Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Курсовая работа: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия Анализ и диагностика деятельности организации

Тема 8. Анализ финансового состояния организации

8.3.2. Оценка рентабельности

8.4. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы.

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

1.2. Оценка надежности информации статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала организации.

2.1. Оценка имущественного положения.

2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто.

2.1.2. Вертикальный анализ баланса.

2.1.3. Горизонтальный анализ баланса.

2.1.4. Анализ качественных изменений в имущественном положении.

2.2. Оценка финансового положения.

2.2.1. Оценка ликвидности.

2.2.2. Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

3.1. Оценка производственной (основной) деятельности.

3.2. Анализ рентабельности.

3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Информационную основу данной методики составляет система показателей, приведенных в прил.1.

8.1. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия

Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:

имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;
условия работы предприятия в отчетном периоде;
результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;
перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (например, статья «Убытки»). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе.

Это может быть вызвано не только с фальсификациями со стороны предприятия, но и принятой методикой составления отчетности, согласно которой многие балансовые статьи комплексные (например, статьи «Прочие дебиторы», «Прочие кредиторы»).

8.2. Оценка и анализ экономического потенциала организации

8.2.1. Оценка имущественного положения

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто , который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:

суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают величину собственного капитала и величину оборотных активов;
на величину статьи «Оценочные резервы («Резерв по сомнительным долгам»)» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;
однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования предприятия величина активов,их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

сумма хозяйственных средств предприятия;
доля активной части основных средств;
коэффициент износа;
удельный вес быстореализуемых активов;
доля арендованных основных средств;
удельный вес дебиторской задолженности и др.

Формулы для расчета данных показателей приведены в прил.2.

Рассмотрим их экономическую интерпретацию.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит из-за ряда причин: темпа инфляции, состояния конъюктуры и спроса, правильности определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.д. Однако не смотря на недостатки, условность показателей изношенности и годности, они имеют определенное аналитическое значение. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным.

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

8.2.2. Оценка финансового положения

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй - источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

Ориентировочное нижнее значение показателя - 1; однако эта оценка также носит условный характер. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом. неоправданной дебиторской задолженности, то это не может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50%.

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%).

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценкаих динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.

8.3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности

8.3.1. Оценка деловой активности

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными" (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. Количественная оценка делается по двум направлениям:

степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Для реализации первого направления анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее их соотношение:

Т пб > Т р >Т ак >100%,

где Т пб > Т р -, Т ак - соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала (Бд).

Эта зависимость означает что: а) экономический потенциал предприятия возрастает; б) по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно; в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

Однако возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные, такими причинами являются: освоение новых перспектив направления приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т.п. Эта деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые по большей части не дают быстрой выгоды, но в перспективе могут полностью окупиться.

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них - выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала.

При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.

Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Оборотами при оценке и анализе оборачиваемости являются:

для производственных запасов – затраты на производство реализованной продукции;
для дебиторской задолженности – реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).

Дадим экономическую интерпретацию показателей оборачиваемости:

оборачиваемость в оборотах

оборачиваемость в днях

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла , т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.

Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п.

8.3.2. Оценка рентабельности

К основным показателям этого блока, используемым в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна - сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. Расчету этих показателей уделено достаточно внимания в теме № 7.

8.3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг

Данный вид анализа выполняется в компаниях, зарегистрированных на фондовых биржах и котирующих там свои ценные бумаги. Анализ не может быть выполнен непосредственно по данным финансовой отчетности - нужна дополнительная информация. Поскольку терминология по ценным бумагам в нашей стране еще окончательно не сложилась, приводимые названия показателей являются условными.

Доход на акцию. Представляет собой отношение чистой прибыли, уменьшенной на величину дивидендов по привилегированным акциям, к общему числу обыкновенных акций. Именно этот показатель в значительной степени влияет на рыночную цену акций. Основной его недостаток в аналитическом плане - пространственная несопоставимость ввиду неодинаковой рыночной стоимости акций различных компаний.

Ценность акции. Рассчитывается как частное от деления рыночной цены акции на доход на акцию. Этот показатель служит индикатором спроса на акции данной компании, поскольку показывает, как много согласны платить инвесторы в данный момент на один рубль прибыли на акцию. Относительно высокий рост этого показателя в динамике указывает на то, что инвесторы ожидают более быстрого роста прибыли данной фирмы по сравнению с другими. Этот показатель уже можно использовать в пространственных (межхозяйственных) сопоставлениях. Компаниям, имеющим относительно высокое значение коэффициента устойчивости экономического роста, характерно, как правило, и высокое значение показателя «ценность акции».

Дивидендная доходность акции. Выражается отношением дивиденда, выплачиваемого на акции, к ее рыночной цене. В компаниях, расширяющих свою деятельность путем капитализирования большей части прибыли, значение этого показателя относительно невелико. Дивидендная доходность акции характеризует процент возврата на капитал, вложенный в акции фирмы. Это прямой эффект. Есть еще и косвенный (доход или убыток), выражающийся в изменении рыночной цены акций данной фирмы.

Дивидендный выход. Рассчитывается путем деления дивиденда, выплачиваемого по акции, на доход на акцию. Наиболее наглядное толкование этого показателя - доля чистой прибыли, выплаченная акционерам в виде дивидендов. Значение коэффициента зависит от инвестиционной политики фирмы. С этим показателем тесно связан коэффициент реинвестирования прибыли, характеризующий ее долю, направленную на развитие производственной деятельности. Сумма значений показателя дивидендного выхода и коэффициента реинвестирования прибыли равна единице.

Коэффициент котировки акции. Рассчитывается отношением рыночной цены акции к ее учетной (книжной) цене. Книжная цена характеризует долю собственного капитала, приходящегося на одну акцию. Она складывается из номинальной стоимости (т.е. стоимости, проставленной на бланке акции, по которой она учтена в акционерном капитале), доли эмиссионной прибыли (накопленной разницы между рыночной ценой акций в моментих продажи и их номинальной стоимостью) и доли накопленной и вложенной в развитие фирмы прибыли. Значение коэффициента котировки больше единицы означает, что потенциальные акционеры, приобретая акцию, готовы дать за нее цену, превышающую бухгалтерскую оценку реального капитала, приходящегося на акцию на данный момент.

В процессе анализа могут использоваться жестко детерминированные факторные модели, позволяющие идентифицировать и дать сравнительную характеристику основных факторов, повлиявших на изменение того или иного показателя.

В основе приведенной системы действует следующая жестко детерминированная факторная зависимость:

где КФЗ - коэффициент финансовой зависимости, ВА - сумма активов предприятия, СК - собственный капитал.

Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности хозяйственной деятельности, ресурсоотдачи и структуры авансированного капитала. Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в частности бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает форму №2 «Отчет о прибылях и убытках», второй - актив баланса, третий - пассив баланса.

8.4. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия

В настоящее время большинство предприятий России находится в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса.

Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия - обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - платежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Основными источниками анализа являются ф. №1 «Баланс предприятия», ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:

Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; (К тл) ;

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. (К осс) .

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (К тл <2, а К осс <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности К вос определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам:

где К нтл - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

К нтл = 2;6 - период восстановления платежеспособности за 6 месяцев;

Т - отчетный период, мес.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности К у определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным трем месяцам:

где Т у - период утраты платежеспособности предприятия, мес.

Рассчитанные коэффициенты заносятся в таблицу (табл.29), которая имеется в приложениях к «Методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

Таблица 29

Оценка структуры баланса предприятия

Наименование показателя	На начало периода	На момент установления платежеспособности	коэффициента

Коэффициент текущей ликвидности			Не менее 2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами			Не менее 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия. По данной таблице расчет по формуле: стр. lrp.4+6: Т(стр. 1гр.4-стр. 1гр.З)			Не менее 1,0
Коэффициент утраты платежеспособности предприятия. По данной таблице расчет по формуле: стр.1гр.4+3:Т(стр.1гр.4-тр.1гр.З), где Т принимает значения 3, 6, 9 или 12 месяцев

Вопросы для самоконтроля

Каков порядок проведения анализа финансового состояния предприятия?
Каковы источники информации для проведения анализа финансового состояния?
В чем состоит суть вертикального и горизонтального анализа баланса предприятия?
Каковы принципы построения аналитического баланса – нетто?
Что такое ликвидность предприятия и в чем ее отличие от его платежеспособности?
На основании каких показателей производится анализ ликвидности предприятия?
В чем состоит понятие и оценка финансовой устойчивости предприятия?
Какие показатели используются для анализа деловой активности предприятия?
При каких условиях рассчитываются коэффициенты восстановления платежеспособности?

IX Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его сущность и роль в управлении производством.

Термин анализ в переводе означает разделяю, расчленяю и имеет современное толкование разбор, рассуждения, разложение на составные части. Такое расчленение позволяет понять сущность изучаемого предмета, явления или процесса в окружающей нас среде. Практика показывает, что анализ не всегда позволяет осмыслить экономическое явление и необходимость установления связи м/у отдельными частями изучаемого предмета, соединения их в единое целое.

АХД предприятия сочетает методы индукции и дедукции. Это означает, что исследуя единичное, анализ учитывает и общее. Изучая деятельность производственной бригады и отдельных исполнителей, принимаются во внимание показатели цеха и места в нем данной бригады; в таком же соотношении рассматриваются цех и предприятия, предприятии и АО.

Цель АХД предприятия – повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Предметом АХД предприятия являются конечные результаты работы, причины их изменения и возможные экономические последствия. Конечный результат хозяйствования может характеризоваться финансовым состоянием предприятия. Массой полученной прибыли, v произведенной и проданной продукции, уровнем технического и соц. развития.

Задача анализа – раскрыть и понять основные причины и факторы, оказавшие влиянием на финансово-хозяйственное состояние предприятия в данный момент.

Эффективность принятия управленческих решений определяется качеством аналитических исследований. Учет, планирование и анализ обеспечивают качеством управленческих решений.

Без достоверных и полной информации практически невозможно принятие управленческих решений.

Для оптимизации управления необходимо иметь четкое представление о тенденциях и характере изменений в экономике предприятия. Достижение данной информации возможно на основе анализа. В процессе анализа первичная информация проверяется, определяются соответствия установленным формам, правильность арифметических подсчетах, сводимость и сопоставимость показателей. Эта информация обрабатывается, определяется и сравниваются отклонения, определяется влияние факторов на анализируемый объект, выявляются резервы и пути их использования, а также ошибки и недостатки. На основе результатов анализа принимаются управленческие решения. Следовательно, анализ обосновывает управленческие решения, обеспечивает объективность и эффективность управления производством.

Таким образом , обеспечением эффективного функционирования предприятий требует экономический грамотного управления их деятельностью, которая определяется умением ее анализировать.

Диагностика финансово-хозяйственной деятельности и ее значение для предприятия.

Финансовое состояние предприятия – характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние может быть устойчивым, не устойчивым и кризисным. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятии должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение над расходами с цель сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования. Главная цель финансовой деятельности предприятия сводиться к одной стратегической задаче – наращивание собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Платежеспособность – это внешние проявление финансового состояния предприятия, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов.

Рентабельность – это относительный показатель прибыли.

Прибыль – сумма вырученная от объема продаж.

Основные задачи анализа: 1. Своевременное и объективная диагностика финансового состояния предприятия. 2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия его платежеспособности и финансовой устойчивости. 3. Разработка конкретных рекомендаций. 4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служит: - отчетный бухгалтерский баланс; - отчет о прибылях и убытках; - отчет об изменениях капитала; - отчет о движении денежных средств.

Бухгалтерский баланс – обобщенная модель, отражающая источники привлечения денег для бизнеса и их использования.

Средства в активе баланса группируются по двум разделам: 1. Отражаются долгосрочные активы : ОС и нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. 2. Приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, ГП, все вида дебиторской задолженности, денежные средства, банк, касса.

Пассив баланса (обязательство предприятия) представлены тремя разделами: Капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Капитал – это средства которыми располагает предприятие для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Уставной капитал – сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности.

Добавочный капитал – как источник средств предприятия образуются в результате переоценки имущества и продажи акций выше их номинальной стоимости.

Резервный капитал – создается в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами предприятия.

Не распределительная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода отражается в балансе накопленным итогом с начало года.

Диагностика финансово-хозяйственной деятельности, является важной составляющей любого экономического исследования. Основной целью диагностики является получение информации, дающей объективную и точную картину состояния предприятия. 21с. 39

Цель диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагает решение следующих задач:

идентификация финансового положения предприятия;

выявление изменений в финансовом состоянии предприятия в пространственно-временном разрезе;

выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии;

прогноз основных тенденций экономического развития предприятия.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. 14с. 73

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основная цель анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. 21с. 12

Анализ финансового состояния предполагает:

Заключение о существующем финансовом положении объекта;

Изучение причин его изменения;

Анализ перспектив развития объекта диагностирования, в частности, с точки зрения кредитоспособности предприятия, организации. 13с. 94

Основными функциями финансового анализа являются:

Объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности анализируемой компании;

Выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

Выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов, среди них можно выделить следующие:

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим годом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. 13с. 92

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Ни один показатель сам по себе не дает достаточной информации, на основании которой мы в состоянии были бы судить о финансовом положении фирмы. Для целей проведения полного и качественного анализа финансовой отчетности предприятия необходимо в полной мере использовать все указанные выше методы. Довольно часто, особенно в российской практике, финансовый анализ сводится к простому расчету соответствующих коэффициентов. Такой подход не является обоснованным, напротив, пренебрежение остальными методами не позволяет достаточно глубоко разобраться в структуре производственно-хозяйственной деятельности компании. Кроме того, только при использовании всего спектра существующих методик можно правильно провести толкование используемых коэффициентов. Хотя число финансовых коэффициентов, которые могли бы быть рассчитаны, постоянно растет по мере прибавления исходной Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Ни один показатель сам по себе не дает достаточной информации, на основании которой мы в состоянии были бы судить о финансовом положении фирмы. Для целей проведения полного и качественного анализа финансовой отчетности предприятия необходимо в полной мере использовать все указанные выше методы. Довольно часто, особенно в российской практике, финансовый анализ сводится к простому расчету соответствующих коэффициентов. Такой подход не является обоснованным, напротив, пренебрежение остальными методами не позволяет достаточно глубоко разобраться в структуре производственно-хозяйственной деятельности компании. Кроме того, только при использовании всего спектра существующих методик можно правильно провести толкование используемых коэффициентов. Хотя число финансовых коэффициентов, которые могли бы быть рассчитаны, постоянно растет по мере прибавления исходной информации, в работе будут рассмотрены только основные из них, поскольку на практике оказывается достаточным использование относительно небольшого числа показателей для того, чтобы верно оценить финансовое положение компании.

Финансовая отчетность, как информационная база оценки финансового состояния - это совокупность форм отчетности по данным финансового учета, содержащих обобщенную информацию о финансовом положении предприятия и его изменениях в течение отчетного периода.

У финансовой отчетности существуют различные пользователи рис 1.1

Рис.1.1

1. внутренние: к ним относится:

Управленческий персонал, использует отчетность для анализа, финансовой диагностики и обоснования управленческих решений. Финансовый менеджер должен знать, какую информацию получат внешние пользователи, и как она повлияет на их решения;

Бухгалтерская служба, ведет учет, составляет отчетность, использует ее в работе.

2. внешние пользователи, могут быть 2-х видов:

Пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности предприятия: собственники, кредиторы, хозяйственные партнеры, государство в лице налоговых органов, работники предприятия.

Пользователи, косвенно заинтересованные в деятельности предприятия: используют отчетность, представляя интересы других сторон: аудиторские службы, консультанты по финансовым вопросам, статистические органы, пресса и др.

По отношению к финансовой отчетности должен соблюдаться принцип соответствия вложенной и востребованной информации:

1) бухгалтер, составляющий отчет, должен не только владеть техникой и правилами представления данных в установленной форме, но и понимать полезность этих данных для анализа (уметь анализировать)

2) руководитель должен понимать, что необходимые для его работы данные включены в отчет и могут быть востребованы, уметь читать отчетность.

Умение читать баланс - знать содержание каждой его статьи, способ ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики компании. Чтение бухгалтерского баланса дает возможность:

Получить значительный объем информации о предприятии;

Определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

Установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;

Предварительно оценить общее финансовое состояние предприятия.

Бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации, благодаря которому

Руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, о правильности выбранного стратегического курса, об эффективности использования ресурсов и принятых решениях по самым разнообразным вопросам управления предприятием;

Аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

1 вид - текущая деятельность - имеет основной целью извлечение прибыли (производство продукции, выполнение работ, торговля и т.д.). - аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон - аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

Аналитики определяют направления финансового анализа.

Для финансового менеджера наибольший интерес представляют следующие формы отчетности:

Форма № 1 (бухгалтерский баланс) - характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату, содержит подробную характеристику ресурсов. В активе ресурсы представлены по составу и направлениям использования; в пассиве - по источникам формирования. Актив бухгалтерского баланса отражает инвестиционные решения, принятые ранее. Статьи расположены по принципу степени ликвидности. Активы делятся на оборотные и внеоборотные. Пассив бухгалтерского баланса отражает решения по выбору источников финансирования и состоит из 3 - х разделов: капиталы и резервы (собственный капитал предприятия); долгосрочные обязательства; краткосрочные обязательства. В целях анализа в составе собственного капитала важно выделить 2 части: вложенный капитал и накопленная прибыль.

Бухгалтерский баланс составляется ежеквартально и содержит показатели на 2 даты: на начало года и конец отчетного периода.

Форма № 2 - отчет о прибылях и убытках - отражает формирование финансового результата деятельности предприятия. Содержит различные показатели доходов, расходов, прибыли. Отчет составляется ежеквартально и содержит информацию за определенный промежуток времени.

Форма № 4 - отчет о движении денежных средств - содержит сведения о денежных потоках предприятия в разрезе 3-х видов деятельности.

1 вид - текущая деятельность - имеет основной целью извлечение прибыли (производство продукции, выполнение работ, торговля и т.д.). - аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

Аналитики определяют направления финансового анализа.

Для финансового менеджера наибольший интерес представляют следующие формы отчетности:

1 вид - текущая деятельность - имеет основной целью извлечение прибыли (производство продукции, выполнение работ, торговля и т.д.).

2 вид - инвестиционная деятельность - связана с приобретением и продажей внеоборотных активов, осуществлением собственного строительства, финансовыми вложениями. - аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

Аналитики определяют направления финансового анализа.

Для финансового менеджера наибольший интерес представляют следующие формы отчетности:

3 вид - финансовая деятельность - в ее результате изменяются величина и соотношение собственного капитала и заемных средств.

Форма № 4 составляется 1 раз в год.

В финансовом менеджменте важно анализировать не только финансовый результат, но и денежный поток, потому что они не совпадают по следующим причинам:

Прибыль формируется, исходя из доходов и расходов, учитываемых методом начисления, т.е. выручка получена в момент отгрузки, а деньги фактически не поступили;

При формировании прибыли учитывается амортизация, но фактического оттока денег нет;

При расчете прибыли не учитываются получение кредита, приобретение оборудования, и другие операции, связанные с движением денежных средств.

Форма № 5 - приложение к бухгалтерскому балансу. Составляется 1 раз в год по итогам года и содержит информацию, конкретизирующую отдельные статьи баланса и отчета о прибылях и убытках.

О.В. Грищенко
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Учебное пособие

Учебное пособие соответствует учебной программе дисциплины "Анализ хозяйственной деятельности" (АХД), читаемой студентам специальностей 060800, 061100, 061500. Содержит описание основных методов применяемых в экономическом анализе. Основная часть посвящена раскрытию методики проведения экономического анализа имущества предприятия в рыночных условиях.

Данное пособие является электронной версией книги:
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с.

ЛИТЕРАТУРА

1. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. – М.: « Дело и сервис», 2000.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности под ред. В.И. Стражева. – Мн.: Выш. шк.,1999.
3. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: «Дело и сервис», 1998.
4. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - Н.: Учебник Финансы и статистика, 1997.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 1998.
6. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. – М.: Перспектива, 1992.
7. Кравченко Л.М. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для вузов. – Мн.: Выш. шк., 1995.
8. Кравченко Л.М. Анализ хозяйственной деятельности предприятий общественного питания: Учебно-практическое пособие. – Мн.: «Финансы, учет, аудит», 1998.
9. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 1998.
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996.
11. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.
12. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Ростов н/Д.: Издательство Рост., ун-та, 1994.
13. Методика экономического анализа промышленного предприятия (объединения). / Под ред. Бужинекого А.И., Шеремета А.Д. – М.: Финансы и статистика, 1998.
14. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. –М.: Выш. шк. , 1997.
15. Палий В.Ф., Суздальцева Л.П. Технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности машиностроительных предприятий. – М.: Машиностроение, 1989.
16. Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ деятельности фирмы. – М.: «Ось-89», 1998.
17. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Финансовый и управленческий анализ. –М.: Издательство Приор, 1999.
18. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. –М.: Аудит. ЮНИТИ, 1997.
19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. –Мн.: ИП «Экоперспектива», 1998.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия АПК: Учебное пособие. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 1999.
21. Шишкин А.К., Микрюков В.А., Дышкант И.Д. Учет, анализ, аудит на предприятии: Учебное пособие для вузов. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996.
22. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии). – М.: Экономика,1974.
23. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализ предприятия. – М.: Инфра –М, 1996.
24. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра – М, 1999.
25. Экономико-математические методы в анализе хозяйственной деятельности предприятий и объединений. – М.: Финансы и статистика, 1982.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО «КЕМЕРОВСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ»

Кафедра «Экономика и управление»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине:

« Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Выполнил(а):

студент гр. ЭУз - 061

Велегжанина Н.В.

Кемерово 2013 г.

Введение

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб» и теоретические положения финансово-хозяйственного анализа

1.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб»

1.2 Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа

1.3 Показатели анализа хозяйственной деятельности

1.4 Анализ финансового состояния

1.5 Оценка рентабельности предприятия и эффективности использования его экономического потенциала

2. Анализ производственно-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия ОАО «Юргахлеб» за 2012 г

2.1 Анализ производства и реализации продукции

2.1.1 Анализ динамики выпуска и реализации продукции

2.1.2 Анализ уровня освоения производственной мощности

2.1.3 Анализ ассортимента и структуры продукции

2.1.4 Оценка ритмичности производства продукции

2.2 Анализ использования основных средств

2.2.1 Анализ состава и структуры основных средств

2.2.2 Анализ движения основных фондов

2.2.3 Анализ технического состояния основных фондов

2.2.4 Анализ эффективности использования основных средств

2.3 Анализ использования труда и заработной платы

2.3.1 Оценка структуры и динамики персонала

2.3.2 Анализ движения трудовых ресурсов

2.3.3 Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

2.3.4 Анализ динамики заработной платы

2.4 Анализ затрат на производство

2.4.1 Анализ динамики затрат на 1 руб. товарной продукции

2.4.2 Структура затрат по экономическим элементам

2.4.3 Факторный анализ затрат

2.5 Таблица 2.5 - Факторный анализ затрат

2.6 Анализ прибыли и рентабельности

2.6.1 Анализ показателей прибыли

2.6.2 Факторный анализ прибыли от продаж

2.6.3 Анализ результатов от прочих и внереализационных операций

2.7 Анализ финансового состояния предприятия

2.7.1 Оценка состава и структуры имущества

2.7.2 Анализ состава и структуры источников формирования имущества

2.7.3 Анализ финансовой устойчивости

2.7.4 Анализ показателей ликвидности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Бухгалтерский баланс

Отчет о прибылях и убытках

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

Анализ же хозяйственной деятельности, оценка ее эффективности является важным элементом в системе управления

Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всесторонним экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа эффективности хозяйственной деятельности и ее оценки, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери.

Главная цель данной работы - показать, как на основе расчетов экономических показателей исследовать финансовое и хозяйственное состояние экономического субъекта и на наглядном примере (ОАО «Юргахлеб») произвести анализ деятельности компании.

Работа состоит из введения, двух основных разделов, заключения, списка использованной литературы и приложений.

При написании работы использовались как методические пособия, так и публикации отечественных и зарубежных авторов, посвященные дисциплинам «Финансовый менеджмент» Е. Стояновой рассматриваются основные принципы операционного анализа. В книге Карповой Т.П. «Управленческий учет» характеризуются особенности учета затрат по системе Директ-Костинг. Раицкий К.А. в своем издании «Экономика предприятия» показывает управление затратами как многоступенчатый процесс. Быков С.В. в статье «Операционный финансовый менеджмент» демонстрирует различные методы оптимизации ассортимента продукции предприятия.

В данной курсовой работе сделана попытка систематизации и комплексного представления изученного материала по рассматриваемой теме.

1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб» и теоретические положения финансово-хозяйственного анализа

1.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб»

Предприятие ОАО «Юргахлеб» было основано 29 марта 2000 г. С первых же дней существования предприятия задачей менеджмента стало создание по-настоящему сильной, эффективной и конкурентоспособной структуры, нацеленной на долговременное развитие.

Головной офис Компании находится в Новокузнецке - здесь принимаются самые важные стратегические решения, касающиеся дальнейшего развития бизнеса, здесь же расположен и центр финансовых потоков.

Производственные мощности предприятия, укомплектованные самым современным оборудованием, сосредоточены в Новосибирской, Кемеровской областях. Их бесперебойная работа основана на передовых технологиях и бесценном опыте высококвалифицированных кадров.

За 15 лет ОАО «Юргахлеб» превратилось в предприятие с развитым производственным циклом, системой отгрузки и доставки потребителю товарной продукции.

Основным направлением деятельности его является производство и продажа офисной мебели. Текущее состояние ОАО «Юргахлеб» за 2011-2012 гг. представлено в Приложении

Итак, текущее состояние представлено структурой актива, пассива, имущества, его источников, структурой запасов и затрат, а также динамикой уровня прибыли за 2011 и 2012год.

Ежегодно Компания увеличивает выпуск продукции на 10-20%. Значительно опережая средние темпы экономического развития предприятий в России.

На протяжении своего существования компания выпускала различные виды товаров, требующие новых путей развития логистики и продаж.

Продукция, производимая компанией, поставляется в страны Западной, Восточной Европы и СНГ железнодорожным транспортом, морским путем через порты РФ, Прибалтики, Финляндии, а также по газопроводу. Реализация произведенной продукции осуществляется партнерами компании. Благодаря четкой и слаженной работе коммерческой и транспортной службы, операторов и производственников достигаются наилучшие результаты.

Достижения Компании высоко оценены профессионалами как в нашей стране, так и за рубежом.

Производственные успехи, достигнутые ОАО «Юргахлеб» в последние годы, - во многом результат использования самых передовых технологий. Компания сотрудничает с ведущими научно-исследовательскими институтами, использует современный западный опыт.

Сегодня в ОАО «Юргахлеб» работает 738 человек. Их знания, мастерство, профессионализм и самоотдача помогли компании занять лидирующие позиции в своей области.

Компанией управляет команда профессионалов-менеджеров, умело использующих в новых рыночных условиях прогрессивные методы управления и новые подходы к развитию.

В ОАО «Юргахлеб» трудятся люди самых разных специальностей: инженеры, бухгалтеры, экономисты, механики, слесари по ремонту подвижного состава, машинисты, исследователи-лаборанты, операторы технологических установок, врачи… Их энергия и повседневный добросовестный труд - основа стабильного роста и процветания предприятия.

Важную роль в обеспечении жизнедеятельности компании играет финансово-экономическая служба. Анализ, планирование и прогнозирование, управление денежными потоками, разработка инвестиционных проектов, расчет нормы прибыли - вот те задачи, которые приходится решать для выбора правильного курса и конкретных цен, экономики контрактов, критериев оценки фирмы и успешности направлений работы. При этом необходимо вписаться в жесткие координаты норм и ограничений - корпоративных и государственных.

Организация и ведение бухгалтерского и налогового учета - функция бухгалтерии и руководителя отдела методологии и налогового планирования. Эти службы несут ответственность за предоставление налоговой, финансовой и статистической отчетности в контролирующие органы, их действия сосредоточены на том, как правильно рассчитать налоги в рамках действующей системы налогового учета.

Неоценим опыт правоведов по обеспечению легитимности в деятельности Компании. Сотрудники юридического отдела обеспечивают юридическую защиту интересов организации; ведут договорную, претензионную и исковую работу.

Опыт менеджерского состава, профессионализм и энергия всех работников делают предприятие одной из самых прогрессивных Компаний на российском рынке.

ОАО «Юргахлеб» последовательно реализует проекты, обеспечивающие ей устойчивый долговременный рост. Главная задача - создание современной промышленной компании, отвечающей требованиям времени.

Основные показатели деятельности предприятия представлены в приложении 1.

1.2 Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа

Предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

эффективности и интенсивности его использования;

платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Основные задачи анализа:

своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;

прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации, необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1) анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализа финансового состояния;

3) анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма N1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма N 5 годовой отчетности).

1.3 Показатели анализа хозяйственной деятельности

Предметом анализа хозяйственной деятельности являются хозяйственные процессы и конечные результаты работы предприятия, протекающие в условиях действия объективных и субъективных факторов и находящие отражения в системе экономической информации.

Субъектами анализа как непосредственно, так и опосредованно являются заинтересованные пользователи информации. Непосредственными пользователями являются собственники средств предприятия, банки, поставщики, налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Вторая группа пользователей - это субъекты анализа, которые непосредственно не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности (например, аудиторские службы).

На хозяйственную деятельность предприятия, даже на отдельно взятый показатель, могут влиять многочисленные и разнообразные причины. Выявить и изучить действие абсолютно всех причин весьма затруднительно, к тому же не всегда это практически целесообразно.

Анализ тех или иных показателей экономических явлений, процессов, ситуаций начинается с использования абсолютных величин (объем производства по стоимости и в натуральном выражении, объем товарооборота, сумма производственных затрат и издержек обращения и др.)

В анализе абсолютные величины используются в большей мере в качестве базы для исчисления средних и относительных величин.

Относительные величины незаменимы при анализе явлений в динамике. К ним относят коэффициенты, проценты, индексы, которые выявляют аналитическую характеристику явлений: их частоту или интенсивность, изменение явлений во времени или пространстве и т.д.

Эффективность деятельности предприятия может исследоваться с самых различных сторон: с точки зрения формирования затрат, планирования объема производства, прибыли, реализации инвестиционных проектов и др. Однако, анализ поведения затрат, методов их распределения, составление и контроль выполнения смет, калькулирование себестоимости изделий и продукта, определение порога рентабельности производства и реализации продукции - все эти вопросы являются лишь необходимым начальным этапом оценки общей эффективности деятельности предприятия, функционирующего как единое целое.

Хозяйственная деятельность характеризуется сравнительно небольшим кругом показателей. (Рис. 1 - Приложение 1)

От условий производства (технико-организационного уровня, природных условий, условий социального развития производственного коллектива и внешнеэкономических условий) зависит степень использования производственных ресурсов: средств труда (блок 2), предметов труда (блок 3), и самого живого труда (блок 4). Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как фондоотдача основных производственных средств, материалоемкость производства продукции, производительность труда.

Сопоставление показателей объема продукции и себестоимости характеризует величину прибыли и рентабельность продукции (блок 8),. Сопоставление объема продукции и величины авансированных основных оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала (блок 9), т.е. фондоотдачу основных производственных функций и оборачиваемость оборотных средств. Полученные показатели в свою очередь в совокупности определяют уровень рентабельности хозяйственной деятельности. Уровень общей рентабельности в числителе формулы отражает не только прибыль от реализации продукции, но и другие финансовые результаты.

От выполнения плана по прибыли и в целом финансового плана, с одной стороны и от оборачиваемости оборотных средств - с другой, зависят финансовое состояние и платежеспособность предприятия (блок 11). Такова общая принципиальная схема формирования экономических и финансовых показателей хозяйственной деятельности предприятия.

1.4 Анализ финансового состояния

Анализ является одной из важнейших функций управления любым предприятием. Анализ эффективности - часть этой функции и роль его в рыночной экономике весьма значительна.

Целями анализа являются:

- оценка текущего и перспективного состояния предприятия;

- оценка возможных и целесообразных темпов развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

- выявление доступных источников средств и оценка возможностей и целесообразности их мобилизации.

В результате анализа эффективности определяется ряд резервов, введение в действие которых позволяет повысить эффективность и результативность работы предприятия.

Основу информационного обеспечения анализа составляет бухгалтерская отчетность: форма № 1 «Баланс», форма № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Анализ эффективности хозяйственной деятельности включает в себя несколько этапов (Рис.2 - Приложение 2).

На первом этапе выполняется так называемый экспресс-анализ, цель которого состоит в получении наглядной и быстрой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Методикой экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ структуры средств предприятия и их источников.

На втором этапе выполняется анализ прибыли как финансового результата хозяйственной деятельности предприятия и различных показателей рентабельности.

Далее проводится анализ оборачиваемости оборотных активов, от которой зависит размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. Поскольку это отражается на себестоимости продукции, в результате анализа можно определить резервы повышения финансовых результатов предприятия.

В развитии данного направления проводится анализ различных финансовых коэффициентов ликвидности и структуры капитала. Они рассчитываются для определения способности предприятия погашать свою задолженность и вскрытия резервов на уровне отдельных составляющих капитала предприятия.

Финансовое положение предприятия, в значительной степени, зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевает постоянные изменения. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамику этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

1.5 Оценка рентабельности предприятия и эффективности использования его экономического потенциала

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются рядом абсолютных и относительных показателей прибыли. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовой результат.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является балансовая прибыль. Балансовая прибыль - это сумма прибыли (убытков) предприятия как от реализации продукции так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - это финансовой результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в ее уставе и не запрещенных законом. Финансовой результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разности между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия - это финансовой результат не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажи на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

Для оценки эффективности работы предприятия прибыль сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность. В практике работы предприятий применяются ряд показателей рентабельности:

Рентабельность можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. Она рассчитывается как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции. Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

Рентабельность производственных фондов рассчитывается как соотношение прибыли среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. Рентабельность собственных средств предприятия определяется отношением прибыли к собственным средствам, определяемым по балансу.

Разобрав теоретические основы хозяйственного и финансового анализа, а также формулы расчетов экономических показателей можно произвести анализ и диагностику конкретного хозяйствующего субъекта на примере ОАО «Юргахлеб» .

предприятие производство финансовый анализ

2 Анализ производственно-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия ОАО «Юргахлеб» за 2012 г

2.1 Анализ производства и реализации продукции

2.1.1 Анализ динамики выпуска и реализации продукции

Результаты анализа сводим в табл. 2.1.1 и сделаем выводы.

Таблица 2.1.1 - Выпуск и реализация продукции, тыс. руб.

Показатели в сопоставимых ценах рассчитываются как фактический объем продукции в ценах базового периода.

Выпуск и реализация продукции в действующих ценах повысились соответственно на 15,8% и 13,0%.

2.1.2 Анализ уровня освоения производственной мощности

Результаты анализа сводим в табл. 2.1.2 и сделаем выводы.

Таблица 2.1.2 - Сведения об освоении производственной мощности

Показатели			Отклонение

1. Выпуск продукции, тыс. т
2. Производственная мощность, тыс. т
3. Уровень освоения производственной мощности,%

Уровень освоения производственной мощности понизился на -7,3%.

2.1.3 Анализ ассортимента и структуры продукции

Результаты анализа сводим в табл. 2.1.3 и сделаем выводы.

Таблица 2.1.3 - Выпуск продукции предприятия по ассортименту, тыс. руб.

Наименование продукции	Темп роста, %	Факт 2012 в пределах 2011	Недовыполнение плана	Вып. по ассор.
Продукция А
Продукция Б
Продукция В
Продукция Г

Таблица 2.1.4 - Структура выпуска продукции

Наименование продукции	Выпуск, тыс. руб.	Структура, %	Факт при плановой структуре	Зачтено в выполнение плана

Продукция А
Продукция Б
Продукция В
Продукция Г

Таблица 2.1.5 - Рентабельность по видам продукции

Рентабельность по каждому виду продукции рассчитывают по формуле

Рентабельность от продаж по видам продукции составила от 10,6% до 27,3%.

2.1.4 Оценка ритмичности производства продукции

Таблица 6 - Выпуск продукции по месяцам

	Выпуск продукции, тыс. т	Фактически в пределах плана	Коэффициент ритмичности









Сентябрь

Коэффициент ритмичности (КР) рассчитывается по формуле

КР = ДФП / ДПЛ,

где ДФП- фактический выпуск продукции в пределах плана, тыс. руб.; ДПЛ- выпуск продукции по плану, тыс. руб.

2.2 Анализ использования основных средств

2.2.1 Анализ состава и структуры основных средств

Таблица 2.2.1 - Динамика среднегодовой стоимости основных средств, тыс. руб.

Расчет показателей структуры в разрезе групп и видов основных фондов представлен в табл. 2.2.2.

Таблица 2.2.2 - Наличие и структура ОФ

Группы ОФ	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Структура, %	Абс. откл.

			На начало года	На конец года
Основные фонды, всего
Производственные основные фонды:

Сооружения
Машины и оборудование
Транспортные средства
Инвентарь

Активная часть
Пассивная часть
Непроизводственные основные фонды

2.2.2 Анализ движения основных фондов

Коэффициент ввода основных фондов ( ) показывает долю основных фондов, вновь введенных в отчетном периоде в их стоимости на конец периода:

.(Ф ),

где Фп - стоимость поступивших основных фондов, тыс. руб.; Фк - стоимость основных фондов на конец года, тыс. руб; Ф - среднегодовая стоимость основных фондов:

Ф = (2 002 +2 588)/2 = 2295

Коэффициент выбытия ( ) основных фондов показывает долю основных фондов, выбывших в отчетном периоде в их стоимости на начало периода:

.(Ф ),

где Фв - стоимость выбывших основных фондов, тыс. руб.; Фн - стоимость основных фондов на начало года, тыс. руб.

Коэффициент новизны (Кн ) показывает долю новых основных фондов, в общей стоимости введенных в отчетном периоде:

,

где Фнов - стоимость новых основных фондов, тыс. руб.

Коэффициент компенсации выбытия показывает, сколько введенных основных фондов по их стоимости приходится на рубль выбывших ОФ:

.

Коэффициент прироста основных фондов показывает прирост стоимости основных фондов на рубль их стоимости на начало года:

.

Таблица 2.2.2 - Показатели движения ОФ

Группы ОФ	Коэффициенты
		Компенсации	Прироста
Основные средства, всего

Сооружения
Машины и оборудование
Транспортные средства
Инвентарь
Активная часть
Пассивная часть

2.2.3 Анализ технического состояния основных фондов

Таблица 2.2.3 - Показатели технического состояния ОФ

Группы ОФ	На начало года	На конец года	Отклонение,
		Износ, тыс. руб.	Коэффициент износа, %	Первоначальная стоимость, тыс. руб.	Износ, тыс. руб.	Коэффициент износа, %
Основные средства, всего

Сооружения
Машины и оборудование
Транспортные средства
Инструмент
Активная часть
Пассивная часть

Коэффициент износа показывает, насколько изношены объекты основных фондов на определенную дату:

где И - начисленный износ, тыс. руб.; Пс - первоначальная стоимость основных фондов, тыс. руб.

Коэффициент годности (Кг ) показывает степень пригодности основных фондов для дальнейшего использования:

Кг = 100 - Ки = 100 - 10,7% = 89,3%.

2.2.4 Анализ эффективности использования основных средств

Фондоотдача показывает, сколько продукции приходится на каждый рубль стоимости основных фондов:

где ТП - товарная продукция, тыс. руб.; Ф - среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

Фондовооруженность показывает, сколько основных фондов приходится на одного среднесписочного работника и отражает обеспеченность труда средствами механизации:

где Ч - среднесписочная численность рабочих, чел.

Фондорентабельность показывает, сколько прибыли получено на рубль стоимости основных средств:

где П - прибыль до налогообложения, тыс. руб.

Выполнить методом цепных подстановок анализ влияния факторов изменения фондоотдачи и изменения среднегодовой стоимости основных фондов на объем товарной продукции.

Таблица 2.2.4 - Показатели использования ОФ

Показатели	Отклонение, +, -	Темп роста, %

1. Товарная продукция, тыс. руб.
2. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.
3. Стоимость активной части ОПФ, тыс. руб.
4. Доля активной части ОФ
5. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
6. Среднесписочная численность рабочих, чел.
7. Фондоотдача, руб.
8. Фондоотдача активной части, руб.
9. Фондовооруженность, тыс. руб./чел.
10. Фондорентабельность ОФ, %

Алгоритм расчета способом цепной подстановки для данной модели выглядит следующим образом:

ТПп = ФОп·Фп = 6,21·2002 = 12430 тыс. руб.

ТПусл = ФОп·Фф = 6,21·2588 = 10864 тыс. руб.

ТПф = ФОф·Фф = 5,43·2588 = 14042 тыс. руб.

Как видим, второй показатель валовой продукции отличается от первого тем, что при его расчете принята фактическая фондоотдача вместо запланированной. Среднегодовые фонды в том и другом случае плановые. Значит, за счет уменьшения фондоотдачи выпуск продукции понизился на

ДВПчр = ТПусл-ТПп = 10864-12430 = -1566 тыс. руб.

Третий показатель отличается от второго тем, что при расчете его величины среднегодовые фонды приняты по фактическому уровню вместо плановых. Фондоотдача в обоих случаях фактическая. Отсюда за счет увеличения среднегодовых фондов объем валовой продукции повысился на

ДВПгв = ТПф-ТПусл = 14042-10864 = 3177 тыс. руб.

Таким образом, перевыполнение плана по объему валовой продукции явилось результатом влияния следующих факторов:

Алгебраическая их сумма равна общему приросту результативного показателя.

2.3 Анализ использования труда и заработной платы

2.3.1 Оценка структуры и динамики персонала

Таблица 2.3.1 - Обеспеченность трудовыми ресурсами и их структура

Показатели	Отклонение,	Темп роста, %



Рабочие
Служащие
Специалисты
Руководители
Непромышленный персонал

2.3.2 Анализ движения трудовых ресурсов

Коэффициент оборота рабочей силы по приему показывает долю принятых работников в среднесписочной численности:

где Чпр - число принятых на работу, чел.; Ч - среднесписочная численность работников, чел.

Коэффициент оборота рабочей силы по выбытию показывает долю выбывших работников в среднесписочной численности:

где Чв - число уволившихся работников, чел.

Коэффициент текучести

где Чну - число работников, уволенных по неуважительным причинам (собственному желанию и нарушению трудовой дисциплины), чел.

Таблица 2.3.2 - Анализ движения трудовых ресурсов

Показатели			Отклонение

1. Численность на начало года
2. Принято
3. Уволено всего,
в том числе по неуважительным причинам
4. Численность на конец года
5. Среднесписочная численность

Коэффициент по приему
Коэффициент по выбытию
Коэффициент текучести

2.3.3 Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

Таблица 2.3.3 - Производительность труда

Показатели			Отклонение

1. Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс. руб.
2. Среднесписочная численность ППП, чел.
3. Среднесписочная численность рабочих, чел.
4. Доля рабочих в ППП
5. Число дней работы по выпуску продукции
6. Средняя продолжительность рабочего дня, ч
7. Среднегодовая выработка ППП, тыс. руб. (стр. 1 / стр. 2)
8. Среднегодовая выработка рабочего, тыс. руб. (стр. 1 / стр. 3)
9. Среднечасовая выработка рабочего, тыс. руб. (стр. 8 / (стр. 5Чстр. 6))

Методом абсолютных разниц выполнить анализ влияния факторов на величину среднегодовой выработки:

Влияние изменения доли рабочих в численности ППП;

Влияние изменения числа дней работы;

Влияние изменения длительности рабочего дня;

Влияние изменения среднечасовой выработки рабочего.

Методом абсолютных разниц выполнить анализ влияния факторов на изменение товарной продукции:

Влияние изменения численности;

Влияние изменения выработки.

2.3.4 Анализ динамики заработной платы

Таблица 2.3.4 - Анализ динамики заработной платы

Показатели			Отклонение

1. Среднесписочная численность ППП, чел.
2. Среднесписочная численность рабочих, чел.
3. Фонд оплаты труда ППП, тыс. руб.
4. Фонд оплаты труда рабочих, тыс. руб.
5. Среднемесячная заработная плата рабочих, руб.
6. Среднемесячная заработная плата работника ППП, руб.

2.4 Анализ затрат на производство

2.4.1 Анализ динамики затрат на 1 руб. товарной продукции

Таблица 2.4.1 - Динамика затрат на рубль товарной продукции

2.4.2 Структура затрат по экономическим элементам

Таблица 2.4.2 - Структура затрат по элементам

Наименование	Всего, тыс. руб.	Структура, %	Отклонение
элементов

Материальные затраты
Затраты на оплату труда
Отчисления на социальные нужды
Амортизация основных фондов
Прочие затраты
Полная себестоимость

Таблица 2.4.2 - Динамика показателей удельных затрат

2.4.3 Факторный анализ затрат

Таблица 2.4.3 - Показатели для выполнения факторного анализа затрат

Вид продукции	Выпуск продукции, тыс. т	Себестоимость, руб./т	Цена, руб./т	Затраты по базовой себестоимости, тыс. руб.	Товарная продукция в базовых ценах, тыс. руб.

2.5 Таблица 2.5 - Факторный анализ затрат

Показатели	Значение, коп.
1. Затраты на рубль товарной продукции
1.1. Базового периода
1.2. Отчетного периода по себестоимости и в ценах базового периода
1.3. Отчетного периода по себестоимости отчетного периода в ценах базового периода
1.4. Отчетного периода
2. Влияние факторов:
Объема выпуска продукции (стр.1.2. - стр.1.1.)
Себестоимости единицы продукции (стр.1.3. - стр.1.2.)
Цены за единицу продукции (стр.1.4. - стр.1.3.)

2.6 Анализ прибыли и рентабельности

2.6.1 Анализ показателей прибыли

Таблица 2.6.1 - Анализ динамики показателей прибыли, тыс. руб.

Показатели			Отклонение

1. Выручка от продажи
2. Себестоимость продукции
3. Управленческие расходы
4. Коммерческие расходы
5. Прибыль от продаж
6. Результат от прочих операций
7. Результат от внереализационных операций
8. Прибыль до налогообложения
9. Чистая прибыль

2.6.2 Факторный анализ прибыли от продаж

Влияние факторов рассчитывается следующим образом.

1. Фактор «выручка от реализации»:

Пв = (В1 - В0) Ч Р0 / 100,

где В1, В0 - выручка в отчетном и базисном периодах; Р0 - рентабельность продаж в базисном периоде.

2. Фактор «себестоимость»:

Пс = -В1Ч(УС1 - УС0) / 100,

где УС1 , УС0 - доля себестоимости в выручке, %.

3. Фактор «коммерческие расходы»:

Пк = -В1Ч(УК1 - УК0) / 100,

где УК1, УК0 - доля коммерческих расходов в выручке, %.

4. Фактор «управленческие расходы»:

Пк = -В1Ч(УУ1 - УУ0) / 100,

где УУ1, УУ0 - доля управленческих расходов в выручке, %.

Таблица 2.6.2 - Факторный анализ прибыли от продаж

2.6.3 Анализ результатов от прочих и внереализационных операций.

Таблица 2.6.3 - Анализ прочей операционной прибыли

Показатели	Отклонение,+, -	Темп роста,%

От продажи основных средств
От продажи валюты
От ликвидации ОФ

От продажи основных средств
По услугам банка
От продажи валюты
От продажи векселей

От ликвидации ОФ
От ликвидации МБП
Курсовая разница
Результат

Таблица 2.6.4 - Анализ прибыли от внереализационных операций

Показатели	Отклонение,+, -	Темп роста,%
Прибыль прошлых лет
Списание кредиторской задолженности
Поступления из бюджета
Курсовая разница
Удержано с трудящихся
Доходы будущих периодов
Результат

2.7 Анализ финансового состояния предприятия

2.7.1 Оценка состава и структуры имущества

Таблица 2.7.1 - Состав и структура имущества предприятия

Показатели	Отклонение,+, -	Темп роста,%

2. Внеоборотные активы, тыс. руб. (стр. 190),
в % к имуществу
3. Оборотные активы, тыс. руб. (стр. 290),
в % к имуществу
3.1. Запасы, тыс. руб. (стр. 210),
в % к оборотным активам
3.2. Дебиторская задолженность, тыс. руб. (стр. 230 + стр. 240),
в % к оборотным активам
3.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. (стр. 250 + стр. 260),
в % к оборотным активам
3.4. Прочие оборотные активы, тыс. руб. (стр. 220 + стр. 270),
в % к оборотным активам
4. Просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб. (ф. № 5),
в % к дебиторской задолженности

2.7.2 Анализ состава и структуры источников формирования имущества

Таблица 2.7.2 - Анализ состава и структуры источников средств

Показатели	Отклонение,+, -	Темп роста,%
1. Стоимость имущества, тыс. руб. (стр. 300)
2. Собственный капитал, тыс. руб. (стр. 490),
в % к имуществу
2.1. Собственные оборотные активы, тыс. руб. (стр. 490 - стр. 190),
в % к собственному капиталу
3. Заемный капитал,
в % к имуществу
3.1. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. (стр. 590),
в % к заемному капиталу
3.2. Краткосрочные займы, тыс. руб. (стр. 610),
в % к заемному капиталу
3.3. Кредиторская задолженность, тыс. руб. (стр. 620),
в % к заемному капиталу
3.4. Прочие пассивы, тыс. руб. (стр. 630 + 640 + 650 + 660)
4. Просроченная кредиторская задолженность, тыс. руб. (ф. № 5),
в % кредиторской задолженности

Одним из наиболее простых способов определения достаточности собственных оборотных средств (СОС) является следующий:

СОС = Собственный капитал (стр. 490) - Внеоборотные активы (стр. 190).

2.7.3 Анализ финансовой устойчивости

Метод абсолютных показателей.

Таблица 2.7.3 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели

1. Внеоборотные активы (стр. 190)
2. Собственный капитал (стр. 490)
3. Долгосрочные обязательства (стр. 590)
4. Краткосрочные кредиты (стр. 610)
5. Запасы (стр. 210+220)
6. Функционирующий капитал
7. Всего источников
Излишек (недостаток) СК
Излишек (недостаток) ФК
Излишек (недостаток) всего источников
Тип финансовой устойчивости

Метод заключается в определении типа финансовой устойчивости на основе выявления излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат. Рассчитываются следующие показатели:

Подобные документы

Краткая характеристика хозяйственной деятельности предприятия. Оценка имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности. Анализ затрат по экономическим элементам. Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли.

курсовая работа , добавлен 09.11.2014

Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности, методы оценки финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Торговый Дом "Выкса". Практические рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

дипломная работа , добавлен 14.06.2012

Краткая характеристика предприятия ГУП "Дауыл", анализ результатов хозяйственной деятельности, их динамика и структура. Показатели рентабельности предприятия. Диагностика вероятности банкротства. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния.

курсовая работа , добавлен 17.11.2010

Анализ финансово-хозяйственной деятельности и организационная структура предприятия. Оценка уровня и динамики показателей прибыли, затрат на реализацию продукции и ее себестоимости, рентабельности производства. Оценка эффективности работы организации.

курсовая работа , добавлен 25.12.2013

Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа. Показатели анализа хозяйственной деятельности. Анализ оборачиваемости оборотных активов, показателей структуры капитала, рентабельности и ликвидности. Анализ финансового состояния.

курсовая работа , добавлен 11.03.2009

Анализ производства продукции и финансового состояния предприятия: показателей платежеспособности, структуры капитала, деловой активности, рентабельности. Оценка ликвидности баланса и вероятности банкротства. Расчет финансового и операционного цикла.

курсовая работа , добавлен 22.01.2011

Методика анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ВК и ЭХ". Оценка деловой активности и рентабельности деятельности фирмы.

дипломная работа , добавлен 17.11.2010

Анализ капитала предприятия. Построение аналитического баланса предприятия. Комплексная оценка финансового состояния. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

курсовая работа , добавлен 24.07.2012

Методические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Состав и динамика имущества предприятия ООО ПК "Фогейт". Анализ финансового состояния предприятия. Предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности.

курсовая работа , добавлен 16.06.2012

Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.

Главная > Кассовые операции

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Введение

Анализ же хозяйственной деятельности, оценка ее эффективности является важным элементом в системе управления

Работа состоит из введения, двух основных разделов, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В данной курсовой работе сделана попытка систематизации и комплексного представления изученного материала по рассматриваемой теме.

1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб» и теоретические положения финансово-хозяйственного анализа

1.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб»

За 15 лет ОАО «Юргахлеб» превратилось в предприятие с развитым производственным циклом, системой отгрузки и доставки потребителю товарной продукции.

Основным направлением деятельности его является производство и продажа офисной мебели. Текущее состояние ОАО «Юргахлеб» за 2011-2012 гг. представлено в Приложении

Ежегодно Компания увеличивает выпуск продукции на 10-20%. Значительно опережая средние темпы экономического развития предприятий в России.

На протяжении своего существования компания выпускала различные виды товаров, требующие новых путей развития логистики и продаж.

Достижения Компании высоко оценены профессионалами как в нашей стране, так и за рубежом.

Сегодня в ОАО «Юргахлеб» работает 738 человек. Их знания, мастерство, профессионализм и самоотдача помогли компании занять лидирующие позиции в своей области.

Компанией управляет команда профессионалов-менеджеров, умело использующих в новых рыночных условиях прогрессивные методы управления и новые подходы к развитию.

Опыт менеджерского состава, профессионализм и энергия всех работников делают предприятие одной из самых прогрессивных Компаний на российском рынке.

Основные показатели деятельности предприятия представлены в приложении 1.

1.2 Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа

структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

эффективности и интенсивности его использования;

платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

запаса его финансовой устойчивости.

общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Основные задачи анализа:

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1) анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализа финансового состояния;

3) анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

1.3 Показатели анализа хозяйственной деятельности

В анализе абсолютные величины используются в большей мере в качестве базы для исчисления средних и относительных величин.

Хозяйственная деятельность характеризуется сравнительно небольшим кругом показателей. (Рис. 1 - Приложение 1)

1.4 Анализ финансового состояния

Целями анализа являются:

- оценка текущего и перспективного состояния предприятия;

- оценка возможных и целесообразных темпов развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

- выявление доступных источников средств и оценка возможностей и целесообразности их мобилизации.

Основу информационного обеспечения анализа составляет бухгалтерская отчетность: форма № 1 «Баланс», форма № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Анализ эффективности хозяйственной деятельности включает в себя несколько этапов (Рис.2 - Приложение 2).

На втором этапе выполняется анализ прибыли как финансового результата хозяйственной деятельности предприятия и различных показателей рентабельности.

1.5 Оценка рентабельности предприятия и эффективности использования его экономического потенциала

Рентабельность производственных фондов рассчитывается как соотношение прибыли среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

предприятие производство финансовый анализ

2 Анализ производственно-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия ОАО «Юргахлеб» за 2012 г

2.1 Анализ производства и реализации продукции

2.1.1 Анализ динамики выпуска и реализации продукции

Результаты анализа сводим в табл. 2.1.1 и сделаем выводы.

Таблица 2.1.1 - Выпуск и реализация продукции, тыс. руб.

Показатели в сопоставимых ценах рассчитываются как фактический объем продукции в ценах базового периода.

2.1.2 Анализ уровня освоения производственной мощности

Результаты анализа сводим в табл. 2.1.2 и сделаем выводы.

Таблица 2.1.2 - Сведения об освоении производственной мощности

Уровень освоения производственной мощности понизился на -7,3%.

2.1.3 Анализ ассортимента и структуры продукции

2.1.4 Оценка ритмичности производства продукции

Таблица 6 - Выпуск продукции по месяцам

Коэффициент ритмичности (КР) рассчитывается по формуле

КР = ДФП / ДПЛ,

где ДФП- фактический выпуск продукции в пределах плана, тыс. руб.; ДПЛ- выпуск продукции по плану, тыс. руб.

2.2 Анализ использования основных средств

2.2.1 Анализ состава и структуры основных средств

Таблица 2.2.1 - Динамика среднегодовой стоимости основных средств, тыс. руб.

Расчет показателей структуры в разрезе групп и видов основных фондов представлен в табл. 2.2.2.

Таблица 2.2.2 - Наличие и структура ОФ

2.2.2 Анализ движения основных фондов

Коэффициент ввода основных фондов ( ) показывает долю основных фондов, вновь введенных в отчетном периоде в их стоимости на конец периода:

.(Ф ),

где Фп - стоимость поступивших основных фондов, тыс. руб.; Фк - стоимость основных фондов на конец года, тыс. руб; Ф - среднегодовая стоимость основных фондов:

Ф = (2 002 +2 588)/2 = 2295

Коэффициент выбытия ( ) основных фондов показывает долю основных фондов, выбывших в отчетном периоде в их стоимости на начало периода:

.(Ф ),

где Фв - стоимость выбывших основных фондов, тыс. руб.; Фн - стоимость основных фондов на начало года, тыс. руб.

Коэффициент новизны (Кн ) показывает долю новых основных фондов, в общей стоимости введенных в отчетном периоде:

,

где Фнов - стоимость новых основных фондов, тыс. руб.

Коэффициент компенсации выбытия показывает, сколько введенных основных фондов по их стоимости приходится на рубль выбывших ОФ:

.

Коэффициент прироста основных фондов показывает прирост стоимости основных фондов на рубль их стоимости на начало года: