватися на готівку.

Коефіцієнт оборотності активів дозволяє виміряти оборотність коштів, вкладених у активи:

, (20)

де До об. - Коефіцієнт оборотності активів;

В – виручка;

ССА – середня вартість активів.

Коефіцієнт оборотності запасів показує швидкість реалізації запасів:

, (21)

де До про. з - коефіцієнт оборотності запасів;

ССЗ-середня вартість запасів.

Коефіцієнт оборотності дебіторську заборгованість показує, скільки щорічно стягується дебіторська заборгованість:

, (22)

де До об.д.з. - Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості,

СДЗ-середня сума дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт оборотності кредиторську заборгованість показує, скільки щорічно стягується кредиторська заборгованість:

, (23)

де До об.к.з. - Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості,

СКЗ - середня у період сума кредиторську заборгованість.

Середній вік запасів надає, як довго утримувалися запаси, тобто як довго гроші пов'язані у запасах:

, (24)

де СВЗ - середній вікзапасів, що вимірюється в днях.

Період оборотності дебіторської заборгованості є середнім періодом необхідним для стягнення дебіторської заборгованості, розраховується за формулою:

, (25)

Період оборотності кредиторську заборгованість є середній період необхідний стягнення кредиторську заборгованість, розраховується по формуле:

, (26)

На тривалість знаходження коштів у обороті впливають різні зовнішні та внутрішні чинники.

До зовнішніх факторів належать:

- Галузева приналежність;

- сфера діяльності організації;

- масштаб діяльності організації;

- Вплив інфляційних процесів;

- характер господарських зв'язків із партнерами.

До внутрішніх факторів належать:

- Ефективність стратегії управління активами;

- цінова політикаорганізації;

- методика оцінки товарно-матеріальних цінностей та запасів.

Коефіцієнти рентабельності дозволяють судити про інтенсивність використання ресурсів підприємства, про його здатність отримувати доходи та прибуток.

Одним із синтетичних показників економічної діяльності організації загалом є економічна рентабельність, його ще прийнято називати рентабельністю активів. Рентабельність активів оцінює ефективність використання підприємством своїх активів, тобто скільки чистого прибутку припадає на 1 рубль активу:

, (27)

де Р акт. - рентабельність активів,

ЧП - чистий прибуток,

А – активи (середньорічна величина)

Рентабельність продажів показує частку прибутку від продажу у виручці від продажу, тобто показує ефективність діяльності підприємства, розраховується за формулою:

, (28)

де Р пр - рентабельність продажів,

ПП - прибуток від продажу,

В - виторг від продажів .

Рентабельність виробництва характеризує ефективність виробництва цьому підприємстві і показує, скільки чистий прибуток дає кожен витрачений виробництва продукції, розраховується по формуле:

, (29)

де Р произв. - рентабельність виробництва,

С – собівартість продукції.

Рентабельність власного капіталу характеризує ефективність використання підприємством власного капіталу, розраховується за такою формулою:

, (30)

де Р ск - Рентабельність власного капіталу.

СК – власний капітал.

Щоб оцінити результати діяльності організації в цілому та проаналізувати її сильні та слабкі сторони, необхідно синтезувати показники, причому таким чином, щоб виявити причинно-наслідкові зв'язки, що впливають на фінансове становище та його компоненти.

Незважаючи на наявність великої кількості всіляких методів і методик, що дозволяють прогнозувати настання банкрутства підприємства з тим чи іншим ступенем ймовірності, у цій галузі надзвичайно багато проблем.

Необхідно розглянути недоліки конкретних методик прогнозування банкрутства.

Серед якісних методик приділяється найбільша увага до розгляду трьох моделей Е. Альтмана. Перша розглянута модель – двофакторна – відрізняється простотою та можливістю її застосування в умовах обмеженого обсягу інформації про підприємство, що якраз і має місце в нашій країні.

Але дана модель не забезпечує високу точність прогнозування банкрутства, оскільки враховує вплив на фінансовий стан підприємства коефіцієнта покриття та коефіцієнта фінансової залежності та не враховує впливу інших важливих показників (рентабельності, віддачі активів, ділової активності підприємства).

У зв'язку із цим помилка прогнозу за допомогою двофакторної моделі оцінюється інтервалом Z = 0,65. Крім того, про вагові значення коефіцієнтів і постійну величину, що фігурує в даній моделі, відомо лише те, що вони знайдені емпіричним шляхом. З цієї причини справедливі, ймовірно, для США, причому для США 60-х і 70-х років. У зв'язку з цим вони не відповідають сучасній специфіці економічної ситуації та організації бізнесу в Росії, у тому числі системі, що відрізняється бухгалтерського облікута податкового законодавства тощо.

При побудові індексу Альтман обстежив 66 підприємств, половина яких збанкрутувала в період між 1946 і 1965 рр., а половина працювала успішно, і досліджував 22 аналітичні коефіцієнти, які могли бути корисними для прогнозування можливого банкрутства. З цих показників він відібрав п'ять найбільш значних і збудував багатофакторне регресійне рівняння.

Таким чином, індекс Альтмана є функцією від деяких показників, що характеризують економічний потенціал підприємства та результати його роботи за минулий період.

У загальному вигляді індекс кредитоспроможності (Z-рахунок) має вигляд:

Z = 1,2 х 1 + 1,4 х 2 + 3,3 х 3 + 0,6 х 4 + х 5 (31)

де х 1 – оборотний капітал / сума активів;

х 2 – нерозподілений прибуток/сума активів;

х 3 – операційний прибуток / сума активів;

х 4 – ринкова вартість акцій/заборгованість;

х 5 – виручка / сума активів.

Результати численних розрахунків за моделлю Альтмана показали, що узагальнюючий показник Z може набувати значення в межах [-14, +22], при цьому підприємства, для яких Z > 2,99 потрапляють до фінансово стійких, підприємства, для яких Z< 1,81 являются безусловно-несостоятельными, а интервал составляет зону неопределенности.

Z-коефіцієнт має загальний серйозний недолік - по суті його можна використовувати лише щодо великих компанійкотирують свої акції на біржах. Саме для таких компаній можна отримати об'єктивну ринкову оцінкувласного капіталу.

У 1983 р. Альтман отримав модифікований варіант своєї формули для компаній, акції яких не котирувалися на біржі:

Z = 8,38 х 1 + х 2 + 0,054 х 3 + 0,63 х 4 (32)

дех4 - балансова, а не ринкова вартістьакцій.

Коефіцієнт Альтмана належить до найпоширеніших. Однак при уважному його вивченні видно, що він складений некоректно: член х 1 пов'язаний з кризою управління, х 4 характеризує наступ фінансової кризи, а інші - економічні. З погляду системного підходу цей показник немає права існування.

Взагалі, згідно з цією формулою, підприємства з рентабельністю вище за певний кордон стають повністю «непотоплюваними». У російських умовах рентабельність окремого підприємства значною мірою наражається на небезпеку зовнішніх коливань. Очевидно, ця формула в наших умовах повинна мати менш високі параметри за різних показників рентабельності.

Нові методики діагностики можливого банкрутства, призначені для вітчизняних підприємств, були розроблені Іркутською державною економічною академією О. П. Зайцевою, Р. С. Сайфулліним та Г. Г. Кадиковим.

Ними запропоновано свою чотирифакторну модель прогнозу ризику банкрутства (модель R), яка має такий вигляд:

R = 8,38к 1 + к 2 + 0,054к 3 + 0,063к 4 (33)

де до 1 – відношення оборотного капіталу до активів;

до 2 – відношення чистого прибутку до власного капіталу;

до 3 - відношення виторгу від реалізації до активів;

до 4 – відношення чистого прибутку до інтегральних витрат.

Визначення ймовірності банкрутства підприємства відповідно до значення моделі R визначається згідно з таблицею 1.1.

Таблиця 1.1 - Визначення ймовірності банкрутства відповідно до значення моделі R

Можна також використовувати як механізм передбачення банкрутства ціну підприємства. На прихованій стадії банкрутства починається непомітне (особливо якщо не накладено спеціальний облік) зниження цього показника через несприятливі тенденції як усередині, так і поза підприємством.

Ціна підприємства (V) визначається капіталізацією прибутку за формулою:

де P - очікуваний прибуток до виплати податків, а також відсотків за позиками та дивідендами;

K - середньозважена вартість пасивів (зобов'язань) фірми (середній відсоток, що показує відсотки та дивіденди, які необхідно буде виплачувати відповідно до умов, що склалися на ринку за позиковий та акціонерний капітали).

Зниження ціни підприємства означає зниження його прибутковості чи збільшення середньої вартості зобов'язань (вимоги банків, акціонерів та інших вкладників коштів). Прогноз очікуваного зниження вимагає аналізу перспектив прибутковості та відсоткових ставок.

Криза управління характеризує показник Аргенті (А-рахунок).

Подібні документи

Фінанси комерційних підприємств: сутність та принципи організації. Основи функціонування механізму фінансів підприємства Аналіз фінансового стану підприємства ТОВ "ДальТоргСервіс". Шляхи підвищення ефективності фінансової роботи для підприємства.

дипломна робота , доданий 25.06.2012


Сутність фінансового механізму підприємств. Функції та принципи організації фінансової діяльності підприємств. Аналіз фінансового механізму ТОВ "БудДорМашЛізинг". Аналіз системи управління, показників фінансової діяльності для підприємства.

курсова робота , доданий 26.09.2010


Показники фінансової діяльності, порядок їх розрахунку та оптимальні значення. Особливості організації фінансової роботи на підприємстві залізничного транспорту, шляхи підвищення її ефективності. Аналіз фінансової стійкості, платоспроможності.

дипломна робота , доданий 21.06.2010


Економічна сутність організації фінансової роботи на підприємстві, її основні цілі та принципи. Оцінка страхової діяльності компанії ВАТ САК "Енергогарант". Влаштування фінансового планування. Вивчення економічної структури підприємства.

курсова робота , доданий 26.01.2014


Діагностика та оцінка фінансового стану підприємства за даними публічної бухгалтерської звітності за основними його розділами. Аналіз ефективності фінансової діяльності організації та розробка рекомендацій щодо зміцнення її фінансового стану.

курсова робота , доданий 06.02.2011


Сутність та зміст фінансової стійкості підприємства, її основні абсолютні та відносні показники. Модель бухгалтерського балансу. Економічна характеристика досліджуваного підприємства, аналіз його фінансової стійкості та шляхи підвищення.

курсова робота , доданий 13.03.2013


Принципи, ціль, поняття, функції та сутність фінансового механізму. Економічна характеристика підприємства, аналіз власного капіталу, фінансової стійкості, платоспроможності, динаміки та структури оборотних активів, рентабельності діяльності.

курсова робота , доданий 27.04.2012


Показники ефективності, особливості організації фінансів та фінансової роботи в унітарних підприємствах. Організаційна характеристика, аналіз формування та використання фінансових ресурсів, ефективності реалізації фінансового потенціалу підприємства.

курсова робота , доданий 10.03.2010


Сутність, цілі та завдання діагностики фінансового стану сучасного підприємства. Організаційно-економічна характеристика підприємства НДВУ "Ямашнефть" ВАТ ТН. Підвищення ділової активності, фінансової стійкості та рентабельності організації.

дипломна робота , доданий 23.09.2014


Сутність аналітичної діяльності. Характеристика ТОВ "Гельветика-Прікам'є", система організації аналітичної роботи на підприємстві та оцінка його фінансового стану. Методи організації дистанційної торгівлі та шляхи підвищення кваліфікації персоналу.

Нестеров А.К. Шляхи покращення фінансового стану підприємства // Енциклопедія Нестерових

Фінансово-господарська діяльність підприємств заснована на їхньому стійкому фінансовому стані, який дозволяє приймати рішення про перспективність подальшого розвитку того чи іншого підприємства або окремого бізнес-напрямку всередині виробничо-господарської структури організації. У зв'язку з цим для керівників підприємств одним із основних напрямків, за допомогою якого вони можуть так чи інакше впливати на майбутній розвиток, є покращення фінансового стану підприємства.

– це основне завдання управління фінансовим станом підприємства.

Управління фінансовим станом підприємства

Незважаючи на високі витрати, управління фінансовим станом та проведення заходів, спрямованих на його покращення, дозволяє підприємствам досягти більш високих витрат фінансових результатів. Створення гнучкіших бізнес-процесів також дає можливість компанії ефективніше використовувати фінансові ресурси.

Фінансовий стан підприємства– це стійкий стан економічного суб'єкта, що характеризується наявністю фінансових ресурсів, забезпеченістю грошима, необхідними реалізації господарську діяльність, підтримки нормального режиму роботи та своєчасного проведення розрахунків з іншими суб'єктами.

За допомогою системи показників стану капіталу в процесі його кругообігу в рамках діяльності підприємства можна оцінити поточний фінансовий стан організації та визначити її здатність до фінансування господарсько-економічної діяльності поточний момент. Фінансовий стан, у зв'язку з цим, може бути стійким, нестійким та кризовим. Стійкий фінансовий стан означає, що підприємство платоспроможне. Нестійкий фінансовий стан характеризує ситуацію, у якій підприємство періодично неплатоспроможне. А кризовий фінансове становище відповідає постійної неплатоспроможності підприємства. Таким чином, найкращий варіантполягає в тому, щоб підприємство завжди мали вільні фінансові ресурси, достатні для погашення наявних зобов'язань.

Управління фінансовим станом є одним із найскладніших завдань для фінансового директора.

включає комплекс завдань, пов'язаних з аналізом і діагностикою фінансового стану за допомогою фінансових коефіцієнтів, і розробку рішень, спрямованих на поліпшення фінансового стану.

Фінансові коефіцієнти, що характеризують фінансове становище підприємств, є показниками ефективності фінансово-господарську діяльність підприємства. Значення коефіцієнтів чисельно виражають можливий ризикпогіршення фінансового становища підприємства. Проте слід зазначити, що деякі фінансові коефіцієнти можуть бути незастосовні повною мірою до певних підприємств через специфіку їхньої економічної діяльності.

Таким чином, якщо підприємство здатне своєчасно виконувати свої зобов'язання та фінансувати свою господарську діяльність на постійній основі, то це свідчить про його добрий фінансовий стан. При цьому добрий фінансовий стан має важливе значення для підприємств в умовах динамічного розвитку. сучасної економіки. Це зумовлено тим, що підприємства, які перебувають у стійкому фінансовому стані, мають перевагу перед конкурентами у залученні інвестицій, доборі кваліфікованих кадрів, налагодженні стійких господарських зв'язків із постачальниками на вигідних умовах тощо. Крім того, такі підприємства не вступають у конфлікт з державними органамищодо виконання своїх обов'язків перед державою та суспільством щодо податкових виплатта заробітної плати.

У цьому будь-яка діяльність прямо впливає фінансовий стан підприємства, оскільки відбуваються зміни у структурі бухгалтерського балансу підприємства. Відображення процесів господарську діяльність фінансово стійкого підприємства характеризується збалансованим балансом. При цьому керувати фінансовим станом підприємства можливо лише при вивченні даних за минулий період, щоб на основі отриманих даних реалізувати різні заходи щодо покращення фінансового стану у наступному періоді. Таким чином, ретроспективний аналіз фінансового стану дозволяє приймати рішення щодо покращення фінансового стану підприємства в майбутньому.

Управління фінансовим станом підприємствапогіршується тим фактом, що багато компаній використовують одні й ті самі стандартні методи, забуваючи про необхідність виробляти рішення, що відповідають економічній ситуації в цілому та безпосередньо фінансовому становищу підприємства. Таким чином, коли стандартні методи виявляються недостатніми, компанія, як правило, наймає зовнішнього фінансового консультанта, завданням якого є проаналізувати поточну ситуацію і запропонувати більш досконалі методи поліпшення фінансового стану компанії. Іншим підходом є прийом до штату власного фінансового аналітика, який займатиметься аналізом фінансового стану підприємства та розроблятиме плани щодо поліпшення фінансового стану підприємства.

Слід зазначити, що у деяких компаніях, особливо великих промислових підприємствах, управління фінансовим станом також включає контроль лімітів фінансових операцій, здійснення різних видів платежів і контроль виконання зобов'язань, які дала компанія.

Поліпшення фінансового стану підприємства

Механізм покращення фінансового стану складається з трьох основних елементів:

1. діагностика поточної фінансово-господарської ситуації;
2. розробка пропозицій та заходів щодо покращення фінансового стану;
3. Використання розроблених рекомендацій.

Поліпшення фінансового стану підприємства починається із ретельного аналізу існуючої системи звітності, яка має давати повне уявлення про діяльність компанії. Діагностика поточної фінансово-господарської ситуації спирається насамперед на оцінку основних фінансових коефіцієнтів. Крім того, до діагностики входить також оцінка поточної фінансової політики, системи управління фінансами та загальної господарської стратегії фірми.

За результатами аналізу розробляється проект заходів чи пропозицій, вкладених у поліпшення фінансового становища компанії. Шляхи поліпшення фінансового стану можуть зачіпати як безпосередньо фінансову складову діяльності організації, так і загальноекономічні напрями, які дозволять покращити фінансовий стан підприємства. До останніх може відноситися підвищення прибутку, скорочення собівартості тощо. При цьому досить часто покращення фінансового стану може упиратися в оснащення підприємства. виробничим обладнаннямабо відсутність коштів для реалізації запропонованих напрямків. В цьому випадку першочерговим завданням покращення фінансового стану буде пошук додаткових фінансових ресурсів на реалізацію запропонованих заходів.

Впровадження запропонованих заходів, спрямованих на покращення фінансового стану дозволить підприємству отримати більше можливостей щодо прийняття бізнес-рішень, пов'язаних із підвищенням ефективності компанії та збільшення прибутку. Крім того, покращення фінансового стану призводить до підвищення прозорості для інвесторів та акціонерів, покращення оперативності та інвестиційної привабливості підприємства.

Аналіз фінансового стану як відправна точка для його покращення

Поліпшення фінансового становища є комплекс заходів, вкладених у ефективне використання фінансових коштів підприємства задля досягнення поставлених стратегічних цілей. До основним завданням поліпшення фінансового становища належить максимізація прибутку, мінімізація виробничих витрат, оптимізації структури капіталу підприємства, забезпечення інвестиційної привабливості підприємства тощо.

Поліпшення фінансового становища підприємства спирається на результати діагностики поточної фінансово-господарську ситуацію у компанії.

Приріст активу балансу свідчить про розширення діяльності підприємства, зменшення активу балансу – звуження діяльності підприємства.

Також одним із основних абсолютних показників фінансового стану є прибуток, який отримує підприємство. Іншим, але не менш важливим абсолютним показником є ​​сума заборгованості підприємства перед кредиторами.

Стійкість фінансового становища характеризується системою фінансових коефіцієнтів, показників фінансової ефективності підприємства, які відбивають різні аспекти своєї діяльності. Вони розраховуються як співвідношення абсолютних показників активу та пасиву балансу.

Шість основних показників для аналізу фінансового стану наведено у таблиці.

Оскільки фінансовий стан підприємства – це сукупність показників, що відбивають його здатність погасити свої боргові зобов'язання, аналіз фінансового стану охоплює процеси формування, руху та забезпечення збереження майна підприємства, контролю над його використанням. Фінансовий стан підприємства є наслідком взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства. Тому фінансове становище визначається сукупністю виробничо-господарських чинників.

Отже:

Поліпшення фінансового станумає враховувати всю сукупність факторів, що так чи інакше впливають на фінансовий стан підприємства.

Особливості покращення фінансового стану підприємства

Незважаючи на велику кількість показників фінансового стояння підприємства, багато аналітиків застосовують власну шкалу оцінок, яка може залежати від специфіки роботи компанії та цілей, які ставляться підприємством. У будь-якому випадку, щоб отримати реальну оцінку роботи підприємства, необхідний всебічний аналіз, який має бути заснований на кількох методиках, що використовують різні показники фінансового стану підприємства. На основі отриманої оцінки проводитиметься розробка варіантів покращення фінансового стану підприємства.

Пошук оптимальних шляхів покращення фінансового стану підприємства є найголовнішим завданням фінансового менеджментукомпанії. Перш ніж розробляти шляхи покращення фінансового стану компанії, спочатку потрібно визначити, які напрями фінансово-господарської діяльності оптимізуватимуться. У сучасних умовах дані напрями зводяться, насамперед, до зниження дебіторської та кредиторської заборгованості, впровадження систем обліку та планування фінансової діяльності, розподілу прибутку та перегляду структури джерел фінансування основної діяльності підприємства. Зокрема, поширеним методом є впровадження системи управлінського обліку, яка дозволяє не лише контролювати фінансово-економічні процеси у господарській діяльності підприємства, а й ефективно керувати ними. Крім того, також слід проводити оцінку можливостей підвищення рентабельності підприємства за рахунок зниження собівартості, раціональної організаціївиробництва, збуту чи надання послуг. Важливим чинником є ​​також оптимізація оборотних коштів. Це ще один із шляхів покращення фінансового стану підприємства за рахунок прискорення оборотності коштів підприємства, а також зменшення витрат на виробництво продукції або надання послуг без втрати якості.

Крім фінансових методів покращення фінансового стану компанії використовуються і економічні методи, які опосередкованим шляхом впливають на фінансове становище підприємства. Одним із найбільш значущих шляхів поліпшення фінансового стану підприємства за рахунок оптимізації економічних та загальногосподарських процесів є вдосконалення якості продукції чи послуг, що надаються підприємством споживачам, а також збільшення виручки від виробленої продукції.

Для реалізації більш ефективної політики щодо покращення фінансового стану необхідно розробити стратегію, відповідно до якої підприємство використовуватиме позиковий капітал. При цьому слід спиратися на вибір найефективніших джерел та форм зовнішнього фінансування. Зокрема, здебільшого вигідніше купувати обладнання та машини у лізинг, ніж залучати кредитний капітал банків. Також необхідно розробити план, відповідно до якого підприємство гаситиме свої борги.

Також при пошуку шляхів покращення фінансового стану підприємства слід аналізувати стан майна, що знаходиться у власності підприємства. Наприклад, приміщення та обладнання, що знаходиться у власності підприємства, можуть бути використані з більшою ефективністю. Крім того, можлива ліквідація основних засобів, що не використовуються.

Розробка шляхів покращення фінансового стану має враховувати й окремі види ризиків, які можуть впливати на діяльність підприємства. Це дозволить мінімізувати можливі збитки.

Таким чином, одним із основних завдань покращення фінансового стану підприємства є оптимізація бізнес-процесів, що відбуваються на підприємстві. Так чи інакше, до цього зводяться всі основні фінансові та економічні методи покращення фінансового стану підприємства. Проте, всі існуючі основні фінансові та економічні прийоми покращення фінансового стану підприємства не повною мірою можуть сприяти якісному покращенню фінансового стану підприємства. Тому багато компаній використовують у своїй фінансовій діяльності найбільш прогресивні прийоми покращення фінансового стану підприємства, які показали свою спроможність у зарубіжних та вітчизняних організаціях. Такі прийоми дозволяють підійти до поліпшення фінансового становища з погляду ефективності у довгостроковій перспективі.

Прогресивні шляхи покращення фінансового стану підприємства

Основні шляхи поліпшення фінансового становища пов'язані з удосконаленням фінансової дисципліни для підприємства.

Впровадження кредитної політики

Одним із найпоширеніших прогресивних шляхів покращення фінансового стану підприємства є впровадження для зниження дебіторської заборгованості. Кредитна політика підприємства регламентує надання комерційного кредиту та порядок стягнення дебіторської заборгованості. Даний прийом спирається на оцінку контрагентів підприємства за допомогою ранжирування їх за платіжною дисципліною та обсягами продажу. Тобто. якщо клієнт компанії набуває великих обсягів продукції і на затримує оплату, йому можливе надання пільгових умов поставок.

У рамках кредитної політики також формується кредитний регламент, який включає порядок дій, починаючи від укладання договору на поставку продукції або надання послуг і закінчуючи подачею судового позову у разі невиконання зобов'язань за договором.

Таким чином, необхідно знайти точку рівноваги між посиленням вимог до кредитування клієнта та наданням пільгових умов продажу. Розумні межі кредитної політики є об'єктивною дійсністю сучасної економіки. На передній план висуваються умови взаємовигідного партнерства. Кредитора та позичальника поєднує загальний економічний інтерес, тісно пов'язаний із стійким фінансовим станом підприємства.

Впровадження системи бюджетування

Іншим прогресивним прийомом покращення фінансового стану є впровадження системи. Такий крок є органічним продовженням розвитку системи управлінського обліку у компанії.

Бюджетування – основа делегування завдань та відповідальності.

В рамках бюджетування документуються цілі, яких потрібно досягти, та завдання, які слід вирішити для цього.

Основна мета впровадження бюджетування на підприємстві - створення інструментарію планування, управління та контролю ефективності фінансово-господарської діяльності, ліквідності та фінансового стану підприємства, заснованому на систематичному прогнозуванні майбутнього розвитку підприємства шляхом складання бюджетів.

Досвід впровадження системи бюджетування на підприємствах показав, що даний метод управління фінансовим станом підприємства також змушує упорядковувати фінансову системуПідприємства у разі, якщо вона відповідає сучасним вимогам російської економіки. У довгостроковій перспективі впровадження бюжетування дає ефект зниження рівня кредиторської та дебіторської заборгованостей до 5-8% на стадії планування. На підставі цього можна зробити висновки про те, що бюджетування є ефективним інструментомуправління фінансовим станом підприємства та в результаті його впровадження можна досягти позитивної динаміки щодо фінансового стану підприємства.

Оптимізація структури капіталу

У сучасних умовах господарювання виникають ситуації, коли підприємство не може підвищити ефективність своєї фінансової діяльності та покращити фінансовий стан, продовжуючи займатися профільним бізнесом. У цьому перспективним прийомом є проведення диверсифікації бізнесу. Розглядаючи цей прийом у відриві від його економічного сенсу, а лише фінансовому плані, можна говорити про підвищення ефективності фінансової діяльності за рахунок отримання додаткового джерелафінансових ресурсів у вигляді прибутку від нового бізнес-процесу Таким чином, підприємства покращує свій фінансовий стан за рахунок внутрішніх резервів та не збільшує залежність від зовнішніх джерел фінансування. У довгостроковій перспективі це дозволить або акумулювати прибуток у фондах накопичення та споживання або спрямовувати його на фінансування розширення масштабів діяльності підприємства.

Будь-яка компанія зазвичай фінансується одночасно із різних джерел. А оскільки залучення того чи іншого джерела капіталу для підприємства пов'язане з певними витратами, то мобілізація фінансових ресурсів із різних джерел має на меті формування оптимальної структури капіталу – такого співвідношення між власними та позиковими коштами, при якому середньозважена вартість капіталу є мінімальною. Цей метод також відноситься до прогресивних прийомів покращення фінансового стану у довгостроковій перспективі. Суть управління структурою капіталу полягає у визначенні співвідношення використання власного та позикового капіталу, при якому забезпечуються оптимальні пропорції між рівнем рентабельності власного капіталу та рівнем фінансової стійкості, тобто. максимізується ринкова вартість підприємства.

Висновки

Поліпшення фінансового стану підприємства приділяється багато уваги у сучасних умовах розвитку фінансово-економічної системи Росії. Актуальність даного питаннязумовила розвиток основних методів покращення фінансового стану підприємств. Ці методи спрямовані на покращення фінансового стану підприємства, підготовку інформації для прийняття управлінських рішень та розробку стратегії управління фінансовим станом.

Оскільки існуючі базові методи та моделі покращення фінансового стану підприємства на практиці у чистому вигляді не завжди можуть бути застосовні до конкретного підприємства, то для отримання більш ефективних результатів використовуються різні прогресивні прийоми та моделі покращення фінансового стану. Це зумовлено наявністю у кожного окремого базового методу недоліків та обмежень, які нейтралізуються при їх комплексному застосуванні. Прогресивні прийоми та моделі покращення фінансового стану дозволяють подолати ці недоліки та обмеження за рахунок адаптації до умов господарювання та поточних фінансово-економічних умов, що склалися на підприємстві.